BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA S.P.A - 81560026D234790EB288 - 2022

20

Bilanci e Relazioni

al 31 dicembre 2022

22

1

Bilancio Consolidato

del Gruppo Banco Desio

al 31 dicembre 2022

Progetto di Bilancio d’Esercizio di

Banco di Desio e della Brianza S.p.A.

al 31 dicembre 2022

Banco di Desio e della Brianza S.p.A.

Sede legale: Via Rovagnati, 1 20832 Desio (MB)

Tel. 0362 613.1

segreteriageneralesocietaria@bancodesio.it

www.bancodesio.it

Capitale sociale Euro 70.692.590,28 i.v.

Iscritta alla Camera di Commercio Metropolitana di Milano, Monza e Brianza e Lodi

R.E.A. n. MB-129094

Codice Fiscale n.01181770155 - P.IVA 10537880964

Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia

Iscritta all’Albo delle Banche al Cod. ABI n. 3440/5

Capogruppo del Gruppo Bancario Banco di Desio e della Brianza, iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari al n.3440/5

2

Cariche sociali

Consiglio di Amministrazione

Collegio Sindacale

Direzione Generale

Dirigente Preposto ex art. 154-bis TUF

Società di revisione

3

Indice

BILANCIO CONSOLIDATO DEL GRUPPO BANCO DESIO

Relazione sulla gestione consolidata 2022 5

Schemi di bilancio consolidato 63

Stato patrimoniale consolidato64

Conto economico consolidato 66

Prospetto della redditività complessiva consolidata 67

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto 68

Rendiconto finanziario consolidato 70

Nota integrativa consolidata 72

Parte A – Politiche contabili 73

Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato123

Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato175

Parte D – Redditività complessiva consolidata199

Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura200

Parte F – Informazioni sul patrimonio consolidato272

Parte G – Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami d'azienda275

Parte H – Operazioni con parti correlate278

Parte I – Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali281

Parte L – Informativa di settore282

Parte M – Informativa sul leasing284

Attestazione ai sensi dell’art.154-bis del D.LGS.58/98 287

Allegato al bilancio consolidato289

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PROGETTO DI BILANCIO D’ESERCIZIO DI BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA S.P.A.

Relazione sulla gestione 2022 291

Schemi di bilancio 339

Stato patrimoniale340

Conto economico 342 Prospetto della redditività complessiva 343

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto344

Rendiconto finanziario346

Nota integrativa 348

Parte A – Politiche contabili349

Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale 393

Parte C – Informazioni sul conto economico449

Parte D – Redditività complessiva473

Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura474

Parte F – Informazioni sul patrimonio541

Parte G – Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami d'azienda544

Parte H – Operazioni con parti correlate547

Parte I – Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali550

Parte M – Informativa sul leasing551

Attestazione ai sensi dell’art.154-bis del D.LGS.58/98 555

5

Relazione sulla Gestione Consolidata

6

Il Gruppo Banco Desio

Il perimetro di consolidamento al 31 dicembre 2022 del Gruppo Banco Desio include le seguenti società:

Rientra nel perimetro di consolidamento anche il veicolo di cartolarizzazione Coppedè SPV S.r.l. in quanto attraverso Fides S.p.A., ai sensi del principio contabile IFRS 10 Bilancio consolidato, il Gruppo Banco Desio risulta avere una posizione di controllo sostanziale dell’SPV stesso.

7

1 - Premessa

I dati e gli indici riportati nella presente Relazione sulla gestione, oltre ai commenti sulle composizioni delle voci e sugli scostamenti intervenuti, laddove riconducibili, fanno riferimento allo Stato patrimoniale dello Schema del bilancio nonché al Conto economico riclassificato predisposto a partire dallo Schema del bilancio; per consentire una migliore rappresentazione gestionale dell’operatività posta in essere e mantenere una comparazione su base omogenea con il precedente esercizio, il Conto economico riclassificato è stato predisposto senza considerare le riconduzioni richieste dal principio contabile internazionale IFRS 5 Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate di seguito illustrate.

Si segnala che, ai sensi del Principio contabile internazionale IFRS 5 Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate, con riferimento al 31 dicembre 2022 le voci patrimoniali 120 - “Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione” e 70 - “Passività associate ad attività in via di dismissione”, nonché la voce di Conto economico 290 - “Utile (perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte”, raggruppano i valori riclassificati dalle pertinenti voci per quanto attiene al trasferimento del ramo aziendale avente ad oggetto l’attività di merchant acquiring che dovrebbe perfezionarsi nei primi mesi del 2023 una volta ottenute le consuete autorizzazioni da parte delle autorità competenti.

Sempre ai sensi dell’IFRS5, con riferimento all’esercizio di confronto è stato effettuato il raggruppamento nella voce di Conto economico 320 - “Utile (perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte” dei valori riclassificati dalle pertinenti voci per quanto attiene al medesimo ramo aziendale.

Nella definizione dei contenuti delle note di commento si è tenuto peraltro conto delle indicazioni contenute nel Richiamo di attenzione Consob n 1/21 del 16 febbraio 2021, nel Richiamo di attenzione Consob n. 3/22 del 19 maggio 2022, nel documento dell’ESMA “European common enforcement priorities for 2022 annual financial reports” del 28 ottobre 2022, nonché nel 7° aggiornamento del 29 ottobre 2021 della Circolare 262 “Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione” di Banca d’Italia e successiva comunicazione del 21 dicembre 2021, per cui si fa rinvio a quanto contenuto nella “Parte A – Politiche contabili” e nella “Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura” della Nota integrativa.

Alcune informazioni contenute nella Nota Integrativa del Bilancio Consolidato quando estratte dal formato XHTML in un’istanza XBRL, a causa di taluni limiti tecnici, potrebbero non essere riprodotte in maniera identica, rispetto alle corrispondenti informazioni visualizzabili nel bilancio consolidato in formato XHTML.

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2 – Indicatori Alternativi di Performance (IAP)

Gli indicatori alternativi di performance (IAP) esposti nella presente Relazione sulla gestione sono stati individuati per facilitare la comprensione della performance del Gruppo Banco Desio. Gli IAP non sono previsti dai principi contabili internazionali, rappresentano informazioni supplementari rispetto alle misure definite in ambito IAS/IFRS e non sono in alcun modo sostitutivi di queste ultime.

Per ciascun IAP è fornita evidenza della formula di calcolo e le grandezze utilizzate sono desumibili dalle informazioni contenute nelle relative tabelle e/o negli schemi di bilancio riclassificati contenuti nella sezione "Risultati” della presente Relazione.

I suddetti indicatori si basano sulle linee guida dell’European Securities and Markets Authority (ESMA) del 5 ottobre 2015 (ESMA/2015/1415), incorporate nella Comunicazione Consob n. 0092543 del 3 dicembre 2015. Aderendo alle indicazioni contenute nell’aggiornamento del documento “ESMA32_51_370 – Question and answer – ESMA Guidelines on Alternative Performance Measures (APMS)”, pubblicato il 17 aprile 2020, non è stata apportata alcuna modifica agli IAP né sono stati introdotti nuovi indicatori ad hoc per evidenziare in modo separato gli effetti conseguenti all’epidemia da Covid-19 o al conflitto in Ucraina.

Dati di sintesi e indici patrimoniali, economici, di rischiosità e di struttura rilevanti

Valori patrimoniali

Variazioni

Importi in migliaia di euro

31.12.2022

31.12.2021

ass.

%

Totale attivo

17.541.324

17.804.781

-263.457

-1,5%

Attività finanziarie

4.018.411

3.797.711

220.700

5,8%

Crediti verso banche (1)

260.167

2.115.119

-1.854.952

-87,7%

Crediti verso clientela (1)

11.480.616

11.127.757

352.859

3,2%

Attività materiali (2)

220.934

218.420

2.514

1,2%

Attività immateriali

19.963

19.119

844

4,4%

Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione (3)

1

13.080

-13.079

-100,0%

Debiti verso banche

3.381.350

3.815.695

-434.345

-11,4%

Debiti verso clientela (4) (5)

11.110.366

10.926.600

183.766

1,7%

Titoli in circolazione

1.536.151

1.522.265

13.886

0,9%

Patrimonio (incluso l'Utile di periodo)

1.122.454

1.088.741

33.713

3,1%

Fondi Propri

1.132.852

1.131.495

1.357

0,1%

Raccolta indiretta totale

17.082.615

18.018.035

-935.420

-5,2%

di cui Raccolta indiretta da clientela ordinaria

10.135.327

11.033.464

-898.137

-8,1%

di cui Raccolta indiretta da clientela istituzionale

6.947.288

6.984.571

-37.283

-0,5%

(1) in base alla Circolare 262 il saldo della voce da schema di bilancio include i titoli di debito Held to collect (HTC) rilevati al costo ammortizzato, che nei presenti dati di sintesi sono esposti tra le attività finanziarie e non include i conti correnti e depositi a vista rilevato nella voce Cassa. Alla data del 31 dicembre 2022, nella voce Cassa risulta altresì contabilizzato l’importo a vista di 765 milioni di euro relativo alla liquidità eccedente rispetto all’impegno di mantenimento della Riserva obbligatoria, investita in depositi overnight ed in precedenza mantenuta interamente sul conto di Riserva Obbligatoria e rilevata alla voce “Crediti verso banche”.

(2) il saldo della voce al 31 dicembre 2022 include il diritto d'uso (RoU Asset) pari a Euro 55,6 milioni a fronte dei contratti di leasing operativo rientranti nell'ambito di applicazione del principio contabile IFRS16 Leases entrato in vigore a partire dal 1° gennaio 2019.

(3) il saldo della voce del periodo di confronto è composto da crediti NPL per cui al 31.12.21 erano stati sottoscritti ma non ancora perfezionati i contratti di cessione.

(4) il saldo della voce non include la passività rilevata nella voce Debiti verso clientela dello schema di bilancio a fronte dei contratti di leasing operativo rientranti nell'ambito di applicazione del principio contabile IFRS16.

(5) Incluse operazioni di pronti contro termine di raccolta con clientela istituzionale per Euro 503 milioni (Euro 208 milioni al 31 dicembre 2021).

9

Valori economici (6)

Variazioni

Importi in migliaia di euro

31.12.2022

31.12.2021

ass.

%

Proventi operativi

486.100

458.177

27.923

6,1%

di cui Margine di interesse

273.855

244.038

29.817

12,2%

Oneri operativi

273.016

267.755

5.261

2,0%

Risultato della gestione operativa

213.084

190.422

22.662

11,9%

Oneri relativi al sistema bancario

14.481

13.498

983

7,3%

Risultato corrente al netto delle imposte

90.575

53.780

36.795

68,4%

Risultato non ricorrente al netto delle imposte

-9.112

1.121

-10.233

n.s.

Utile (perdita) di periodo

81.463

54.901

26.562

48,4%

(6) da Conto economico riclassificato.

Indici patrimoniali, economici e di rischiosità

Variazioni

31.12.2022

31.12.2021

ass.

Patrimonio / Totale attivo

6,4%

6,1%

0,3%

Patrimonio / Crediti verso clientela

9,8%

0,0%

Patrimonio / Debiti verso clientela

10,1%

10,0%

0,1%

Patrimonio / Titoli in circolazione

73,1%

71,5%

1,6%

Capitale primario di classe 1 (CET1) / Attività di rischio ponderate (Common Equity Tier1) (7) (8)

14,8%

15,6%

-0,8%

Totale capitale di classe 1 (T1) / Attività di rischio ponderate (Tier1) (7) (8)

14,8%

15,6%

-0,8%

Totale Fondi Propri / Attività di rischio ponderate (Total capital ratio) (7) (8)

14,8%

15,7%

-0,9%

Attività finanziarie / Totale attivo

22,9%

21,3%

1,6%

Crediti verso banche / Totale attivo (9)

1,5%

11,9%

-10,4%

Crediti verso clientela / Totale attivo

65,4%

62,5%

2,9%

Crediti verso clientela / Raccolta diretta da clientela

90,8%

89,4%

1,4%

Debiti verso banche / Totale attivo

19,3%

21,4%

-2,1%

Debiti verso clientela / Totale attivo

63,3%

61,4%

1,9%

Titoli in circolazione / Totale attivo

8,8%

8,5%

0,3%

Raccolta diretta da clientela / Totale attivo

72,1%

69,9%

2,2%

Variazioni

31.12.2022

31.12.2021

ass.

Oneri operativi / Proventi operativi (Cost/Income ratio)

56,2%

58,4%

-2,2%

(Oneri operativi + Oneri relativi al sistema bancario) / Proventi operativi (Cost/Income ratio)

59,1%

61,4%

-2,3%

Margine di interesse / Proventi operativi

56,3%

53,3%

3,0%

Risultato della gestione operativa / Proventi operativi

43,8%

41,6%

2,2%

Risultato corrente al netto delle imposte / Patrimonio (10)

8,7%

5,2%

3,5%

Utile di periodo / Patrimonio (10) (R.O.E.)

7,8%

5,3%

2,5%

Risultato corrente al lordo delle imposte / Totale attivo (R.O.A.)

0,8%

0,5%

0,3%

Variazioni

31.12.2022

31.12.2021

ass.

Sofferenze nette / Crediti verso clientela (11)

0,5%

0,8%

-0,3%

Crediti deteriorati netti / Crediti verso clientela (11)

1,7%

2,1%

-0,4%

% Copertura sofferenze (11)

67,3%

63,3%

4,0%

% Copertura sofferenze al lordo delle cancellazioni (11)

67,6%

64,3%

3,3%

% Copertura totale crediti deteriorati (11)

49,6%

50,8%

-1,2%

% Copertura crediti deteriorati al lordo delle cancellazioni (11)

49,9%

51,5%

-1,6%

% Copertura crediti in bonis

0,88%

0,94%

-0,06%

10

Dati di struttura e produttività

Variazioni

31.12.2022

31.12.2021

ass.

%

Numero dipendenti

2.115

2.141

-26

-1,2%

Numero filiali

232

0

0,0%

Importi in migliaia di euro

Crediti verso clientela per dipendente (12)

5.395

5.152

243

4,7%

Raccolta diretta da clientela per dipendente (12)

5.943

5.763

180

3,1%

Variazioni

31.12.2022

31.12.2021

ass.

%

Proventi operativi per dipendente (12)

228

212

16

7,5%

Risultato della gestione operativa per dipendente (12)

100

88

12

13,6%

(7) Coefficienti patrimoniali consolidati calcolati in capo a Banco Desio. I ratios riferiti al perimetro di vigilanza prudenziale in capo a Brianza Unione al 31 dicembre 2022 sono: Common Equity Tier1 11,0%; Tier 1 11,8%; Total Capital Ratio 12,9%.

(8) I coefficienti patrimoniali al 31.12.2022 sono calcolati in applicazione delle disposizioni transitorie introdotte dal Regolamento UE 2017/2395; i ratios calcolati senza applicazione di tali disposizioni sono i seguenti: Common Equity Tier1 14,3%; Tier 1, 14,3%; Total capital ratio 14,3%.

(9) Al 31.12.2021, la voce "Crediti verso banche" accoglieva l’importo relativo alla liquidità eccedente rispetto all’impegno di mantenimento della Riserva obbligatoria, investito in depositi overnight al 31.12.22 e quindi rilevato nella voce "Cassa" alla data di riferimento.

(10) al netto del risultato di periodo.

(11) al netto delle Attività in via di dismissione con riferimento al 31.12.2021

(12) in base al numero di dipendenti quale media aritmetica tra il dato di fine periodo e quello di fine esercizio precedente.

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3 – Lo scenario di riferimento

3.1 – Il quadro macroeconomico

Scenario internazionale

Il 2022 si chiude con i timori di una forte frenata del ciclo economico mondiale, nonostante la progressiva e graduale riduzione dei prezzi delle commodity nei mercati internazionali, la ritrovata normalità dei trasporti internazionali di merci dopo i problemi connessi alla pandemia e una crescita economica nel terzo trimestre dell’anno superiore alle attese. I fulcri di possibile recessione rimangono molti e se la possibilità di una frenata negli Stati Uniti appare ancora essere il tema di sottofondo più importante, in Cina la rinuncia alla politica di tolleranza zero nella lotta al covid non è sufficiente a diradare il timore di una crescita debole, zavorrata da vincoli strutturali slegati dalla pandemia. In tale contesto l’Europa mostra una serie di elementi positivi che vanno dalla resilienza della domanda interna nonostante i picchi raggiunti dall’inflazione, alla tenuta del mercato del lavoro, alla attenuazione delle tensioni nel mercato del gas, che si contrappongono, tuttavia, a un clima di fiducia di famiglie e imprese ancora su livelli minimi, che continua a suggerire una situazione di potenziale debolezza prospettica.

Nel 2022 la crescita economica ha subito un significativo rallentamento ovunque nel mondo, a causa di dell’'inflazione che in molte zone ha raggiunto livelli mai visti da decenni. La crescita si è "desincronizzata” tra le regioni e si è creata una frammentazione tra settori e Paesi. Nei Paesi Sviluppati la crescita potrebbe rallentare con una recessione tecnica sui dati trimestrali. In presenza di una crescita prevista all'1% o inferiore, un cambiamento di politica economica dovrebbe portare in media a una minore inflazione e a un aumento della disoccupazione. Contesto diverso per i Paesi Emergenti, nei quali la crescita dovrebbe rimanere moderata avendo già anticipato nel 2022 una fase recessiva mentre in Cina si prevede una progressiva ripresa nel 2023.

Per quanto riguarda l'inflazione potrebbe rimanere su un plateau e mantenersi ancora elevata nei prossimi mesi, prima di diminuire nella seconda metà del 2023. L'Europa e la Cina continueranno a offrire un certo supporto a favore di settori mirati, ma nei Paesi sviluppati, questo non dovrebbe essere sufficiente a compensare l'inasprimento della politica monetaria a causa dell'aumento dei prezzi dei generi alimentari e dell'agricoltura. Le pressioni inflazionistiche si stanno progressivamente spostando dai settori dell'energia e dei manufatti a quelli dell'alimentazione e dei servizi, i quali potrebbero diventare i maggiori responsabili dell'inflazione, alimentando un aumento dei rischi per i prossimi mesi. Dal lato positivo, le aspettative di inflazione a medio termine dovrebbero stabilizzarsi in futuro.

Le stime macroeconomiche più aggiornate rimangono caute e confermano una crescita debole del Pil e del commercio mondiale nel 2023 a seguito di una recessione tecnica (due trimestri consecutivi di Pil in contrazione) nell’Area Euro e negli Stati Uniti e di un Pil cinese che non dovrebbe raggiungere l’obiettivo governativo del 5,5%.

Stati Uniti

Nel terzo trimestre del 2022 il PIL statunitense ha registrato una variazione rispetto allo stesso trimestre dell’anno precedente pari a +1,9% (1,8% nel trimestre precedente). L’inflazione al consumo ad ottobre 2022 ha registrato una variazione annuale pari a circa il +7,8%, in calo rispetto al mese precedente (8,2%).

Se l’inflazione sembra aver superato il picco, le condizioni del mercato del lavoro sono meno rassicuranti in tema di contributo alla dinamica della domanda. La crescita del salario orario (+5% medio) non è ancora sufficiente a recuperare interamente il potere d’acquisto ritenuto non compatibile dalla Fed con l’obiettivo di inflazione. Le condizioni del mercato del lavoro rimangono l’osservato speciale della Fed e, non essendo ancora in linea con le prospettive di attenuazione della domanda, suggeriscono che la fase di rialzo dei tassi di policy non sia conclusa. In previsione, la dinamica inflattiva e, quindi, l’erosione del

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potere d’acquisto delle famiglie, è alla base della revisione al ribasso della crescita media annua del Pil prevista per quest’anno (2%, ex 3%) seppur mitigata dal ritorno della propensione al risparmio su valori pre-pandemia a cui si aggiunge, soprattutto nel mercato immobiliare e residenziale, l’effetto restrittivo della politica monetaria. La bassa esposizione degli Stati Uniti nei mercati russo e ucraino delle merci e dei capitali, insieme al minore grado di apertura rispetto all’Europa, limitano il costo diretto e indiretto del conflitto Russo Ucraino.

Giappone

In Giappone il Pil nel terzo trimestre del 2022 è caduto dello 0,2%, con una tenuta della domanda interna che ha solo parzialmente controbilanciato il contributo negativo delle esportazioni nette (-0,6%). Queste ultime hanno riflesso in particolare la forte dinamica delle importazioni mentre le esportazioni hanno faticato soprattutto nell’area asiatica dove a Cina ha rallentato di molto la sua domanda. Il tasso di inflazione ha raggiunto il 2% con una forte crescita della componente core (3,5%) che potrebbe indurre a pensare che nei prossimi trimestri la politica monetaria ultra-espansiva della Bank of Japan possa essere rivista. A metà novembre è stato approvato un nuovo pacchetto fiscale supplementare pari a circa il 5% del Pil che contiene almeno per un quarto provvedimenti atti a ridurre gli aumenti dei costi energetici e dei carburanti per le famiglie e le imprese e a spingere la crescita salariale. Le iniziative dovrebbero generare un beneficio sull’inflazione ed è finanziato quasi tutto con emissione di debito che accentua la necessità per la banca centrale di assorbirlo e contenere la crescita dei tassi essendo ormai detentrice di più della metà di esso. Il Paese ha partecipato alle sanzioni contro la Russia ma, la quota di Russia e Ucraina nel commercio estero giapponese è in realtà piuttosto limitata e pari all’1% delle esportazioni ed al 2% delle importazioni

Economie Emergenti

Nel terzo trimestre del 2022 il PIL della Cina è cresciuto del 3,9% rispetto allo stesso periodo del 2021. Se da un lato ci si poteva attendere un rimbalzo dopo la caduta del secondo trimestre (-2,7%) per il ruolo giocato dalle chiusure per Covid-19 e successive riaperture di aree popolose ed importanti per la logistica ed i siti produttivi presenti, dall’ altro anche nel terzo trimestre sono proseguiti i lockdown imposti dalla politica zero-Covid e non si è arrestata la caduta del settore delle costruzioni e di quello immobiliare. Gli indizi negativi per la crescita permangono nei primi mesi del quarto trimestre: le vendite al dettaglio sono risultate negative (-5,9%), la produzione è rimasta su una dinamica molto modesta (+2,2%) ed anche gli investimenti fissi lordi nelle aree urbane hanno rallentato al 5,3%, un valore basso rispetto allo standard storico. Sul fronte dei prezzi, con la rilevazione di aprile 2022 si registra un +2,1% su base annuale (+1,5% nel mese precedente). Il congresso del partito comunista di ottobre, al di là di confermare la leadership attuale, non ha portato novità rilevanti per l’attività economica. Il conflitto tra Russia e Ucraina ha fin qui esercitato qualche effetto negativo attraverso i prezzi internazionali delle materie prime; l’allontanamento dai partner commerciali europei della Russia ha portato una porzione ulteriore di commercio verso la Cina che finora si è astenuta dalle sanzioni, sebbene il peso della Russia sulle esportazioni cinesi rappresenti soltanto il 2% del totale. Nel complesso il Pil cinese, sostenuto dalla domanda interna, è atteso in crescita del +4,5% a fine anno. Sono tutti da verificare gli impatti dell’allentamento della politica restrittiva anti covid sulla tenuta produttiva del Paese nel breve termine.

In India la variazione tendenziale del PIL indiano nel terzo trimestre del 2022 è stata pari al +5,7%, generato da una buona crescita della domanda interna associata ad un contributo fortemente negativo delle esportazioni nette (-4,3%). La domanda interna nel quarto trimestre sembra crescere a ritmi ancora sostenuti con minimi segni di rallentamento specie in termini di produzione industriale e nel settore dei servizi. Fra i fattori che potranno limitare la domanda interna in chiusura d’anno ed in via prospettica, l’inflazione ed i tassi di interesse stanno assumendo un ruolo sempre più rilevante. La prima, anche se ha fatto registrare il valore più basso ad ottobre (6,7%) rimane abbondantemente sopra il target della Banca Centrale; i tassi di policy invece stanno progressivamente crescendo, in risposta al movimento globale dei tassi di interesse da parte delle maggiori Banche Centrali. I prezzi delle materie prime, tuttavia, continuano a non risentire degli effetti della politica restrittiva. Pur acquistando direttamente da Russia e Ucraina poco più dell’1,4% delle sue importazioni totali, l’India è un partner tradizionalmente forte per la Russia

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con legami nel comparto militare e soprattutto nella farmaceutica. Il conflitto però ha importanti ripercussioni sui prezzi internazionali dell’energia e dei prodotti alimentari, rappresentando in questo senso un rischio al rialzo dei prezzi anche per l’economia indiana fortemente dipendente dall’estero soprattutto per il fabbisogno di petrolio (80% importato). Nel complesso il Pil indiano, sostenuto dalla domanda interna, è atteso in crescita del +5,6% a fine anno.

Europa

Nel terzo trimestre del 2022 il Pil dell'Area Euro ha registrato un aumento pari a +0,3% rispetto al trimestre precedente (+0,8% nel terzo trimestre) e pari a +2,3% se confrontato con lo stesso trimestre dell’anno precedente. All’interno dell’Area, nello stesso trimestre, la Francia ha registrato una variazione tendenziale pari a +1% (+4,2% nel trimestre precedente). Il dato della Germania è stato pari a +1,3% (+1,7% nel trimestre precedente). L’indicatore anticipatore dell’Ocse relativo all’Area Euro, a novembre 2022, risultava pari a 98 (ex 101,8 su base annua).

A settembre 2022 la produzione industriale nell’Area Euro è aumentata rispetto al mese precedente del +0,8% (+4,3% a/a). I dati relativi ai principali paesi dell’Area mostrano una situazione eterogenea della produzione in termini congiunturali: in Francia si è registrato un calo pari a -2,6% (-2,7% a/a) mentre in Germania risulta sostanzialmente stabile -0,1% (+0,1% a/a). Le vendite al dettaglio sono diminuite del -2,6% in termini tendenziali e del -1,8% su base congiunturale. Nello stesso mese in Germania le vendite sono diminuite del -5% a livello tendenziale (-0,6% nel mese precedente); in Francia sono rimaste sostanzialmente invariate (+2,9% nel mese precedente). Ad ottobre il tasso di disoccupazione dell’Area è sceso al 6,5% con un livello di inflazione ad ottobre 2022 pari al +10,4% (+9,9% nel mese precedente, +4,0% dodici mesi prima); il tasso di crescita della componente “core” (depurata dalle componenti più volatili) è stato pari a +6,7% (+6,3% nel mese precedente; +2,0% un anno prima).

Il conflitto Russo Ucraino ha modificato radicalmente le prospettive dell’Area: la Germania resta il Paese più esposto ai rischi. Anche Italia e Francia potrebbero entrare in uno scenario più cupo nel 2023.

Italia

Nel terzo trimestre del 2022 il prodotto interno lordo dell’Italia è salito del +2,6% rispetto allo stesso trimestre dell’anno precedente (+5,0% nel trimestre precedente) e risulta positivo anche in termini congiunturali (+0,5%). La variazione congiunturale è la sintesi di una diminuzione del valore aggiunto sia nel comparto dell’agricoltura, silvicoltura e pesca, sia in quello dell’industria e di un aumento in quello dei servizi. Le vendite al dettaglio ad ottobre 2022 sono diminuite a livello tendenziale del -4,0%. A novembre gli indici di fiducia presentano un trend in miglioramento pur mantenendo segni negativi sia per i consumatori (-18,5 ex -26,6) che per le imprese (-3,1 ex -4,1). Il tasso di disoccupazione, ad ottobre 2022, è sceso al 7,8% (9,2% dodici mesi prima). L’indice nazionale dei prezzi al consumo, al lordo dei tabacchi, a novembre 2022, è stabile all’11,8%.

3.2 - Il Mercato dei capitali e il sistema bancario in Italia

Mercati finanziari e monetari

Nella riunione del 27 ottobre 2022 il Consiglio direttivo della Banca Centrale Europea, ha deciso di aumentare nuovamente i tassi di 75 punti base per assicurare un ritorno dell’inflazione verso il suo obiettivo del 2% a medio termine: il saggio di riferimento è salito al 2%, mentre quello sui depositi è passato dallo 0,75% all'1,5%.

Relativamente invece al PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme), il Consiglio direttivo intende reinvestire il capitale rimborsato sui titoli in scadenza nel quadro del PEPP almeno sino alla fine del 2024. Il Consiglio direttivo ha deciso anche di modificare i tassi di interesse applicabili alle OMRLT-III. Nel dettaglio,

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a partire dal 23 novembre 2022 fino alla data di scadenza o rimborso anticipato di ogni rispettiva OMRLT-III in essere, il tasso di interesse sulle OMRLT-III sarà indicizzato alla media dei tassi di interesse di riferimento della BCE applicabili per ogni operazione in tale periodo. Il Consiglio direttivo ha deciso inoltre di offrire alle banche ulteriori date per il rimborso anticipato volontario degli importi.

La Federal Reserve, nella riunione di inizio novembre 2022, ha deciso di accelerare ulteriormente con la stretta monetaria iniziata a marzo e proseguita nel corso dei mesi successivi, aumentando nuovamente i tassi di interesse di 75 punti base, portando il saggio di riferimento in un intervallo compreso tra il 3,75% e il 4,0%.

Nella prima decade di dicembre, l’Euribor a 3 mesi è salito ulteriormente su base mensile (+1,98 ex 1,83% a novembre); il tasso IRS a 10 anni, invece, è risultato pari al 2,84% (ex 3,13% il mese precedente). Sui mercati obbligazionari, i tassi benchmark a 10 anni si sono mantenuti su valori elevati negli USA (3,89%, ex 3,97%) e nell’Area Euro; nel dettaglio, in Germania il tasso benchmark si è assestato al 2,07% (ex 2,21%), mentre in Italia è risultato pari al 3,96% (ex 4,41%).

I corsi azionari internazionali hanno registrato dinamiche in aumento mensile. Nel dettaglio, il Dow Jones Euro Stoxx è cresciuto del 7,3% su base mensile (-7,7% annuo), lo Standard & Poor’s 500 è salito del 5,3% (-16% annuo), il Nikkei 225 è aumentato del 3,4% (-5,1% annuo). Anche i principali indici di borsa europei hanno mostrato andamenti mensili positivi; l’FTSE Mib è risultato in aumento del 12,1% (-11,5% annuo), in Francia il Cac40 è cresciuto dell’8,7% (-6,5% annuo), in Germania il Dax30 è salito dell’11% (-11,7% annuo). Con riferimento ai principali indici bancari, gli indicatori hanno evidenziato tendenze mensili in crescita: l’FTSE Banche italiano è aumentato del 17% su base mensile (-2,9% annuo), il Dow Jones Euro Stoxx Banks dell’11% (-9,3% annuo) e lo S&P 500 Banks è salito del 9,3% mensile (-21,5% annuo).

Mercati bancari

Con riferimento al mercato bancario, nel secondo semestre 2022, la dinamica annua della raccolta da clientela residente è risultata sostanzialmente invariata (+0,2%). Al suo interno, i depositi a breve termine sono leggermente cresciuti (+0,2%, ex +6,9% a fine 2021), mentre le obbligazioni sono risultate in calo (-0,5% ex -4,4% a fine 2021). La stabilità dei volumi è stata accompagnata da un aumento del costo della remunerazione complessiva (0,58%, ex 0,44% a fine 2021). Sul fronte degli impieghi, gli ultimi dati disponibili confermano la buona dinamica annua del settore privato (+3,0%, ex +2,1% a fine 2021) grazie alla ripresa dell’edilizia legata in buona parte alla proroga dei bonus fiscali decisi al Governo; il comparto è trainato dai prestiti alle famiglie (+4,0%, ex +3,7% a fine 2021) e in misura minore da quelli alle imprese (+3,1%, ex +0,6% a fine 2021). Nonostante la buona performance annua, la dinamica mensile del credito al settore produttivo risulta in rallentamento. Da un lato la domanda di prestiti bancari da parte delle imprese è lievemente aumentata: l’incremento delle richieste di credito per soddisfare il fabbisogno di capitale circolante è stato ancora solo parzialmente compensato dal calo connesso con il rinvio delle decisioni di investimento. La domanda di prestiti da parte delle famiglie, invece, è diminuita sia per i mutui che per il credito al consumo. A dicembre i tassi sulle erogazioni a famiglie ed imprese sono cresciuti (2,96% ex 2,13% a fine 2021). Al loro interno, il tasso sui prestiti alle famiglie per l’acquisto di abitazioni è risultato pari al 3,02% (ex 1,40% a dicembre 2021), mentre i finanziamenti alle imprese si sono attestati al 3,11% (ex 1,18% a fine 2021).

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4 – Presidio territoriale e temi di rilevanza societaria

4.1 - La rete distributiva

Il Banco è presente sul territorio italiano in 10 regioni: Lombardia, Piemonte, Veneto, Emilia-Romagna, Liguria, Umbria (con il marchio Banca Popolare di Spoleto), Lazio, Toscana, Marche ed Abruzzo. A tale rete distributiva si aggiunge la rete di agenti e mediatori, di cui si avvale la controllata Fides, che operano su tutto il territorio nazionale.

Nel corso dell’anno 2022, Fides ha avviato 4 nuovi punti vendita nelle città di Milano, Napoli, Sesto San Giovanni e Terni. Risultano così aperti 44 negozi finanziari ad insegna Fides S.p.A. – Gruppo Banco Desio. Inoltre, nel corso d’anno la controllata ha affiancato alla propria rete agenziale due Convenzioni per la Mediazione Creditizia rafforzando in questo modo la logica distributiva multicanale.

La struttura distributiva del Banco Desio è costituita da 232 filiali e risulta invariata rispetto il dato di fine esercizio precedente.

Per rispondere sempre più proattivamente alle esigenze della clientela, viene data primaria importanza alla continua evoluzione del Modello Distributivo, da realizzarsi mediante un approccio integrato “omnicanale”, offrendo ai nostri clienti ciascun prodotto/servizio con il canale desiderato e con modalità sempre più flessibili.

A tal proposito, nel 2021 è stato presentato al Consiglio di Amministrazione del Banco Desio il piano di accelerazione del percorso digitale, con l’obiettivo di disegnare e costruire una strategia che integra rapidamente soluzioni e servizi richiesti (per maggiori dettagli si rinvia al successivo paragrafo “10.6 – Attività di ricerca e sviluppo” della presente Relazione).

Il Modello organizzativo prevede in particolare:

•l’organizzazione di una rete distributiva articolata in Aree territoriali, ciascuna presidiata da un Responsabile di Area, che assume il ruolo di principale referente commerciale sul territorio, con un chiaro riporto gerarchico dei Gestori Imprese e della Rete di Filiali con il supporto del Responsabile Imprese e dello Specialista Retail;

•un riporto gerarchico e funzionale dei Private Banker ai rispettivi Area Manager Private di riferimento, a loro volta coordinati dall’Ufficio Reti Wealth Management a diretto riporto della Direzione Wealth Management.

Il grafico seguente offre il dettaglio della presenza territoriale per regioni della rete distributiva alla fine dell’esercizio 2022.

Grafico n. 1 - RIPARTIZIONE % RETE DISTRIBUTIVA DELLE FILIALI DEL BANCO DESIO PER REGIONI

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4.2 - Eventi societari di rilievo

Deliberazioni assembleari: modifiche statutarie e riduzione del numero di amministratori

L’Assemblea Straordinaria della Capogruppo del 14 aprile 2022 ha approvato (i) la modifica dell’articolo 14 dello Statuto sociale, in ragione dell’esigenza di riconduzione della compagine consiliare ad un numero minimo e massimo dispari di componenti (cioè da un minimo di 9 a un massimo di 11 componenti) onde minimizzare, anche in astratto, il rischio che possano verificarsi situazioni di parità di voti che richiedano il ricorso al c.d. “casting vote” e (ii) la modifica dell’articolo 17 dello Statuto sociale, in adeguamento al 35° aggiornamento della Circolare n. 285 di Banca d’Italia, che include espressamente tra i compiti del Consiglio quelli in materia di piano di risanamento, regole di condotta professionale per il personale della banca e politica aziendale per la promozione della diversità e della inclusività.

A seguito dell’approvazione della modifica dell’articolo 14 dello Statuto sociale da parte dell’Assemblea Straordinaria, l’Assemblea Ordinaria ha quindi approvato la riduzione del numero di amministratori da 12 a 11 per il corrente triennio.

Accordo con il Gruppo BPER per l’acquisizione di 48 filiali (cd. Operazione Lanternina)

In data 3 giugno 2022 Banco Desio ha sottoscritto con BPER Banca S.p.A. (“BPER”) un accordo per l’acquisto di due Rami d’Azienda composti da un totale di 48 sportelli bancari, ubicati in Liguria, Emilia-Romagna, Lazio, Toscana e Sardegna (i “Rami d’Azienda” o più brevemente i “Rami”).

L’acquisizione dei Rami d’Azienda, che si è perfezionata il 17 febbraio 2023 con efficacia a far data da lunedì 20 febbraio 2023, risulta in linea con gli obiettivi del piano strategico del Gruppo Banco Desio orientati a consolidare ulteriormente la propria vocazione di banca del territorio focalizzata sui segmenti di clientela prioritari, ossia PMI, affluent e wealth management.

L’operazione, in assenza di vincoli relativi ad accordi distributivi, valorizza pienamente il modello di business di Banco Desio. L’acquisizione dei Rami d’Azienda permetterà di fare accedere i clienti dei Rami alla riconosciuta qualità di servizio del Banco Desio ed offrirà una opportunità di stabilità e crescita professionale ai dipendenti dei Rami.

L’ottenimento delle sinergie di costi e di ricavi stimate potrà consentire un efficientamento operativo e commerciale con un contributo positivo al margine operativo entro il 2024.

Oltre alla rilevazione di oneri per prestazioni professionali per 5,3 milioni di euro, iscritti per competenza a Conto Economico, l’Operazione non ha prodotto effetti nella presente Relazione finanziaria annuale del Banco se non per l’informativa richiesta nel caso di operazioni di aggregazione aziendale realizzate dopo la chiusura dell’esercizio di cui all’IFRS 3 Aggregazioni aziendali. Si rimanda all’informativa presente nella “Sezione 2 – Operazioni realizzate dopo la chiusura dell’esercizio” della “Parte G – Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami d'azienda” della nota integrativa.

Esecuzione degli accordi di partnership per l’ingresso di Banco Desio nel capitale sociale di Anthilia Capital Partners SGR S.p.A.

In data 29 giugno 2022 è stata data esecuzione agli Accordi di partnership per l’ingresso di Banco Desio nel capitale sociale di Anthilia Capital Partners SGR S.p.A. (“Anthilia” o la “SGR”), a seguito dell’ottenimento delle necessarie autorizzazioni di legge.

In esecuzione dell’Accordo di Investimento sottoscritto in data 4 novembre 2021 tra Banco Desio, Anthilia e la sua controllante Anthilia Holding S.r.l., Banco Desio ha sottoscritto l’aumento di capitale riservato che è stato appositamente deliberato dalla SGR per complessivi 4,6 milioni di euro. Ad esito della liberazione di tale aumento di capitale, Banco Desio risulta titolare di una quota di partecipazione pari al 15% del capitale sociale della SGR che, in considerazione dei complessivi Accordi di partnership, si configura come una interessenza in società collegata.

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Inoltre, in conformità a quanto stabilito dal già menzionato Accordo di Investimento, la SGR ha emesso e assegnato a Banco Desio complessivi n. 1.354.144 warrant (“Warrant”) convertibili in azioni ordinarie della SGR subordinatamente al raggiungimento da parte di Banco Desio di determinati obiettivi commerciali al 31 dicembre 2024. A servizio della conversione dei Warrant in azioni ordinarie, la SGR ha deliberato un aumento di capitale a pagamento per complessivi 20 milioni di euro (capitale e sovraprezzo) anch’esso riservato in sottoscrizione a Banco Desio. Ad esito della eventuale conversione dei Warrant, Banco Desio potrà quindi incrementare la propria partecipazione attestando così il proprio investimento ad una quota di partecipazione pari al 30% del capitale sociale della SGR.

Banco Desio e Anthilia Holding S.r.l. hanno inoltre sottoscritto un patto parasociale avente ad oggetto i diritti e gli obblighi di Banco Desio in relazione al governo societario della SGR e al trasferimento della propria partecipazione; il tutto, nel più ampio contesto della partnership commerciale disciplinata da un apposito accordo quadro commerciale.

Richiesta di esenzione dal ruolo di capogruppo del Gruppo Banco Desio da parte di Brianza Unione

In data 5 settembre 2022 è stata presentata da Brianza Unione di Luigi Gavazzi e Stefano Lado S.A.p.A. (Brianza Unione) richiesta di esenzione dal ruolo di capogruppo del Gruppo Banco Desio ai sensi delle disposizioni del TUB in materia di gruppo bancario e albo dei gruppi bancari, come modificate dal D. Lgs. 182/2021, nonché delle Disposizioni di Vigilanza emanate con il 39° aggiornamento della Circolare di Banca d’Italia n. 285 in attuazione dell’articolo 21-bis della direttiva UE 2013/36 (c.d. “CRD”), come modificata a sua volta dalla direttiva UE 2019/878 (c.d. “CRD5”), le cui disposizioni sono entrate in vigore il 14 luglio 2022. L’iter autorizzativo è tuttora in corso. A tal fine, l’Assemblea Straordinaria di Brianza Unione ha approvato in data 21 aprile e 26 ottobre u.s. talune modifiche statutarie richieste dalle normative sopra richiamate. Ad esito favorevole dell’iter autorizzativo, la composizione del gruppo bancario rimarrà pertanto invariata (fermo restando che in base alle disposizioni del Regolamento CRR perdurerà comunque l’obbligo di rispettare i requisiti stabiliti dal già menzionato regolamento sulla base della situazione consolidata di Brianza Unione).

Accordo strategico con Worldline Italia su monetica/acquiring (cd. Operazione Acquarius)

In data 7 novembre u.s. Banco Desio ha dato notizia di aver sottoscritto una partnership strategica con Worldline Merchant Services Italia S.p.A. (“Worldline Italia”), società del gruppo francese Worldline SA (“Worldline”, tra i leader europei e quarto a livello mondiale nell’offerta di servizi di pagamento e transazionali, per la valorizzazione della propria attività di merchant acquiring (l’“Operazione”).

L’accordo prevede il trasferimento a Worldline Italia dell’attività di merchant acquiring di Banco Desio a cui fanno riferimento oltre 15.000 esercenti per un totale di circa 19.000 POS (point of sales) che nel 2022 ha generato transazioni per un volume di circa 1,8 miliardi di euro. Il corrispettivo concordato è pari a 100 milioni di euro con un meccanismo di aggiustamento sulla base di alcuni target che saranno valutati ad un anno dalla data del closing.

Nell’ambito dell’Operazione, Banco Desio e Worldline Italia hanno sottoscritto un accordo commerciale di 5+5 anni per la distribuzione tramite la rete di Banco Desio dei prodotti e dei servizi di pagamento di Worldline agli esercenti. L’Operazione consentirà al Banco Desio di mantenere una esposizione economica al business stesso per l’intera durata dell’accordo.

L’Operazione si inserisce nel contesto del piano strategico di Banco Desio di valorizzazione del proprio asset commerciale di merchant acquiring, che ha portato a selezionare Worldline Italia come la migliore controparte per l’offerta ai propri clienti esercenti di servizi transazionali e digitali, dai pagamenti nei punti vendita, all’e-commerce e ai pagamenti in mobilità.

Il closing è previsto nei primi mesi del 2023 ed è subordinato all’ottenimento delle necessarie autorizzazioni di legge.

Oltre alla rilevazione di oneri per prestazioni professionali per 0,5 milioni di euro, sospesi a stato patrimoniale in quanto saranno portati ad incremento del valore della partecipazione che sarà poi ceduta a Worldline

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Italia, l’Operazione non ha effetti nella presente Relazione finanziaria annuale del Banco se non per la rappresentazione richiesta nel caso di cessione di un importante ramo autonomo di attività disciplinata dal principio contabile IFRS 5 Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate. Si rimanda all’informativa presente nella “Parte B” e nella “Parte C” della nota integrativa.

Crediti d’imposta acquistati da un intermediario finanziario

In data 21 settembre u.s. la Suprema Corte di Cassazione ha rigettato il ricorso presentato dal Banco Desio volto ad ottenere il dissequestro, disposto dal Tribunale di Napoli, dei 46,5 milioni di euro di credito d’imposta acquistati da un intermediario finanziario (la discussione è avvenuta congiuntamente alla discussione del ricorso presentato da altri intermediari bancari e finanziari anch’essi coinvolti nella stessa vicenda). La sentenza è intervenuta nell’ambito di un giudizio puramente cautelare.

Alla fine del mese di ottobre Banco Desio è venuto a conoscenza delle motivazioni adottate dalla Corte di Cassazione, da cui non emerge un adeguato esame circa la posizione specifica di Banco Desio nell’operazione, ed invero di terzo in buona fede nel momento in cui ha acquistato i crediti d’imposta da un intermediario finanziario.

A valle dei necessari approfondimenti, sono state intraprese le azioni ritenute più opportune a tutela dei propri diritti. Ad oggi il Banco è in attesa di ricevere aggiornamenti circa la conclusione delle indagini avviate dalla Procura di Napoli, volte ad appurare (tra l’altro) l’esistenza o meno del già menzionato credito d’imposta, al fine di essere ammesso ad accedere alla relativa documentazione istruttoria raccolta per valutarne il contenuto.

In considerazione dell’allungamento dei termini ragionevolmente ipotizzabili per l’utilizzo del credito, condizionati dalla definizione dei procedimenti giudiziari in corso, gli Amministratori hanno ritenuto opportuno rivedere in via prudenziale le previsioni di recupero dei crediti fiscali sequestrati, in termini di flussi di cassa attesi con un orizzonte temporale di attualizzazione di 8 anni1, considerando cautelativamente lo stanziamento di un onere aggiuntivo rispetto al precedente esercizio di 3,2 milioni di euro rilevato a conto economico negli “Altri oneri/proventi di gestione”.

Cartolarizzazione Coppedé

La controllata Fides ha concluso la sua prima operazione di cartolarizzazione, realizzata ai sensi della legge 30 aprile 1999 n. 130 (la “Legge sulla Cartolarizzazione”), avente ad oggetto la cessione, a titolo oneroso e pro soluto alla società veicolo Coppedè SPV Srl, appositamente costituita ai sensi della Legge sulla Cartolarizzazione, di un portafoglio di crediti pecuniari derivanti da finanziamenti erogati dalla Società alla propria clientela rimborsabili mediante delegazione di pagamento e/o cessione del quinto dello stipendio e/o della pensione (il “Portafoglio” ed i “Crediti”).

Nell'ambito dell'operazione Fides ricopre il ruolo di Servicer svolgendo le attività di riscossione dei crediti ceduti e servizi di cassa e pagamento ai sensi dell’art. 2, commi 3, 6 e 6-bis della Legge 130.

Fides ottempera agli obblighi di retention di cui all’art. 6 del Regolamento (UE) 2017/2402 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 12 dicembre 2017 attraverso l’opzione di cui al paragrafo 3 (d) (c.d. first loss) avendo sottoscritto integralmente il titolo Junior da cui consegue il permanere in capo all’originator stesso di tutti i rischi e benefici degli stessi crediti ceduti. L’operazione è perciò realizzata senza derecognition (cancellazione contabile) dei crediti che sono stati mantenuti nel bilancio di Fides (mediante il consolidamento del cd. “sotto la linea” della SPV).

L’operazione, che si colloca nell’ambito del piano di funding del Gruppo, è finalizzata a costituire una potenziale riserva di liquidità avendo generato la disponibilità di titoli eligible utilizzabili sia per il rifinanziamento presso la Banca Centrale Europea, sia come garanzia di altre operazioni di funding per il tramite della Capogruppo.

1 I consulenti legali hanno indicato un “termine che potrebbe andare tra gli 8 ed i 10 anni massimi”

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L’operazione ha inoltre le caratteristiche europee di STS ossia con i requisiti richiesti di Semplicità, Trasparenza e Standardizzazione.

La struttura delle Notes è così composta:

- Class A Notes (Senior) pari a 436,0 milioni di euro corrispondenti al 86% dei titoli emessi;

- Class J Notes (Junior) pari a 71,4 milioni di euro corrispondenti al 14% dei titoli emessi;

Il titolo Senior è quotato nel mercato regolamentato della Borsa Irlandese (Euronext Dublino) ed ha ricevuto il doppio rating: Rating Fitch AA, Rating Moody’s Aa3.

Sia i titoli Senior che i titoli Junior sono stati integralmente sottoscritti da Fides per cui l’operazione ha assunto la forma dell’auto-cartolarizzazione.

Al 31 dicembre 2022 la tranche Senior è stata parzialmente utilizzata dal Gruppo come collaterale nell’ambito del mercato interbancario.

In considerazione del ruolo di servicer che Fides ricopre nell’operazione di cartolarizzazione, nonché della veste di unico investitore del titolo Junior, in applicazione del principio contabile IFRS 10, Fides risulta avere una posizione di controllo sostanziale sul veicolo di cartolarizzazione2 e, conformemente al citato principio contabile, quest’ultimo risulta essere oggetto di consolidamento. Nello specifico il cd. “sotto la linea” della SPV è oggetto di consolidamento in quanto l’Operazione è realizzata senza derecognition (cancellazione contabile) dei crediti che sono stati mantenuti nel bilancio di Fides, mentre il cd. “sopra la linea” della SPV, è oggetto di consolidamento nel bilancio consolidato del Gruppo Banco Desio.

5 -D.Lgs. 231/2001

Nel contesto dei provvedimenti assunti in materia di responsabilità amministrativa delle società per reati commessi da loro esponenti e/o dipendenti, il Consiglio di Amministrazione del Banco sin dal 2004 ha deliberato l’adozione di un Modello di Organizzazione e Gestione per la prevenzione dei reati contemplati dal D.Lgs. n. 231/2001 (di seguito il “Modello 231”). Tale Modello è stato via via implementato con le successive previsioni di legge ed è pubblicato sul sito internet www.bancodesio.it.

Ulteriori informazioni sul Modello 231 e sull’Organismo di Vigilanza ai sensi del citato D.Lgs. n. 231/2001, le cui funzioni sono svolte dal 2012 dal Collegio Sindacale, sono riportate nella Relazione annuale sul Governo Societario resa disponibile, ai sensi dell’art. 123-bis del TUF, sul sito internet cui si fa rimando.

2 Nello specifico, dalle analisi svolte è emerso che, ai sensi del paragrafo 7 dell’IFRS 10, Fides ha contemporaneamente (i) il potere sul veicolo di cartolarizzazione, (ii) il beneficio di diritti su rendimenti variabili derivanti dal rapporto con il veicolo di cartolarizzazione e (iii) la capacità di esercitare il proprio potere sul veicolo di cartolarizzazione per influire in modo determinante sull’ammontare dei suoi rendimenti

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6 - Le risorse umane

6.1 – Gestione e ripartizione delle risorse

Il 2022 ha rappresentato per il Gruppo, il consolidamento delle scelte gestionali intraprese lo scorso anno relativamente all’organizzazione del lavoro delle strutture di Sede con particolare riferimento alla contrattualizzazione della modalità di “lavoro agile” con ciascun dipendente.

Con l’ultimo trimestre dell’anno sono stati raggiunti gli obiettivi di riconversione professionale delle risorse di Rete, che hanno visto una riqualificazione da ruoli amministrativi verso ruoli a carattere commerciale/consulenziale, nell’ottica di un servizio sempre più mirato e personalizzato sulla clientela.

Negli ultimi mesi dell’anno hanno avuto concretizzazione le attività di on boarding delle risorse in perimetro di acquisizione da BPER Banca: a partire dall’invio di una lettera di benvenuto a firma dell’Amministratore Delegato del Banco, fino a un primo incontro con i Responsabili di Filiale del perimetro ex Carige, funzionale alla condivisione dei valori della Banca di cui entreranno a far parte.

Sono iniziate le visite presso alcune delle filiali ex Carige sul territorio ligure, funzionali a stimolare l’accoglienza dei futuri colleghi ed un primo ingaggio con l’obiettivo di agevolare la futura integrazione.

Nell’ottica di un mercato in evoluzione e con l’obiettivo di proseguire nel passaggio generazionale già concretizzato nell’anno con la conclusione delle uscite per accesso al Fondo di Solidarietà, si è proseguito nell’inserimento di giovani talenti e nuove professionalità, sia in Rete che in Sede, funzionali anche all’introduzione di nuove competenze, nel rispetto delle quote di genere.

In quest’ottica, e con l’obiettivo di valorizzazione delle professionalità in azienda, si è concretizzato il momento legato agli avanzamenti professionali con focus particolare sulla valorizzazione dei giovani talenti e della diversity, proseguendo nel riequilibrio del livello di inquadramento e retribuzione della popolazione femminile.

Prosegue l’ottimizzazione delle attività relative al modello di Wealth Management, che sta proseguendo anche nel primo trimestre del 2023.

Si ricorda infine che, in applicazione delle intese definite con l’Accordo sindacale del 26 novembre 2020, il 30 giugno 2022 è risultato essere l’ultima finestra utile di accesso ai trattamenti del Fondo di solidarietà e/o di quiescenza.

Al 31 dicembre 2022 il personale dipendente del Gruppo, per effetto di quanto in precedenza descritto, si è attestato a 2.056 risorse, con un decremento di 34 risorse, pari all’1,6%, rispetto al consuntivo di fine esercizio precedente.

La tabella che segue offre il dettaglio del personale dipendente in base al livello di qualifica alla fine dell’esercizio 2022, in comparazione con il consuntivo dell’anno precedente.

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La tabella che segue offre il dettaglio del personale dipendente in base al livello di qualifica alla fine dell’esercizio 2022 in comparazione con il consuntivo dell’esercizio precedente.

Variazioni

N. Dipendenti

31.12.2022

Incidenza %

31.12.2021

Incidenza %

Valore

%

Dirigenti

27

1,2%

31

1,4%

-4

-12,9%

Quadri direttivi 3° e 4° livello

458

21,7%

455

21,3%

3

0,7%

Quadri direttivi 1° e 2° livello

577

27,3%

572

26,7%

5

0,9%

Restante Personale

1.053

49,8%

1.083

50,6%

-30

-2,8%

Personale dipendente di Gruppo

2.115

100,0%

2.141

100,0%

-26

-1,2%

Il grafico che segue riporta la suddivisione dell’organico in essere alla fine dell’esercizio tra Direzione Generale e supporto operativo e Rete distributiva.

Tabella n. 1 - RIPARTIZIONE PERSONALE DIPENDENTE DI GRUPPO PER QUALIFICA

Grafico n. 2 - ANDAMENTO PERSONALE DIPENDENTE DI GRUPPO NEGLI ULTIMI ANNI

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6.2 - L’attività formativa

L’anno 2022 si è concluso affermando un significativo investimento in termini formativi, in coerenza con gli obiettivi del piano formativo tracciati ad inizio d’anno, che si sono concretizzati in attività finalizzate a sostenere il rafforzamento delle conoscenze tecniche ed incrementare il potenziamento delle capacità comportamentali, necessarie nell’esercizio dei diversi ruoli organizzativi.

In continuità con i programmi effettuati sull’anno 2021, anche le attività formative erogate sull’anno 2022 hanno assunto una significativa rilevanza nell’ambito dei processi di sviluppo professionale, accompagnando l’evoluzione di nuove expertise e valorizzando ulteriormente le competenze possedute dalle risorse, in coerenza con le esigenze di specializzazione introdotte dal Modello di Servizio e definite dal percorso di Crescita del Piano Industriale.

Tale investimento è confermato anche dalle ore di formazione registrate, consuntivando il raggiungimento di 135.076 ore/uomo complessive erogate (ex 132.275), che corrispondono a 8,5 giornate medie per dipendente (ex 8,2) con 2.801 ore effettuate in più rispetto al 2021. Inoltre, è necessario considerare che l’anno 2021 si era concluso registrando un incremento del 38% rispetto all’esercizio precedente.

Le tre componenti che rappresentano i tratti distintivi della proposta 2022 sono:

•l’utilizzo di modalità di erogazione sviluppate attraverso metodologie flessibili, che ha consentito l’integrazione di differenti strumenti in soluzioni blended (aula, e-learning, webinar), al fine di assicurare un’esperienza di apprendimento diversificata attraverso percorsi modulari e multidisciplinari. Per l’erogazione di alcuni specifici contenuti è stata ripresa l’attività d’aula, che si è affermata come occasione di confronto e di condivisione, innescando riflessioni e facilitando la ricerca di soluzioni da applicare nei rispettivi contesti di appartenenza. In riferimento, invece, alla modalità di fruizione in e-learning è stato utilizzato il modello didattico del micro-learning impostato attraverso video e pillole che hanno assicurato una pianificazione autogestita da parte del partecipante sull’intero arco temporale disponibile, agevolando così la pianificazione della fruizione dei contenuti; sempre nell’ottica di rendere ancora più flessibile la pianificazione dell’attività formativa si segnala anche l’utilizzo dello Smart Learning. Inoltre, per favorire il coinvolgimento, sono stati utilizzati strumenti interattivi e dinamiche di gamification, che verranno estese anche per lo sviluppo di tematiche inerenti a diversi contesti normativi. Tra gli strumenti metodologici utilizzati, si richiama anche la modalità di rilevazione di fabbisogni formativi su ambiti specifici - propedeutica alla progettazione dei contenuti - nonché l’adozione di assessment su

Grafico n. 3 - RIPARTIZIONE PERSONALE DIPENDENTE DI GRUPPO PER AREA DI APPARTENENZA

23

particolari conoscenze tecnico-professionali, ritenute fondamentali per indirizzare in modo più mirato la proposta formativa;

•la costruzione di programmi multidisciplinari realizzati attraverso sequenze di micro-learning ha assicurato una proposta formativa articolata su differenti aree tematiche e ha consentito anche di riutilizzare i micro-contenuti nell’ambito di differenti programmi indirizzati a differenti figure professionali;

•l’inserimento di casistiche situazionali nell’ambito di differenti programmi formativi ha reso concretamente applicabili le competenze acquisite: tale impostazione ha consentito di incrementare la conoscenza sugli strumenti di lavoro da poter utilizzare per gestire le attività professionali con maggiore efficacia. Inoltre, con l’obiettivo di assicurare una formazione contestualizzata e focalizzata sui processi e sulle procedure aziendali ci si è avvalsi di risorse interne sia per la fase di costruzione dei contenuti sia per la fase erogativa.

A questi tre elementi che hanno caratterizzato i programmi formativi erogati nell’anno 2022 si aggiunge anche la dimensione contenutistica, che ha proposto una molteplicità significativa di tematiche trattate. In particolare, hanno assunto rilevanza nell’erogazione 2022:

•i percorsi di certificazione delle competenze costituiti da fasi di studio individuale alternate a fasi di approfondimento delle conoscenze core per l’esercizio dei ruoli, alle quali si sono accompagnati momenti di verifica delle conoscenze acquisite;

•i moduli focalizzati sulle Soft Skill che sono stati abbinati a contenuti specialistici con l’obiettivo di fornire strumenti comportamentali fondamentali anche per l’applicazione delle conoscenze specialistiche;

•le iniziative formative di up-skilling delle competenze possedute dalle risorse - che ricoprono un ruolo centrale nel processo di cambiamento della Banca - e quelle di re-skilling delle conoscenze tecnico-professionali, al fine di garantire che le professionalità esercitate siano rispondenti agli obiettivi aziendali.

Infine, si evidenzia anche che i differenti programmi avviati nell’ambito del Progetto “DeveIUP” sono proseguiti in coerenza con le principali linee di sviluppo definite nell’ambito delle tre direttrici: “Formazione sul Modello di Servizio”, “Formazione di Prodotto” ed il “Progetto di Valorizzazione dei Talenti”.

Di seguito si rappresentano le principali attività che hanno caratterizzato l’offerta formativa, declinandole per tipologia di appartenenza:

•la Formazione “Generale” raggruppa le iniziative aventi ad oggetto le conoscenze trasversali indirizzate a tutte le famiglie professionali. L’allineamento delle competenze richieste in funzione di evoluzioni del contesto regolamentare è garantito dalle attività declinate nell’ambito della formazione obbligatoria (comprese in tale raggruppamento).

•la Formazione “Tecnico-professionale” comprende iniziative finalizzate sia alla costruzione delle competenze tecniche necessarie per esercitare uno specifico ruolo, sia al consolidamento di competenze funzionali al profilo professionale ricoperto.

•la Formazione “Comportamentale” finalizzata allo sviluppo delle capacità relazionali, gestionali ed organizzative, che consentono di applicare al meglio le conoscenze tecnico-professionali possedute.

Il grafico che segue evidenzia la ripartizione percentuale delle giornate di incontri formativi svolte nell’esercizio per i tre ambiti sopra indicati.

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Tra le principali iniziative appartenenti alla formazione “Generale”, che ha registrato un incremento di 15.184 ore erogate rispetto all’anno precedente, si richiamano di seguito i principali programmi.

La formazione “Generale”.

oArea Normativa

Nell’ambito di quest’area si evidenzia la prosecuzione dei differenti programmi finalizzati sia all’aggiornamento delle posizioni in materia di Salute e Sicurezza sui Luoghi di lavoro (addetti antincendio, primo soccorso) sia ai programmi di base per lavoratori e per le risorse nominate in qualità di preposti.

Inoltre, al fine di concludere il programma di aggiornamento quinquennale è stato rilasciato l’ultimo modulo focalizzato sulla trattazione sia di conoscenze tecniche che fanno riferimento a rischi specifici sia di contenuti inerenti alle Soft Skill. Al fine di completare la fruizione per una popolazione residuale di risorse è stata assicurata anche continuità all’erogazione dei programmi in materia di “privacy”, “antiriciclaggio”, “usura”, “MOG 231”, “whistleblowing”, “rischi operativi” e “POG Bancaria”. Nell’ottica di garantire un presidio continuo del rischio di riciclaggio e finanziamento del terrorismo è stata realizzata la videolezione in tema di “Antiriciclaggio e Superbonus” distribuita a tutte le figure di Rete, mentre alla popolazione di FIDES è stato indirizzato il modulo inerente alla “V Direttiva Antiriciclaggio”. Inoltre, per acquisire consapevolezza sul mondo “Cyber Security” è stato strutturato un training articolato in molteplici video e pillole informative che esplorano il linguaggio del web: tale programma proseguirà anche nel corso del 2023.

oAltra Formazione

Sono stati erogati - per specifiche Funzioni Aziendali di Sede - i “Programmi specialistici IT” ed il “Programma Credit Risk management”, mentre per alcune risorse con profilo di Business Data Specialist è stato programmato un percorso di training on the job per accompagnare lo sviluppo delle conoscenze specialistiche richieste per la gestione di specifiche progettualità interaziendali.

Inoltre, è stato progettato ed erogato il programma formativo in tema di “Project Management” che ha coinvolto - in una prima fase – i Responsabili di Direzione, al fine di condividere il sistema di governo dei progetti aziendali ed – in una seconda fase - diverse risorse appartenenti alle differenti Funzioni Aziendali, con l’obiettivo di estendere un univoco approccio organizzativo nella gestione dei progetti interaziendali.

La formazione “Tecnico–Professionale” ha rappresentato il 59,9% delle attività complessive (ex 72,7%), in

incremento in termini di incidenza percentuale rispetto al consuntivo dell’anno precedente. Il seguente grafico rappresenta la distribuzione delle attività formative nelle aree tematiche che appartengono alla formazione “Tecnico-Professionale”:

Grafico n. 4 - RAPPRESENTAZIONE ATTIVITA’ FORMATIVA PER TIPOLOGIA

25

Di seguito si illustrano le principali iniziative aggregate per aree di competenza:

oArea Crediti (3,8%)

Nell’ambito di quest’area si evidenziano le sessioni in webinar erogate da risorse di docenza interna sulle tematiche inerenti a: “Nuovo trigger Inadempienza Probabile Ridotta Obbligazione Finanziaria”, “Sistema AIRB” e “Factoring”, con l’obiettivo di allineare i comportamenti operativi delle risorse e di rispondere, nel contempo, alle esigenze formative emerse dalle differenti figure professionali della Rete: Gestori Small Business, Responsabili di Filiale, ViceRDF e Gestori Imprese.

Inoltre, di particolare utilità è risultato il programma formativo erogato in tema di “Valutazione del merito del credito” con un focus dedicato al “Processo di erogazione dei mutui”; tale programma è stato articolato su due sessioni: la prima di natura didattica e la seconda con un risvolto più applicativo, al fine di fornire ai partecipanti strumenti operativi concreti per la gestione dell’operatività.

In continuità con le annualità precedenti, si richiamano i programmi in e-learning sul “Sistema di rating AIRB” indirizzato anche a tutte le risorse inserite nel segmento Aziende e sul “Credito immobiliare ai consumatori” costruito su quattro modularità e destinato a differenti ruoli organizzativi.

oArea Commerciale (18,5%)

Nell’ambito di quest’area si segnala l’estensione dei percorsi formativi sull’“Evoluzione del Ruolo” alle popolazioni aziendali di Gestori Small Business, Private Banker, Gestori Privati, Personal ed Affluent, al fine di rafforzare le competenze richieste per l’esercizio dei differenti ruoli di Rete.

Tra le altre iniziative si evidenzia l’erogazione delle pillole “Soluzioni digitali” e “Digital mindset”: oggetti formativi proposti nell’ambito del game sulla Digital Adoption introdotto con l’obiettivo di potenziare le capacità di proposizione delle soluzioni digitali. Inoltre, sono state erogate differenti sessioni di webinar gestite da risorse di docenza interna come “Il dialogo digitale con i nostri clienti” piuttosto che “L’aggregatore open banking di Banco Desio: One-D” e da diversi partners come Arca, AcomeA e Anima su temi quali la “Finanza Comportamentale” e le “Tecniche di comunicazione a distanza”.

Infine, si evidenziano le sessioni in tema di “Cross-mercato” destinate sia al segmento Private che al segmento Imprese, con l’obiettivo di fornire strumenti per gestire le diverse dimensioni del Cliente imprenditore: patrimonio, famiglia e azienda.

oArea Finanza ed Area Assicurativa (77,6%)

Quest’area registra una numerosità significativa di ore formative erogate. In particolare, si richiama il programma di mantenimento integrato ESMA e IVASS che è stato strutturato su contenuti validi per entrambe le abilitazioni. Le tematiche che hanno composto questo programma sono risultate di estrema attualità: si richiama - a titolo esemplificativo – il modulo inerente a “Gli investimenti finanziari delle famiglie post pandemia” e “La valutazione della performance di imprese con rating ESG”; di significativo interesse è stato considerato il modulo inerente alle “Successioni” e quello relativo ai “Case history sulla

Grafico n. 5 - RAPPRESENTAZIONE FORMAZIONE “TECNICO-PROFESSIONALE” PER AREE TEMATICHE

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pianificazione successoria”. A questi contenuti di natura tecnico-professionale sono stati abbinati alcuni moduli di Soft Skill come la “Comunicazione Strategica”.

In particolare, il programma ESMA si è sviluppato su tre differenti percorsi, definiti in funzione del gap conoscitivi rilevati attraverso l’utilizzo di uno specifico assessment; sempre ai fini ESMA ha assunto validità anche il “Programma di certificazione delle competenze” indirizzato ad un gruppo di Private Banker, che si sono ritrovati in aula per affrontare tematiche core per la loro professionalità: dalla pianificazione finanziaria a quella patrimoniale per passare all’asset allocation.

Tra le altre iniziative erogate si evidenziano sia le sessioni webinar sul “Questionario di profilatura MiFID II”, con un focus specifico sul tema ESG sia quelle relative al tema “Hope e Strumenti PIR”. Inoltre, allargando la proposta assicurativa ad Eurovita, sono state erogate sessioni focalizzate sul modello di servizio e sull’offerta commerciale della Compagnia Assicurativa, mentre per Coface ed Italiana Assicurazioni è stato rilasciato il relativo modulo formativo di prodotto. Inoltre, si segnalano anche le sessioni formative erogate in aula in ambito “Protection” realizzate in partnership con Helvetia.

Nell’ambito della formazione “Comportamentale”, di particolare rilievo si considerano le proposte

formative avviate nell’ambito della progettualità finalizzata alla valorizzazione dei “Talenti”, erogate con l’obiettivo di potenziare le capacità che hanno evidenziato - in fase di assessment - una necessità di rafforzamento. In particolare, sono state trattate sia competenze di natura organizzativa come l’“Orientamento al Risultato” e la “Pianificazione Commerciale” sia di natura relazionale come l’“Influenzamento” piuttosto che di natura gestionale come l’“Imprenditività” ed il “Problem solving”.

Inoltre, per i colleghi di Sede - con l’obiettivo di stimolare la riflessione rispetto a specifiche capacità e fornire alcuni strumenti comportamentali utili nell’esercizio della propria professionalità - è proseguito il percorso di apprendimento sulle Soft Skill sviluppato attraverso tre pillole formative focalizzate sulle seguenti competenze: l’“Orientamento al Risultato”, la “Learning Agility” ed il “Design Thinking”.

Alcuni contenuti comportamentali sono stati inseriti anche nell’ambito delle iniziative inerenti al Piano di Sostenibilità 2020-22 del Gruppo, in particolare, si fa riferimento al modulo “Diversity Management” indirizzato a tutta la popolazione aziendale con l’obiettivo di fornire strumenti relazionali per potenziare l’efficacia nella gestione delle differenze nel contesto aziendale.

6.3 -Le relazioni sindacali

Nel corso del 2022, le relazioni con le Organizzazioni Sindacali dei Lavoratori presenti nel Gruppo (OO.SS.), oltre a prevedere le ordinarie occasioni di incontro e di confronto sulle tematiche di legge e di contratto, hanno consentito il raggiungimento di specifiche intese che, perseguendo politiche del lavoro in linea con le migliori prassi di settore, hanno rinnovato anche per il 2023 gli strumenti di work life balance introdotti nell’anno appena trascorso, ampliandone la portata con l’obiettivo di implementare ulteriormente le iniziative di sostenibilità e di welfare aziendale a beneficio del benessere delle persone presenti nel gruppo nonché lo sviluppo di un ambiente di lavoro positivo e flessibile. In particolare:

-l’accessibilità, anche per il 2023, alla modalità di lavoro agile ordinaria (c.d. smart working) per il personale di Direzione centrale, in linea con le previsioni del c.c.n.l. e con le best practice di settore;

-l’accessibilità, anche per l’anno 2023, della modalità di partecipazione ai corsi di formazione da remoto, anche al di fuori della sede di lavoro di assegnazione (c.d. smart learning) a favore di tutte le Risorse di gruppo;

-il rinnovo, per l’anno 2023, della c.d. “banca del tempo”, alimentata dall’azienda e dalla solidarietà delle Risorse che decideranno di aderire all’iniziativa. La banca del tempo è finalizzata ad offrire l’accesso a una dotazione di permessi retribuiti aggiuntiva a quella ordinaria, a beneficio dei dipendenti interessati da specifiche e particolari necessità di carattere personale o familiare.

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La platea dei potenziali beneficiari, in occasione del rinnovo dell’accordo, è stata estesa anche ai genitori, specificatamente “padri” che abbiano necessità di assentarsi dal servizio in occasione della nascita del figlio ovvero anche “madri” per documentate gravi necessità del figlio stesso;

-il rinnovo, per l’anno 2023, delle provvidenze previste a titolo di particolare contributo a sostegno della disabilità: in particolare, sia il contributo economico in favore di lavoratori con figli o coniuge a carico affetti da grave infermità, sia il contributo a rimborso di spese sostenute per strumenti e apparecchiature mediche necessari per medesime situazioni di grave disabilità.

Nella seconda metà del 2022, le relazioni sindacali si sono particolarmente incentrate, da un lato, sulla procedura relativa all’operazione straordinaria in corso di perfezionamento con BPER Banca per la cessione a Banco Desio di due rami d’azienda costituiti da 48 sportelli ex Carige e Banco di Sardegna, dall’altro sul percorso di rinnovo e aggiornamento del piano sanitario in favore dei dipendenti. Nello specifico, all’esito del confronto, anche in sede di commissione tecnica paritetica, nel mese di dicembre 2022 è stato sottoscritto con le OO.SS. l’accordo che definisce il nuovo piano sanitario per gli anni 2023 e 2024, estendendo le coperture previste nonché confermando l’adesione alla Cassa di assistenza sanitaria PREVIP che, tramite una primaria Compagnia di assicurazioni, garantirà ai dipendenti e ai loro familiari le coperture del piano.

Si segnala inoltre l’iniziativa con la quale il Gruppo, intervenendo con un concreto strumento di welfare, ha riconosciuto a tutti i dipendenti un contributo straordinario del valore di Euro 500, erogato sotto forma di voucher spendibili in beni e servizi, presso numerosissimi esercenti su tutto il territorio nazionale. Un gesto di vicinanza ai propri dipendenti e alle loro famiglie in un delicato momento economico, influenzato dal rincaro dei costi energetici e, in generale, dei beni di prima necessità. L’Azienda ha, peraltro, già annunciato l’intenzione di riservare analoga attenzione anche ai dipendenti che entreranno a far parte di Banco Desio a seguito dell’operazione di cessione delle Filiali del Gruppo BPER.

6.4 - Attività prospettiche

Il 2023 vede lo sviluppo di tutte le attività funzionali all’acquisizione, prima, e alla gestione, poi, di tutto il personale riveniente dall’acquisizione degli sportelli da BPER Banca, cui è prevista l’erogazione di un piano formativo strutturato e l’affiancamento da parte di personale già dipendente del Banco (“Ambassadeur”), appositamente individuato e formato, al fine di fornire assistenza e supporto funzionali ad un’integrazione organizzata ed efficace.

Successivamente si procederà all’avvio gemellaggi tra le filiali, funzionale ad agevolare i contatti con le risorse che entreranno a far parte della Banca.

Nel corso del 2023 è prevista inoltre la prosecuzione del progetto di organizzazione della rete Wealth Management che vedrà la Direzione Risorse coinvolta nella prosecuzione della fase di implementazione del modello sulla rete Private, con la creazione di nuovi Family Team e l’implementazione delle professionalità da adibire al segmento private banking.

Si prevede infine un particolare impegno anche sul fronte delle relazioni sindacali, in relazione alla suddetta operazione straordinaria di acquisizione di n. 48 Filiali da BPER Banca, al fine di accompagnare, anche ricorrendo agli strumenti offerti dal dialogo sindacale, il percorso di integrazione delle risorse cedute al Gruppo.

Infine, la Direzione Risorse proseguirà nel percorso di implementazione delle novità gestionali in materia di organizzazione del lavoro in linea con le previsioni del contratto nazionale di settore.

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7 -L’attività di controllo

7.1 -I livelli di controllo nella funzione di direzione e coordinamento

Nell’esercizio della propria funzione di direzione e coordinamento la Capogruppo Banco di Desio e della Brianza S.p.A. pone in essere un triplice livello di controllo nei confronti delle società controllate, al fine di attuare lo specifico “modello di coordinamento” prescelto, tenuto conto della natura e delle dimensioni dell’attività svolta dalle singole società, nonché della specifica localizzazione, individuando al proprio interno le funzioni competenti per gli specifici meccanismi di controllo.

Un primo livello, di natura strategica, è volto alla costante verifica degli indirizzi dettati dalla Capogruppo e viene attuato principalmente attraverso la presenza nei Consigli di Amministrazione di ciascuna società controllata, di un certo numero di propri esponenti, tale da costituirne, di norma, la maggioranza.

Il secondo livello è di tipo gestionale e riguarda lo svolgimento delle attività di analisi, sistematizzazione e valutazione dei flussi informativi periodici delle società controllate, al fine di verificare il perseguimento degli obiettivi strategici nel rispetto della normativa di vigilanza, la predisposizione di adeguata reportistica su andamento e redditività, l’analisi dei progetti di sviluppo, ricerca / investimento e di opportunità strategiche, i flussi previsionali e le altre informazioni necessarie per la predisposizione del budget di Gruppo.

Il terzo livello è definito tecnico-operativo, e si concretizza principalmente attraverso il presidio del sistema dei controlli interni.

I livelli di controllo sopra indicati sono peraltro declinati e attuati in modo proporzionale rispetto alla natura, alle finalità e alle dimensioni delle società controllate tempo per tempo presenti all’interno del Gruppo.

Ulteriori informazioni sulle attività di direzione e coordinamento sono contenute nel paragrafo 2.3 della Relazione annuale sul Governo Societario resa disponibile, ai sensi dell’art. 123-bis del TUF, sul sito internet www.bancodesio.it.

7.2 -Il sistema dei controlli interni

Il sistema dei controlli interni è costituito dall’insieme dei principi di comportamento, delle regole e delle procedure organizzative che - nel rispetto delle leggi, delle disposizioni dell’Autorità di vigilanza e delle strategie aziendali - presidia la corretta gestione di tutte le attività del Gruppo, coinvolgendo gli Organi e soggetti apicali e, in generale, tutto il personale.

Informazioni di dettaglio sul sistema dei controlli interni, nonché sul Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, e quindi anche sui sistemi di gestione dei rischi e di controllo interno sul processo di informativa finanziaria, sono contenute nei paragrafi 1 e 7 della Relazione annuale sul Governo Societario resa disponibile, ai sensi dell’art. 123-bis del TUF, sul sito internet t www.bancodesio.it.

7.3 -La misurazione e la gestione dei rischi

Per quanto attiene alle specifiche attività svolte dalla funzione Risk Management della Capogruppo, con l’obiettivo di assicurare i controlli sulla gestione delle varie tipologie di rischio attraverso l’adozione di processi integrati, si rimanda alla Parte E della Nota Integrativa – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura.

Con riferimento alle iniziative condotte nell’esercizio per tenere in considerazione gli aspetti di natura Environmental, Social e Governance (“ESG”) nelle politiche aziendali, e quindi per l’integrazione della valutazione di tali rischi nel complessivo sistema di Entreprise Risk Management, si rimanda a quanto

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descritto nel “Bilancio di sostenibilità del Gruppo Banco Desio”. Al medesimo documento si rimanda anche per quanto attiene allo specifico tema del cambiamento climatico.

8 - L’andamento della gestione

Le tabelle di dettaglio e i relativi commenti che seguono si riferiscono agli aggregati patrimoniali ed economici consolidati. Per le informazioni relative alle singole società del Gruppo Banco Desio si rinvia al successivo capitolo “9 – L’andamento delle società consolidate”.

8.1 - La raccolta del risparmio: le masse amministrate della clientela

Il totale delle masse amministrate della clientela si attesta a circa 29,7 miliardi di euro, in riduzione rispetto al saldo di fine esercizio 2021 (-2,4%), dovuto alla riduzione della raccolta indiretta (-5,2%), parzialmente compensata dall’incremento della raccolta diretta (+1,6%).

La composizione ed i saldi delle voci vengono riportati nella tabella che segue.

Variazioni

Importi in migliaia di euro

31.12.2022

Incidenza %

31.12.2021

Incidenza %

Valore

%

Debiti verso clientela (1)

11.110.366

37,4%

10.926.600

35,9%

183.766

1,7%

Titoli in circolazione

1.536.151

5,1%

1.522.265

5,0%

13.886

0,9%

Raccolta diretta

12.646.517

42,5%

12.448.865

40,9%

197.652

1,6%

Raccolta da clientela ordinaria

10.135.327

34,1%

11.033.464

36,2%

-898.137

-8,1%

Raccolta da clientela istituzionale

6.947.288

23,4%

6.984.571

22,9%

-37.283

-0,5%

Raccolta indiretta

17.082.615

57,5%

18.018.035

59,1%

-935.420

-5,2%

Totale Raccolta da clientela

29.729.132

100,0%

30.466.900

100,0%

-737.768

-2,4%

(1) Incluse operazioni di pronti contro termine di raccolta con clientela istituzionale per Euro 503 milioni (Euro 208 milioni al 31 dicembre 2021)

La raccolta diretta

La raccolta diretta ammonta a circa 12,6 miliardi di euro, con una crescita dell’1,6% rispetto al 31 dicembre 2021, per effetto dell’andamento della voce debiti verso clientela (+1,7%) e dei titoli in circolazione (+0,9%).

I debiti verso clientela, pari a 11,1 miliardi di euro, rappresentano la voce più rilevante con l’88% del saldo complessivo e sono riferibili per circa 10,1 miliardi di euro alla componente “a vista” della raccolta, ossia a conti correnti e depositi a risparmio liberi, per circa 0,3 miliardi di euro a depositi vincolati, per 0,5 miliardi ad operazioni di pronti contro termine di raccolta con Cassa di compensazione e Garanzia, e per la parte residuale ad altri debiti.

I titoli in circolazione sono riferibili ad obbligazioni emesse e tutte collocate per circa 1,5 miliardi di euro (inclusi circa 0,1 miliardi di euro di titoli subordinati) e a certificati di deposito per il residuo.

L’andamento registrato dalla raccolta diretta nel corso degli ultimi anni viene rappresentato dal grafico seguente.

Tabella n. 2 - RACCOLTA TOTALE DA CLIENTELA

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La raccolta indiretta

La raccolta indiretta ha registrato un saldo di 17,1 miliardi di euro (-5,2%). La raccolta da clientela ordinaria si è attestata a 10,1 miliardi di euro, in riduzione dell’8,1% rispetto alla fine dell’esercizio precedente, riconducibile prevalentemente all’andamento del risparmio gestito (-10,1%).

La raccolta da clientela istituzionale, pari al 40,7%, ha raggiunto un saldo di circa 6,9 miliardi di euro, in linea con il saldo del precedente esercizio.

La tabella che segue offre il dettaglio dell’aggregato in esame, evidenziando le variazioni effettuate nell’arco temporale considerato.

Variazioni

Importi in migliaia di euro

31.12.2022

Incidenza %

31.12.2021

Incidenza %

Valore

%

Risparmio amministrato

3.093.362

18,1%

3.203.624

17,8%

-110.262

-3,4%

Risparmio gestito

7.041.965

41,2%

7.829.840

43,4%

-787.875

-10,1%

di cui: Fondi comuni e Sicav

3.277.442

19,2%

4.006.993

22,2%

-729.551

-18,2%

Gestioni patrimoniali

1.148.834

6,7%

1.185.845

6,6%

-37.011

-3,1%

Bancassicurazione

2.615.689

15,3%

2.637.002

14,6%

-21.313

-0,8%

Raccolta da clientela ordinaria

10.135.327

59,3%

11.033.464

61,2%

-898.137

-8,1%

Raccolta da clientela istituzionale (1)

6.947.288

40,7%

6.984.571

38,8%

-37.283

-0,5%

Raccolta indiretta (1)

17.082.615

100,0%

18.018.035

100,0%

-935.420

-5,2%

(1) la raccolta da clientela istituzionale include titoli in deposito sottostanti al comparto di Bancassicurazione della clientela ordinaria per circa 2,1 miliardi di euro (al 31.12.2021 circa 2,5 miliardi di euro).

Dagli approfondimenti svolti sugli investimenti detenuti dalla clientela (titoli, fondi, gestioni patrimoniali, ecc.) relativi a emittenti con sede in Russia, Bielorussia e Ucraina, o comunque aventi il rublo quale valuta di emissione, non emergono ad oggi profili di rischio rilevanti, fermo restando che il monitoraggio di questi prodotti d’investimento proseguirà nel continuo nei prossimi mesi.

Il grafico che segue rappresenta la composizione percentuale per comparto della raccolta indiretta da clientela ordinaria mentre quello successivo si focalizza sulla ripartizione per componenti del risparmio gestito. Rispetto al consuntivo dell’esercizio precedente, si evidenzia un maggio peso in favore del

Grafico n. 6 - ANDAMENTO RACCOLTA DIRETTA NEGLI ULTIMI ANNI

Tabella n. 3 - RACCOLTA INDIRETTA

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comparto del risparmio gestito rispetto a quello del risparmio amministrato, in continuità con l’andamento del precedente esercizio.

Quando sembrava superato il punto più critico della pandemia da Covid-19 il conflitto in Ucraina ha riportato l’economia mondiale e il settore finanziario sotto una nuova nube di incertezza. Il 2022 è stato segnato da una crescente e preoccupante inflazione, da prezzi dell’energia e delle materie prime in rialzo. Tale situazione ha comportato e sta tuttora comportando una stretta monetaria con aumenti di tassi di interesse e una riduzione della liquidità da parte delle Banche Centrali con conseguenti revisioni al ribasso delle aspettative di crescita dell’economia. Tale contesto ha comportato, in corso d’anno, un calo generalizzato dei corsi degli asset finanziari.

Per quanto concerne le gestioni patrimoniali nel secondo semestre del 2022 l’alta inflazione ha costretto le Banche centrali ad accelerare con le manovre restrittive, a partire dalla FED che ai rialzi dei tassi ha anche aggiunto la vendita dei titoli in bilancio.

Sulla scia di queste politiche si è diffusa la percezione tra gli investitori che le economie globali siano indirizzate verso un periodo di forte rallentamento economico. Solo sul finire dell’anno i toni delle Autorità monetarie si sono fatti più accomodanti, preannunciando una diminuzione della velocità del rialzo dei tassi, generando un rimbalzo delle attività rischiose.

Grafico n. 7 - RIPARTIZIONE RACCOLTA INDIRETTA DA CLIENTELA ORDINARIA PER COMPARTO AL 31.12.20222

Grafico n. 8 - RIPARTIZIONE RACCOLTA INDIRETTA PER COMPONENTI RISPARMIO GESTITO AL 31.12.20222

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Nella gestione azionaria nel mese di ottobre è stato incrementato il livello di investito, portandolo in linea con il parametro di riferimento, senza modificare l’allocazione geografica e settoriale che vede una preferenza per gli Stati Uniti, mentre tra i settori, per i farmaceutici, le risorse di base e i consumi stabili a scapito degli industriali, dei finanziari e dei consumi ciclici.

Sono stati inoltre privilegiati i titoli a grande capitalizzazione e con elevato dividendo. La gestione obbligazionaria ha mantenuto un rischio di tasso superiore al parametro di riferimento per tutto il periodo. Tra le emissioni governative sono state privilegiate quelle tedesche e quelle legate all’andamento dell’inflazione.

È stata mantenuta una elevata diversificazione per tutto il periodo attraverso l’investimento in Titoli di Stato cinesi, obbligazioni dei Paesi emergenti e corporate del settore finanziario.

8.2 – La gestione del credito: gli impieghi alla clientela

Il valore degli impieghi verso clientela ordinaria al 31 dicembre 2022 si attesta a circa 11,5 miliardi di euro, in aumento rispetto al dato dell’esercizio precedente (+3,2%).

La Direzione Crediti, con il supporto della Direzione Risk Management, ha proseguito nell’attuazione delle iniziative per offrire un sostegno concreto al sistema produttivo e alle famiglie. Nel corso del 2022, in particolare nel secondo semestre, la Direzione Crediti ha proseguito l’attività di monitoraggio circa la capacità di rimborso dei clienti (sia privati sia imprese) sui finanziamenti a medio lungo termine (in particolare quelli oggetto di moratorie legislative), individuando con il cliente in difficoltà, la soluzione migliore per poter onorare i propri impegni.

La Banca ha adottato inoltre specifiche misure di controllo al fine di analizzare l’andamento del portafoglio crediti in relazione agli impatti negativi derivanti dall’emergenza sanitaria legata al Covid-19 e della guerra in Ucraina. Sul portafoglio complessivo è stata avviata un’analisi interna per la raccolta di informazioni utili a mappare gli elementi rilevanti del business della clientela e identificare il grado di dipendenza diretta o indiretta da Russia, Bielorussia e Ucraina. Come meglio descritto nell’informativa “Implicazioni del conflitto russo-ucraino e dell’epidemia di Covid-19” della “Parte A” della Nota integrativa, l’esposizione diretta da parte del Banco e della sua clientela risulta contenuta senza la necessità di rivedere gli affidamenti concessi; il monitoraggio delle posizioni più a rischio costituisce per la Direzione Crediti uno dei primi driver di attenzione al fine di garantire la migliore qualità del portafoglio crediti e, al medesimo tempo, di individuare la migliore soluzione per consentire alle imprese di proseguire il loro business nel rispetto dei propri impegni.

I crediti verso la clientela classificati in bonis registrano una crescita del 3,6% rispetto al precedente esercizio influenzati positivamente dall’impulso al consumer lending e dai finanziamenti a medio lungo termine impattati dalla continua azione di derisking posta in essere sul portafoglio grazie ad erogazioni di nuova liquidità (mutui e finanziamenti a medio lungo termine) ad imprese.

L’istogramma che segue rappresenta graficamente l’andamento degli impieghi verificatosi nell’ultimo quinquennio che evidenzia un tasso di crescita medio annuo composto del +4,5%, per effetto della crescita dei volumi nell’esercizio, in parte compensata dalla contrazione dei crediti deteriorati degli anni precedenti.

33

Gli scostamenti dei saldi nelle voci che compongono gli impieghi per forma tecnica vengono sintetizzati dalla tabella che segue.

Variazioni

Importi in migliaia di euro

31.12.2022

Incidenza

%

31.12.2021

Incidenza

%

Valore

%

Conti correnti

958.597

8,4%

953.372

8,6%

-28.190

-3,0%

Mutui e altri finanziamenti a m/l termine

9.437.636

82,2%

9.266.510

83,3%

171.126

1,8%

Altro

1.084.383

9,4%

907.875

8,1%

179.901

19,8%

Crediti verso clientela

11.480.616

100,0%

11.127.757

100,0%

352.859

3,2%

- di cui deteriorati

198.383

1,7%

233.728

2,1%

-35.345

-15,1%

- di cui in bonis

11.282.233

98,3%

10.894.029

97,9%

388.204

3,6%

Nell’ambito della distribuzione dei crediti lordi, inclusi quelli di firma, l’incidenza percentuale degli utilizzi riconducibile ai primi 50 clienti alla fine dell’esercizio 2022 continua a riflettere un elevato grado di frazionamento del rischio.

Numero clienti

31.12.2022

31.12.2021

Primi 10

1,09%

1,07%

Primi 20

1,85%

1,86%

Primi 30

2,51%

Primi 50

3,62%

3,60%

Grafico n. 9 - ANDAMENTO IMPIEGHI ALLA CLIENTELA NEGLI ULTIMI ANNI

Tabella n. 5 - INDICI DI CONCENTRAZIONE DEL CREDITO SUI PRIMI CLIENTI

Tabella n. 4 - CREDITI VERSO CLIENTELA

34

Nessun cliente si configura come “Grande Esposizione” a fini di vigilanza: le nove posizioni come “Grandi Esposizioni” rilevate sono riconducibili ad attività fiscali della banca e titoli governativi italiani, partecipazione al capitale della Banca d’Italia, sottoscrizione dei titoli junior e mezzanine e concessione di finanziamenti alla società veicolo 2Worlds S.r.l. controparte dell’operazione di cartolarizzazione NPL tramite GACS, garanzie prestate dal Fondo di garanzia L.23.12.1996 N.662, garanzie prestate da SACE, esposizioni con Credit Agricole per liquidità depositata nell’ambito dell’operazione di covered bond e per titoli di debito inclusi nel portafoglio di proprietà, esposizioni con Unicredit riferite a titoli di debito, strumenti derivati, garanzie e impegni prestati oltre a titoli di capitale, esposizioni con Banco Santander essenzialmente riferite a titoli di debito e long term repo, operatività in pronti contro termine con Cassa di Compensazione e Garanzia, per un ammontare complessivo nominale di circa Euro 7,9 miliardi, corrispondente a circa 0,4 miliardi in termini di ammontare complessivo ponderato.

Il Gruppo conferma di avere una qualità degli attivi tra le più elevate del mercato di riferimento.

La gestione proattiva del portafoglio deteriorato, pur influenzato da un maggior afflusso dal portafoglio in bonis, ha contribuito al miglioramento della qualità degli attivi con un NPLs ratio lordo e netto in diminuzione (rispettivamente dal 4,1% al 3,3% e dal 2,1 all’1,7%). Il coverage complessivo del deteriorato si è attestato al 49,6% rispetto al precedente 50,8%, influenzato dalla variazione del mix tra sofferenze e inadempienze probabili ad esito delle operazioni di cessione realizzate nell’esercizio. L’ammontare complessivo dei crediti deteriorati netti costituiti da sofferenze, inadempienze probabili nonché esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate, è risultato di 198,4 milioni di euro, al netto di rettifiche di valore per 195,3 milioni di euro, con una diminuzione di 35,4 milioni di euro rispetto ai 305,0 milioni di euro di fine 2021. Si rilevano, in particolare, sofferenze nette per 59,8 milioni di euro (ex 94,5 milioni), inadempienze probabili nette per 131,9 milioni di euro (ex 133,9,0 milioni), ed esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate nette per 6,7 milioni di euro (ex 5,3 milioni di euro).

Le esposizioni non deteriorate sono invece cresciute in misura pressoché paritetica nel consumer lending, caratterizzato da un minore profilo di rischio (con particolare riferimento al prodotto cessione del quinto), e nei finanziamenti a m/l termine alle imprese dove non sono emerse problematiche di rimborso legate alla conclusione delle moratorie. La gestione proattiva del portafoglio in bonis, unitamente alla resilienza dimostrata dai clienti affidati, ha quindi consentito di ricalibrare le misure di particolare rigore adottate nel precedente esercizio nella determinazione delle rettifiche di valore mediante interventi di management overlay, con conseguente posizionamento del coverage complessivo sul bonis allo 0,88% rispetto al precedente 0,94%.

Per effetto delle dinamiche in precedenza descritte. Il livello di copertura complessivo del portafoglio crediti è pari al 2,5% (rispetto al 3,0% del precedente esercizio).

La tabella che segue riepiloga gli indicatori lordi e netti relativi alla rischiosità dei crediti e ai relativi livelli di copertura.

35

Importi in migliaia di euro

31.12.2022

Esposizione lorda

Incidenza % sul totale

dei crediti

Rettifiche di valore

Coverage

ratio

Esposizione netta

Incidenza % sul totale

dei crediti

Sofferenze

182.588

1,6%

(122.817)

67,3%

59.771

0,5%

Inadempimenti probabili

203.676

1,7%

(71.745)

35,2%

131.931

1,1%

Esposizioni scadute deteriorate

7.460

0,0%

(779)

10,4%

6.681

0,1%

Totale Deteriorati

393.724

3,3%

(195.341)

49,6%

198.383

1,7%

Esposizioni in stage 1

9.232.466

78,4%

(14.432)

0,16%

9.218.034

80,3%

Esposizioni in stage 2

2.150.505

18,3%

(86.306)

4,01%

2.064.199

18,0%

Esposizioni non deteriorate

11.382.971

96,7%

(100.738)

0,88%

11.282.233

98,3%

Totale crediti verso la clientela

11.776.695

100,0%

(296.079)

2,5%

11.480.616

100,0%

Importi in migliaia di euro

31.12.2021

Esposizione lorda

Incidenza % sul totale

dei crediti

Rettifiche di valore

Coverage

ratio

Esposizione netta

Incidenza % sul totale

dei crediti

Sofferenze

257.592

2,2%

(163.098)

63,3%

94.494

0,8%

Inadempimenti probabili

211.794

1,9%

(77.855)

36,8%

133.939

1,3%

Esposizioni scadute deteriorate

5.696

0,0%

(401)

7,0%

5.295

0,0%

Totale Deteriorati

475.082

4,1%

(241.354)

50,8%

233.728

2,1%

Esposizioni in stage 1

9.164.565

79,9%

(18.344)

0,20%

9.146.221

82,2%

Esposizioni in stage 2

1.832.402

16,0%

(84.594)

4,62%

1.747.808

15,7%

Esposizioni non deteriorate

10.996.967

95,9%

(102.938)

0,94%

10.894.029

97,9%

Totale crediti verso la clientela

11.472.049

100,0%

(344.292)

3,0%

11.127.757

100,0%

Vengono riepilogati di seguito i principali indicatori in merito alle coperture dei crediti deteriorati, considerando inoltre per le sofferenze in essere l’entità delle svalutazioni dirette apportate nel corso degli anni, e di quelle dei crediti in bonis.

Tabella n. 6 - INDICATORI SULLA RISCHIOSITA’ DEI CREDITI VERSO CLIENTELA E RELATIVE COPERTURE

36

% di Copertura crediti deteriorati e in bonis

31.12.2022

31.12.2021

% Copertura sofferenze

67,26%

63,32%

% Copertura sofferenze al lordo delle cancellazioni

67,62%

64,30%

% Copertura totale crediti deteriorati

49,61%

50,80%

% Copertura crediti deteriorati al lordo delle cancellazioni

49,87%

51,53%

% Copertura crediti in bonis

0,88%

0,94%

8.3 - Il portafoglio titoli e la posizione interbancaria

Il portafoglio titoli

Il 2022 è stato un anno di marcati cambiamenti. La guerra in Ucraina ha riportato un’inattesa instabilità geopolitica ai confini d’Europa, amplificando tensioni già in atto, anche a causa delle conseguenze derivanti dalla diffusione globale del Covid 19. Le filiere di fornitura, già precedentemente stressate dalla pandemia, hanno subito un altro grave contraccolpo a causa delle sanzioni alla Russia, con ripercussioni particolarmente sentite in ambito europeo per quanto concerne l’approvvigionamento energetico (gas naturale in special modo) e cerealicolo.

L’inflazione nell’ Area euro ha di conseguenza accelerato nel corso dell’anno sino a superare la soglia del 10% relativamente ai mesi di ottobre e novembre. La Banca Centrale Europea, si è conseguentemente ritrovata a dover radicalmente modificare la propria politica dei tassi a partire dal mese di luglio, incrementando progressivamente il tasso di deposito dal -0,5% al +2% di dicembre 2022.

I mercati obbligazionari hanno subito una radicale discesa in seguito al movimento di repricing che ha coinvolto tutta la curva, il tasso €swap decennale è infatti salito dallo 0.3% del 31.12.2021 al 3,2% di fine 2022. L’incrementato costo di finanziamento ha inoltre comportato un allargamento dello spread BTP – Bund nel corso dell’anno a causa di maggiori timori di sostenibilità del debito ed un progressivo esaurimento delle attività di easing quantitativo da parte delle principali Banche Centrali, amplificando di fatto la discesa dei corsi dei titoli di debito italiani.

Anche i listini azionari hanno risentito del contesto macroeconomico e in particolar modo della mutata politica monetaria, con ribassi generalizzati: l’indice S&P 500 a -19,4%, Nasdaq 100 a -32.7%, Euro Stoxx 50 a -11,7% e Nikkei 225 a -9,4%.

L’aggressività dei rialzi dei tassi, intrapresa in primo luogo dalla Fed e solo in seguito ed in minor misura da parte della BCE, ha anche comportato una svalutazione dell’euro nei confronti del dollaro USA che ha visto il cross scendere anche al di sotto della parità nel corso della seconda parte dell’anno.

Il Banco ha reagito alla nuova politica monetaria messa in atto dalla BCE realizzando nel corso dell’anno significative operazioni di copertura del rischio tasso degli attivi.

Al fine di ottimizzare le attività di funding, in particolare alla luce delle nuove e meno favorevoli condizioni relative alle operazioni di TLTRO già in essere con la Banca Centrale, il Banco ha posto in essere con primarie controparti di mercato contratti di Long Term Repo su parte degli attivi di portafoglio (eligible e non), prevedendo di incrementare il ricorso a detta fonte di finanziamento.

Nel mese di dicembre 2022, in relazione alla posizione di liquidità, si è provveduto ad effettuare un rimborso anticipato parziale di 800 milioni a valere sul finanziamento TLTRO III in scadenza a giugno 2023 pari a 1.200 milioni. Alla data del 31 dicembre 2022, pertanto, la posizione complessiva relativa al finanziamento TLTRO III ammonta a 3.045 milioni di euro.

Tabella n. 7 - INDICATORI SULLE COPERTURE DEI CREDITI VERSO CLIENTELA

37

Il Banco ha mantenuto attivo nel corso del 2022 per la propria clientela l’offerta di obbligazioni di propria emissione (n. 5 collocamenti) per un importo complessivo pari a 63,727 milioni di euro.

L’attività di gestione del portafoglio titoli di proprietà è proseguita in linea con quanto impostato nel corso degli esercizi precedenti. Stante il ruolo principale del modello di business Held to Collect (HTC), le operazioni hanno riguardato soprattutto il reinvestimento dei titoli in scadenza che, unito all’ aumento dei rendimenti dei titoli a tasso variabile, hanno consentito un incremento del flusso di interessi attivi nell’esercizio di riferimento e prospetticamente nel prossimo anno. Si segnala nel periodo una riduzione dei titoli legati all’inflazione detenuti in portafoglio in conseguenza alla piena realizzazione della rivalutazione dei medesimi ipotizzata al momento dell’acquisto.

Con riferimento agli emittenti dei titoli, il Portafoglio complessivo alla fine dell’esercizio è costituito per il 71,8% da Titoli di Stato, per il 12,0% da titoli di primari emittenti bancari e per la quota rimanente da altri emittenti, come di seguito graficamente rappresentato.

Grafico n. 10 - RIPARTIZIONE % ATTIVITA’ FINANZIARIE AL 31.12.2022 PER TIPOLOGIA TITOLI

Grafico n. 11 - RIPARTIZIONE % ATTIVITA’ FINANZIARIE AL 31.12.2022 PER TIPOLOGIA EMITTENTI

38

Esposizioni detenute nei titoli di debito sovrano

Con riferimento al documento n. 2011/266 pubblicato il 28 luglio 2011 dalla European Securities and Markets Authority (ESMA) riguardante l’informativa relativa al rischio sovrano da includere nelle Relazioni finanziarie annuali e semestrali redatte dalle società quotate che adottano i principi contabili internazionali IAS/IFRS, si dettagliano di seguito le posizioni riferite al 31 dicembre 2022 tenendo presente che, secondo le indicazioni della predetta Autorità di vigilanza europea, per “debito sovrano” devono intendersi i titoli obbligazionari emessi dai Governi centrali e locali e dagli Enti governativi, nonché i prestiti agli stessi erogati.

Importi in migliaia di euro

31.12.2022

31.12.2021

Italia

Spagna

Regno Unito

Totale

Italia

Spagna

Totale

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

Valore nominale

851.000

564

851.564

560.000

561.478

Valore di bilancio

798.296

543

798.839

559.591

561.060

Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

Valore nominale

2.048.290

65.000

2.113.290

2.160.711

65.000

2.225.711

Valore di bilancio

2.017.013

63.880

2.080.893

2.184.691

65.460

2.250.151

Titoli di debito sovrano

Valore nominale

2.899.290

65.000

564

2.964.854

2.720.711

65.000

2.787.189

Valore di bilancio

2.815.309

63.880

543

2.879.732

2.744.282

65.460

2.811.211

(1) in tale rappresentazione non risulta incluso l'investimento nel titolo HTC emesso da Invitalia per 3.519 milioni di euro

31.12.2022

Importi in migliaia di euro

Italia

Spagna

Regno Unito

Valore nominale

Valore

di bilancio

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

sino a 1 anno

200.000

-

200.000

200.830,00

da 1 a 3 anni

370.000

-

564

370.564

354.231

da 3 a 5 anni

-

oltre 5 anni

281.000

-

281.000

243.778

Totale

851.000

-

564

851.564

798.839

Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

sino a 1 anno

402.500

-

402.500

403.126

da 1 a 3 anni

425.000

-

425.000

428.473

da 3 a 5 anni

294.790

-

294.790

295.859

oltre 5 anni

926.000

65.000

-

991.000

953.435

Totale

2.048.290

65.000

-

2.113.290

2.080.893

Titoli di debito sovrano

sino a 1 anno

602.500

-

602.500

603.956

da 1 a 3 anni

795.000

-

564

795.564

782.704

da 3 a 5 anni

294.790

-

294.790

295.859

oltre 5 anni

1.207.000

65.000

-

1.272.000

1.197.213

Totale

2.899.290

65.000

564

2.964.854

2.879.732

Si evidenzia che non esistono nel portafoglio di proprietà investimenti in strumenti finanziari di emittenti con sede in Russia, Bielorussia e Ucraina, o comunque strumenti finanziari aventi il rublo quale valuta di emissione.

Tabella n. 8 - TITOLI DI DEBITO SOVRANO: COMPOSIZIONE PER PORTAFOGLIO DI APPARTENENZA ED EMITTENTE

Tabella n. 9 - TITOLI DI DEBITO SOVRANO: COMPOSIZIONE PER PORTAFOGLIO DI APPARTENENZA, EMITTENTE E DURATA RESIDUA

39

La posizione interbancaria

La posizione interbancaria netta a fine esercizio è risultata a debito per circa 3,1 miliardi di euro, rispetto alla posizione sempre debitoria per circa 1,7 miliardi di euro di fine esercizio precedente.

40

8.4 - Il patrimonio netto e l’adeguatezza patrimoniale

Il patrimonio netto consolidato del gruppo bancario

Il Patrimonio netto di pertinenza della Capogruppo al 31 dicembre 2022, incluso l’utile di periodo, ammonta complessivamente a 1.122,5 milioni di euro, rispetto a 1.088,7 milioni di euro del consuntivo dell’esercizio precedente. La variazione positiva di 33,8 milioni di euro è riconducibile alla redditività complessiva di periodo positiva per 52,5 milioni di euro parzialmente compensata dall’allocazione del risultato dell’esercizio 2021.

Di seguito viene riportata la tabella di raccordo tra il Patrimonio netto e l’utile d’esercizio della Capogruppo con i corrispondenti valori a livello consolidato al 31 dicembre 2022, esplicitando anche gli effetti patrimoniali ed economici correlati al consolidamento delle società controllate e delle imprese collegate.

Importi in migliaia di euro

Patrimonio netto

di cui:

Utile di periodo

Saldi della Capogruppo Banco Desio

1.118.613

88.189

Effetto del consolidamento delle società controllate

3.840

-1.209

Effetto della valutazione a patrimonio netto delle imprese collegate

1

-19

Dividendi del periodo

-

-5.498

Saldi consolidati del Gruppo Banco Desio

1.122.454

81.463

In data 25 gennaio 2018, il Consiglio di Amministrazione della banca, ha deliberato di aderire alle disposizioni transitorie introdotte dal Regolamento (UE) 2017/2395 del 12 dicembre 2017 volte ad attenuare l'impatto dell'introduzione del principio contabile IFRS9 sui fondi propri e i coefficienti patrimoniali. Nella seduta del 30 luglio 2020, il C.d.A. ha inoltre deliberato di avvalersi dell’opzione prevista dal Regolamento 2020/873 e quindi del trattamento temporaneo di profitti e perdite non realizzati misurati al valore equo rilevato nelle altre componenti di conto economico per i titoli di debito governativo sul periodo 2020-2022 (fattore di esclusione pari a 1 nel 2020, 0,70 nel 2021 e 0,40 nel 2022).

Il calcolo dei Fondi Propri e dei requisiti prudenziali consolidati che sono oggetto di trasmissione alla Banca d’Italia nell’ambito delle segnalazioni di vigilanza prudenziale (COREP) e delle segnalazioni statistiche (FINREP) a partire dal 30 giugno 2018 è effettuato con riferimento a Brianza Unione di Luigi Gavazzi e Stefano Lado S.A.p.A. che, secondo la normativa europea, si configura come la capogruppo finanziaria del gruppo bancario.

In data 18 maggio 2022, la Banca d’Italia ha comunicato al Banco di Desio e della Brianza S.p.A. e alla capogruppo finanziaria Brianza Unione di Luigi Gavazzi e Stefano Lado S.A.p.A. la propria decisione sul capitale a conclusione del periodico processo di revisione prudenziale (“SREP”), disponendo che il Gruppo Brianza Unione adotti i seguenti coefficienti di capitale a livello consolidato:

-CET 1 ratio pari al 7,35%, composto da una misura vincolante del 4,85% (di cui 4,5% a fronte dei requisiti minimi regolamentari e 0,35% a fronte dei requisiti aggiuntivi determinati a esito dello SREP) e per la parte restante dalla componente di riserva di conservazione del capitale;

-Tier 1 ratio pari al 9,00%, composto da una misura vincolante del 6,50% (di cui 6% a fronte dei requisiti minimi regolamentari e 0,50% a fronte dei requisiti aggiuntivi determinati a esito dello SREP) e per la parte restante dalla componente di riserva di conservazione del capitale;

Tabella n. 10 - RACCORDO TRA PATRIMONIO NETTO E RISULTATO NETTO DELLA CAPOGRUPPO E DATI CONSOLIDATI AL 31.12.2022

41

-Total Capital ratio pari al 11,15%, composto da una misura vincolante dell’8,65% (di cui 8% a fronte dei requisiti minimi regolamentari e 0,65% a fronte dei requisiti aggiuntivi determinati a esito dello SREP) e per la parte restante dalla componente di riserva di conservazione del capitale.

Nell’ambito dell’attività di redazione del piano di risoluzione, la Banca d’Italia, quale Autorità di Risoluzione Nazionale, ha inoltre determinato il requisito minimo di fondi propri e passività ammissibili (MREL) per il Gruppo Banco di Desio e della Brianza. Tale requisito è equivalente all’importo necessario all’assorbimento delle perdite e coincide con il maggiore tra il requisito vincolante di Total capital ratio richiesto dallo SREP (8,60% livello vincolante) e di leva finanziaria (3%).

I fondi propri e i requisiti di vigilanza consolidati della capogruppo finanziaria

In base alle disposizioni dettate dagli articoli 11, paragrafi 2 e 3 e 13, paragrafo 2, del Regolamento CRR, le banche controllate da una “società di partecipazione finanziaria madre” sono tenute a rispettare i requisiti stabiliti dal già menzionato regolamento sulla base della situazione consolidata della società di partecipazione finanziaria medesima. Tali disposizioni portano a calcolare i ratio patrimoniali a livello di Brianza Unione di Luigi Gavazzi e Stefano Lado S.A.p.A., società controllante il 50,08% di Banco di Desio e della Brianza S.p.A..

I Fondi Propri consolidati calcolati a valere sulla capogruppo finanziaria Brianza Unione ammontano al 31 dicembre 2022 ad Euro 989,7 milioni (CET1 + AT1 ad Euro 907,9 milioni + T2 ad Euro 81,8 milioni) rispetto a 973,0 milioni di euro di fine esercizio precedente. Il coefficiente patrimoniale Common Equity Tier1 ratio è risultato pari al 11,0% (11,6% al 31 dicembre 2021). Il Tier1 ratio è risultato pari al 11,8% (12,4% al 31 dicembre 2021), mentre il Total Capital ratio è risultato pari al 12,9% (13,5% al 31 dicembre 2021).

Nella seguente tabella si riportano i requisiti prudenziali consolidati del Gruppo “CRR” Brianza Unione con e senza applicazione delle disposizioni transitorie.

31.12.2022

Applicazione regime transitorio

Senza regime transitorio IFRS9

Fully loaded

FONDI PROPRI

Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1)

845.186

Capitale primario dii classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) senza applicazione delle disposizioni transitorie

818.827

812.177

Capitale di Classe 1 (Tier 1 capital)

907.922

Capitale di Classe 1 (Tier 1 capital) senza applicazione delle disposizioni transitorie

881.028

874.378

Total fondi propri

989.669

Total fondi propri senza applicazione delle disposizioni transitorie

962.078

955.428

ATTIVITA' DI RISCHIO

Attività di rischio ponderate

7.665.612

Attività di rischio ponderate senza applicazione delle disposizioni transitorie

7.600.237

COEFFICIENTI DI VIGILANZA

Capitale primario di classe 1/Attività di rischio ponderate (CET1 capital ratio)

11,026%

Capitale primario di classe 1/Attività di rischio ponderate (CET1 capital ratio) senza applicazione delle disposizioni transitorie

10,774%

10,686%

Capitale di classe 1/Attività di rischio ponderate (Tier 1 capital ratio)

11,844%

Capitale di classe 1/Attività di rischio ponderate (Tier 1 capital ratio) senza applicazione delle disposizioni transitorie

11,592%

11,505%

Totale fondi propri/Attività di rischio ponderate (Total capital ratio)

12,910%

Totale fondi propri/Attività di rischio ponderate (Total capital ratio) senza applicazione delle disposizioni transitorie

12,659%

12,571%

Al 31 dicembre 2022 i ratios consolidati del Gruppo “CRR” Brianza Unione sono pertanto al di sopra delle soglie regolamentari considerando anche i limiti imposti dall’Autorità di Vigilanza attraverso il procedimento SREP in precedenza richiamato, con uno SREP buffer sul CET1 pari a 3,7% e sul Total Capital Ratio pari al 1,8%.

42

I fondi propri e i requisiti di vigilanza consolidati del gruppo bancario

I Fondi Propri consolidati del Gruppo Banco Desio, dopo un pay out che tiene conto delle proposte di destinazione dell’utile netto delle società del Gruppo soggette ad approvazione da parte delle rispettive Assemblee degli Azionisti, al 31 dicembre 2022 ammontano a 1.132,9 milioni di euro (interamente attribuito a CET1 + AT1), rispetto a 1.131,5 milioni di euro di fine esercizio precedente. Il coefficiente patrimoniale Common Equity Tier1 ratio è risultato pari al 14,8% (15,6% al 31 dicembre 2021). Il Tier1 ratio è risultato pari al 14,8% (15,6% al 31 dicembre 2021), mentre il Total Capital ratio è risultato pari al 14,8% (15,7% al 31 dicembre 2021).

Nella seguente tabella si riportano i requisiti prudenziali consolidati del Gruppo Banco Desio calcolati con applicazione delle suddette disposizioni transitorie ed anche senza applicazione di tali disposizioni.

31.12.2022

Applicazione regime transitorio

Senza regime transitorio IFRS9

Fully loaded

FONDI PROPRI

Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1)

1.132.850

Capitale primario dii classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) senza applicazione delle disposizioni transitorie

1.085.289

1.072.097

Capitale di Classe 1 (Tier 1 capital)

1.132.851

Capitale di Classe 1 (Tier 1 capital) senza applicazione delle disposizioni transitorie

1.085.290

1.072.098

Total fondi propri

1.132.852

Total fondi propri senza applicazione delle disposizioni transitorie

1.085.291

1.072.099

ATTIVITA' DI RISCHIO

Attività di rischio ponderate

7.667.519

Attività di rischio ponderate senza applicazione delle disposizioni transitorie

7.602.144

COEFFICIENTI DI VIGILANZA

Capitale primario di classe 1/Attività di rischio ponderate (CET1 capital ratio)

14,775%

Capitale primario di classe 1/Attività di rischio ponderate (CET1 capital ratio) senza applicazione delle disposizioni transitorie

14,276%

14,103%

Capitale di classe 1/Attività di rischio ponderate (Tier 1 capital ratio)

14,775%

Capitale di classe 1/Attività di rischio ponderate (Tier 1 capital ratio) senza applicazione delle disposizioni transitorie

14,276%

14,103%

Totale fondi propri/Attività di rischio ponderate (Total capital ratio)

14,775%

Totale fondi propri/Attività di rischio ponderate (Total capital ratio) senza applicazione delle disposizioni transitorie

14,276%

14,103%

Risulta confermata la solidità del Gruppo rispetto ai requisiti richiesti.

43

8.5 - Il Conto economico riclassificato

Per consentire una visione più coerente con l’andamento gestionale è stato predisposto un prospetto di Conto economico riclassificato rispetto a quello riportato nel Bilancio Consolidato, che costituisce la base di riferimento per i commenti specifici.

I criteri per la costruzione del prospetto vengono così riepilogati:

-esplicitazione di due aggregati di voci contabili, definiti “Proventi operativi” ed “Oneri operativi”, il cui saldo algebrico determina il “Risultato della gestione operativa”;

-suddivisione dell’Utile (Perdita) di periodo tra “Risultato corrente al netto delle imposte” e “Utile (Perdita) non ricorrente al netto delle imposte”;

-i “Proventi operativi” ricomprendono anche il saldo della voce 230 “Altri proventi/oneri di gestione”, pur al netto dei recuperi di imposta per bolli su e/c e depositi titoli della clientela ed imposta sostitutiva su finanziamenti a m/l termine, dei recuperi su spese legali nonché degli ammortamenti delle spese per migliorie su beni di terzi, riclassificati rispettivamente a riduzione della voce 180b) “Altre spese amministrative” e ad incremento della voce 220 “Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali” di cui all’aggregato “Oneri operativi”;

-le componenti time value delle attività finanziarie deteriorate (calcolate sulla base dell’originario tasso di interesse effettivo) e le rettifiche di valore su interessi relativi a crediti deteriorati vengono riclassificati dalla voce “Margine di interesse” a quella del “Costo del credito”;

-le commissioni nette di intermediazione riferite al credito al consumo sono state ricondotte dalla voce “Commissioni nette” alla voce “Margine di interesse”;

-il saldo della voce 100a) “Utili (Perdite) da cessione o riacquisto di attività finanziarie al costo ammortizzato” dei “Proventi operativi” viene riclassificato, al netto della componente di utili (perdite) su titoli di debito al costo ammortizzato, all’apposita voce “Costo del Credito” (dove è inclusa anche la voce 130a) “Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti”), successiva al “Risultato della gestione operativa”;

-il saldo della voce 110 “Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico” dei “Proventi operativi” per la parte riferita a quote di OICR chiusi sottoscritte ad esito del perfezionamento di cessione di crediti non performing viene riclassificato all’apposita voce “Costo del Credito” (dove è inclusa anche la voce 130a) “Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti”), successiva al “Risultato della gestione operativa”;

-la componente della perdita attesa su titoli al costo ammortizzato inclusa nel saldo della voce 130a) “Rettifiche di valore nette per deterioramento di attività finanziarie al costo ammortizzato”, viene riclassificata nella voce 130b) “Rettifiche/riprese di valore nette su titoli di proprietà” (dove è incluso il saldo delle rettifiche di valore nette per rischio di credito su titoli al fair value con impatto sulla redditività complessiva);

-gli oneri per leasing operativi rientranti nell’ambito di applicazione del principio contabile IFRS16 “Leases” entrato in vigore il 1°gennaio 2019, iscritti contabilmente nella voce “20. Interessi passivi e oneri assimilati” e nella voce “210 Rettifiche di valore nette su attività materiali” sono ricondotti nella voce “190 b) Altre Spese Amministrative”, dove erano rilevati contabilmente nel periodo di confronto gli oneri sostenuti su tali contratti;

-le contribuzioni ordinarie ai fondi di risoluzione (“SRM”) e tutela dei depositanti (“DGS”) vengono ricondotte dalla voce “160 b) Altre Spese Amministrative” alla voce “Oneri relativi al sistema bancario”;

44

-gli accantonamenti relativi ad azioni revocatorie su crediti in contenzioso vengono riclassificati dalla voce 200 "Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri - altri" alla voce "Costo del Credito", voci entrambe successive al “Risultato della gestione operativa”;

-gli accantonamenti, le spese e ricavi di natura straordinaria o “una tantum” vengono riclassificati alla voce "Accantonamenti straordinari a fondi per rischi e oneri, altri accantonamenti, spese e ricavi “una tantum";

-l'effetto fiscale sull'Utile (Perdita) non ricorrente viene riclassificato, unitamente a componenti fiscali di natura straordinaria, dalla voce 300 "Imposte sul reddito dell'operatività corrente" alla voce "Imposte sul reddito da componenti non ricorrenti".

Come indicato in Premessa, il Conto economico riclassificato è stato predisposto senza considerare le riconduzioni richieste dal principio contabile internazionale IFRS 5 per l’operazione di cessione del ramo aziendale avente ad oggetto l’attività di merchant acquiring che dovrebbe perfezionarsi nei primi mesi del 2023.

L’utile d’esercizio in aumento di circa Euro 26,6 milioni (+ 48,4%) beneficia in particolare dell’andamento positivo della gestione operativa che si attesta a 213,1(+11,9%) e di un minor costo del credito per Euro 33,4 milioni (-36,6%), parzialmente compensati dal maggior impatto delle imposte di Euro 17,8 milioni (+67,3%) e da un risultato netto non ricorrente negativo per Euro 9,1 milioni (ex positivo per Euro 1,1 milioni).

45

Al fine di agevolare la riconduzione del Conto economico riclassificato ai dati dello schema di bilancio, viene di seguito riportato per ciascun periodo il prospetto di raccordo che evidenzia i numeri corrispondenti alle voci aggregate dello schema ed i saldi oggetto delle riclassifiche apportate.

Immagine che contiene tavolo

Descrizione generata automaticamente

Tabella n. 11 - CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO

46

47

48

Vengono di seguito analizzate le principali componenti di costo e di ricavo del conto economico riclassificato.

Proventi operativi

Le voci di ricavo caratteristiche della gestione operativa registrano un incremento di circa 27,9 milioni di euro (+6,1%) rispetto al periodo di confronto, attestandosi a 486,1 milioni di euro. L’andamento è prevalentemente attribuibile alla crescita del margine di interesse per Euro 29,8 milioni (+12,2%), del risultato netto delle attività e passività finanziarie pari a 1,9 milioni di euro (+22,5%) e degli altri proventi ed oneri di gestione per Euro 0,7 milioni (+31,1%), parzialmente compensato dall’andamento delle commissioni nette in decremento per Euro 4,4 milioni (-2,2%), La voce dividendi che si attesta infine ad euro 0,6 milioni (ex 0,7 milioni di euro) si mantiene in linea rispetto il periodo precedente.

La tabella che segue riporta la suddivisione delle commissioni nette per tipologia.

Variazioni

Importi in migliaia di euro

31.12.2022

Incidenza %

31.12.2021

Incidenza %

Valore

%

Strumenti finanziari

17.872

9,0%

19.374

9,6%

-1.502

-7,8%

Custodia e amministrazione

591

0,3%

235

0,1%

356

151,5%

Servizi di pagamento

111.324

56,3%

110.036

54,3%

1.288

1,2%

Distribuzione servizi di terzi

57.855

29,2%

63.829

31,5%

-6.090

-9,5%

Altre commissioni

10.253

5,2%

9.117

4,5%

1.498

16,4%

Commissioni nette

198.141

100,0%

202.591

100,0%

-4.450

-2,2%

La voce “Altre commissioni” ricomprende prevalentemente le commissioni per factoring per 2,1 milioni di euro (ex 1,5 milioni di euro), le commissioni relative al collocamento di prodotti di credito al consumo per 1,1 milioni di euro (ex 2,8 milioni di euro), le commissioni per spese di recupero incasso mutui per 1,6 milioni di euro (ex 1,5 milioni di euro), commissioni relative al canone del digital banking pari a 2,0 milioni di euro (ex 1,9 milioni di euro) e commissioni per altri servizi resi a clienti per 1,9 milioni di euro (ex 1,9 milioni di euro).

Oneri operativi

L’aggregato degli oneri operativi, che include le spese per il personale, le altre spese amministrative e le rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali, risulta pari a circa 273,0 milioni di euro ed evidenzia rispetto al periodo di raffronto un incremento di circa 5,3 milioni di euro (+2,0%).

Le Altre spese amministrative e le rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali si sono incrementate rispetto al periodo di confronto, rispettivamente di 3,9 milioni (+4,7%) e di 0,7 milioni di euro (8,0%); le spese per il personale si sono mantenute stabili.

Risultato della gestione operativa

Il risultato della gestione operativa al 31 dicembre 2022, conseguentemente, è pari a 213,1 milioni di euro, con un incremento di 22,7 milioni di euro rispetto al periodo di confronto (+11,9%).

Risultato corrente al netto delle imposte

Dal risultato della gestione operativa di 213,1 milioni di euro si perviene al risultato corrente al netto delle imposte di 90,6 milioni di euro, in aumento del 68,4% rispetto a quello di 53,8 milioni di euro del periodo di confronto, in considerazione principalmente:

Tabella n. 14 - RIPARTIZIONE COMMISSIONI NETTE PER TIPOLOGIA DI SERVIZIO

49

▪del minor costo del credito (dato dal saldo delle rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti verso clientela e dagli utili (perdite) da cessione o riacquisto di crediti), pari a circa 57,9 milioni di euro, a fronte di 91,3 milioni di euro del periodo di confronto;

▪delle rettifiche di valore nette su titoli di proprietà negative per 3,0 milioni di euro (negative per 1,2 milioni di euro nel periodo di confronto);

▪degli accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri per 2,9 milioni di euro (4,1 milioni di euro nel periodo di confronto);

▪degli oneri relativi al sistema bancario a titolo di contribuzione ordinaria pari a circa 14,5 milioni di euro (13,5 milioni di euro nel periodo di confronto);

▪delle imposte sul reddito dell’operatività corrente pari a 44,2 milioni di euro (ex euro 26,4 milioni di euro).

Risultato della gestione non ricorrente al netto delle imposte

Al 31 dicembre 2022 si evidenzia una perdita della gestione non ricorrente al netto delle imposte di 9,1 milioni di euro (ex 1,1 milioni di euro positivo). La voce è essenzialmente costituita da:

-3,2 milioni di euro quale maggior onere cautelativamente rilevato con riferimento a un pacchetto di crediti d’imposta acquistati da terzi ed oggetto di sequestro;

-5,3 milioni di euro per gli oneri connessi all’accordo sottoscritto con BPER Banca S.p.A. per l’acquisto di due Rami d’Azienda composti da un totale di 48 sportelli bancari (Progetto “Lanternina”);

-3,6 milioni di euro riferiti alla contribuzione aggiuntiva al Fondo di tutela dei depositanti - “Deposit Guarantee Scheme” richiesto dal FITD nel mese di dicembre;

-3,2 milioni di euro riferiti all’accantonamento per rischi operativi legati alla situazione di particolare incertezza giuridica riemersa nel comparto del credito al consumo a seguito della sentenza della Corte Costituzionale (del 22 dicembre 2022) che ha dichiarato l’incostituzionalità di parte dell’art. 11-octies, comma 2, del Decreto Sostegni bis;

al netto del relativo effetto fiscale positivo per 6,3 milioni di euro. Nella voce Imposte sul reddito da componenti non ricorrenti è altresì incluso l’effetto economico positivo, rilevato in febbraio per 1,5 milioni di euro, connesso ad istanza di rimborso presentata all’Agenzia delle Entrate (IRAP anno 2014 per ramo d’azienda conferito alla ex controllata BPS).

Al periodo di confronto si evidenzia un utile della gestione non ricorrente al netto delle imposte di 1,1 milioni di euro positivo. La voce è essenzialmente costituita da:

-la componente di costo pari a 1,0 milione di euro per gli oneri connessi alla cessione della partecipazione in Cedacri S.p.A.,

-l’onere pari a circa 2,2 milioni di euro riferito alla contribuzione straordinaria al Fondo di risoluzione SRM - “Single Resolution Mechanism” richiesta dall’autorità nazionale di risoluzione nel mese di giugno 2021,

-l’onere pari a circa 2,2 milioni di euro riferito alla contribuzione aggiuntiva al Fondo di tutela dei depositanti - “Deposit Guarantee Scheme” richiesta dal FITD nel mese di dicembre,

-lo stanziamento per 9,3 milioni di euro a titolo cautelativo a seguito del sequestro preventivo di crediti d’imposta acquistati da un intermediario finanziario,

-il ricavo pari a circa 0,9 milioni di euro rilevato per adeguamento della passività iscritta nel 2020 per l’accesso al “Fondo di solidarietà per il sostegno del reddito” ad esito del completamento delle attività negoziali con tutte le risorse in precedenza identificate,

-il rilascio parziale per 2,7 milioni di euro riferito all’accantonamento in essere alla chiusura del precedente esercizio per rischi operativi collegati alla situazione di incertezza giuridica riferita all’operatività con la clientela nel comparto dei crediti al consumo, a seguito dell’evoluzione del

50

contesto normativo caratterizzato, rispetto al precedente esercizio, per la vigenza di una normativa primaria di nuova emanazione (Decreto Legge n.73/2021 c.d. “Sostegni-Bis”);

al netto del relativo effetto fiscale positivo per 2,9 milioni di euro. Nella voce Imposte sul reddito da componenti non ricorrenti è altresì incluso l’effetto economico positivo per Euro 9,4 milioni derivante dal riallineamento degli avviamenti e dei fabbricati (c.d. affrancamento), effettuato ai sensi dell’art. 110, co. 8 e co. 8-bis, del D.L. n. 104/2020 (c.d. “Decreto Agosto”), che ha previsto la possibilità di riallineare i valori fiscali ai maggiori valori civilistici dei beni d’impresa mediante assoggettamento della differenza ad un’imposta sostitutiva pari al 3%.

Utile d’esercizio di pertinenza della Capogruppo

La somma del risultato corrente e dell’utile non ricorrente, entrambi al netto delle imposte, considerato il risultato di pertinenza di terzi, determina l’utile di periodo di pertinenza della Capogruppo al 31 dicembre 2022 di circa 81,5 milioni di euro.

51

9- L’andamento delle società consolidate

Al fine di consentire una lettura disaggregata dell’andamento della gestione precedentemente analizzata a livello consolidato, vengono di seguito illustrati i dati di sintesi con gli indici patrimoniali, economici, di rischiosità e di struttura rilevanti delle singole società oggetto di consolidamento integrale con relative note di commento andamentale ad eccezione dei veicoli di cartolarizzazione in considerazione della loro natura.

9.1 -Banco di Desio e della Brianza S.p.A.

Valori patrimoniali

Variazioni

Importi in migliaia di euro

31.12.2022

31.12.2021

ass.

%

Totale attivo

17.512.772

17.775.318

-262.546

-1,5%

Attività finanziarie

4.018.412

3.797.714

220.698

5,8%

Crediti verso banche (1)

216.773

2.114.999

-1.898.226

-89,8%

Crediti verso clientela (1)

11.472.208

11.067.767

404.441

3,7%

Attività materiali (2)

217.639

218.018

-379

-0,2%

Attività immateriali

12.925

12.455

470

3,8%

Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione (3)

1

13.080

-13.079

-100,0%

Debiti verso banche

3.381.350

3.815.695

-434.345

-11,4%

Debiti verso clientela (4) (5)

11.113.575

10.924.688

188.887

1,7%

Titoli in circolazione

1.536.151

1.522.265

13.886

0,9%

Patrimonio (incluso l'Utile di periodo)

1.118.613

1.078.224

40.389

3,7%

Fondi Propri

1.138.412

1.127.058

11.354

1,0%

Raccolta indiretta totale

17.082.615

18.018.035

-935.420

-5,2%

di cui Raccolta indiretta da clientela ordinaria

10.135.327

11.033.464

-898.137

-8,1%

di cui Raccolta indiretta da clientela istituzionale

6.947.288

6.984.571

-37.283

-0,5%

(1) in base alla Circolare 262 il saldo della voce da schema di bilancio include i titoli di debito Held to collect (HTC) rilevati al costo ammortizzato, che nei presenti dati di sintesi sono esposti tra le attività finanziarie e non include i conti correnti e depositi a vista rilevato nella voce Cassa. Alla data del 31 dicembre 2022, nella voce Cassa risulta altresì contabilizzato l’importo a vista di 765 milioni di euro relativo alla liquidità eccedente rispetto all’impegno di mantenimento della Riserva obbligatoria, investita in depositi overnight ed in precedenza mantenuta interamente sul conto di Riserva Obbligatoria e rilevata alla voce “Crediti verso banche”

(2) il saldo della voce al 31 dicembre 2022 include i diritto d'uso (RoU Asset) pari a Euro 52,7 milioni a fronte dei contratti di leasing operativo rientranti nell'ambito di applicazione del principio contabile IFRS16 Leases entrato in vigore a partire dal 1° gennaio 2019

(3) il saldo della voce del periodo di confronto è composto da crediti NPL per cui al 31.12.21 erano stati sottoscritti ma non ancora perfezionati i contratti di cessione

(4) il saldo della voce non include la passività rilevata nella voce Debiti verso clientela dello schema di bilancio a fronte dei contratti di leasing operativo rientranti nell'ambito di applicazione del principio contabile IFRS16

(5) Incluse operazioni di pronti contro termine di raccolta con clientela istituzionale per Euro 503 milioni (Euro 208 milioni al 31 dicembre 2021).

Valori economici (6)

Variazioni

Importi in migliaia di euro

31.12.2022

31.12.2021

ass.

%

Proventi operativi

471.824

444.253

27.571

6,2%

di cui Margine d'interesse

253.578

226.494

27.084

12,0%

Oneri operativi

263.816

260.111

3.705

1,4%

Risultato della gestione operativa

208.008

184.142

23.866

13,0%

Oneri relativi al sistema bancario

14.481

13.498

983

7,3%

Risultato corrente al netto delle imposte

95.174

53.109

42.065

79,2%

Risultato non ricorrente al netto delle imposte

-6.985

-694

-6.291

n.s.

Utile (perdita) d'esercizio

88.189

52.415

35.774

68,3%

(6) da Conto Economico riclassificato

52

Indici patrimoniali, economici e di rischiosità

Variazioni

31.12.2022

31.12.2021

ass.

Patrimonio / Totale attivo

6,4%

6,1%

0,3%

Patrimonio / Crediti verso clientela

9,8%

9,7%

0,1%

Patrimonio / Debiti verso clientela

10,1%

9,9%

0,2%

Patrimonio / Titoli in circolazione

72,8%

70,8%

2,0%

Capitale primario di classe 1 (CET1) / Attività di rischio ponderate (Common Equity Tier1) (7)

15,9%

16,5%

-0,6%

Totale capitale di classe 1 (T1) / Attività di rischio ponderate (Tier1) (7)

15,9%

16,5%

-0,6%

Totale Fondi Propri / Attività di rischio ponderate (Total capital ratio) (7)

15,9%

16,6%

-0,7%

Attività finanziarie / Totale attivo

22,9%

21,4%

1,5%

Crediti verso banche / Totale attivo (8)

1,2%

11,9%

-10,7%

Crediti verso clientela / Totale attivo

65,5%

62,3%

3,2%

Crediti verso clientela / Raccolta diretta da clientela

90,7%

88,9%

1,8%

Debiti verso banche / Totale attivo

19,3%

21,5%

-2,2%

Debiti verso clientela / Totale attivo

63,5%

61,5%

2,0%

Titoli in circolazione / Totale attivo

8,8%

8,6%

0,2%

Raccolta diretta da clientela / Totale attivo

72,2%

70,0%

2,2%

Variazioni

31.12.2022

31.12.2021

ass.

Oneri operativi / Proventi operativi (Cost/Income ratio)

55,9%

58,6%

-2,7%

(Oneri operativi + Oneri relativi al sistema bancario) / Proventi operativi (Cost/Income ratio)

59,0%

61,6%

-2,6%

Margine di interesse / Proventi operativi

53,7%

51,0%

2,7%

Risultato della gestione operativa / Proventi operativi

44,1%

41,4%

2,7%

Risultato corrente al netto delle imposte / Patrimonio (9)

9,2%

5,2%

4,0%

Utile d'esercizio / Patrimonio (9) (R.O.E.)

8,6%

5,1%

3,5%

Risultato corrente al lordo delle imposte / Totale attivo (R.O.A.)

0,8%

0,4%

Variazioni

31.12.2022

31.12.2021

ass.

Sofferenze nette / Crediti verso clientela (10)

0,5%

0,8%

-0,3%

Crediti deteriorati netti / Crediti verso clientela (10)

1,7%

2,0%

-0,3%

% Copertura sofferenze (10)

67,4%

63,3%

4,1%

% Copertura sofferenze al lordo delle cancellazioni (10)

67,7%

64,3%

3,4%

% Copertura totale crediti deteriorati (10)

50,2%

51,4%

-1,2%

% Copertura crediti deteriorati al lordo delle cancellazioni (10)

50,4%

52,1%

-1,7%

% Copertura crediti in bonis

0,88%

0,93%

-0,05%

53

Dati di struttura e produttività

Variazioni

31.12.2022

31.12.2021

ass.

%

Numero dipendenti

2.056

2.090

-34

-1,6%

Numero filiali

232

0

0,0%

Importi in migliaia di euro

Crediti verso clientela per dipendente

5.534

5.247

287

5,5%

Raccolta diretta da clientela per dipendente

6.102

5.900

202

3,4%

Variazioni

31.12.2022

31.12.2021

ass.

%

Proventi operativi per dipendente (11)

228

211

17

8,1%

Risultato della gestione operativa per dipendente (11)

100

87

13

14,9%

(7) i coefficienti patrimoniali al 31.12.2022 sono calcolati in applicazione delle disposizioni transitorie introdotte dal Regolamento UE 2017/2395; i ratios calcolati senza applicazione di tali disposizioni sono i seguenti: Common Equity Tier1 15,3%; Tier 1 15,3%; Total capital ratio 15,3%

(8) Al 31.12.2021, la voce "Crediti verso banche" accoglieva l’importo relativo alla liquidità eccedente rispetto all’impegno di mantenimento della Riserva obbligatoria, investito in depositi overnight al 31.12.22 e quindi rilevato nella voce "Cassa" alla data di riferimento

(9) al netto del risultato di periodo

(10) al netto delle Attività in via di dismissione con riferimento al 31.12.2021

(11) in base al numero di dipendenti quale media aritmetica tra il dato di fine periodo e quello di fine esercizio precedente.

L’utile d’esercizio in aumento di circa Euro 35,8 milioni (+ 68,3 beneficia in particolare dell’andamento positivo della gestione operativa (+13,0%) e di un minor costo del credito per Euro 34,0 milioni. Rileva inoltre una perdita non ricorrente per Euro 7,0 milioni (perdita per Euro 0,7 milioni al periodo di confronto).

Il valore degli impieghi verso clientela ordinaria al 31 dicembre 2022 si attesta a circa 11.472 milioni di euro, in aumento rispetto al dato dell’esercizio precedente (+3,7%).

Il patrimonio netto di pertinenza della Capogruppo Banco Desio al 31 dicembre 2022, incluso il risultato di periodo, ammonta complessivamente a 1.118,6 milioni di euro, rispetto a 1.078,2 milioni di euro del consuntivo 2021. La variazione positiva di 40,4 milioni di euro è riconducibile principalmente alla redditività complessiva di periodo positiva per 59,2 milioni di euro parzialmente compensata dal pagamento del dividendo dell’esercizio 2021.

Il patrimonio calcolato secondo la normativa di Vigilanza, definito Fondi Propri, dopo un pay out del 30,00% (determinato in funzione della proposta di destinazione dell’utile netto soggetta ad approvazione da parte dell’Assemblea degli Azionisti), ammonta al 31 dicembre 2022 a 1.138,4 milioni di euro (interamente attribuito a CET1 + AT1) in aumento di 11,3 milioni di euro rispetto a 1.127,1 milioni di euro di fine esercizio precedente.

Il coefficiente Total capital ratio, costituito dal totale Fondi Propri rapportato alle Attività di rischio ponderate, è risultato pari al 15,9%.

54

8.2 -Fides S.p.A.

Valori patrimoniali

31.12.2022

31.12.2021

Variazioni

Importi in migliaia di euro

ass.

%

Totale attivo

1.138.706

931.049

207.657

22,3%

Crediti verso banche

49.885

1.560

48.325

n.s.

Crediti verso clientela

1.075.574

923.320

152.254

16,5%

Attività materiali

3.295

402

2.893

719,7%

Attività immateriali

1.512

1.139

373

32,7%

Debiti verso banche

1.067.271

863.445

203.826

23,6%

di cui Debiti verso banche del gruppo

1.067.271

863.445

203.826

23,6%

Debiti verso clientela

6.158

3.649

2.509

68,8%

Patrimonio (incluso l'Utile di periodo)

51.617

53.610

-1.993

-3,7%

Fondi Propri

48.319

47.426

893

1,9%

Valori economici (1)

31.12.2022

31.12.2021

Variazioni

Importi in migliaia di euro

ass.

%

Proventi operativi

18.790

16.164

2.626

16,2%

di cui Margine d'interesse

28.046

22.942

5.104

22,2%

Oneri operativi

-9.239

-7.697

-1.542

20,0%

Risultato della gestione operativa

9.550

8.467

1.083

12,8%

Risultato corrente al netto delle imposte

5.603

5.057

546

10,8%

Risultato non ricorrente al netto delle imposte

-2.126

1.816

-3.942

-217,1%

Utile d'esercizio

3.477

6.873

-3.396

-49,4%

55

Indici patrimoniali, economici e di rischiosità

31.12.2022

31.12.2021

Variazioni

ass.

Patrimonio / Totale attivo

4,5%

5,8%

-1,3%

Patrimonio / Crediti verso clientela

4,8%

5,8%

-1,0%

Patrimonio / Debiti verso banche

4,8%

6,2%

-1,4%

0,0%

Totale Fondi Propri / Attività di rischio ponderate (Total capital ratio)

8,6%

10,3%

-1,7%

Crediti verso clientela / Totale attivo

94,5%

99,2%

-4,7%

Debiti verso banche / Totale attivo

93,7%

92,7%

1,0%

31.12.2022

31.12.2021

Variazioni

ass.

Oneri operativi / Proventi operativi (Costi/Income ratio)

49,2%

47,6%

1,6%

Margine di interesse / Proventi operativi

149,3%

141,9%

7,4%

Risultato della gestione operativa / Proventi operativi

50,8%

52,4%

-1,6%

Risultato corrente al netto delle imposte / Patrimonio (2)

11,6%

11,4%

0,2%

Utile d'esercizio / Patrimonio (2) (R.O.E.)

7,2%

11,4%

-4,2%

Risultato corrente al lordo delle imposte / Totale attivo (R.O.A.)

0,3%

0,9%

-0,6%

31.12.2022

31.12.2021

Variazioni

ass.

Sofferenze nette / Crediti verso clientela

0,1%

0,0%

Crediti deteriorati netti / Crediti verso clientela

0,7%

0,8%

-0,1%

% Copertura sofferenze

66,9%

61,9%

5,0%

% Copertura totale crediti deteriorati

28,4%

24,3%

4,1%

% Copertura crediti in bonis

0,09%

0,08%

0,0%

(1) da Conto Economico riclassificato

Dati di struttura e produttività

31.12.2022

31.12.2021

Variazioni

ass.

%

Numero dipendenti

59

51

8

15,7%

31.12.2022

31.12.2021

Variazioni

Importi in migliaia di euro

ass.

%

Crediti verso clientela per dipendente (3)

19.556

18.284

1.272

7,0%

31.12.2022

31.12.2021

Variazioni

Importi in migliaia di euro

ass.

%

Proventi operativi per dipendente (3)

342

320

22

6,9%

Risultato della gestione operativa per dipendente (3)

174

168

6

3,6%

(2) al netto del risultato di periodo;

(3) in base al numero di dipendenti quale media aritmetica tra il dato di fine periodo e quello di fine esercizio precedente.

Alla data di riferimento la capogruppo Banco di Desio e della Brianza S.p.A. detiene una partecipazione del 100% nella società.

L’utile netto d’esercizio al 31 dicembre 2022 si attesta a circa 3,5 milioni di euro, in riduzione rispetto al periodo di confronto (6,9 milioni di euro); i proventi operativi si attestano a 18,8 milioni di euro in aumento di 2,6 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2021. Gli oneri operativi si attestano a 9,2 milioni di euro (ex 7,7

56

milioni di euro). Il risultato della gestione operativa a 9,5 milioni di euro (ex 8,5 milioni di euro). Il Costo del credito, pari a circa 1,3 milione di euro (ex 1,0 milioni di euro), e le imposte per 2,9 milioni di euro (ex 2,4 milioni di euro) conducono al risultato corrente di periodo. L’utile di periodo è inoltre influenzato dall’accantonamento pari a euro 3,2 per rischi operativi collegati alla situazione di incertezza giuridica riferita all’operatività con la clientela nel comparto dei crediti al consumo.

Gli impieghi verso la clientela passano da 923,3 milioni di euro a fine 2021 a 1.075,6 milioni di euro alla data di riferimento con un’incidenza del portafoglio deteriorato dello 0,6% (ex 0,8%).

Il Patrimonio netto contabile si riduce da 53,6 milioni di euro al 31 dicembre 2021 a 51,6 milioni alla data di riferimento (per effetto del risultato di esercizio in parte compensato dalla distribuzione di dividendi) e i Fondi Propri di vigilanza passano da 47,4 milioni di euro di fine 2021 a 48,3 milioni di euro. Il coefficiente Total capital ratio, costituito dal Totale Fondi Propri rapportato alle Attività di rischio ponderate, è risultato pari al 8,6% (10,3% al 31 dicembre 2021).

57

10- Altre informazioni

10.1 - Azioni proprie e dell’impresa controllante

Al 31 dicembre 2022, così come alla fine dell'esercizio precedente, il Banco non detiene azioni proprie né azioni della controllante Brianza Unione di Luigi Gavazzi e Stefano Lado S.a.p.A.. Nel corso dell’esercizio il Banco non ha effettuato alcuna negoziazione di azioni proprie né azioni della propria controllante, nemmeno per il tramite di società fiduciaria o per interposta persona.

10.2 - Il rating

In data 13 aprile 2022 è stato reso noto che l’Agenzia internazionale Fitch Ratings, a seguito della revisione annuale del rating, ha confermato tutti i ratings assegnati alla Banca.

Il giudizio dell’Agenzia evidenzia un miglioramento dei fondamentali della Banca, in particolare in termini di redditività e asset quality, nonostante l’attuale contesto di mercato.

Nell’attuale scenario - caratterizzato dall’incertezza relativa agli effetti indiretti del conflitto russo-ucraino, come l’aumento dei prezzi dell’energia, l’alta inflazione e la debole crescita del PIL - la Banca può fare leva su un basso profilo di rischio per effetto del continuo approccio di derisking unito alla prudenza delle politiche di accantonamento, sulla crescita diversificata dei ricavi con benefici sull’efficienza operativa e con prospettive di ulteriore miglioramento, sull’adeguata liquidità e capitalizzazione in grado di sostenere eventuali pressioni, anche significative, in termini di asset quality.

La Banca evidenzia la costante attenzione al miglioramento dei Ratios Patrimoniali, per effetto del continuo approccio di derisking, e la resilienza del modello adottato in virtù della consolidata relazione con la clientela di riferimento.

I Ratings aggiornati sono pertanto i seguenti:

•Long term IDR: confermato a “BB+” Outlook Stabile

•Viability Rating: confermato a “bb+”

•Short term IDR: confermato a “B”

•Government Support Rating: confermato a “No Support”

* * *

In data 14 aprile 2022 è stato reso noto, anche tramite comunicazione assembleare, l’aggiornamento del rating di sostenibilità a cura dell’agenzia specializzata “Standard Ethics” che ha aggiornato il Corporate rating SER di Banco Desio, che viene confermato in “EE–”, in area sustainable grade, riconoscendo altresì l’incremento di un notch per il Long Term Expected SER dall’attuale “EE–” al “EE” con visione di lungo periodo positiva.

10.3 – Operazioni con parti correlate e/o soggetti collegati

Per una descrizione più dettagliata delle procedure che regolano le operazioni con Parti correlate (ai sensi dell’art. 2391-bis c.c.) e/o con Soggetti collegati (ai sensi dell’art. 53 del TUB) si rimanda al paragrafo 5 della Relazione annuale sul governo societario, resa disponibile, ai sensi dell’art. 123-bis del TUF, sul sito internet www.bancodesio.it.

58

Il dettaglio delle operazioni con Parti correlate approvate dal Consiglio di Amministrazione nel corso dell’esercizio è riportato nella Parte H della Nota Integrativa.

10.4 – Informazioni sui piani di incentivazione

L’Assemblea Ordinaria di Banco Desio del 14 aprile u.s., ha deliberato, un Piano di incentivazione annuale denominato “Sistema incentivante 2022”, redatto ai sensi dell’art. 114-bis, comma 1, Testo Unico Finanza, basato sull’assegnazione di “Phantom Share”, destinato all’Amministratore Delegato e Direttore Generale e al restante personale più rilevante di Banco di Desio e della Brianza S.p.A. e di società da questa controllate ai sensi dell’art. 2359 del codice civile e l’attribuzione al Consiglio di Amministrazione, con facoltà di subdelega, di tutti i poteri occorrenti alla concreta attuazione del Piano “Sistema incentivante 2022”, da esercitare nel rispetto di quanto indicato nel relativo documento informativo pubblicato sul sito internet istituzionale.

Ulteriori informazioni sugli accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali sono contenute nella successiva “Parte I – Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali” della nota integrativa e nella Relazione annuale sulla politica di remunerazione e sui compensi corrisposti, resa disponibile, ai sensi dell’art. 123-ter del TUF, sul sito internet www.bancodesio.it.

10.5 – Relazione sull’adesione al codice di autodisciplina delle società quotate

Le informazioni sull’adesione al Codice di Autodisciplina delle società quotate sono contenute nella Relazione annuale sul governo societario, resa disponibile, ai sensi dell’art. 123-bis del TUF, sul sito internet www.bancodesio.it.

10.6 – Attività di ricerca e sviluppo

In questo contesto, in costante e rapida evoluzione, i clienti bancari italiani stanno diventando sempre più digitali. In particolare, negli ultimi anni c’è stata una crescita a doppia cifra dell’utilizzo di internet. Anche l’utilizzo dei canali self è cresciuto significativamente in quanto i clienti utilizzano sempre più i canali digitali.

Per rispondere alle esigenze dei clienti e in linea con i più recenti trend di mercato, Banco Desio ha intrapreso una strategia omnicanale bilanciata e integrata con il modello di servizio complessivo che tiene conto sia delle caratteristiche del mercato che della segmentazione dei clienti.

A tal proposito, nel 2021 è stato presentato al Consiglio di Amministrazione del Banco Desio il piano di accelerazione del percorso digitale, con l’obiettivo di creare un vero e proprio ecosistema di soluzioni in grado di:

-rispondere alle esigenze dei clienti, sia quelli regolarmente propensi al canale online sia quelli che pur non essendo ‘nativamente’ digitali iniziano a privilegiare il canale online;

-creare e garantire una customer experience seamless per disegnare e costruire la strategia omnicanale in modo da poter offrire prodotti e servizi sui diversi canali distributivi e servire i diversi segmenti di clienti in maniera uniforme in base alle loro caratteristiche;

-creare progressivamente un’infrastruttura in grado di integrare rapidamente soluzioni e servizi già esistenti.

Di seguito sono elencate le attività progettuali sviluppate nel 2022.

59

È stata implementata e rilasciata l’app One-D, l’aggregatore open banking di Banco Desio che attraverso l’utilizzo delle opportunità abilitate della normativa PSD2 ha l’obiettivo e l’ambizione di diventare un ecosistema di soluzioni a valore aggiunto sia per i clienti privati che per le imprese in particolare per i POE e SB. In particolare, l’aggregatore offre la possibilità ai clienti di poter visualizzare ed effettuare operazioni dispositive su tutti i propri conti corrente direttamente da un’unica app.

Le funzionalità principali offerti ai clienti e ai prospect sono:

-identificazione e registrazione tramite SPID e tramite credenziali D-Web per i già clienti;

-accesso biometrico;

-aggiunta conti attraverso SCA: visualizzazione dei conti registrati e saldo aggregato in home;

-visualizzazione di saldo e movimenti dei conti;

-bonifici SEPA da un conto a scelta.

Oltre alle funzionalità di cui sopra, ci sono le seguenti cosiddette accessorie:

-scadenzario: impostazione, eliminazione e visualizzazione di scadenze, utili come promemoria, e impostazioni notifiche push di alert;

-limiti di spesa: impostazione dei limiti di spesa mensili su definite categorie (ad esempio limite di Euro 100 mensili per la categoria ristorazione);

-assistente vocale: interazione vocale con le funzioni di visualizzazione saldo e lista movimenti singolo conto e compilazione pagamento;

-categorizzazione movimenti che consente all’utente di classificare manualmente i pagamenti per categoria di spesa;

-i clienti di Banco Desio, inoltre, hanno la possibilità d’identificarsi e registrarsi tramite le credenziali D-Web.

Tra i servizi realizzati nel corso del 2022, il Banco Desio oltre ad offrire alla propria clientela servizi di Open Banking, ha portato a termine lo sviluppo della “Stanza Documentale”.

Tale servizio è utilizzato dai non clienti, per la firma dell’accordo disciplinante i servizi di open banking offerti da Banco Desio, e risponde inoltre alle seguenti esigenze:

-la firma di qualsiasi contratto da remoto;

-lo scambio bidirezionale di documenti tra l’utente e l’operatore del Banco.

È stata ampliata l’offerta dei servizi di pagamento, in particolare sono stati rilasciati i seguenti servizi:

-Plick, il servizio che consente di effettuare pagamenti digitali tra privati e imprese, in tutta Europa senza che sia necessario l’IBAN del beneficiario. È sufficiente conoscere il suo numero di cellulare o la sua e-mail;

-Instant Payment il servizio di bonifico istantaneo di Nexi che permette di effettuare un bonifico verso un destinatario in pochi secondi tramite una piattaforma per la gestione interbancaria dei pagamenti real time IBAN based.

Le principali caratteristiche/ funzionalità dell’Instant Payment sono:

-ricezione del bonifico sul conto corrente del beneficiario in pochi secondi;

-l’importo massimo del bonifico istantaneo è pari a Euro 15.000;

-possibilità di effettuare un bonifico istantaneo verso un IBAN su cui in precedenza è già stato effettuato un bonifico ordinario.

Il servizio è disponibile su D-Web, D-Mobile e One-D per tutti i clienti di Banco Desio.

È stata introdotta una nuova attività che offre la possibilità agli utenti di visualizzare all’interno dell’app One-D, una vetrina virtuale, denominata “Per te”, che viene aggiornata con i prodotti e le offerte customizzate in base alla tipologia dell’utente.

Inoltre, direttamente dalla sezione “Per Te”, l’utente può sottoscrivere le offerte d’interesse in modalità online grazie al link con D-Mobile ed offerte finalizzabili in filiale.

È stato lanciato il servizio denominato “Omnia” che consente al cliente di sottoscrivere un contratto per la prestazione del servizio di consulenza in materia di investimenti e di gestione di portafogli multilinea,

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prendere visione ed accettare le raccomandazioni di investimento sulle singole linee di gestione e disporre gli ordini e le operazioni di investimento inerenti alle linee di gestione mediante Firma Digitale Remota.

In particolare, questo servizio è suddiviso in 4 fasi:

-Gaming, che prevede la simulazione da parte del cliente dell’investimento indicando il profilo di rischio, l’ammontare dell’investimento iniziale e la durata. In base ai parametri selezionati, il cliente può visualizzare la strategia di investimento verificandone la composizione attuale, il rendimento passato e la proiezione futura;

-Primo investimento, a seguito dell’effettuazione dei controlli, della selezione del profilo della strategia d’investimento, il conto corrente da cui conferire ed il controvalore dell’investimento, il cliente può visualizzare la proposta di investimento generata dal robo advisor in linea con la verifica di adeguatezza e se accetta la proposta potrà procedere con la firma della modulistica contrattuale;

-monitoraggio e reporting, che offre la possibilità al cliente di monitorare i propri investimenti attraverso la dashboard di consultazione. Inoltre, il cliente può stampare il report di sintesi relativo all’andamento della gestione patrimoniale;

-proposte di ribilanciamento e successivi conferimenti, in cui il cliente ha la possibilità di effettuare successivi conferimenti di liquidità. Inoltre, il robo advisor genera proposte automatiche di ribilanciamento che il cliente può accettare o rifiutare.

Il servizio è disponibile su: D-Web per i profili D-Web Banking, D-Web Trade Base, D-Web Trade Avanzato e D-Web Trade Plus.

Infine, tra i vari servizi lanciati nell’anno 2022, è stato rilasciato il Link di collegamento tra le app One-D e D-Mobile. Tale link consente ai clienti di switchare da One-D a D-Mobile senza inserire nuovamente le credenziali, un valore aggiunto per i clienti in quanto offre loro la possibilità di poter usufruire dei servizi disponibili in entrambe le app senza dover effettuare il login più volte.

Come da linee guide del Gruppo la sicurezza informatica e la protezione dei dati hanno rappresentato anche per il 2021 una priorità, alla quale si è attribuita importanza centrale. Questo fattore si è articolato nella gestione dei rischi e nel rispetto di misure conformi alle vigenti normative in materia di privacy, di sicurezza ed ai principali standard di settore.

Il Gruppo ha continuato ad adattare ed evolvere i propri processi operativi e informativi riconducibili ad attività di Compliance, incrementando presidi e controlli necessari.

La gestione, il controllo e la misurazione dei rischi informatici, ivi incluso il rischio cyber, è incardinata nel più ampio sistema dei controlli interni e di gestione dei rischi adottato dal Banco quale capogruppo del Gruppo Banco Desio. Con riferimento alle principali linee evolutive previste si segnala che la Capogruppo è impegnata in un percorso di continuo irrobustimento dei presidi di primo livello in ambito sicurezza informatica mediante lo sviluppo di un sistema di KPI in grado di monitorare in maniera continuativa i seguenti ambiti: posizionamento del Gruppo in ambito cyber security, efficacia dei sistemi di rilevazione antifrode, esposizione alle vulnerabilità, gestione degli incident.

10.7 – Opzione di deroga all’obbligo di redazione dei documenti informativi da predisporre in occasione di operazioni straordinarie ai sensi della normativa Consob

La Capogruppo ha aderito al regime di “opt-out” previsto dagli artt. 70, comma 8, e 71, comma 1-bis, del Regolamento Emittenti di Consob (adottato con Delibera n. 11971 del 14 maggio 1999 e seccessive modifiche e integrazioni), avvalendosi pertanto della facoltà di derogare agli obblighi di pubblicazione dei documenti informativi previsti dall’Allegato 3B del predetto Regolamento Consob in occasione di

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operazioni significative di fusione, scissione, aumenti di capitale mediante conferimento di beni in natura, acquisizioni e cessioni.

Nel corso dell’esercizio di riferimento non sono state effettuate operazioni straordinarie.

10.8 – Dichiarazione di carattere non finanziario

In applicazione del D.Lgs. n. 254 del 30 dicembre 2016 il Banco di Desio e della Brianza S.p.A., in quanto “società madre”, pubblica una dichiarazione consolidata di carattere non finanziario come relazione distinta rispetto al bilancio finanziario consolidato, denominata “Bilancio di sostenibilità del Gruppo Banco Desio”, in cui sono contenute le informazioni richieste dal Decreto medesimo.

Ad oggi l’informativa non finanziaria rappresenta un vero e proprio strumento di comunicazione che va ben oltre i limiti della compliance normativa e che dà voce all’impegno profuso dal Gruppo Banco Desio e alla responsabilità che, in quanto attore del mercato finanziario, la Banca sente di avere nel guidare la società verso un futuro sostenibile.

Il documento infatti rendiconta le iniziative adottate dalla Banca per integrare la sostenibilità nel proprio core business e per mettere in luce la capacità di rispondere alle crescenti aspettative di un contesto regolamentare in continua evoluzione, che ha l’obiettivo di rendere i reporting in tema di sostenibilità sempre più comparabili e di far convergere informazioni finanziarie e non finanziarie in un unico report (Relazione sulla gestione), come previsto dalla nuova Direttiva Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), a testimonianza della crescente interconnessione delle due informative.

La nuova Direttiva, che si pone all’interno delle azioni del Green Deal europeo e dell’Agenda per la finanza sostenibile, rivede e rafforza le norme della Direttiva sulla disclosure non finanziaria (Direttiva 2014/95/UE - NFRD o Non Financial Reporting Directive) con l’obiettivo di stabilire norme armonizzate in materia di informativa societaria sulla sostenibilità.

In particolare, alle grandi imprese, richiederà di rendicontare sull'impatto del proprio modello e della propria strategia sull’ambiente, sulle persone, sul pianeta e sui rischi di sostenibilità a cui sono esposte, in modo che le società finanziarie, gli investitori e il grande pubblico dispongano di informazioni comparabili e affidabili in materia.

Della pubblicazione del bilancio di sostenibilità viene data notizia mediante comunicato stampa che contiene l’indicazione della sezione del sito internet www.bancodesio.it in cui è pubblicata la dichiarazione consolidata di carattere non finanziario.

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11 – Evoluzione prevedibile della gestione e principali rischi ed incertezze

Il Bilancio al 31 dicembre 2022 è stato predisposto nella prospettiva della continuità aziendale, non essendovi ragioni per ritenere plausibile il contrario in un futuro prevedibile, in considerazione della solidità patrimoniale, della gestione operativa in crescita con riferimento alle principali priorità commerciali di piano strategico, dell’attenta gestione della qualità del credito e del ridotto NPL ratio a conferma della forza commerciale e resilienza della Banca che conferma l’overperformance rispetto agli obiettivi di budget e di Piano Industriale pur in un contesto macroeconomico non stabile a causa del conflitto Russo-Ucraino che si è inserito in uno scenario in ripresa ma che non si è ancora completamente ripreso dagli effetti della pandemia Covid 19.

Nel capitolo sullo scenario di riferimento macroeconomico della presente Relazione sulla gestione consolidata sono stati descritti l’andamento del contesto macroeconomico e dei mercati finanziari da cui sono desumibili i correlati rischi di contesto, mentre i controlli sulla gestione aziendale delle varie tipologie di rischio sono dettagliatamente illustrate nella Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura della Nota integrativa.

Inoltre, note illustrative sui livelli di controllo nella funzione di direzione e coordinamento nonché sul sistema dei controlli interni trovano spazio nei relativi paragrafi della presente Relazione sulla gestione con rimandi, per informazioni di dettaglio, alla Relazione annuale sul governo societario, resa disponibile, ai sensi dell’art. 123-bis del TUF, sul sito internet www.bancodesio.it.

Nonostante diversi segnali positivi, il timore di una fase di recessione non sono ancora dissolti a conferma della posizione prudente degli analisti che prevedono per il 2023 una crescita del PIL e del commercio mondiale ancora debole e un effetto sugli investimenti fortemente influenzato dagli alti costi energetici e delle materie prime.

La contrazione del PIL attesa nella prima parte dell’anno e le attese di un livello di inflazione che solo ultimamente sembra dare indicazioni di inversione del trend negativo non potranno che condurre le Banche Centrali a confermare le politiche di restrizione monetaria per cui un ulteriore incremento dei tassi di policy rappresenta un passaggio obbligato. Solo nella seconda parte del 2023 si prevede un possibile allentamento degli interventi con stabilizzazione dei tassi di interesse.

Per ciò che concerne il Gruppo Banco Desio, Il Consiglio di Amministrazione del Banco, in data 15 dicembre 2022, ha di approvato il budget per l’esercizio 2023 con un aggiornamento delle previsioni andamentali in linea con la tendenza consuntivata nell’esercizio appena concluso e in continuità con le linee guida strategiche tracciate dal Piano Industriale D23, a conferma del percorso di rafforzamento delle direttrici di rinnovamento e focalizzazione del modello di business.

Nel corso della prima parte del 2023 saranno altresì finalizzate le due operazioni strategicamente rilevanti, in precedenza richiamate, come l’acquisizione dal Gruppo BPER di 48 e la cessione a Worldline del ramo monetica/acquiring,

La mission del Banco continuerà quindi a svilupparsi attorno alla propria clientela con l’obiettivo di sostenere le famiglie, le PMI nelle loro attività e nella gestione del risparmio attraverso una crescita programmata degli impieghi e del risparmio gestito.

Anche per il 2023 l’ambizione rimane quella di rendere ancor più delineata la configurazione del Gruppo Banco Desio quale gruppo indipendente riconosciuto per solidità patrimoniale, resilienza economica, qualità dei servizi offerti e con una strategia più focalizzata sulle aree storiche di presenza del Gruppo.

Desio, 2 marzo 2023 Il Consiglio di Amministrazione

63

Schemi del bilancio consolidato

64

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

ATTIVO

Variazioni

Voci dell'attivo

31.12.2022

31.12.2021

assolute

%

10.

Cassa e disponibilità liquide

879.593

84.412

795.181

942,0%

20.

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

139.820

85.544

54.276

63,4%

a) Attività finanziarie detenute per la negoziazione

25.764

11.034

14.730

133,5%

c) Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

114.056

74.510

39.546

53,1%

30.

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

842.346

593.360

248.986

42,0%

40.

Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

14.658.920

16.330.175

(1.671.255)

-10,2%

a) Crediti verso banche

632.089

2.445.253

(1.813.164)

-74,2%

b) Crediti verso clientela

14.026.831

13.884.922

141.909

1,0%

50.

Derivati di copertura

59.099

-

59.099

n.s.

60.

Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)

(19.593)

502

(20.095)

n.s.

70.

Partecipazioni

4.866

-

4.866

n.s.

90.

Attività materiali

220.934

218.420

2.514

1,2%

100.

Attività immateriali

19.963

19.119

844

4,4%

di cui:

- avviamento

15.322

-

110.

Attività fiscali

157.532

170.080

(12.548)

-7,4%

a) correnti

3.640

14.587

(10.947)

-75,0%

b) anticipate

153.892

155.493

(1.601)

-1,0%

120.

Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione

1

13.080

(13.079)

-100,0%

130.

Altre attività

577.843

290.089

287.754

99,2%

Totale dell'attivo

17.541.324

17.804.781

(263.457)

-1,5%

65

PASSIVO

Variazioni

Voci del passivo e del patrimonio netto

31.12.2022

31.12.2021

assolute

%

10.

Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

16.084.575

16.316.377

(231.802)

-1,4%

a) Debiti verso banche

3.381.350

3.815.695

(434.345)

-11,4%

b) Debiti verso clientela

11.167.074

10.978.417

188.657

1,7%

c) Titoli in circolazione

1.536.151

1.522.265

13.886

0,9%

20.

Passività finanziarie di negoziazione

4.130

5.901

(1.771)

-30,0%

40.

Derivati di copertura

-

365

(365)

-100,0%

60.

Passività fiscali

1.619

3.972

(2.353)

-59,2%

a) correnti

582

2.011

(1.429)

-71,1%

b) differite

1.037

1.961

(924)

-47,1%

70.

Passività associate ad attività in via di dismissione

11

-

11

n.s.

80.

Altre passività

255.468

320.685

(65.217)

-20,3%

90.

Trattamento di fine rapporto del personale

17.790

21.960

(4.170)

-19,0%

100.

Fondi per rischi e oneri

55.263

46.776

8.487

18,1%

a) impegni e garanzie rilasciate

3.534

4.058

(524)

-12,9%

c) altri fondi per rischi e oneri

51.729

42.718

9.011

21,1%

120.

Riserve da valutazione

(13.192)

15.762

(28.954)

n.s.

150.

Riserve

967.345

931.240

36.105

3,9%

160.

Sovrapprezzi di emissione

16.145

-

170.

Capitale

70.693

-

190.

Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-)

14

4

10

250,0%

200.

Utile (Perdita) d'esercizio (+/-)

81.463

54.901

26.562

48,4%

Totale del passivo e del patrimonio netto

17.541.324

17.804.781

(263.457)

-1,5%

66

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

Variazioni

Voci

31.12.2022

31.12.2021

assolute

%

10.

Interessi attivi e proventi assimilati

336.935

294.440

42.495

14,4%

di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo

258.822

223.249

35.573

15,9%

20.

Interessi passivi e oneri assimilati

(52.157)

(40.706)

(11.451)

28,1%

30.

Margine di interesse

284.778

253.734

31.044

12,2%

40.

Commissioni attive

201.741

207.398

(5.657)

-2,7%

50.

Commissioni passive

(20.984)

(18.970)

(2.014)

10,6%

60.

Commissioni nette

180.757

188.428

(7.671)

-4,1%

70.

Dividendi e proventi simili

601

690

(89)

-12,9%

80.

Risultato netto dell’attività di negoziazione

4.537

4.287

250

5,8%

90.

Risultato netto dell’attività di copertura

(492)

-

(492)

n.s.

100.

Utili (perdite) da cessione o riacquisto di:

(3.617)

(7.226)

3.609

-49,9%

a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(4.230)

(11.314)

7.084

-62,6%

b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

595

4.397

(3.802)

-86,5%

c) passività finanziarie

18

(309)

327

n.s.

110.

Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

(10.444)

731

(11.175)

n.s.

b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

(10.444)

731

(11.175)

n.s.

120.

Margine di intermediazione

456.120

440.644

15.476

3,5%

130.

Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito relativo a:

(42.919)

(86.487)

43.568

-50,4%

a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(42.759)

(86.496)

43.737

-50,6%

b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(160)

9

(169)

n.s.

140.

Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni

8

(71)

79

n.s.

150.

Risultato netto della gestione finanziaria

413.209

354.086

59.123

16,7%

180.

Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa

413.209

354.086

59.123

16,7%

190.

Spese amministrative:

(306.139)

(298.589)

(7.550)

2,5%

a) spese per il personale

(176.042)

(174.380)

(1.662)

1,0%

b) altre spese amministrative

(130.097)

(124.209)

(5.888)

4,7%

200.

Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri

(7.426)

(1.694)

(5.732)

338,4%

a) impegni per garanzie rilasciate

453

889

(436)

-49,0%

b) altri accantonamenti netti

(7.879)

(2.583)

(5.296)

205,0%

210.

Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali

(16.206)

(16.266)

60

-0,4%

220.

Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali

(2.084)

(1.745)

(339)

19,4%

230.

Altri oneri/proventi di gestione

28.610

24.778

3.832

15,5%

240.

Costi operativi

(303.245)

(293.516)

(9.729)

3,3%

250.

Utili (Perdite) delle partecipazioni

(16)

-

(16)

n.s.

260.

Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali

-

(123)

123

-100,0%

280.

Utili (Perdite) da cessione di investimenti

(54)

-

(54)

n.s.

290.

Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte

109.894

60.447

49.447

81,8%

300.

Imposte sul reddito dell'esercizio dell’operatività corrente

(35.298)

(11.324)

(23.974)

211,7%

310.

Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte

74.596

49.123

25.473

51,9%

320.

Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte

6.867

5.778

1.089

18,8%

330.

Utile (Perdita) d'esercizio

81.463

54.901

26.562

48,4%

350.

Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza della capogruppo

81.463

54.901

26.562

48,4%

31.12.2022

31.12.2021

Utile base per azione (euro)

0,61

0,41

Utile diluito per azione (euro)

0,61

0,41

67

PROSPETTO DELLA REDDITIVITA’ CONSOLIDATA COMPLESSIVA

Voci

31.12.2022

31.12.2021

10.

Utile (Perdita) d'esercizio

81.463

54.901

Altri componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico

20.

Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva

1.408

(47.320)

50.

Attività materiali

-

(38)

70.

Piani a benefici definiti

1.052

6

Altri componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico

120.

Copertura dei flussi finanziari

203

729

140.

Attività finanziarie (diverse da titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(31.639)

(3.711)

160.

Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto

22

-

170.

Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte

(28.954)

(50.334)

180.

Redditività complessiva (Voce 10+170)

52.509

4.567

190.

Redditività consolidata complessiva di pertinenza di terzi

-

200.

Redditività consolidata complessiva di pertinenza della capogruppo

52.509

4.567

Nota. La variazione negativa della voce 20 “Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva” del periodo di confronto è dovuta alla cessione della partecipazione in Cedacri S.p.A. perfezionata in data 3 giugno 2021ad un controvalore di Euro 114,7 milioni; contabilmente era stato rilevato per via dell’evento realizzativo i) lo storno della riserva da valutazione esistente al 31 dicembre 2020 per complessivi 47,0 milioni di euro (50,5 milioni di euro al lordo del relativo effetto fiscale) e ii) il risultato positivo conseguito rispetto al valore di iscrizione iniziale, pari a 97,5 milioni di euro (104,8 milioni al lordo del relativo effetto fiscale), in apposita riserva di utili a nuovo.

68

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022

Variazioni dell'esercizio

Allocazione risultato esercizio precedente

Operazioni sul patrimonio netto

Esistenze al 31.12.2021

Modifica saldi apertura

Esistenze al 01.01.2022

Riserve

Dividendi e altre destinazioni

Variazioni di riserve

Emissione nuove azioni

Acquisto azioni proprie

Distribuzione straordinaria dividendi

Variazione strumenti di capitale

Derivati su proprie azioni

Stock options

Variazioni interessenze partecipative

Redditività complessiva esercizio 31.12.2022

Patrimonio netto del gruppo al 31.12.2022

Patrimonio netto di terzi al 31.12.2022

Capitale:

a) azioni ordinarie

70.693

-

70.693

-

70.693

-

b) altre azioni

-

Sovrapprezzi di emissione

16.145

-

16.145

-

16.145

-

Riserve:

a) di utili

911.513

-

911.513

34.075

-

(455)

-

945.133

-

b) altre

19.731

-

19.731

2.485

-

10

-

22.212

14

Riserve da valutazione:

15.762

-

15.762

-

(28.954)

(13.192)

-

Strumenti di capitale

-

Azioni proprie

-

Utile (Perdita) d'esercizio

54.901

-

54.901

(36.560)

(18.341)

-

81.463

-

Patrimonio netto del gruppo

1.088.741

-

1.088.741

-

(18.341)

(455)

-

52.509

1.122.454

-

Patrimonio netto di terzi

4

-

4

-

10

-

14

69

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2021

Variazioni dell'esercizio

Allocazione risultato esercizio precedente

Operazioni sul patrimonio netto

Esistenze al 31.12.2020

Modifica saldi apertura

Esistenze al 01.01.2021

Riserve

Dividendi e altre destinazioni

Variazioni di riserve

Emissione nuove azioni

Acquisto azioni proprie

Distribuzione straordinaria dividendi

Variazione strumenti di capitale

Derivati su proprie azioni

Stock options

Variazioni interessenze partecipative

Redditività complessiva esercizio 31.12.2021

Patrimonio netto del gruppo al 31.12.2021

Patrimonio netto di terzi al 31.12.2021

Capitale:

a) azioni ordinarie

63.828

-

63.828

-

6.865

-

70.693

-

b) altre azioni

6.865

-

6.865

-

(6.865)

-

Sovrapprezzi di emissione

16.145

-

16.145

-

16.145

-

Riserve:

a) di utili

798.517

-

798.517

15.536

-

97.460

-

911.513

-

b) altre

19.934

-

19.934

(203)

-

19.727

4

Riserve da valutazione:

66.096

-

66.096

-

(50.334)

15.762

-

Strumenti di capitale

-

Azioni proprie

-

Utile (Perdita) d'esercizio

23.690

-

23.690

(15.333)

(8.357)

-

54.901

-

Patrimonio netto del gruppo

995.071

-

995.071

-

(8.357)

97.460

-

4.567

1.088.741

-

Patrimonio netto di terzi

4

-

4

-

4

Nota. Le variazioni della voce “Riserve da valutazione” e della voce “Riserva di utili” risultavano influenzate al 31.12.2021 dalla cessione della partecipazione in Cedacri S.p.A. perfezionata in data 3 giugno 2021 ad un controvalore di Euro 114,7 milioni; contabilmente era stato rilevato per via dell’evento realizzativo i) lo storno della riserva da valutazione esistente al 31 dicembre 2020 per complessivi 47,0 milioni di euro (50,5 milioni di euro al lordo del relativo effetto fiscale) e ii) il risultato positivo conseguito rispetto al valore di iscrizione iniziale, pari a 97,5 milioni di euro (104,8 milioni al lordo del relativo effetto fiscale), in apposita riserva di utili a nuovo.

70

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO – METODO DIRETTO

31.12.2022

31.12.2021

A. ATTIVITA' OPERATIVA

1. Gestione

148.024

146.323

- interessi attivi incassati (+)

320.110

287.241

- interessi passivi pagati (-)

(50.597)

(40.238)

- dividendi e proventi simili (+)

601

690

- commissioni nette (+/-)

188.999

193.773

- spese per il personale (-)

(176.112)

(175.003)

- premi netti incassati (+)

- altri proventi/oneri assicurativi (+/-)

- altri costi (-)

(129.585)

(122.651)

- altri ricavi (+)

32.511

26.056

- imposte e tasse (-)

(37.903)

(23.545)

- costi/ricavi relativi alle attività operative cessate al netto dell'effetto fiscale(+/-)

2. Liquidità generata (assorbita) dalle attività finanziarie

982.038

(2.259.518)

- attività finanziarie detenute per la negoziazione

(14.940)

(3.286)

- attività finanziarie designate al fair value

- altre attività valutate obbligatoriamente al fair value

(49.150)

(23.414)

- attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(295.173)

64.406

- attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

1.568.047

(2.167.986)

- altre attività

(226.746)

(129.238)

3. Liquidità generata (assorbita) dalle passività finanziarie

(307.737)

2.087.999

- passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(238.062)

2.039.908

- passività finanziarie di negoziazione

(1.771)

(1.626)

- passività finanziarie designate al fair value

- altre passività

(67.904)

49.717

Liquidità netta generata (assorbita) dall'attività operativa (A)

822.325

(25.196)

B. ATTIVITA' DI INVESTIMENTO

1. Liquidità generata da

706

25

- vendite di partecipazioni

- dividendi incassati su partecipazioni

- vendite di attività materiali

706

25

- vendite di attività immateriali

- vendite di società controllate e di rami d'azienda

2. Liquidità assorbita da

(12.682)

(5.620)

- acquisti di partecipazioni

(4.866)

- acquisti di attività materiali

(4.888)

(3.267)

- acquisti di attività immateriali

(2.928)

(2.353)

- acquisti di società controllate e di rami d'azienda

Liquidità netta generata (assorbita) dall'attività d'investimento (B)

(11.976)

(5.595)

C. ATTIVITA' DI PROVVISTA

- emissioni/acquisti di azioni proprie

- emissioni/acquisti di strumenti di capitale

- distribuzione dividendi e altre finalità

(18.341)

(8.357)

- vendita/acquisto di controllo di terzi

Liquidità netta generata (assorbita) dall'attività di provvista (C)

(18.341)

(8.357)

LIQUIDITA' NETTA GENERATA (ASSORBITA) NELL'ESERCIZIO (A+B+C)

792.008

(39.148)

71

RICONCILIAZIONE

31.12.2022

31.12.2021

Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio

84.412

120.342

Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio

792.008

(39.148)

Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi

3.173

3.218

Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio

879.593

84.412

72

Nota integrativa consolidata

73

PARTE A – POLITICHE CONTABILI

A.1 PARTE GENERALE

Sezione 1 - Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali

Il presente bilancio consolidato, in applicazione del D.Lgs. n. 38 del 28 febbraio 2005, che ha recepito il Regolamento Comunitario n. 1606 del 19 luglio 2002, è redatto in conformità ai principi contabili internazionali IAS/IFRS, in vigore alla data di riferimento del 31 dicembre 2022, emanati dall’International Accounting Standards Board (IASB) con le relative interpretazioni dell’IFRS Interpretations Committee (già IFRIC) omologati dalla Commissione Europea.

Sezione 2 - Principi generali di redazione

Il bilancio consolidato è costituito dallo Stato patrimoniale, dal Conto economico, dal Prospetto della redditività complessiva, dal Prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal Rendiconto finanziario e dalla Nota Integrativa ed è inoltre corredato dalla Relazione degli Amministratori sull’andamento della gestione.

Per la predisposizione del bilancio consolidato sono state applicate le disposizioni pubblicate dalla Banca d’Italia con la Circolare n. 262 “Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione” del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti.

Si sono inoltre considerati, per quanto applicabili, i documenti di tipo interpretativo e di supporto all’applicazione dei principi contabili in relazione agli impatti da Covid-19, emanati dagli organismi regolamentari e di vigilanza europei e dagli standard setter (Autorità bancaria europea, Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati, Banca Centrale Europea, Banca d’Italia, Consob, IFRS Foundation) che forniscono raccomandazioni sugli aspetti di maggior rilevanza, sul trattamento contabile di particolari operazioni o sull’informativa finanziaria, per cui si fa rinvio al successivo paragrafo “Rischi, incertezze e impatti del conflitto russo-ucraino e dell’epidemia Covid-19”.

Il bilancio consolidato è redatto con l’intento di chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, finanziaria e il risultato economico dell’esercizio nella prospettiva della continuità aziendale, rispettando il principio della rilevazione per competenza economica e privilegiando, nella rilevazione e rappresentazione dei fatti di gestione, il principio della sostanza economica sulla forma.

I principi contabili adottati per la predisposizione del bilancio, con riferimento alle fasi di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle attività e passività finanziarie, così come per le modalità di riconoscimento dei ricavi e dei costi, non si discostano da quelli utilizzati per la predisposizione del bilancio dell’esercizio precedente.

Le situazioni contabili individuali utilizzate per la preparazione di questo bilancio sono quelle predisposte dalle società controllate alla medesima data di riferimento e all’occorrenza rettificate ove necessario per adeguarle ai principi IAS/IFRS adottati dalla Capogruppo.

Gli importi dei Prospetti contabili e i dati riportati nella Nota Integrativa sono espressi – se non diversamente indicato – in migliaia di Euro.

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Sezione 3 – Area e metodi di consolidamento

1.Partecipazioni in società controllate in via esclusiva

Rapporto di partecipazione

Denominazioni imprese

Sede

Tipo di rapporto

Impresa partecipante

Quota %

Fides S.p.A.

Roma

1

Banco Desio

100,000

Desio OBG S.r.l. (*)

Conegliano

1

Banco Desio

60,000

Coppedè SPV S.r.l. (*)

Conegliano

4

-

0.000

Legenda

Tipo di rapporto:

1 = maggioranza dei diritti di voto nell'assemblea ordinaria

4 = altre forme di controllo

(*) Società veicolo di operazioni di cartolarizzazione originate dal Gruppo

Si evidenzia una variazione nel perimetro di consolidamento contabile rispetto all’esercizio precedente per effetto dell’inclusione della società Coppedè SPV S.r.l., il cui patrimonio separato è stato costituito nell’ultimo trimestre del 2022 mediante la cessione di crediti performing di Fides S.p.A.

In considerazione del ruolo di servicer che Fides S.p.A. ricopre nell’operazione di cartolarizzazione, nonché della veste di unico investitore del titolo Junior, in applicazione del principio contabile IFRS 10, Fides risulta avere una posizione di controllo sostanziale sul veicolo di cartolarizzazione3 e, conformemente al citato principio contabile, quest’ultimo risulta essere oggetto di consolidamento. Nello specifico il cd. “sotto la linea” della SPV è oggetto di consolidamento in quanto l’Operazione è realizzata senza derecognition (cancellazione contabile) dei crediti che sono stati mantenuti nel bilancio di Fides mentre il cd. “sopra la linea” della SPV, è oggetto di consolidamento da parte di Banco Desio, che controlla direttamente il 100% di Fides, ancorché facendo riferimento al Quadro sistematico per la preparazione e presentazione del bilancio (Framework), e dei concetti ivi richiamati di “significatività” e “rilevanza”, si sarebbe potuto ritenere priva di sostanziale utilità l’inclusione nel bilancio consolidato del cd. “sopra la linea” della SPV in ragione del trascurabile impatto di questa ultima a livello aggregato.

2.Valutazioni e assunzioni significative per determinare l’area di consolidamento

L’area di consolidamento è determinata in ossequio alle previsioni contenute nel principio contabile internazionale IFRS 10 Bilancio Consolidato. La Capogruppo, pertanto, consolida un’entità quando i tre elementi del controllo (1. potere sull’impresa acquisita; 2. esposizione, o diritti, a rendimenti variabili derivanti dal coinvolgimento con la stessa; 3. capacità di utilizzare il potere per influenzare l’ammontare di tali rendimenti) risultano soddisfatti. Generalmente quando un’entità è diretta per il tramite dei diritti di voto, il controllo deriva dalla detenzione di più della metà dei diritti di voto. Negli altri casi, la valutazione del controllo è più complessa ed implica un maggior uso di giudizio, in quanto richiede di prendere in considerazione un insieme di circostanze che possono stabilire l’esistenza del controllo sull’entità, tra cui, nello specifico i seguenti fattori:

▪lo scopo e la struttura dell’entità,

3 Ai sensi del paragrafo 7 dell’IFRS 10, Fides ha contemporaneamente (i) il potere sul veicolo di cartolarizzazione, (ii) il beneficio di diritti su rendimenti variabili derivanti dal rapporto con il veicolo di cartolarizzazione e (iii) la capacità di esercitare il proprio potere sul veicolo di cartolarizzazione per influire in modo determinante sull’ammontare dei suoi rendimenti

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▪le attività rilevanti, ossia le attività che influenzano significativamente i rendimenti dell’entità, e come sono governate;

▪qualsiasi diritto, rappresentato da accordi contrattuali, che attribuisca la capacità di dirigere le attività rilevanti, ovvero il potere di determinare le politiche finanziarie e gestionali dell’entità, il potere di esercitare la maggioranza dei diritti di voto nell’organo deliberativo o il potere di nominare o di rimuovere la maggioranza dei membri dell’organo deliberativo;

▪l’esposizione del Gruppo alla variabilità dei rendimenti dell’entità.

3.Partecipazioni in società controllate in via esclusiva con interessenze di terzi significative

3.1 Interessenze di terzi, disponibilità dei voti di terzi e dividendi distribuiti ai terzi

Denominazioni imprese

Interessenze dei terzi %

Dividendi distribuiti ai terzi

Desio OBG S.r.l.

40,000

-

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3.2Partecipazioni con interessenze di terzi: informazioni contabili

Denominazioni

Totale attivo

Cassa e disponibilità liquide

Attività finanziarie

Attività materiali e immateriali

Passività finanziarie

Patrimonio netto

Margine di interesse

Margine di intermediazione

Costi operativi

Utile (perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte

Utile (perdita) della operatività corrente al netto delle imposte

Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte

Utile (perdita) d'esercizio (1)

Altre componenti reddituali al netto delle imposte (2)

Redditività complessiva (3) = (1) + (2)

Desio OBG S.r.l.

60

45

-

10

-

84

(83)

1

-

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4. Restrizioni significative

Non si rilevano restrizioni (per esempio restrizioni legali, contrattuali e normative) alla capacità della Capogruppo di accedere alle attività, o di utilizzarle, e di estinguere le passività del Gruppo quali, nello specifico, limitazioni alla capacità della Capogruppo o delle sue controllate di trasferire disponibilità liquide o limitazioni ai trasferimenti di fondi sotto forma di dividendi, prestiti o anticipazioni concessi ad (o da) altre società del Gruppo.

5. Altre informazioni

I criteri di consolidamento, definiti nell’IFRS 10, sono regolati come segue:

▪controllate in via esclusiva: le attività, le passività, il patrimonio netto, le “operazioni fuori bilancio”, i costi e i ricavi sono integrati nelle relative componenti del consolidato, secondo il metodo del consolidamento integrale. L’eventuale differenza positiva emergente dal raffronto tra il valore di carico di ciascuna partecipazione e la rispettiva frazione del patrimonio netto della società controllata residuale dopo l’eventuale allocazione a voce propria è iscritta come avviamento e assoggettata alla procedura cosiddetta d’impairment test;

▪collegate: le partecipazioni nelle società collegate sono consolidate con il metodo definito del patrimonio netto (tale criterio è applicabile alla data di riferimento del presente bilancio in quanto la Capogruppo ha acquisito la partecipazione in Anthilia Capital Partners SGR S.p.A. che in forza degli accordi di partnership sottoscritti, si configura come una interessenza in società collegata).

Sezione 4 – Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio

Il presente bilancio è stato approvato in data 2 marzo 2023 dal Consiglio di Amministrazione di Banco di Desio e della Brianza S.p.A. che ne ha contestualmente autorizzato la pubblicazione.

In relazione agli eventi successivi alla chiusura dell’esercizio si rinvia all’informativa riportata nel paragrafo “Eventi societari di rilievo” della Relazione sulla gestione consolidata.

Sezione 5 - Altri aspetti

Alla data di riferimento del 31 dicembre 2022 sono stati omologati dalla Commissione Europea i seguenti documenti:

•modifiche allo IAS1 Presentazione del bilancio e all’IFRS Practice Statement 2: disclosure delle Politiche contabili (Reg. UE 2022/357) applicabile ai bilanci a partire dal 1° gennaio 2023;

•modifiche allo IAS8 Politiche contabili, Modifiche ed errori nelle stime: definizione delle stime (Reg. UE 2022/357) applicabile ai bilanci a partire dal 1° gennaio 2023;

•modifiche allo IAS12 Imposte sul reddito: imposte Differite relative ad attività e passività derivanti da una singola transazione (Reg. UE 2022/1392) applicabile ai bilanci a partire dal 1° gennaio 2023;

•modifiche all’IFRS17 Contratti Assicurativi: prima Applicazione dell’IFRS17 e dell’IFRS9 - Informazioni comparative (Reg. UE 2022/1491) applicabile ai bilanci a partire dal 1° gennaio 2023.

Il Gruppo non si attende impatti significativi conseguenti all’entrata in vigore delle suddette modifiche ai principi contabili.

Utilizzo di stime e assunzioni nella predisposizione del bilancio

La redazione del bilancio richiede anche il ricorso a stime e ad assunzioni che possono determinare significativi effetti sui valori iscritti nello stato patrimoniale e nel conto economico, nonché sull’informativa di bilancio.

L’impiego di tali stime implica l’utilizzo delle informazioni disponibili e l’adozione di valutazioni soggettive,

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fondate anche sull’esperienza storica, ai fini della formulazione di assunzioni ragionevoli per la rilevazione dei fatti di gestione. Per loro natura, non è quindi possibile escludere che le ipotesi assunte, per quanto ragionevoli, possano non trovare conferma nei futuri scenari in cui il Gruppo si troverà ad operare. I risultati che si consuntiveranno in futuro potrebbero pertanto differire dalle stime effettuate ai fini della redazione della situazione patrimoniale ed economica alla data di riferimento e potrebbero conseguentemente rendersi necessarie rettifiche ad oggi non prevedibili né stimabili rispetto al valore contabile delle attività e delle passività iscritte nello stato patrimoniale.

Le principali fattispecie per le quali è utilizzato l’impiego di stime e valutazioni soggettive sono:

-nei modelli valutativi e nei parametri utilizzati per lo svolgimento dei test d’impairment relativi alle partecipazioni e alle immobilizzazioni immateriali a vita indefinita (avviamenti);

-la quantificazione delle perdite per riduzione di valore dei crediti e, in genere, delle attività finanziarie;

-la determinazione del fair value degli strumenti finanziari da utilizzare ai fini dell’informativa di bilancio;

-l’utilizzo di modelli valutativi per la rilevazione del fair value degli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi;

-la quantificazione dei fondi del personale e dei fondi rischi e oneri;

-le stime e le assunzioni sulla recuperabilità della fiscalità differita attiva.

La descrizione delle politiche contabili applicate sui principali aggregati di bilancio fornisce maggiori dettagli informativi sulle assunzioni e valutazioni soggettive utilizzate nella redazione del presente bilancio.

Rischi, incertezze e impatti del conflitto russo-ucraino e dell’epidemia Covid-19

Tra i principali fattori di incertezza che potrebbero incidere sugli scenari futuri in cui il Banco si troverà ad operare non devono essere sottovalutati gli effetti negativi sull’economia globale e italiana direttamente o indirettamente collegati al perdurare del conflitto in Ucraina che si innesta in un contesto già caratterizzato dalle tensioni nelle catene di fornitura globali e dall’allentamento delle misure di contenimento dell’epidemia Covid-19 non del tutto superata.

Di seguito viene fornita un’illustrazione dettagliata dei processi di stima che richiedono il ricorso a significativi elementi di giudizio nella selezione di ipotesi ed assunzioni sottostanti, particolarmente condizionati dagli effetti negativi del conflitto in Ucraina e della pandemia Covid-19, e le conseguenti soluzioni applicative adottate dal Banco, consapevole del proprio ruolo nel fornire il necessario supporto ai propri stakeholder, persone e imprese, nell’attuale contesto caratterizzato da rilevanti fattori di incertezza e volatilità.

Determinazione delle perdite attese sulle esposizioni creditizie iscritte nell’attivo patrimoniale

Relativamente alla valutazione, si ricorda che il principio IFRS 9 Strumenti Finanziari richiede espressamente che un’entità proceda alla stima delle perdite attese su crediti prendendo in considerazione tutte le informazioni correnti e future disponibili ritenute ragionevoli e dimostrabili (reasonable and supportable).

Le Autorità regolamentari e di vigilanza europee e gli standard setter (le Autorità) che si sono espresse sull’argomento sono state concordi nel suggerire estrema cautela nel modificare gli scenari valutativi, a partire dalla fase di più acuta incertezza nel 2020. Al contempo, il suggerimento della BCE di utilizzare uno scenario di riferimento ancorato alle sue indicazioni sembrava indicare l’intenzione delle Autorità di voler indirizzare centralmente le banche in questa particolare situazione, fornendo un set omogeneo di parametri di riferimento circa le previsioni degli andamenti economici futuri.

In considerazione del perdurare delle motivazioni sottostanti, restano quindi confermate le scelte a suo tempo individuate nel corso del 2020 per la predisposizione delle relazioni finanziarie che, alla luce

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dell’andamento del contesto economico-sanitario, sono state tempo per tempo oggetto di calibrazione e affinamento sino al presente documento di bilancio.

In data 15 dicembre 2022 sono state rese note le proiezioni per l’eurozona da parte di BCE che ha pubblicato il documento “Eurosystem staff macroeconomic projections for the euro area”, cui hanno fatto seguito le “Proiezioni macroeconomiche per l’economia italiana” per il periodo 2022-25 pubblicate dalla Banca d’Italia in data 16 dicembre 2022, che sono state considerate per l’aggiornamento dei modelli di determinazione delle perdite attese.

Tenuto quindi conto (i) delle guidance in relazione all’opportunità di focalizzarsi su prospettive di lungo periodo per cogliere gli effetti strutturali della crisi senza enfatizzare la prociclicità ed evitando applicazioni meccanicistiche dei modelli di stima delle perdite attese (expected credit loss), così come (ii) delle complessità applicative degli ordinari modelli di stima delle perdite attese che considerano previsioni prospettiche (scenari macroeconomici) per soli tre anni con una forte incidenza, quindi, dei movimenti di breve periodo, il Gruppo ha seguito le indicazioni delle diverse Autorità al fine di aggiornare l’ordinario processo valutativo condizionato dalle caratteristiche eccezionali della crisi economico-sanitaria e di quella geo-politica.

In particolare, facendo riferimento agli orientamenti espressi nella lettera della BCE del 4 dicembre 2020 “Identificazione e misurazione del rischio di credito nell’ambito della pandemia di coronavirus (Covid-19)” indirizzata a tutti gli enti significativi per quanto attiene, nello specifico, alle complessità contingenti legate all’identificazione dell’aumento del rischio di credito (c.d. staging) ed alla stima delle perdite attese, trovano ancora applicazione gli specifici interventi di management overlay volti all’inclusione di correttivi ad hoc, non colti dalla modellistica in uso, per meglio riflettere nella valutazione del portafoglio crediti non deteriorato (stage 1 e 2) le peculiarità del contesto macroeconomico.

Le principali caratteristiche del modello di determinazione della perdita attesa, degli scenari macroeconomici ivi incorporati e degli interventi di management overlay sono più nel dettaglio descritti nella successiva “Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura” cui si fa rimando.

Anche la determinazione delle perdite attese sul portafoglio crediti deteriorato (stage 3) implica significativi elementi di giudizio, con particolare riferimento alla stima dei flussi ritenuti recuperabili e della relativa tempistica di recupero. Nel corso del periodo di riferimento si è agito con gli opportuni interventi al fine di poter adeguatamente gestire il contesto contingente legato al contesto macroeconomico ed assicurare comunque la corretta classificazione e valutazione di recuperabilità delle esposizioni classificate a deteriorato con conseguente riflesso sul costo del credito deteriorato di periodo, tenuto conto delle cessioni nel frattempo intervenute e delle possibili future opportunità di derisking in linea con la propria NPLs strategy.

Alla luce di quanto sopra esposto, non si può escludere che differenti metodologie, parametri, assunzioni nella determinazione del valore recuperabile delle esposizioni creditizie (influenzati peraltro anche da possibili strategie alternative di recupero delle stesse, deliberate dai competenti organi aziendali, nonché dall’evoluzione del contesto economico-finanziario e regolamentare di riferimento) possano determinare valutazioni differenti rispetto a quelle condotte ai fini della redazione del presente documento di bilancio.

Per gli aggiornamenti introdotti nella misurazione delle perdite attese sulle esposizioni non deteriorate si fa rinvio a quanto illustrato nella “Parte E -– Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura”.

Valorizzazione degli strumenti finanziari al fair value

Ai fini della presente informativa finanziaria si è proceduto ad aggiornare la valutazione degli strumenti finanziari al fair value sulla base delle correnti condizioni di mercato, in linea con quanto previsto dall’IFRS 13 Valutazione del fair value e dalla Policy di fair value di Gruppo.

80

In particolare, per gli investimenti al fair value che derivano il loro valore direttamente, nel caso dei titoli quotati, o indirettamente, nel caso di investimenti convertibili o strettamente legati a strumenti quotati/valutati con multipli di mercato, da quotazioni di mercato (valutati quindi con metodologie ascrivibili ai livelli di fair value 1 e 2), si è proceduto ad aggiornare le valutazioni sulla base dei prezzi di borsa.

È da ritenersi piuttosto marginale l’impiego di significativi elementi di giudizio nella valutazione degli strumenti finanziari in portafoglio in considerazione del fatto che il Banco continua a mantenere un’allocazione molto prudente, per cui il ricorso a modelli valutativi per la rilevazione del fair value degli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi (livello 3), sostanzialmente riconducibili a quote di OICR di fondi chiusi, riguarda una minima porzione degli investimenti detenuti. Con particolare riferimento ai fondi di investimento di tipo chiuso classificati tra gli strumenti finanziari obbligatoriamente valutati al fair value sono stati recepiti gli effetti economici negativi scaturiti dall’aggiornamento della valutazione sulla base degli ultimi elementi informativi disponibili (NAV, business plan, ecc.) secondo quanto previsto dalla richiamata Policy di fair value di Gruppo.

Per l’informativa qualitativa e quantitativa sulla modalità di determinazione del fair value si fa rinvio a quanto contenuto nella successiva “Parte A.4 – Informativa sul fair value”.

Impairment test delle attività immateriali a vita indefinita (avviamenti)

Ai sensi dello IAS 36 Riduzione di valore delle attività, tutte le attività immateriali a vita utile indefinita devono essere sottoposte almeno annualmente al test di impairment, al fine di verificarne la recuperabilità del valore. In aggiunta, il principio stabilisce che i risultati del test annuale possano essere considerati validi ai fini delle successive valutazioni, purché sia considerata remota la probabilità che il valore recuperabile delle attività immateriali sia inferiore rispetto al valore contabile. Tale giudizio può basarsi sull’analisi dei fatti intervenuti e delle circostanze modificatesi successivamente al più recente test di impairment annuale condotto.

Anche in questo caso le Autorità che si sono espresse sull’argomento sono state concordi nel suggerire estrema cautela nell’aggiornamento degli scenari valutativi, almeno nella fase di più acuta incertezza.

Per la predisposizione del presente documento di bilancio, In linea con quanto previsto dallo IAS 36 Riduzione di valore delle attività e dalla Policy d’impairment delle attività immateriali a vita utile indefinita (avviamenti) e delle partecipazioni, il Gruppo ha provveduto all’aggiornamento delle previsioni andamentali, con proiezioni su un orizzonte temporale esplicito di cinque anni, tenuto conto dei principali driver relativi agli eventi del periodo, dei risultati nel frattempo conseguiti nel corso dell’esercizio e del budget 2023 nonché delle più recenti previsioni di mercato disponibili.

Conseguentemente sulla data di riferimento del 31 dicembre 2022, le analisi valutative del test di impairment non sono state condotte mediante l’utilizzo di un approccio multi-scenario in considerazione del fatto che le previsioni andamentali utilizzate sono basate su assunzioni ragionevoli, ancorate ai nuovi e più aggiornati presupposti sia macroeconomici che di settore, a loro volta influenzati dagli effetti negativi del conflitto in Ucraina dalle tensioni nelle catene di fornitura globali e dall’allentamento delle misure di contenimento dell’epidemia Covid-19 non del tutto superata.

Di seguito si elencano i principali parametri e assunzioni utilizzati alla data di riferimento del presente bilancio per il test di impairment, confrontati con quelli utilizzati per i due esercizi precedenti:

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31.12.2022

31.12.2021

31.12.2020

CGU

BDB

Fides

Gruppo

BDB

Fides

Gruppo

BDB

Fides

Gruppo

Modello

DDM

Flussi

Risultati Netti

Base dati

Budget 2023 esteso al 2027 (*)

Budget 2022 esteso al 2026

Piano industriale 2021-23 esteso al 2025

CAGR RWA

2,40%

8,40%

2,90%

2,50%

7,10%

2,60%

-1,30%

11,90%

-0,30%

Ke

10,37%

8,22% (**)

8,09% (**)

g

2,06%

1,58%

1,50%

Ratio patrimoniale (***)

10,93%

4,88%

10,37%

9,84%

8,95%

(*) Previsioni a 5 anni, approvate dal Consiglio di Amministrazione il 9 febbraio 2023, che sono state sviluppate dal management tenuto conto dei risultati conseguiti nell’esercizio e del budget 2023 nonché delle più recenti previsioni di mercato disponibili

(**) Per la determinazione del costo del capitale (Ke) si è tenuto conto di un premio al rischio specifico dell’1,5% che riflettesse nel rischio Italia una maggiorazione per tenere conto del contesto pandemico

(***) Nel 2022: Capitale allocato target sull’entità stimato (CET1 media 5Y) anche al fine di presidiare la coerenza con il rispetto dei livelli minimi di CET1 a livello di Gruppo CRR Brianza Unione. Nel 2021: Capitale allocato target sul Gruppo Banco Desio stimato (CET1 media 5Y) anche al fine di presidiare la coerenza con il rispetto dei livelli minimi di CET1 a livello di Gruppo CRR Brianza Unione. Nel 2020: Overall Capital Requirement Tier 1 ratio assegnato con provvedimento SREP

Di seguito si riportano inoltre gli scostamenti percentuali o in punti base delle assunzioni considerate per rendere il valore recuperabile della CGU dedotto il patrimonio netto allocato alla stessa pari al valore d’iscrizione in bilancio dell’avviamento alla data di riferimento del presente bilancio e dei due esercizi precedenti:

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2020

CGU

BDB

Fides

Gruppo

BDB

Fides

Gruppo

BDB

Fides

Gruppo

Decremento in % dei Risultati Netti futuri (RN)

32,21%

54,91%

33,96%

43,56%

39,60%

42,50%

22,60%

20,80%

13,36%

Incremento in p.b. del tasso di attualizzazione dei flussi di cassa futuri (FCFE)

> 1.000

747

> 1.000

992

683

391

302

132

Al riguardo si deve comunque segnalare che la verifica della recuperabilità di tali attività immateriali è un esercizio complesso i cui risultati risentono delle metodologie valutative adottate, nonché dei parametri e delle assunzioni sottostanti che in futuro potrebbero dover essere modificati per tenere conto delle nuove informazioni o di evoluzioni non prevedibili alla data di redazione del presente bilancio.

Per l’informativa qualitativa e quantitativa sulla modalità di esecuzione del test di impairment, si fa rinvio a quanto contenuto nella successiva sezione “Attività immateriali – voce 100” contenuta nella “Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato” della presente Nota Integrativa.

Stima della recuperabilità delle attività fiscali per imposte anticipate

Tra le attività patrimoniali sono altresì presenti significative attività fiscali per imposte anticipate (DTA - Deferred Tax Asset) principalmente derivanti da differenze temporanee tra la data di iscrizione nel conto economico di determinati costi aziendali e la data nella quale i medesimi costi potranno essere dedotti, nonché derivanti da perdite fiscali riportabili a nuovo.

82

L’iscrizione di tali attività ed il successivo mantenimento in bilancio presuppone un giudizio di probabilità in merito al recupero delle stesse, che dovrà peraltro considerare le disposizioni normative fiscali vigenti alla data di redazione del bilancio.

Nel dettaglio, le attività per imposte anticipate che rispondono ai requisiti richiesti dalla Legge 214/2011 sono automaticamente trasformabili in crediti di imposta nell’ipotesi di rilevazione di una “perdita civilistica”, di una “perdita fiscale” ai fini IRES e di un “valore della produzione netto negativo” ai fini IRAP; il loro recupero è quindi certo, in quanto prescinde dalla capacità di generare una redditività futura.

Per le residue attività fiscali non trasformabili in crediti di imposta il giudizio sulla probabilità di recupero deve essere fondato su ragionevoli previsioni reddituali desumibili dai piani strategici e previsionali approvati, tenuto anche conto che ai fini IRES la normativa fiscale prevede la riportabilità a nuovo delle perdite fiscali senza alcun limite temporale. Tale giudizio risulta essere un esercizio complesso, in particolar modo se riferito alle DTA sulle perdite fiscali riportabili a nuovo, la cui stessa esistenza potrebbe essere un indicatore del fatto di non disporre in futuro di redditi imponibili sufficienti per il loro recupero. In base a quanto previsto dal principio contabile IAS 12 Imposte sul reddito, il suddetto giudizio di recuperabilità (c.d. probability test) richiede un’attenta ricognizione di tutte le evidenze a supporto della probabilità di disporre in futuro di redditi imponibili sufficienti.

Per tenere conto delle incertezze dello scenario macroeconomico e delle potenziali ripercussioni sulla stima dei flussi finanziari imponibili, il probability test è stato condotto con la medesima metodologia adottata per i due esercizi precedenti, considerando le previsioni dei futuri redditi imponibili derivanti dalle medesime previsioni andamentali considerate anche ai fini del test di impairment delle attività immateriali a vita utile indefinita (avviamenti) e delle partecipazioni.

Per l’informativa qualitativa sulla modalità di verifica della recuperabilità delle attività per imposte anticipate, si fa rinvio a quanto contenuto nella successiva sezione “Attività fiscali – Voce 110”, contenuta nella “Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato” della presente Nota integrativa.

Stima dei fondi per rischi e oneri

La complessità delle situazioni ed operazioni societarie che sono alla base dei contenziosi in essere, unitamente alle problematiche interpretative riguardanti la legislazione applicabile, richiedono significativi elementi di giudizio nella stima delle passività che potranno emergere al momento della definizione delle liti pendenti. Le difficoltà di valutazione interessano sia l’an sia il quantum nonché i tempi di eventuale manifestazione della passività e risultano particolarmente evidenti qualora il procedimento avviato sia nella fase iniziale e/o sia in corso la relativa istruttoria.

La peculiarità dell’oggetto del contendere e la conseguente assenza di giurisprudenza riferita a vertenze paragonabili, nonché i diversi orientamenti espressi dagli organi giudicanti, sia ai vari livelli del procedimento contenzioso, sia da organi del medesimo livello a distanza di tempo, rendono difficile la valutazione delle passività potenziali anche qualora siano disponibili le sentenze provvisorie emesse a seguito dei primi gradi di giudizio. L’esperienza storica dimostra che in diversi casi le decisioni assunte dai giudici nei primi gradi di giudizio sono state completamente sovvertite nei giudizi di appello o di cassazione e ciò sia a favore che a sfavore dei soggetti passivi.

In tale contesto la classificazione delle passività potenziali e la conseguente valutazione degli accantonamenti necessari è basata su elementi di giudizio non oggettivi che richiedono il ricorso a procedimenti di stima talvolta estremamente complessi. Non si può quindi escludere che a seguito dell’emissione delle sentenze definitive gli accantonamenti ai fondi rischi ed oneri stanziati a fronte delle passività potenziali connesse alle vertenze legali e fiscali possano rivelarsi carenti od eccedenti.

83

Per l’informativa sulle principali posizioni di rischio relative a controversie legali (azioni revocatorie e cause passive in corso) si fa rinvio alla sezione “Fondi per rischi e oneri – Voce 100” contenuta nella “Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato” della presente Nota integrativa.

Stima delle obbligazioni relative ai benefici a favore dei dipendenti

La determinazione delle passività associate ai benefici a favore dei dipendenti, con particolare riferimento ai piani a benefici definiti ed ai benefici a lungo termine, implica un certo grado di complessità; le risultanze della valutazione dipendono, in larga misura, dalle ipotesi attuariali utilizzate di natura sia demografica (quali tassi di mortalità e di turnover dei dipendenti) sia finanziaria (quali tassi di attualizzazione e tassi di inflazione).

Risulta pertanto fondamentale il giudizio espresso dal management nella selezione delle basi tecniche più opportune per la valutazione della fattispecie, che risulta influenzato dal contesto socioeconomico in cui il Gruppo si trova ad operare, nonché dall’andamento dei mercati finanziari.

Di seguito si elencano le principali ipotesi attuariali utilizzate alla data di riferimento del presente bilancio, confrontati con quelli utilizzati per i due esercizi precedenti:

Ipotesi demografiche

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2020

Tasso di mortalità dei dipendenti

determinate dalla Ragioneria Generale dello Stato denominate RG48, distinte per sesso

Frequenze ed ammontare delle anticipazioni di TFR

4,00%

Frequenze del turnover

2,50%

Ipotesi finanziarie

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2020

Tasso di attualizzazione Iboxx Euro Corporate AA 7-10 anni (*)

3,42%

0,38%

-0,01%

Tasso di inflazione

5,9% per il 2023, 2,3% per il 2024, 2,0% dal 2025

1,20%

1,00%

(*) Indice Iboxx Euro Corporate AA con riferimento temporale corrispondente alla durata media dei piani a benefici definiti

Si deve precisare che l’elenco dei processi valutativi sopra indicati viene fornito al solo fine di consentire al lettore una migliore comprensione delle principali aree di incertezza, ma non è inteso in alcun modo a suggerire che assunzioni alternative, allo stato attuale, possano essere più appropriate.

Per ulteriori dettagli si fa rinvio alla sezione “Trattamento di fine rapporto del personale - Voce 90” contenuto nella “Parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato” della presente Nota integrativa.

Impatti prodotti dal conflitto russo-ucraino e dall’epidemia di Covid-19 sul Conto Economico

Con riferimento agli impatti di Conto Economico legati al conflitto in Ucraina e alla pandemia Covid-19 al 31 dicembre 2022, complessivamente pari a 58,8 milioni di euro (ex 31,6 milioni di euro nel 2021), si evidenzia:

•un costo del credito legato al portafoglio performing (stage 1 e stage 2) dei finanziamenti verso clientela, dei crediti di firma e degli impegni ad erogare fondi dell’anno 2022 di 53,3 milioni di euro (ex 59,7 milion di euro), sostanzialmente per l’effetto derivante dall’aggiornamento dei modelli per il recepimento delle previsioni macroeconomiche impattate dal Covid-19 e per gli interventi di management overlay post modello successivamente descritti nella sezione E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura;

84

•la rilevazione di maggiori oneri operativi sostenuti per fronteggiare l’emergenza Covid-19 pari a circa 2,3 milioni di euro (che si aggiungono ai 5,6 milioni dei due esercizi precedenti);

•il sostenimento di maggiori costi per i consumi energetici (+ 3,2 milioni di euro) rispetto al precedente esercizio.

Continuità aziendale

Il presente bilancio è redatto ritenendo appropriato il presupposto della continuità aziendale. In considerazione della solidità patrimoniale e dell’attento approccio di derisking adottato, del livello di NPL ratio contenuto ed in continua diminuzione e delle ulteriori iniziative adottate per minimizzare gli effetti della congiuntura economica ancora condizionata dalla pandemia, gli Amministratori hanno, infatti, la ragionevole aspettativa che il Gruppo continuerà con la sua esistenza operativa in un futuro prevedibile e hanno predisposto il bilancio nella presunzione della continuità aziendale. Gli Amministratori ritengono pertanto che i rischi e le incertezze a cui il Gruppo potrà andare incontro nello svolgimento della gestione, anche considerando il perdurare degli effetti negativi del contesto macroeconomico riflessi nel richiamato aggiornamento delle previsioni andamentali 2023-27, non siano tali da generare dubbi sulla continuità aziendale.

Per l’informativa sui rischi e sui relativi presidi si fa rinvio alla successiva “Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura” della presente Nota integrativa, nonché a quanto illustrato nella Relazione sulla gestione consolidata.

Modifiche contrattuali derivanti da Covid-19

1) Modifiche contrattuali e cancellazione contabile (IFRS 9)

Per quanto riguarda la classificazione, tenuto conto delle indicazioni dei diversi regulators che si sono espressi sul tema, nonché delle iniziative intraprese dal Gruppo, le posizioni in bonis interessate dalle misure di moratoria ex lege o comunque di portata generale decise autonomamente dal Gruppo in risposta dell’emergenza di Covid-19 sono trattate come segue:

–non sono di norma considerate forborne secondo la normativa prudenziale né tantomeno oggetto di classificazione a stage 2, tenuto anche conto della sostanziale invarianza del valore attuale dei flussi di cassa successivi alla modifica contrattuale. Per le sole posizioni verso aziende con più elevata rischiosità preesistente all’emergenza sanitaria, nel caso di moratoria decisa autonomamente dal Gruppo, sono effettuate specifiche valutazioni per verificare se considerare o meno la rinegoziazione come misura di forbearance, con conseguente passaggio a stage 2;

–non sono soggette a classificazione tra i deteriorati (stage 3). In particolare, i crediti in bonis oggetto di moratoria non vengono per tale circostanza classificati nella classe di rischio dei crediti scaduti o sconfinanti (past-due) in quanto, nel rispetto dei requisiti richiamati nelle linee guida dell’EBA, la moratoria interviene con l’interruzione del conteggio dei giorni di scaduto. Inoltre, l’adesione ad una moratoria per il Covid-19 non viene considerata un trigger automatico di inadempienza probabile.

Le moratorie concesse a clientela già classificata tra i crediti non performing sono oggetto di specifica valutazione e considerate come ulteriori misure di forbearance.

2) Emendamento del principio contabile IFRS 16

Con riferimento ai contratti di leasing, non è stato applicato il practical expedient di cui al Regolamento (UE) n. 1434/2020 che prevede un sostegno operativo connesso al Covid-19, facoltativo e temporaneo, per i locatari che beneficiano di concessioni sui pagamenti dei canoni dovuti. Le rinegoziazioni che sono state attuate nel periodo di riferimento non rientrano nelle fattispecie per cui è prevista l’applicazione dell’emendamento.

85

Operazioni TLTRO III – “Targeted Longer Term Refinancing Operations”

Le operazioni TLTRO III “Targeted Longer Term Refinancing Operations” sono operazioni di finanziamento condotte dalla Banca Centrale Europea finalizzate a mantenere condizioni favorevoli del credito bancario. Banco Desio ha partecipato a quattro aste TLTRO III per un importo complessivo ancora in essere di 3,05 miliardi di euro avendo rimborsato 0,80 miliardi nell’ultimo trimestre del 2022.

Relativamente alla remunerazione dei prestiti, a seguito della revisione della Decisione UE 2019/21, il tasso di interesse è stato fissato ad un livello pari al tasso medio delle operazioni di rifinanziamento principali dell’Eurosistema (MRO - “Main Refinancing Operations”), fatta eccezione per il periodo compreso tra il 24 giugno 2020 e il 23 giugno 2022 (cosiddetto “special interest rate period”), in cui è stato applicato un tasso inferiore di 50 punti base (ovvero un tasso complessivo dell’1%).

Il trattamento contabile delle operazioni in esame, ed in particolare il riconoscimento degli interessi in funzione dei diversi meccanismi di remunerazione, non risulta riconducibile, in modo diretto, ad alcun principio contabile IAS/IFRS. Conseguentemente, sulla base di quanto previsto dallo IAS 8 Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori, Banco Desio ha definito una politica contabile secondo cui si ritengono applicabili le disposizioni previste dal principio contabile IFRS 9 Strumenti finanziari.

Con specifico riferimento al criterio da applicarsi per rilevare contabilmente gli attesi cambiamenti nei tassi di riferimento, sulla base delle recenti discussioni e decisioni dell’IFRS IC, in caso di revisione dei flussi di cassa conseguente ad un cambiamento dei tassi da parte della BCE risulterebbero applicabili sia le previsioni del par. B 5.4.5 dell’IFRS 9 sia quelle del par. B 5.4.6.

In particolare, l’applicazione del primo richiederebbe una revisione prospettica del tasso di interesse, mentre l’applicazione del secondo criterio determinerebbe la modifica del valore di carico della passività mediante un aggiustamento del rateo di interesse rilevato alla data (c.d. “catch-up”).

L’applicazione del paragrafo B 5.4.5 ha comportato l’adozione, nel settore bancario, di diversi approcci per l’applicazione della peculiare modalità prevista dalla richiamata regolamentazione (basata, come detto, sul tasso medio applicato ai depositi per l’intera durata della singola OMRLT III, con l’eccezione degli special interest rate period) in quanto, alla data di riferimento della redazione della relazione finanziaria trimestrale non risulta emanata alcuna interpretazione ufficiale in materia da parte dell’IFRS IC.

Il Consiglio direttivo di BCE del 27 ottobre u.s., oltre ad innalzare di 75 punti base i tassi di interesse di riferimento, ha deciso inoltre di modificare ulteriormente i termini e le condizioni applicati alla terza serie di operazioni mirate di rifinanziamento a più lungo termine stabilendo, in particolare, che la remunerazione delle singole linee, a decorrere dalla conclusione dell’additional special interest period, avvenga:

a)sino al 22 novembre 2022 al tasso medio di interesse sui depositi presso la banca centrale dalla data di avvio del finanziamento (c.d. “main interest period”) e

b)dal 23 novembre 2022 al tasso medio di interesse sui depositi presso la banca centrale sino alla scadenza del finanziamento (c.d. “last interest period”).

Il Consiglio direttivo ha deciso inoltre di offrire alle banche ulteriori date per il rimborso anticipato volontario degli importi. Al riguardo BCE ha dichiarato che “la ricalibrazione dei termini e delle condizioni TLTRO III contribuirà alla normalizzazione dei costi di finanziamento delle banche. La ricalibrazione rimuove anche i deterrenti al rimborso volontario anticipato dei fondi OMRLT III in essere. Rimborsi volontari anticipati ridurrebbero il bilancio dell'Eurosistema e, di conseguenza, contribuirebbero alla normalizzazione generale della politica monetaria”.

Tenuto conto anche delle successive decisioni assunte dal Consiglio direttivo di BCE il 15 dicembre u.s. (ulteriore incremento di 50 punti base dei tassi di riferimento), nell’esercizio di riferimento Banco Desio ha rilevato interessi passivi negativi per complessivi 17,4 milioni di euro (contro i 35,7 milioni di euro dell’esercizio precedente).

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Contribuzione al Fondo di Risoluzione (SRM) e al Sistema di Garanzia dei Depositi (DGS)

Nel corso dell’esercizio 2015 sono entrate in vigore le Direttive europee che disciplinano i meccanismi di risoluzione delle banche appartenenti all’Unione Europea ed il funzionamento dei sistemi di garanzia dei depositi. In particolare:

–la Direttiva 2014/59/EU (Direttiva Bank Recovery and Resolution Directive), recepita nella legislazione nazionale con D. Lgs. n. 180 del 16 novembre 2015, definisce le regole di risoluzione e prevede l’attivazione di meccanismi di risoluzione mediante la costituzione di Fondi per contribuzione “ex ante”, il cui livello target da raggiungere entro il 31 dicembre 2024 è pari all’1% dell’ammontare dei depositi protetti di sistema;

–la Direttiva 2014/49/EU (Direttiva Deposit Guarantee Schemes), recepita nella legislazione nazionale con D. Lgs. n. 30 del 15 febbraio 2016, prevede che i fondi nazionali di tutela dei depositi (in Italia il Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi - FITD) si dotino di fondi commisurati ai depositi garantiti, da costituire mediante un sistema di contribuzione ex ante fino a raggiungere, entro il 2024, il livello target pari allo 0,8% dei depositi garantiti.

A seguito delle comunicazioni dei contributi da parte delle autorità competenti, gli oneri relativi ai contributi ordinari e straordinari versati sono contabilizzati a conto economico nella voce “150 b) Altre spese amministrative”, come da indicazioni contenute nella comunicazione di Banca d’Italia del 19 gennaio 2016.

Vendite relative al business model “Held to Collect”

Nel corso dell’esercizio, sono intervenute operazioni di cessione riferite ad esposizioni non deteriorate classificate nel portafoglio delle “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato” riconducibili alla Capogruppo.

In particolare, si segnala che nell’anno sono stati conseguiti utili derivanti dalla cessione di titoli obbligazionari iscritti nel portafoglio HTC per Euro 9,3 milioni di Euro (rilevati nella voce “100. Utile (perdite) da cessione o riacquisto di: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”). Le operazioni di cessione per nominali 233 milioni di euro sono avvenute nel rispetto delle soglie di turnover previste per il portafoglio HTC (turnover al 31 dicembre 2022 pari al 4,88% rispetto al 5% di valore soglia).

Trattandosi di esposizioni classificate tra le “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”, ossia nel portafoglio detenuto con l’obiettivo di incassare i flussi di cassa contrattuali (cosiddetto Business Model “Hold to Collect”), il principio contabile IFRS 9 prevede che la loro cessione avvenga nel rispetto di determinate soglie di significatività o di frequenza, in prossimità della scadenza, in presenza di un incremento del rischio di credito o al ricorrere di circostanze eccezionali. Al riguardo si rappresenta che le operazioni di cessione effettuate dal Gruppo nel corso dell’esercizio sono avvenute nel rispetto delle soglie di significatività e di frequenza, declinate nelle politiche contabili di Gruppo. Nel periodo di riferimento e fino alla data di redazione della presente relazione non è intervenuta alcuna modifica in merito ai criteri di ammissibilità delle vendite di attività finanziarie gestite con il Business Model HTC.

Da ultimo si deve rilevare che la gestione dei titoli di debito classificati nei portafogli “HTC” e “Held To Collect and Sell” prosegue in continuità con le scelte operate in precedenza; nel corso dell’esercizio non si pertanto è verificato alcun cambiamento di business model che abbia comportato una riclassifica di portafoglio.

Opzione per il consolidato fiscale nazionale

Le società del Gruppo Banco Desio (ad eccezione di Desio OBG Srl, stante la sua natura di SPV) hanno adottato il cosiddetto “consolidato fiscale nazionale” per gli esercizi 2021-2023, disciplinato dagli artt. 117-129 del TUIR, introdotto nella legislazione fiscale dal D.Lgs. n. 344/2003. Esso consiste in un regime opzionale,

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in virtù del quale il reddito complessivo netto o la perdita fiscale di ciascuna società controllata partecipante al consolidato fiscale – unitamente alle ritenute subite, alle detrazioni e ai crediti d’imposta – sono trasferiti alla società controllante, in capo alla quale è determinato un unico reddito imponibile o un’unica perdita fiscale riportabile (risultanti dalla somma algebrica dei redditi/perdite propri e delle società controllate partecipanti) e, conseguentemente, un unico debito/credito d’imposta.

Informativa su erogazioni pubbliche di cui all’art. 1, comma 125 della Legge 4 agosto 2017, n. 124 (“Legge annuale per il mercato e la concorrenza”)

Si deve premettere che la Legge n. 124 del 4 agosto 2017 “Legge annuale per il mercato e la concorrenza” (di seguito anche Legge n. 124/2017) ha introdotto all’art. 1, commi da 1254 a 129, alcune misure finalizzate ad assicurare la trasparenza nel sistema delle erogazioni pubbliche. In particolare, tale legge prevede, che le imprese debbano fornire anche nella Nota integrativa del bilancio, e nell’eventuale Nota integrativa consolidata, informazioni relative a “sovvenzioni, contributi, incarichi retribuiti e comunque vantaggi economici di qualunque genere” (di seguito per brevità “erogazioni pubbliche”) ricevuti dalle pubbliche amministrazioni e dagli altri soggetti indicati dalla citata legge. L’inosservanza dell’obbligo di pubblicazione comporta una sanzione amministrativa pari all’1% degli importi ricevuti con un minimo di Euro 2.000. Solo in un successivo momento la norma prevede la restituzione del contributo stesso5.

Al fine di evitare l’accumulo di informazioni non rilevanti, è previsto che l’obbligo di pubblicazione non sussista qualora l’importo delle erogazioni pubbliche ricevute sia inferiore alla soglia di Euro 10.000 da un medesimo soggetto.

Dall’agosto 2017 è attivo il Registro nazionale degli aiuti di Stato presso la Direzione generale per gli incentivi alle imprese del Ministero delle Imprese e del Made in Italy, in cui devono essere pubblicati gli aiuti di Stato e gli aiuti de minimis a favore di ciascuna impresa, da parte dei soggetti che concedono o gestiscono gli aiuti medesimi. Per gli aiuti individuali a favore delle società del Gruppo Banco Desio, si fa quindi rinvio alla sezione “Trasparenza del Registro”, il cui accesso è pubblicamente disponibile.

Ciò premesso, in ottemperanza a quanto disposto dall’art. 1, comma 125, della legge 4 agosto 2017, n. 124, si fornisce di seguito evidenza degli importi incassati nel corso dell’esercizio 2022 dalle entità del Gruppo Banco Desio a titolo di “sovvenzioni, contributi, incarichi retribuiti e comunque vantaggi economici di qualunque genere”.

Entità del Gruppo Banco Desio

Tipologia di contributi

Importi incassati nell’esercizio 2022

Banco di Desio e della Brianza S.p.A.

Credito d'imposta sugli investimenti pubblicitari incrementali su quotidiani, periodici e sulle emittenti televisive e radiofoniche locali

16

Banco di Desio e della Brianza S.p.A.

Tax Credit investitori esterni nella produzione di opere cinematografiche di nazionalità italiana

90

Banco di Desio e della Brianza S.p.A.

Contributo a fondo perduto concesso dalla Sovrintendenza per i Beni Architettonici dell’Umbria per il restauro di palazzo Pianciani sito in Spoleto

564

Comparabilità degli schemi del bilancio

Per ogni conto degli schemi del bilancio occorre indicare anche l’importo dell’esercizio precedente: se tali conti non sono comparabili, quelli relativi all’esercizio precedente devono essere adattati.

Tenuto conto dell’informativa prevista dall’IFRS 5 con riferimento all’iscrizione in bilancio di attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione, si è provveduto a riclassificare le grandezze patrimoniali al 31 dicembre 2022 e le grandezze economiche al 31 dicembre 2022 e 31 dicembre 2021 riferite alle attività

4 Comma reso più articolato dal D.L 34/2019 art.35. I commi da 126 a 129 non sono stati modificati

5 Come riportato nella Circolare n.32 del 23 dicembre 2019 da Assonime

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e passività di Banco Desio rientranti nel ramo aziendale relativo all’attività di merchant acquiring oggetto di trasferimento.

Termini di approvazione e pubblicazione del bilancio

L’art. 154-ter del D.Lgs. 58/98 (T.U.F.) prevede che, entro centoventi giorni dalla chiusura dell’esercizio, sia approvato il bilancio d’esercizio e sia pubblicata la relazione finanziaria annuale comprendente il progetto di bilancio di esercizio, il bilancio consolidato, la relazione sulla gestione e l’attestazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di cui all’articolo 154-bis, comma 5.

Il progetto di bilancio di Banco di Desio e della Brianza S.p.A. è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 2 marzo 2023 e sarà sottoposto all’approvazione da parte dell’Assemblea degli Azionisti convocata per il 27 aprile 2023.

Revisione legale

Il presente bilancio consolidato è sottoposto a revisione legale da parte della società KPMG S.p.A. ai sensi del D.Lgs. n. 39 del 27 gennaio 2010 in esecuzione della delibera dell’Assemblea degli Azionisti del 23 aprile 2020, che ha attribuito a questa società l’incarico per gli esercizi dal 2021 al 2029 compreso.

La relazione di revisione è messa integralmente a disposizione del pubblico insieme alla relazione finanziaria annuale, ai sensi dell’art. 154-ter del D.Lgs. 58/98.

89

A.2 PARTE RELATIVA ALLE PRINCIPALI VOCI DI BILANCIO

I criteri di valutazione di seguito descritti, utilizzati nella redazione del presente documento, sono conformi ai principi contabili internazionali IAS/IFRS omologati dalla Commissione Europea in vigore alla data di riferimento dello stesso e sono applicati nella prospettiva della continuità aziendale.

Per le operazioni di compravendita di attività finanziarie standardizzate, e cioè dei contratti per cui la consegna avviene in un arco di tempo stabilito da regolamenti o da convenzioni di mercato, si fa riferimento alla data di regolamento.

1 – Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (FVTPL)

Criteri di classificazione

Sono classificate in questa categoria le attività finanziarie diverse da quelle classificate tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva e tra le Attività finanziare valutate al costo ammortizzato. La voce, in particolare, include:

–le attività finanziarie detenute per la negoziazione, essenzialmente rappresentate da titoli di debito e di capitale e dal valore positivo dei contratti derivati detenuti con finalità di negoziazione;

–le attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, rappresentate dalle attività finanziarie che non soddisfano i requisiti per la valutazione al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva. Si tratta di attività finanziarie i cui termini contrattuali non prevedono esclusivamente rimborsi del capitale e pagamenti dell’interesse sull’importo del capitale da restituire (SPPI test non superato) oppure che non sono detenute nel quadro di un modello di business il cui obiettivo è il possesso di attività finalizzato alla raccolta dei flussi finanziari contrattuali (“HTC”) o il cui obiettivo è conseguito sia mediante la raccolta dei flussi finanziari contrattuali che mediante la vendita di attività finanziarie (“HTCS”);

–le attività finanziarie designate al fair value, ossia le attività finanziarie così definite al momento della rilevazione iniziale e ove ne sussistano i presupposti. In relazione a tale fattispecie, un’entità può designare irrevocabilmente all’iscrizione un’attività finanziaria come valutata al fair value con impatto a conto economico solamente se così facendo elimina o riduce significativamente un’incoerenza valutativa.

In particolare, sono oggetto di rilevazione in questa voce:

–i titoli di debito e i finanziamenti non riconducibili quindi ai business model “HTC” o “HTCS” (che sono quindi inclusi in un business model “Altro/Negoziazione”) o che non superano il test SPPI;

–gli strumenti di capitale non qualificabili di controllo, collegamento e controllo congiunto detenuti per finalità di negoziazione o per cui non si sia optato, in sede di rilevazione iniziale, per la designazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva (c.d. “FVOCI option”);

–le quote di OICR.

La voce accoglie, inoltre, i contratti derivati, contabilizzati tra le attività finanziarie detenute per la negoziazione, che sono rappresentati come attività se il fair value è positivo e come passività se il fair value è negativo. È possibile compensare i valori correnti positivi e negativi derivanti da operazioni in essere con la medesima controparte soltanto qualora si abbia correntemente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regolamento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione.

Secondo le regole generali previste dall’IFRS 9 in materia di riclassificazione delle attività finanziarie (ad eccezione dei titoli di capitale per cui non è consentita alcuna riclassifica), non sono ammesse riclassifiche verso altre categorie di attività finanziarie salvo il caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business

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per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassifica e gli effetti della stessa operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell’attività finanziaria riclassificata è rideterminato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l’allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio (stage assignment) ai fini dell’impairment.

Criteri di iscrizione

La rilevazione iniziale delle attività finanziarie è effettuata alla data di regolamento per i titoli di debito e di capitale e alla data di sottoscrizione per i contratti derivati.

All’atto della rilevazione iniziale le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico sono rilevate al fair value, che corrisponde al corrispettivo pagato, senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso che sono imputati nel Conto Economico.

Criteri di valutazione

Successivamente alla rilevazione iniziale, le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico sono valorizzate al fair value. Gli effetti dell’applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati nel Conto Economico.

Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo, vengono utilizzate quotazioni di mercato. In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzati metodi di stima e modelli valutativi comunemente adottati, che tengono conto di tutti i fattori di rischio correlati agli strumenti e che sono basati su dati rilevabili sul mercato. Per i titoli di capitale non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo è utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilità dei metodi di valutazione, ovvero in presenza di un’ampia gamma di possibili stime del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima più significativa.

Criteri di cancellazione

Le attività finanziarie sono cancellate dal bilancio solamente se la cessione ha comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi alle attività stesse. Qualora sia stata invece mantenuta una quota parte rilevante dei rischi e benefici relativi alle attività finanziarie cedute, queste continuano ad essere iscritte in bilancio, ancorché giuridicamente la titolarità delle attività stesse sia stata effettivamente trasferita.

Nel caso in cui non sia possibile accertare il sostanziale trasferimento dei rischi e benefici, le attività finanziarie sono cancellate dal bilancio qualora non sia stato mantenuto alcun tipo di controllo sulle stesse. In caso contrario, la conservazione, anche in parte, di tale controllo comporta il mantenimento in bilancio delle attività in misura pari al coinvolgimento residuo, misurato dall’esposizione ai cambiamenti di valore delle attività cedute ed alle variazioni dei flussi finanziari delle stesse.

Infine, le attività finanziarie cedute vengono cancellate dal bilancio nel caso in cui vi sia la conservazione dei diritti contrattuali a ricevere i relativi flussi di cassa, con la contestuale assunzione di un’obbligazione a pagare detti flussi, e solo essi, senza un ritardo rilevante ad altri soggetti terzi.

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2 – Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (FVOCI)

Criteri di classificazione

Sono incluse nella presente categoria le attività finanziarie che soddisfano entrambe le seguenti condizioni:

–l’attività finanziaria è posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo è conseguito sia mediante l’incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente che mediante la vendita (HTCS) e

–i termini contrattuali dell’attività finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell’interesse sull’importo del capitale da restituire (SPPI test superato).

Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalità di negoziazione, per cui al momento della rilevazione iniziale è stata esercitata l’opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva (FVOCI option).

In particolare, sono oggetto di rilevazione in questa voce:

–i titoli di debito che sono riconducibili ad un modello di business HTCS e che hanno superato il test SPPI;

–le interessenze azionarie, non qualificabili di controllo, collegamento e controllo congiunto, che non sono detenute con finalità di negoziazione, per cui si è esercitata l’opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva (“FVOCI option”).

Secondo le regole generali previste dall’IFRS 9 in materia di riclassificazione delle attività finanziarie (ad eccezione dei titoli di capitale per cui non è consentita alcuna riclassifica), non sono ammesse riclassifiche verso altre categorie di attività finanziarie salvo il caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto sulla redditività complessiva in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassifica e gli effetti della stessa operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Nel caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella del costo ammortizzato, l’utile (perdita) cumulato rilevato nella riserva da valutazione è portato a rettifica del fair value dell’attività finanziaria alla data della riclassificazione. Nel caso invece di riclassifica nella categoria del fair value con impatto a Conto Economico, l'utile (perdita) cumulato rilevato precedentemente nella riserva da valutazione è riclassificato dal patrimonio netto all'utile (perdita) d'esercizio.

Criteri di iscrizione

L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie è effettuata alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale.

All’atto della rilevazione iniziale le attività sono contabilizzate al fair value con impatto sulla redditività complessiva, comprensivo dei costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.

Criteri di valutazione

Successivamente alla rilevazione iniziale, le Attività classificate al fair value con impatto sulla redditività complessiva, diverse dai titoli di capitale, sono valutate al fair value con la rilevazione a Conto Economico degli impatti derivanti dall’applicazione del costo ammortizzato, degli effetti dell’impairment e dell’eventuale effetto cambio, mentre gli altri utili o perdite derivanti da una variazione di fair value sono

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rilevati in una specifica riserva di patrimonio netto finché l’attività finanziaria non è cancellata. Al momento della dismissione, totale o parziale, l’utile o la perdita cumulati nella riserva da valutazione sono riversati, in tutto o in parte, a Conto Economico.

Gli strumenti di capitale per cui è stata effettuata la scelta per la classificazione nella presente categoria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in una specifica riserva di patrimonio netto non devono essere successivamente trasferiti a Conto Economico, neanche in caso di cessione. La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che è oggetto di rilevazione a conto economico è rappresentata dai relativi dividendi.

Il fair value viene determinato sulla base dei criteri già illustrati per le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico.

Le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva sono soggette alla verifica dell’incremento significativo del rischio creditizio (impairment) prevista dall’IFRS 9, al pari delle Attività al costo ammortizzato, con conseguente rilevazione a Conto Economico di una rettifica di valore a copertura delle perdite attese. Più in particolare, sugli strumenti classificati in stage 1 (ossia sulle attività finanziarie al momento dell’origination, ove non deteriorate, e sugli strumenti per cui non si è verificato un significativo incremento del rischio creditizio rispetto alla data di rilevazione iniziale) è contabilizzata, ad ogni data di reporting, una perdita attesa ad un anno. Invece, per gli strumenti classificati in stage 2 (bonis per i quali si è verificato un incremento significativo del rischio creditizio rispetto alla data di rilevazione iniziale) e in stage 3 (esposizioni deteriorate) viene contabilizzata una perdita attesa per l’intera vita residua dello strumento finanziario. Non sono assoggettati al processo di impairment i titoli di capitale.

Criteri di cancellazione

Le attività finanziarie sono cancellate dal bilancio sulla base dei criteri già illustrati per le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico.

3 – Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

Criteri di classificazione

Sono incluse nella presente categoria le attività finanziarie (in particolare finanziamenti e titoli di debito) che soddisfano entrambe le seguenti condizioni:

–l’attività finanziaria è posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo è conseguito mediante l’incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente (HTC), e

–i termini contrattuali dell’attività finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell’interesse sull’importo del capitale da restituire (SPPI test superato).

In particolare, sono oggetto di rilevazione in questa voce:

–gli impieghi con banche nelle diverse forme tecniche che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente;

–gli impieghi con clientela nelle diverse forme tecniche che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente;

–i titoli di debito che presentano i requisiti di cui al paragrafo precedente.

Secondo le regole generali previste dall’IFRS 9 in materia di riclassificazione delle attività finanziarie, non sono ammesse riclassifiche verso altre categorie di attività finanziarie salvo il caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che ci si attende siano altamente infrequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al costo ammortizzato in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al fair value

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con impatto sulla redditività complessiva o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Gli utili o le perdite risultanti dalla differenza tra il costo ammortizzato dell'attività finanziaria e il relativo fair value sono rilevati a conto economico nel caso di riclassifica tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico e a Patrimonio netto, nell’apposita riserva di valutazione, nel caso di riclassifica tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva.

Criteri di iscrizione

L’iscrizione iniziale dell’attività finanziaria avviene alla data di regolamento per i titoli di debito ed alla data di erogazione nel caso di crediti. All’atto della rilevazione iniziale le attività sono contabilizzate al fair value, comprensivo dei costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.

In particolare, per quel che attiene ai crediti, la data di erogazione normalmente coincide con la data di sottoscrizione del contratto. Qualora tale coincidenza non si verifichi, in sede di sottoscrizione del contratto si provvede ad iscrivere un impegno ad erogare fondi che si chiude alla data di erogazione del finanziamento. L’iscrizione del credito avviene sulla base del fair value dello stesso, pari all’ammontare erogato, o prezzo di sottoscrizione, comprensivo dei costi/proventi direttamente riconducibili al singolo credito e determinabili sin dall’origine dell’operazione, ancorché liquidati in un momento successivo.

Sono esclusi i costi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo.

Criteri di valutazione

Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie in esame sono valutate al costo ammortizzato, utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo: l’attività è rilevata per un ammontare pari al valore di prima iscrizione diminuito dei rimborsi di capitale, più o meno l’ammortamento cumulato (calcolato col richiamato metodo del tasso di interesse effettivo) della differenza tra tale importo iniziale e l’importo alla scadenza (riconducibile tipicamente ai costi/proventi imputati direttamente alla singola attività) e quindi nettato delle rettifiche di valore.

Il tasso di interesse effettivo è individuato calcolando il tasso che eguaglia il valore attuale dei flussi futuri dell’attività, per capitale ed interesse, all’ammontare erogato inclusivo dei costi/proventi ricondotti all’attività finanziaria medesima. Tale modalità di contabilizzazione, utilizzando una logica finanziaria, consente di distribuire l’effetto economico dei costi/proventi direttamente attribuibili ad un’attività finanziaria lungo la sua vita residua attesa.

Il metodo del costo ammortizzato non viene utilizzato per le attività (valorizzate al costo storico) la cui breve durata fa ritenere trascurabile l’effetto dell’applicazione della logica dell’attualizzazione, per quelle senza una scadenza definita e per i crediti a revoca.

I criteri di valutazione sono strettamente connessi all’inclusione degli strumenti in esame in uno dei tre stadi di rischio creditizio (c.d. “stage”) previsti dall’IFRS 9, l’ultimo dei quali (stage 3) comprende le attività finanziarie deteriorate e i restanti (stage 1 e 2) le attività finanziarie in bonis.

Con riferimento alla rappresentazione contabile dei suddetti effetti valutativi, le rettifiche di valore riferite a questa tipologia di attività sono rilevate nel Conto Economico:

–all’atto dell’iscrizione iniziale, per un ammontare pari alla perdita attesa a dodici mesi;

–all’atto della valutazione successiva dell’attività, ove il rischio creditizio non sia risultato significativamente incrementato rispetto all’iscrizione iniziale, in relazione alle variazioni dell’ammontare delle rettifiche di valore per perdite attese nei dodici mesi successivi;

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–all’atto della valutazione successiva dell’attività, ove il rischio creditizio sia risultato significativamente incrementato rispetto all’iscrizione iniziale, in relazione alla rilevazione di rettifiche di valore per perdite attese riferibili all’intera vita residua prevista contrattualmente per l’attività;

–all’atto della valutazione successiva dell’attività, ove la “significatività” di tale incremento sia poi venuta meno, in relazione all’adeguamento delle rettifiche di valore cumulate per tener conto del passaggio da una perdita attesa lungo l’intera vita residua dello strumento (“lifetime”) ad una a dodici mesi.

Le attività finanziarie in esame, ove risultino in bonis, sono sottoposte ad una valutazione, volta a definire le rettifiche di valore da rilevare in bilancio, a livello di singolo rapporto creditizio (o “tranche” di titolo), in funzione dei parametri di rischio rappresentati da probability of default (PD), loss given default (LGD) ed exposure at default (EAD), derivati dai modelli di rating interno in uso (Credit Rating System) opportunamente corretti per tener conto delle previsioni del principio contabile IFRS 9.

Qualora oltre ad un incremento significativo del rischio di credito si riscontrano anche oggettive evidenze di una perdita di valore, l’importo della perdita viene misurato come differenza tra il valore contabile dell’attività (classificata come “deteriorata”, al pari di tutti gli altri rapporti intercorrenti con la medesima controparte) e il valore attuale dei futuri flussi finanziari stimati, scontati al tasso di interesse effettivo originario. L’importo della perdita, da rilevare a Conto Economico, è definito sulla base di un processo di valutazione analitica o determinato per categorie omogenee e, quindi, attribuito analiticamente ad ogni posizione e tiene conto di informazioni forward looking con l’inclusione dei possibili scenari alternativi di recupero (“disposal scenario”).

Rientrano nell’ambito delle attività deteriorate gli strumenti finanziari ai quali è stato attribuito lo status di sofferenza, inadempienza probabile o di scaduto/sconfinante da oltre novanta giorni secondo le regole di Banca d’Italia, coerenti con la normativa IAS/IFRS e di vigilanza europea.

I flussi di cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi e del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzie.

Il tasso effettivo originario di ciascuna attività rimane invariato nel tempo ancorché sia intervenuta una ristrutturazione del rapporto che abbia comportato la variazione del tasso contrattuale ed anche qualora il rapporto divenga, nella pratica, infruttifero di interessi contrattuali.

Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della riduzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a Conto Economico. La ripresa di valore non può eccedere il costo ammortizzato che lo strumento finanziario avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche.

I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono appostati nel margine di interesse.

I crediti per interessi di mora maturati su attività deteriorate sono rilevati solo al momento del loro incasso effettivo.

In alcuni casi, durante la vita delle attività finanziarie in esame e, in particolare, dei crediti, le condizioni contrattuali originarie sono oggetto di successiva modifica per volontà delle parti del contratto. Quando, nel corso della vita di uno strumento, le clausole contrattuali sono oggetto di modifica occorre verificare se l’attività originaria deve continuare ad essere rilevata in bilancio o se, al contrario, lo strumento originario deve essere oggetto di cancellazione dal bilancio (derecognition) e debba essere rilevato un nuovo strumento finanziario.

In generale, le modifiche di un’attività finanziaria conducono alla cancellazione della stessa ed all’iscrizione di una nuova attività quando sono “sostanziali”. La valutazione circa la “sostanzialità” della modifica deve essere effettuata considerando sia elementi qualitativi sia elementi quantitativi. In alcuni

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casi, infatti, potrà risultare chiaro, senza il ricorso a complesse analisi, che i cambiamenti introdotti modificano sostanzialmente le caratteristiche e/o i flussi contrattuali di una determinata attività mentre, in altri casi, dovranno essere svolte ulteriori analisi (anche di tipo quantitativo) per apprezzare gli effetti delle stesse e verificare la necessità di procedere o meno alla cancellazione dell’attività ed alla iscrizione di un nuovo strumento finanziario.

Le analisi (quali-quantitative) volte a definire la “sostanzialità” delle modifiche contrattuali apportate ad un’attività finanziaria, dovranno pertanto considerare:

▪le finalità per cui le modifiche sono state effettuate: ad esempio, rinegoziazioni per motivi commerciali e concessioni per difficoltà finanziarie della controparte:

-le prime, volte a “trattenere” il cliente, vedono coinvolto un debitore che non versa in una situazione di difficoltà finanziaria. In questa casistica sono incluse tutte le operazioni di rinegoziazione che sono volte ad adeguare l’onerosità del debito alle condizioni di mercato. Tali operazioni comportano una variazione delle condizioni originarie del contratto, solitamente richieste dal debitore, che attiene ad aspetti connessi alla onerosità del debito, con un conseguente beneficio economico per il debitore stesso. In linea generale si ritiene che, ogni qualvolta la banca effettui una rinegoziazione al fine di evitare di perdere il proprio cliente, tale rinegoziazione debba essere considerata come sostanziale in quanto, ove non fosse effettuata, il cliente potrebbe finanziarsi presso un altro intermediario e la banca subirebbe un decremento dei ricavi futuri previsti;

-le seconde, effettuate per “ragioni di rischio creditizio” (misure di forbearance), sono riconducibili al tentativo della banca di massimizzare il recovery dei cash flow del credito originario. I rischi e i benefici sottostanti, successivamente alle modifiche, di norma, non sono sostanzialmente trasferiti e, conseguentemente, la rappresentazione contabile è quella effettuata tramite il “modification accounting” - che implica la rilevazione immediata alla voce di conto economico “140. “Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni” della differenza tra valore contabile e valore attuale dei flussi di cassa modificati scontati al tasso di interesse originario - e non tramite la derecognition;

▪la presenza di specifici elementi oggettivi (“trigger”) che incidono sulle caratteristiche e/o sui flussi contrattuali dello strumento finanziario (quali, a solo titolo di esempio, il cambiamento di divisa o la modifica della tipologia di rischio a cui si è esposti, ove la si correli a parametri di equity e commodity), che si ritiene comportino la derecognition in considerazione del loro impatto (atteso come significativo) sui flussi contrattuali originari.

Criteri di cancellazione

Le attività finanziarie sono cancellate dal bilancio sulla base dei criteri già illustrati per le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Il criterio di valutazione al costo ammortizzato genera nel conto economico una traslazione dei costi di transazione e dei ricavi accessori lungo la durata dell’attività finanziaria anziché movimentare il conto economico dell’esercizio di prima iscrizione.

Gli interessi che maturano nel tempo per effetto dell’attualizzazione dei crediti deteriorati sono rilevati a conto economico nella voce interessi attivi.

Gli effetti derivanti dalle valutazioni analitiche e collettive sono imputati a conto economico.

Il valore originario del credito è ripristinato al venir meno dei motivi della rettifica di valore effettuata, rilevandone gli effetti a conto economico.

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In caso di crediti acquistati per il tramite di aggregazione aziendale, l’eventuale maggior valore iscritto nel bilancio consolidato alla prima iscrizione viene rilasciato con effetto a conto economico lungo la vita del credito in base al proprio piano di ammortamento oppure integralmente nell’esercizio in cui il credito viene estinto.

I crediti oggetto di operazioni di copertura di fair value sono valutati al fair value e le variazioni di valore sono imputate a conto economico nella voce “Risultato netto dell’attività di copertura”, analogamente alle variazioni di fair value dello strumento di copertura.

4 – Operazioni di copertura

Il Gruppo Banco Desio si avvale della possibilità, prevista in sede di introduzione dell’IFRS 9, di continuare ad applicare integralmente le previsioni del principio contabile IAS 39 in tema di “hedge accounting” (nella versione carved out omologata dalla Commissione Europea) per ogni tipologia di copertura (sia per le coperture specifiche che per le macro-coperture).

Criteri di classificazione

Le operazioni di copertura hanno lo scopo di neutralizzare determinati rischi di perdita potenziale su attività o passività finanziarie tramite strumenti finanziari specifici, il cui utilizzo è finalizzato ad attutire gli effetti sul conto economico degli strumenti finanziari oggetto di copertura.

La tipologia di copertura utilizzata può essere del tipo:

–Fair Value Hedge (copertura specifica del fair value): l’obiettivo è la copertura del rischio di variazione del fair value dello strumento coperto (attività, passività o impegno irrevocabile non iscritto esposti a variazioni di fair value attribuibili ad un rischio particolare che possono influenzare il conto economico, incluso il rischio di variazione nei tassi di cambio di una valuta estera);

–Cash Flow Hedge (copertura dei flussi finanziari): l’obiettivo è la copertura della variazione di flussi di cassa attribuibili a particolari rischi dello strumento di bilancio (attività, passività o operazione programmata altamente probabile esposte a variazioni dei flussi di cassa attribuibili ad un rischio particolare che possono influenzare il conto economico).

Criteri di iscrizione

Gli strumenti derivati, pertanto anche quelli di copertura, sono inizialmente iscritti e successivamente misurati al fair value.

L’iscrizione in bilancio delle operazioni di copertura presuppone:

–il coinvolgimento di controparti esterne al Gruppo Banco Desio;

–una specifica designazione e identificazione degli strumenti finanziari di copertura e oggetto di copertura utilizzati per l’operazione;

–la definizione degli obiettivi di risk management perseguiti, specificando la natura del rischio coperto;

–il superamento del test d’efficacia all’accensione della relazione di copertura e in via prospettica, con modalità e periodicità di misurazione specifiche;

–la predisposizione della documentazione formale completa della relazione di copertura.

Criteri di valutazione

Un’operazione di copertura si definisce efficace quando le variazioni del fair value (o dei flussi di cassa futuri) dello strumento finanziario di copertura compensano le variazioni dello strumento finanziario oggetto di copertura nei limiti dell’intervallo 80% - 125% stabilito dallo IAS 39.

I test d’efficacia sono eseguiti a ogni chiusura di bilancio o situazione infrannuale, sia in ottica

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retrospettiva, per la misura dei risultati effettivi alla data, sia prospettica, per la dimostrazione dell’efficacia attesa per i periodi futuri.

Se le verifiche non confermano l’efficacia della copertura e tenuto conto della policy interna, da quel momento la contabilizzazione delle operazioni di copertura, secondo quanto esposto, è interrotta, il contratto derivato di copertura è classificato tra gli strumenti di negoziazione e lo strumento finanziario coperto riacquisisce il criterio di valutazione corrispondente alla sua classificazione di bilancio.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali – Fair value hedge

Le variazioni di fair value dei derivati di copertura e degli strumenti finanziari coperti (per la parte attribuibile al rischio coperto) sono registrate in contropartita al conto economico, questa disposizione si applica anche quando l’elemento coperto è valutato al costo.

Tale compensazione è riconosciuta attraverso la rilevazione a conto economico, alla voce 90 “Risultato netto dell’attività di copertura”, delle variazioni di valore riferite sia all’elemento coperto (per quanto riguarda le variazioni prodotte dal fattore di rischio sottostante), sia allo strumento di copertura. L’eventuale differenza, ne costituisce di conseguenza l’effetto economico netto.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali – Cash Flow hedge

L’utile o la perdita sullo strumento di copertura devono essere contabilizzati come segue:

–la parte di utile/perdita definita efficace è registrata a patrimonio netto in contropartita alle riserve di valutazione;

–la parte inefficace della copertura è registrata a conto economico.

In particolare, a patrimonio netto deve essere iscritto il minore tra l’utile/perdita complessiva sullo strumento di copertura dall’inizio della stessa e la variazione complessiva di fair value (valore attuale dei flussi finanziari attesi) sull’elemento coperto dall’inizio della copertura. L’eventuale utile o perdita residuo sullo strumento di copertura o la componente non efficace è rilevato nel conto economico.

Criteri di cancellazione

L’iscrizione in bilancio delle operazioni di copertura è interrotta quando non sono più rispettati i requisiti d’efficacia, quando esse sono revocate, quando lo strumento di copertura o lo strumento coperto giungono a scadenza, sono estinti o venduti.

Se lo strumento oggetto di copertura è soggetto alla valutazione al costo ammortizzato la differenza tra il fair value determinato alla data del discontinuing (interruzione della relazione di copertura) e il costo ammortizzato è ripartita sulla sua durata residua.

5 - Partecipazioni

Criteri di classificazione

La voce include le interessenze detenute in entità collegate o sottoposte a controllo congiunto, disciplinate dallo IAS 28. Le altre partecipazioni minoritarie seguono il trattamento previsto dall’IFRS 9, sono classificate tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (FVTPL) o le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (FVOCI).

Sono considerate sottoposte ad una influenza notevole (collegate) le entità in cui si possiede almeno il 20% dei diritti di voto (ivi inclusi i diritti di voto “potenziali”) o in cui, pur detenendo una quota di diritti di voto inferiore, si ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali della partecipata in virtù di particolari legami giuridici quali la partecipazione a patti di sindacato.

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Sono considerate sottoposte a controllo congiunto (joint venture) le entità per cui, su base contrattuale, il controllo è condiviso con uno o più altri soggetti, ovvero quando per le decisioni riguardanti le attività rilevanti è richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo.

Criteri di iscrizione

Le partecipazioni sono iscritte alla data di regolamento. L’iscrizione iniziale è al costo inclusivo degli oneri accessori direttamente attribuibili. Per le partecipazioni in valuta estera la conversione in euro viene effettuata usando il tasso di cambio in essere alla data di regolamento.

Criteri di valutazione

Il criterio della valutazione successiva alla prima iscrizione è il patrimonio netto.

A ogni data di riferimento del bilancio viene accertata l’eventuale obiettiva evidenza che la partecipazione abbia subito una perdita durevole di valore (test d’impairment).

La perdita durevole di valore si verifica quando il valore contabile dell’attività risulta superiore al suo valore recuperabile, pari al maggiore tra il prezzo netto di vendita (cioè l’importo ottenibile dalla vendita dell’attivo in un’ipotetica transazione tra terzi, al netto dei costi di dismissione) e il valore d’uso (pari al valore attuale dei flussi finanziari futuri attesi che si stima arriveranno dall’uso permanente e dalla dismissione dell’attività alla fine della sua vita utile).

A completamento del processo di impairment test, tenuto conto della policy interna, viene effettuato anche uno “stress test” di alcuni parametri chiave considerati nel modello di valutazione al fine di portare il valore recuperabile al valore di iscrizione in bilancio.

In relazione a quanto stabilisce lo IAS 36, il test d’impairment deve essere effettuato annualmente; ad ogni chiusura infrannuale, inoltre, si procede a verificare l’eventuale esistenza di presupposti che comportino la necessità di dover effettuare nuovamente il test di impairment: in particolare si effettua un monitoraggio di alcuni indicatori quantitativi e qualitativi di presunzione di riduzione di valore della partecipazione (trigger event).

Le eventuali rettifiche di valore dovute a perdita di valore (impairment), sono da rilevare in contropartita al conto economico.

Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di evento verificatosi successivamente alla rilevazione della perdita di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a conto economico.

Criteri di cancellazione

Le partecipazioni sono cancellate dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle attività finanziarie o quando sono cedute con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e benefici connessi.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

I dividendi sono contabilizzati quando matura il diritto a ricevere il relativo pagamento. Gli utili/perdite da cessione sono determinati in base alla differenza tra il valore di carico della partecipazione in base al criterio del costo medio ponderato e il corrispettivo della transazione, al netto degli oneri accessori direttamente imputabili.

6 – Attività materiali

Criteri di classificazione

Le attività materiali comprendono i terreni, gli immobili, il patrimonio artistico, gli impianti, i mobili e gli arredi e le altre attrezzature. Si tratta di attività materiali detenute per essere utilizzate nella fornitura di

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servizi (attività ad uso funzionale), e per essere affittate a terzi (attività detenute a scopo di investimento) e che si ritiene di utilizzare per più di un esercizio. Sono inoltre inclusi i diritti d’uso acquisiti con il leasing e relativi all’utilizzo di un’attività materiale (per le società locatarie), le attività concesse in leasing operativo (per le società locatrici).

Criteri di iscrizione

Le attività materiali sono registrate inizialmente al costo d’acquisto, comprensivo degli oneri accessori sostenuti per l’acquisto e la messa in funzione del bene.

In occasione della prima adozione dei principi contabili IAS/IFRS ci si è avvalsi dell’esenzione prevista dall’IFRS 1 art. 16, optando per la valutazione degli immobili al fair value quale sostituto del costo alla data del 1° gennaio 2004. Successivamente a tale data, per la valutazione degli immobili si è adottato il modello del costo.

I costi di manutenzione straordinaria aventi natura incrementativa sono imputati a incremento del valore dei cespiti cui si riferiscono. Gli altri costi di manutenzione ordinaria sono rilevati direttamente a conto economico.

In applicazione dell’IFRS 16 i leasing sono contabilizzati sulla base del modello del right of use, per cui, alla data iniziale, il locatario ha un’obbligazione finanziaria a effettuare pagamenti dovuti al locatore per compensare il suo diritto a utilizzare il bene sottostante durante la durata del leasing.

Quando l’attività è resa disponibile al locatario per il relativo utilizzo (data iniziale), il locatario riconosce sia la passività che l’attività consistente nel diritto di utilizzo.

Criteri di valutazione

Le attività materiali sono rappresentate in bilancio al costo d'acquisto, comprensivo degli oneri accessori sostenuti, dedotto l’ammontare degli ammortamenti effettuati e delle eventuali perdite di valore subite, ad eccezione del patrimonio artistico che è valutato secondo il metodo della rideterminazione del valore.

Per le attività materiali soggette alla valutazione secondo il metodo della rideterminazione del valore:

-se il valore contabile di un bene è incrementato a seguito di una rideterminazione di valore, l’incremento deve essere rilevato nel prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo e accumulato nel patrimonio netto sotto la voce riserva di rivalutazione; invece nel caso in cui ripristini una diminuzione di valore della stessa attività rilevata precedentemente nel conto economico deve essere rilevato come provento;

-se il valore contabile di un bene è diminuito a seguito della rideterminazione di valore, la diminuzione deve essere rilevata nel prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo come eccedenza di rivalutazione nella misura in cui vi sia una riserva di valutazione positiva in riferimento a tale attività; altrimenti tale riduzione va contabilizzata nel conto economico.

Le immobilizzazioni materiali sono sistematicamente ammortizzate, adottando come criterio il metodo a quote costanti, mediante aliquote tecnico-economiche rappresentative della residua possibilità d’utilizzo dei beni. Fanno eccezione i terreni e le opere d’arte, non sottoposti ad ammortamento data l’indeterminazione della loro vita utile, e in considerazione del fatto che il relativo valore non è destinato normalmente a ridursi in funzione del trascorrere del tempo. I costi di manutenzione straordinaria aventi natura incrementativa sono ammortizzati in relazione alle residue possibilità di utilizzo dei cespiti cui si riferiscono.

Con periodicità annuale è prevista la verifica di eventuali indici di perdita di valore. Qualora si accerti che il valore di carico di un cespite risulti superiore al proprio valore di recupero, detto valore di carico subisce l’opportuna rettifica in contropartita al conto economico.

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Qualora vengano meno i motivi che hanno portato alla rilevazione della perdita, si dà luogo a una ripresa di valore, che non può superare il valore che l’attività avrebbe avuto, al netto degli ammortamenti calcolati, in assenza di precedenti perdite di valore.

Con riferimento all’attività consistente nel diritto di utilizzo, contabilizzata in base all’IFRS 16, essa viene misurata utilizzando il modello del costo secondo lo IAS 16 Immobili, impianti e macchinari; in questo caso l’attività è successivamente ammortizzata e soggetta a un impairment test nel caso emergano degli indicatori di impairment.

Criteri di cancellazione

Le attività materiali sono cancellate all’atto della loro dismissione.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Gli ammortamenti e le eventuali perdite di valore sono rilevati a conto economico tra le rettifiche di valore nette su attività materiali.

7 – Attività immateriali

Criteri di classificazione

Nelle attività immateriali sono iscritti l’avviamento, i costi per indennità di abbandono locali non di proprietà e i costi per l’acquisto di software applicativo. Sono inoltre inclusi i diritti d’uso acquisiti con il leasing e relativi all’utilizzo di un’attività immateriale (per i locatari) e le attività concesse in leasing operativo (per i locatori). I costi di ristrutturazione di immobili non di proprietà (c.d. migliorie su beni di terzi) sono iscritti tra le Altre attività.

Criteri di iscrizione

L’avviamento rappresenta la differenza positiva tra il costo d’acquisto e il fair value delle attività e passività acquisite in operazioni di aggregazione. Esso è iscritto in bilancio tra le attività immateriali quando sia effettivamente rappresentativo dei benefici economici futuri degli elementi patrimoniali acquisiti.

Le altre attività immateriali sono iscritte al costo, e solo se rispettano i requisiti di autonoma identificabilità e separazione dall’avviamento, di probabile realizzo di futuri benefici economici, e di attendibile misurabilità del costo stesso.

Criteri di valutazione

Le attività immateriali sono rappresentate in bilancio al costo di acquisto, comprensivo degli oneri accessori sostenuti, dedotto l’ammontare degli ammortamenti effettuati e delle eventuali perdite di valore subite.

Gli ammortamenti sono calcolati in modo sistematico a quote costanti mediante aliquote tecnico-economiche rappresentative della residua vita utile.

L’avviamento non è soggetto ad ammortamento in considerazione della vita utile indefinita, ed è sottoposto con periodicità annuale alla verifica dell’adeguatezza del valore di iscrizione (impairment test). A tal fine viene identificata l’unità generatrice di flussi finanziari cui attribuire l’avviamento. Nell’ambito del Gruppo Banco Desio le unità generatrici di flussi finanziari (CGU) corrispondono alle legal entity.

L’ammontare dell’eventuale riduzione di valore è determinato sulla base della differenza tra il valore di iscrizione dell’avviamento e il suo valore di recupero, se inferiore. Detto valore di recupero è pari al maggiore tra il fair value dell’unità generatrice di flussi finanziari attesi, al netto degli eventuali costi di vendita, e il relativo valore d’uso.

Eventuali rettifiche di valore dovute a perdita di valore (impairment), sono da rilevare in contropartita al Conto Economico, senza possibilità di avere successive riprese di valore.

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I costi per indennità di abbandono locali inerenti agli immobili non di proprietà sono ammortizzati con aliquote determinate in ragione della durata del corrispondente contratto d’affitto (compreso rinnovo).

Criteri di cancellazione

Le attività immateriali sono eliminate dall’attivo al momento della loro dismissione o quando non si attendono più benefici economici futuri.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Gli ammortamenti e le eventuali perdite di valore sono rilevati a conto economico tra le rettifiche di valore nette su attività immateriali.

Le rettifiche di valore relative ai costi di ristrutturazione d’immobili non di proprietà sono rilevate a conto economico tra gli altri oneri di gestione.

8 – Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione

Criteri di classificazione

Sono classificate nella voce dell’attivo “Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione”, e in quella del passivo “Passività associate ad attività in via di dismissione”, le attività/passività non correnti ed i gruppi di attività/passività il cui valore contabile sarà presumibilmente recuperato mediante la vendita anziché attraverso l’uso continuativo.

Criteri di iscrizione

Per essere classificate nelle predette voci, le attività o passività (o gruppo in dismissione) devono essere immediatamente disponibili per la vendita e devono essere riscontrati programmi attivi e concreti tali da far ritenere come altamente probabile la loro dismissione entro un anno rispetto alla data di classificazione come attività in via di dismissione.

Criteri di valutazione

In seguito alla classificazione nella suddetta categoria, tali attività sono valutate al minore tra il loro valore contabile ed il relativo fair value, al netto dei costi di vendita, fatta eccezione per alcune tipologie di attività - riconducibili ad esempio a tutti gli strumenti finanziari rientranti nell’ambito di applicazione dell’IFRS 9 - per le quali il principio IFRS 5 prevede si debba continuare ad applicare i criteri valutativi del principio contabile di riferimento.

Nell’ipotesi in cui i beni in dismissione siano ammortizzabili, a decorrere dall’esercizio di classificazione tra le attività non correnti in via di dismissione cessa il processo di ammortamento.

I proventi e gli oneri riconducibili a gruppi di attività e passività in via di dismissione, qualora riconducibili alla fattispecie delle attività operative cessate (“discontinued operations” ai sensi dell’IFRS 5), sono esposti nel conto economico, al netto dell’effetto fiscale, nella voce “320. Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte” mentre quelli relativi a singole attività non correnti in via di dismissione sono iscritti nella voce di conto economico più idonea.

Per “attività operative cessate” si deve intendere un importante ramo autonomo o area geografica di attività, anche facente parte di un unico programma coordinato di dismissione, piuttosto che una società controllata acquisita esclusivamente in funzione di una sua rivendita.

Criteri di cancellazione

Le attività ed i gruppi di attività non correnti in via di dismissione sono eliminati dallo stato patrimoniale al momento della dismissione.

9 – Fiscalità corrente e differita

Le imposte sul reddito d’esercizio sono computate stimando l’onere fiscale nel rispetto della competenza economica, coerentemente con le modalità di rilevazione in bilancio dei costi e ricavi che le hanno

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generate. Oltre alla fiscalità corrente, determinata in relazione alle vigenti norme tributarie, si rileva anche la fiscalità differita, originatasi per effetto delle differenze temporanee tra i valori patrimoniali iscritti in bilancio e i corrispondenti valori fiscali. Le imposte rappresentano quindi il saldo della fiscalità corrente e differita relativa al reddito dell’esercizio.

L’iscrizione di attività per imposte anticipate attive è effettuata quando il loro recupero è probabile, cioè quando si prevede che possano rendersi disponibili in futuro imponibili fiscali sufficienti a recuperare l’attività. Esse sono rilevate nell’attivo dello Stato Patrimoniale alla voce Attività fiscali – anticipate.

Le passività per imposte differite passive sono imputate, viceversa, nel passivo dello Stato Patrimoniale alla voce Passività fiscali – differite.

Allo stesso modo, le imposte correnti non ancora pagate sono distintamente rilevate alla voce Passività fiscali – correnti. In presenza di pagamenti in acconto eccedenti, il credito recuperabile è contabilizzato alla voce Attività fiscali – correnti.

Nei casi in cui le imposte anticipate e differite riguardino transazioni che hanno interessato direttamente il patrimonio netto senza influenzare il conto economico, le stesse vengono iscritte in contropartita al patrimonio netto, interessando le specifiche riserve (es. riserve da valutazione) quando previsto.

10 – Fondi per rischi ed oneri

Fondi per rischi ed oneri a fronte di impegni e garanzie rilasciate

La sottovoce dei fondi per rischi ed oneri in esame accoglie i fondi per rischio di credito rilevati a fronte degli impegni ad erogare fondi ed alle garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di applicazione delle regole sull’impairment ai sensi dell’IFRS 9. Per tali fattispecie sono adottate, in linea di principio, le medesime modalità di allocazione tra i tre stadi di rischio creditizio (stage) e di calcolo della perdita attesa esposte con riferimento alle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva.

Altri fondi per rischi ed oneri

I fondi per rischi e oneri accolgono gli accantonamenti effettuati a fronte di obbligazioni legali o riferiti a rapporti di lavoro, oppure a contenziosi, anche fiscali, che siano il risultato di eventi passati, per le quali sia probabile l’impiego di risorse economiche per l’adempimento delle obbligazioni stesse, purché possa essere effettuata una previsione attendibile del relativo ammontare.

Gli accantonamenti rispettano la miglior stima dei flussi di cassa futuri necessari per adempiere l’obbligazione esistente alla data di bilancio. Nei casi in cui l’effetto tempo sia un aspetto rilevante, gli importi accantonati sono sottoposti ad attualizzazione considerando la stima della scadenza temporale dell’obbligazione. Il tasso d’attualizzazione riflette le valutazioni correnti del valore attuale del denaro, tenendo conto dei rischi specifici connessi alla passività.

La valutazione dei premi anzianità ai dipendenti è curata da attuari indipendenti esterni, e segue le medesime logiche di calcolo già descritte per il fondo di Trattamento di Fine Rapporto del personale. Gli utili e le perdite attuariali vengono rilevati tutti immediatamente nel conto economico.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

L’accantonamento è rilevato a Conto Economico.

Gli effetti derivanti dal trascorrere del tempo per l’attualizzazione dei flussi futuri di cassa sono registrati a Conto Economico tra gli accantonamenti.

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11 – Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

Criteri di classificazione

I Debiti verso banche, i Debiti verso clientela e i Titoli in circolazione ricomprendono le varie forme di provvista interbancaria e con clientela, le operazioni di pronti contro termine con obbligo di riacquisto a termine e la raccolta effettuata attraverso certificati di deposito, titoli obbligazionari ed altri strumenti di raccolta in circolazione, al netto degli eventuali ammontari riacquistati. Sono inoltre inclusi i debiti iscritti dall’impresa in qualità di locatario nell’ambito di operazioni di leasing.

Criteri di iscrizione

La prima iscrizione di tali passività finanziarie avviene alla data di sottoscrizione del contratto, che normalmente coincide con il momento della ricezione delle somme raccolte o della emissione dei titoli di debito. La prima iscrizione è effettuata sulla base del fair value delle passività, normalmente pari all’ammontare incassato o al prezzo di emissione, aumentato degli eventuali costi/proventi aggiuntivi direttamente attribuibili alla singola operazione di provvista o di emissione.

Criteri di valutazione

Dopo la rilevazione iniziale, le passività finanziarie vengono valutate al costo ammortizzato col metodo del tasso di interesse effettivo. Fanno eccezione le passività a breve termine, per cui il fattore temporale risulta trascurabile, che rimangono iscritte per il valore incassato. I debiti per leasing vengono rivalutati quando vi è una lease modification (e.g. una modifica del perimetro del contratto), che non è contabilizzata/considerata come contratto separato.

Criteri di cancellazione

Le passività finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano scadute o estinte. La cancellazione avviene anche in presenza di riacquisto di titoli obbligazionari precedentemente emessi; la differenza tra valore contabile della passività e l’ammontare corrisposto per acquistarla viene registrata a Conto Economico.

Il ricollocamento sul mercato di titoli propri successivamente al loro riacquisto è considerato come una nuova emissione con iscrizione al nuovo prezzo di collocamento.

12 – Passività finanziarie di negoziazione

Criteri di iscrizione e classificazione

Gli strumenti finanziari imputati a questa voce sono iscritti alla data di sottoscrizione o alla data di emissione a un valore pari al fair value dello strumento, senza considerare eventuali costi o proventi di transazione direttamente imputabili agli stessi.

Sono iscritti in questa voce, in particolare, gli strumenti derivati di negoziazione con fair value negativo.

Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali

Le Passività finanziarie di negoziazione sono valutate al fair value con registrazione degli effetti a Conto Economico.

Criteri di cancellazione

Le Passività finanziarie detenute per negoziazione sono cancellate dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui relativi flussi finanziari o quando la passività finanziaria è ceduta con trasferimento sostanziale di tutti i rischi ed i benefici derivanti dalla proprietà della stessa.

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14 – Operazioni in valuta

Criteri di iscrizione

Le operazioni in valuta estera sono contabilizzate al momento della rilevazione iniziale, in divisa di conto, applicando all’importo in valuta estera il tasso di cambio in vigore alla data dell’operazione.

Criteri di valutazione

A ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale le poste di bilancio in valuta sono così valutate:

–le poste monetarie sono convertite al tasso di cambio alla data di chiusura;

–le poste non monetarie sono valutate al costo sono conversione al tasso di cambio alla data dell’operazione;

–le poste non monetarie valutate al fair value sono convertite al tasso di cambio alla data di chiusura.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Le differenze di cambio che derivano dal regolamento di elementi monetari o dalla conversione di elementi monetari a tassi diversi da quelli di conversione iniziali, o di conversione del bilancio precedente, sono rilevate nel Conto Economico del periodo in cui sorgono.

Quando un utile o una perdita relativi ad un elemento non monetario sono rilevati a patrimonio netto, la differenza cambio relativa a tale elemento è rilevata anch’essa a patrimonio. Per contro, quando un utile o una perdita sono rilevati a conto economico, è rilevata in conto economico anche la relativa differenza cambio.

16 – Altre informazioni

Cassa e disponibilità liquide

La voce comprende le valute aventi corso legale, comprese le banconote e le monete divisionali estere, i conti correnti ed i depositi “a vista” verso le Banche Centrali, ad eccezione della riserva obbligatoria, nonché i crediti “a vista” verso le banche. In quest’ultima definizione rientrano le disponibilità che possono essere ritirate in qualsiasi momento senza preavviso o con un preavviso di 24 ore o di un giorno lavorativo.

La voce è iscritta per il valore facciale. Per le divise estere il valore facciale viene convertito in euro al cambio di chiusura della data di fine periodo.

Altre attività

Nella presente voce sono iscritte le attività non riconducibili nelle altre voci dell’attivo dello stato patrimoniale. La voce può includere a titolo esemplificativo:

•l’oro, l’argento e i metalli preziosi;

•i ratei attivi diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle relative attività finanziarie, ivi inclusi quelli derivanti da contratti con i clienti ai sensi dell’IFRS 15;

•i crediti connessi alla fornitura di beni o servizi non finanziari;

•le partite fiscali debitorie diverse da quelle rilevate nella voce “110. Attività fiscali”

•i crediti d’imposta connessi con i Decreti-legge “Cura Italia” e “Rilancio” acquistati a seguito di cessione da parte dei beneficiari diretti o di precedenti acquirenti.

Possono anche figurarvi eventuali rimanenze (di “saldo debitore”) di partite viaggianti e sospese non attribuite ai conti di pertinenza, purché di importo complessivamente irrilevante.

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Altre passività

Nella presente voce figurano le passività non riconducibili nelle altre voci del passivo dello stato patrimoniale.

La voce include a titolo esemplificativo:

•gli accordi di pagamento che l’IFRS 2 impone di classificare come debiti;

•i debiti connessi con il pagamento di forniture di beni e servizi non finanziari;

•i ratei passivi diversi da quelli da capitalizzare sulle pertinenti passività finanziarie, ivi inclusi quelli derivanti da contratti con i clienti ai sensi dell’IFRS 15;

•le partite fiscali creditorie varie diverse da quelle rilevate nella voce “60. Passività fiscali” connesse, ad esempio, all’attività di sostituto d’imposta.

Trattamento di fine rapporto del personale

Criteri di valutazione

Il fondo per trattamento di fine rapporto del personale è valorizzato in bilancio con l’impiego di tecniche di calcolo attuariale.

La valutazione è affidata ad attuari indipendenti esterni, con il metodo dei benefici maturati, utilizzando il criterio del credito unitario previsto (Projected Unit Credit Method). L’importo così determinato rappresenta il valore attuale, calcolato in senso demografico-finanziario, delle prestazioni spettanti al lavoratore (liquidazioni di TFR) per l’anzianità già maturata, ottenuto riproporzionando il valore attuale complessivo dell’obbligazione al periodo di lavoro già prestato alla data di valutazione, tenuto conto della probabilità di dimissioni e richieste di anticipi.

Per determinare il tasso di attualizzazione si fa riferimento ad un indice rappresentativo del rendimento di un paniere di titoli di aziende primarie che emettono titoli nella stessa valuta utilizzata per il pagamento delle prestazioni spettanti ai lavoratori (c.d. high quality corporate bond). In linea con l’orientamento prevalente si è scelto un indice di classe “AA”.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

L’accantonamento al fondo Trattamento di Fine Rapporto del personale, derivante dalla valutazione attuariale, come previsto dallo IAS 19, è registrato in contropartita alle riserve di valutazione per la componente di utile (perdita) attuariale, e in contropartita del conto economico tra gli accantonamenti, per le altre componenti quali gli interessi maturati per effetto del trascorrere del tempo (attualizzazione).

Riserve di valutazione

Tale voce comprende le riserve da valutazione di attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (FVOCI), di contratti derivati di copertura di flussi finanziari, le riserve di valutazione costituite in applicazione di leggi speciali in esercizi passati e le riserve da valutazione attuariale dei benefici ai dipendenti in applicazione dello IAS 19. Sono inoltre inclusi gli effetti derivanti dall’applicazione del fair value quale sostituto del costo delle attività materiali effettuata in sede di prima applicazione degli IAS/IFRS.

Riconoscimento dei costi e dei ricavi

I ricavi possono essere riconosciuti:

–in un momento preciso, quando l’entità adempie l’obbligazione di fare trasferendo al cliente il bene o servizio promesso, o

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–nel corso del tempo, mano a mano che l’entità adempie l’obbligazione di fare trasferendo al cliente il bene o servizio promesso.

Il bene è trasferito quando, o nel corso del periodo in cui, il cliente ne acquisisce il controllo. In particolare:

–gli interessi corrispettivi sono riconosciuti pro rata temporis sulla base del tasso di interesse contrattuale o di quello effettivo nel caso di applicazione del costo ammortizzato. La voce interessi attivi (ovvero interessi passivi) comprende anche i differenziali o i margini, positivi (o negativi), maturati sino alla data di riferimento del bilancio, relativi a contratti derivati finanziari:

a)di copertura di attività e passività che generano interessi;

b)classificati nello Stato Patrimoniale nel portafoglio di negoziazione, ma gestionalmente collegati ad attività e/o passività finanziarie valutate al fair value (fair value option);

c)connessi gestionalmente con attività e passività classificate nel portafoglio di negoziazione e che prevedono la liquidazione di differenziali o di margini a più scadenze.

Si evidenzia, inoltre, che nel bilancio la voce interessi attivi (ovvero interessi passivi) comprende anche l’ammortamento, di competenza dell’esercizio, delle differenze da fair-value rilevate con riferimento ad operazioni di aggregazione aziendale, in ragione della maggiore o minore redditività riconosciuta alle attività classificate fra i crediti e alle passività classificate fra i debiti e titoli in circolazione. Tuttavia, in caso di estinzione di tali crediti (acquistati per il tramite di aggregazione aziendale), l’eventuale maggior valore iscritto in bilancio alla prima iscrizione viene rilasciato integralmente nell’esercizio in cui il credito viene estinto con effetto a Conto Economico (voce Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo ammortizzato);

–gli interessi di mora, eventualmente previsti in via contrattuale, sono contabilizzati a Conto Economico solo al momento del loro effettivo incasso;

–i dividendi sono rilevati nel Conto Economico quando sorge il diritto a riceverne il pagamento, è probabile che i benefici economici derivanti dagli stessi affluiranno alla Banca e l'ammontare può essere attendibilmente valutato;

–le commissioni per ricavi da servizi sono iscritte, sulla base dell’esistenza di accordi contrattuali, nel periodo in cui i servizi stessi sono stati prestati. Le commissioni considerate nel costo ammortizzato ai fini della determinazione del tasso effettivo, sono rilevate tra gli interessi;

–i ricavi o i costi derivanti dall’intermediazione di strumenti finanziari di negoziazione, determinati dalla differenza tra il prezzo della transazione e il fair value dello strumento, vengono riconosciuti a conto economico in sede di rilevazione dell’operazione se il fair value è determinabile con riferimento a parametri o transazioni recenti osservabili sullo stesso mercato nel quale lo strumento è negoziato (livello 1 e livello 2 della gerarchia del fair value). Qualora questi valori non siano agevolmente riscontrabili o essi presentino una ridotta liquidità (livello 3), lo strumento finanziario viene iscritto per un importo pari al prezzo della transazione, depurato dal margine commerciale; la differenza rispetto al fair value affluisce al Conto Economico lungo la durata dell’operazione attraverso una progressiva riduzione, nel modello valutativo, del fattore correttivo connesso con la ridotta liquidità dello strumento;

–gli utili e perdite derivanti dalla negoziazione di strumenti finanziari sono riconosciuti a Conto Economico al momento del perfezionamento della vendita, sulla base della differenza tra il corrispettivo pagato o incassato e il valore di iscrizione degli strumenti stessi;

–i ricavi derivanti dalla vendita di attività non finanziarie sono rilevati al momento del perfezionamento della vendita, ovvero quando è adempiuta l’obbligazione di fare nei confronti del cliente.

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I costi sono rilevati in Conto Economico secondo il principio della competenza; i costi relativi all’ottenimento e l’adempimento dei contratti con la clientela sono rilevati a Conto Economico nei periodi nei quali sono contabilizzati i relativi ricavi. Se l’associazione tra costi e ricavi può essere effettuata in modo generico e indiretto, i costi sono iscritti su più periodi con procedure razionali e su base sistematica. I costi che non possono essere associati ai proventi sono rilevati immediatamente in conto economico.

Si evidenzia, inoltre, che i costi relativi alle Contribuzioni al Fondo di Risoluzione (SRM) e al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi (DGS) vengono contabilizzati a conto economico nella voce “180 b) Altre spese amministrative” tenuto conto dell’interpretazione IFRIC 21 e della comunicazione di Banca d’Italia del 19 gennaio 2016. In particolare, il contributo (DGS) viene contabilizzato al verificarsi del “fatto vincolante” derivante dalle disposizioni del nuovo Statuto del FITD in base a cui il Fondo costituisce risorse finanziarie fino, al raggiungimento del livello obiettivo, attraverso contribuzioni ordinarie delle banche aderenti al 30 settembre di ciascun anno.

Contratti di locazione finanziaria

I beni concessi in locazione finanziaria sono esposti come crediti, per un ammontare pari all’investimento netto del leasing. La rilevazione dei proventi finanziari riflette un tasso di rendimento periodico costante.

Cartolarizzazioni

Le esposizioni verso le cartolarizzazioni (nella forma di titoli junior o di deferred purchase price) sono allocate nella voce Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico. Se però il rapporto esistente tra la società originator e la società veicolo di cartolarizzazione (ovvero il patrimonio separato da questa gestito) ricade nella definizione di controllo6 definita dal principio contabile IFRS 10 questa viene ricompresa nel perimetro di consolidamento del Gruppo Banco Desio.

Tra le Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono rilevati, secondo la pertinente composizione merceologica, i crediti verso la clientela oggetto di operazioni di cartolarizzazione successive al 1° gennaio 2004, per cui non sussistono i requisiti richiesti dall’IFRS 9 per la cancellazione dal bilancio, ovvero per le operazioni con cui vengono ceduti crediti a società veicolo di cartolarizzazione e in cui, anche in presenza del formale trasferimento della titolarità giuridica dei crediti, viene mantenuto il controllo sui flussi finanziari derivanti dagli stessi e la sostanzialità dei rischi e dei benefici.

A fronte di detti crediti, il corrispettivo ricevuto per la cessione degli stessi, al netto dei titoli emessi dalla società veicolo e riacquistati dall’originator, è allocato tra le Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato.

Crediti d’imposta connessi con i Decreti-legge “Cura Italia” e “Rilancio” acquistati a seguito di cessione da parte dei beneficiari diretti o di precedenti acquirenti (es. ecobonus)

I Decreti-legge n. 18/2020 (c.d. “Cura Italia”) e n. 34/2020 (c.d. “Rilancio”) hanno introdotto nell’ordinamento italiano misure fiscali di incentivazione connesse sia con spese per investimenti (es. eco e sismabonus) sia con spese correnti (es. canoni di locazione di locali ad uso non abitativo). Tali incentivi fiscali si applicano a famiglie o imprese, sono commisurati a una percentuale della spesa sostenuta (che in alcuni casi raggiunge anche il 110%) e sono erogati sotto forma di crediti d’imposta o di detrazioni d’imposta (trasformabili su opzione in crediti d’imposta). Le caratteristiche principali di tali crediti d’imposta sono (i) la possibilità di utilizzo in compensazione; (ii) la cedibilità a terzi acquirenti e (iii) la non rimborsabilità da parte dell’Erario.

6 In base a tale definizione, un investitore controlla un’entità oggetto di investimento quando ha potere sulle attività rilevanti di questa, è esposto a rendimenti variabili derivanti dal rapporto con tale entità ed ha la capacità di incidere su tali rendimenti esercitando il proprio potere sulla stessa.

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La contabilizzazione dei crediti d’imposta acquistati da un soggetto terzo (cessionario del credito d’imposta) non è riconducibile ad uno specifico principio contabile internazionale. Lo IAS 8 prevede che, nei casi in cui vi sia una fattispecie non esplicitamente trattata da un principio contabile IAS/IFRS, la direzione aziendale definisca una accounting policy idonea a garantire un’informativa rilevante e attendibile di tali operazioni.

A tal fine il Banco, tenendo in considerazione le indicazioni espresse dalle Autorità di Vigilanza, si è dotato di una accounting policy che fa riferimento alla disciplina contabile prevista dall’IFRS 9, applicandone in via analogica le disposizioni compatibili con le caratteristiche dell’operazione e considerando che i crediti d’imposta in questione sono, sul piano sostanziale, assimilabili a un’attività finanziaria. Il Banco acquista i crediti secondo la propria tax capacity, con l’obiettivo di detenerli e utilizzarli per le compensazioni future, pertanto, tali crediti sono riconducibili ad un business model Hold to Collect e rilevati al costo ammortizzato, con rappresentazione della remunerazione nel margine di interesse durante l’arco temporale di recupero. La valutazione di tali crediti dovrà essere effettuata considerando i flussi di utilizzo attraverso le compensazioni future stimate, non risulta invece applicabile alla specifica casistica il framework contabile previsto dall’IFRS 9 per il calcolo delle perdite attese, ossia su questi crediti d’imposta non viene calcolata ECL, in quanto non esiste un rischio di credito della controparte, tenuto conto che il realizzo del credito avviene tramite compensazione con dei debiti e non tramite incasso.

Tenuto conto che i crediti d’imposta acquistati non rappresentano, ai sensi dei principi contabili internazionali, attività fiscali, contributi pubblici, attività immateriali o attività finanziarie, la classificazione più appropriata, ai fini della presentazione in bilancio, è quella residuale fra le Altre Attività dello stato patrimoniale.

Operazioni di aggregazione aziendale: allocazione del costo di acquisto

Premessa

È di seguito descritto il processo generale richiesto dall’IFRS 3 Aggregazioni aziendali per la contabilizzazione delle aggregazioni aziendali, ovvero delle operazioni o altri eventi in cui una società acquisisce il controllo di una o più attività aziendali e prevede il consolidamento delle attività, passività e passività potenziali acquisite ai rispettivi fair value, incluse eventuali attività immateriali identificabili non già rilevate nel bilancio dell’impresa acquisita.

Secondo l’IFRS 37, innanzitutto va condotta l’analisi specifica richiesta per l’individuazione delle caratteristiche di “Attività aziendale (o Business)”, rispetto al perimetro acquisito, per procedere quindi all’individuazione di una aggregazione aziendale da contabilizzare sulla base del cd. Acquisition Method (o metodo dell’acquisizione del controllo).

L’entità procede quindi all’analisi qualitativa delle caratteristiche di quanto acquisito per verificare la presenza simultanea di i. Fattori di produzione, ii. Processi, iii. Produzione come definiti dall’IFRS 3 stesso, in particolare rispetto al concetto di Processo sostanziale.

Successivamente, sulla base dell’Acquisition Method si deve, con riferimento alla data di acquisizione del controllo, allocare il prezzo dell’aggregazione (Purchase Price Allocation – PPA) rilevando le attività acquisite e le passività (anche potenziali) assunte ai relativi fair value ed eventualmente gli interessi di minoranza ai relativi fair value, oltre ad identificare le attività immateriali implicite precedentemente non contabilizzate nella situazione contabile dell’acquisita. L’eventuale differenza che dovesse emergere fra il prezzo pagato per l’acquisizione (misurato anch’esso al fair value e considerando eventuali “corrispettivi potenziali”) ed il fair value (al netto degli effetti fiscali) delle attività e passività acquisite, se positiva, determina un avviamento da rilevare tra le voci dello stato patrimoniale, se negativa, determina un impatto che dovrà essere rilevato a Conto economico quale componente positiva (cd. “badwill” o avviamento negativo).

7 Le modifiche apportate all’IFRS 3 con Regolamento di omologazione 2020/551 hanno i. modificato il par. 3 e ii. introdotto i par. B7 – B12D rivedendo nella sostanza la definizione di “business” ai fini dell’identificazione delle operazioni qualificabili come “business combination”.

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L’IFRS 3 consente che la definitiva allocazione del costo dell’aggregazione possa essere effettuata entro dodici mesi dalla data di acquisizione.

Fair value delle attività e passività acquisite

Nella contabilizzazione di un’aggregazione aziendale (cd. business combination), l’entità determina il fair value delle attività, passività e passività potenziali, il quale viene rilevato separatamente solo se, alla data dell’acquisizione, tale valore soddisfa i seguenti criteri:

•nel caso di un’attività diversa da un’attività immateriale, sia probabile che gli eventuali benefici economici futuri affluiscano all’acquirente;

•nel caso di una passività diversa da una passività potenziale sia probabile che per estinguere l’obbligazione sarà richiesto l’impiego di risorse atte a produrre benefici economici;

•nel caso di un’attività immateriale (IAS 38) o di una passività potenziale (IAS 37), il relativo fair value possa essere valutato in maniera attendibile.

Le attività e passività finanziarie devono essere valutate al fair value alla data dell’aggregazione aziendale ancorché nel bilancio della società acquisita siano misurate secondo altri criteri. Nel caso di strumenti finanziari non quotati su mercati attivi, trovano applicazione le modalità di determinazione del fair value descritte alla successiva Parte A.4, applicando il modello valutativo interno più appropriato in funzione del singolo strumento considerato.

Identificazione delle attività immateriali

In base alle caratteristiche della realtà aziendale acquisita, si impongono approfondimenti sull’eventualità di contabilizzare separatamente assets non già iscritti tra le sue attività, quali possono essere le attività immateriali legate ai rapporti con la clientela (customer related intangible o client relationship) e al marketing (brand name).

Attività immateriali legate al cliente: rientrano nella categoria delle immobilizzazioni immateriali in quanto, anche se non sempre derivanti da diritti contrattuali come le attività immateriali legate al marketing, possono essere separabili e possono essere valutate attendibilmente.

Rientrano in questa categoria:

•liste clienti: sono costituite da tutte le informazioni possedute sui clienti (data base contenenti: nomi, recapiti, storico di ordini, informazioni demografiche, ecc.) che, poiché possono essere oggetto di noleggio e scambio, hanno un valore riconosciuto dal mercato; non possono essere considerate immobilizzazioni immateriali se sono considerate così confidenziali che nell’accordo di aggregazione ne venga vietata la vendita, la locazione o altri tipi di scambio;

•contratti con i clienti e rapporti con la clientela stabiliti in conseguenza di essi: i contratti con i clienti soddisfano il requisito contrattuale/legale per costituire un’attività immateriale anche se nel contratto di aggregazione ne viene vietata la vendita o il trasferimento separatamente dall’impresa acquisita; a tal fine, rilevano anche i contatti stabiliti di prassi con la clientela, indipendentemente dall’esistenza di un contratto formale, e tutte le relazioni non contrattuali, a condizione che siano separabili e autonomamente valutabili;

•relazioni con la clientela di natura non contrattuale: rientrano in questa categoria tutte le attività immateriali che, in quanto separabili e trasferibili separatamente dall’impresa acquisita, sono valutabili singolarmente e possono essere iscritte come intangibile.

Attività immateriali legate al marketing: marchi di fabbrica, nomi commerciali, marchi di servizi, marchi collettivi, marchi di qualità in quanto derivanti da diritti contrattuali o comunque in quanto risultano solitamente separabili. Tali attività tengono conto di quell’insieme di condizioni produttive correlate economicamente al nome commerciale, alla capacità relazionale, alla forza distributiva.

Un’attività immateriale deve essere misurata inizialmente al costo. Se questa è acquisita in una Business Combination, il suo costo è il fair value alla data di acquisizione del controllo.

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Il fair value riflette, infatti, le aspettative di mercato circa la probabilità che i benefici economici futuri inerenti all’attività affluiranno all’entità che li controlla. L’entità deve valutare la probabilità che si verifichino benefici economici futuri usando presupposti ragionevoli e sostenibili che rappresentano la migliore stima della Direzione aziendale dell’insieme di condizioni economiche che esisteranno nel corso della vita utile dell’attività.

I principi contabili non prescrivono puntualmente il metodo di valutazione da utilizzare per la misurazione del fair value di tali attività ma, nell’ambito dei possibili metodi utilizzabili, privilegiano quelli che fanno riferimento a prezzi di mercato osservabili. In mancanza di ciò, i principi contabili ammettono l’utilizzo di modelli valutativi che devono comunque incorporare assunzioni generalmente utilizzate e riconosciute dal mercato.

La determinazione del fair value nel caso di attività immateriali legate alla clientela si basa sull’attualizzazione dei flussi rappresentativi dei margini reddituali generati dai depositi lungo un periodo esprimente la durata residua attesa dei rapporti in essere alla data di acquisizione.

Generalmente, per la valutazione del brand sono utilizzati sia metodi di mercato, sia metodi basati sui flussi derivanti dalla gestione dello stesso brand e sulla base di una royalty di mercato.

Determinazione dell’Avviamento (del cd. “badwill” o Avviamento negativo)

L’avviamento rappresenta l’importo residuale del costo di acquisizione, in quanto costituisce l’eccedenza del costo della Business Combination rispetto al fair value netto delle attività, passività e passività potenziali identificabili (ivi inclusi gli intangibles e le passività potenziali che abbiano i requisiti per l’iscrizione in bilancio).

Esso rappresenta il corrispettivo riconosciuto dall’acquirente in previsione di benefici economici futuri derivanti da attività che non possono essere identificate individualmente e rilevate separatamente, di fatto incorporando il valore delle sinergie attese, dell’immagine della società acquisita, del know-how, delle professionalità, delle procedure e altri fattori indistinti.

L’avviamento acquisito in una aggregazione aziendale non è ammortizzato. L’entità provvede a verificare annualmente, ovvero alla fine dell’esercizio in cui si è realizzata l’aggregazione e ogniqualvolta vi sia un’indicazione che il valore dell’attività possa aver subito un degrado, che l’importo iscritto non abbia subito delle riduzioni di valore (impairment test).

Qualora l’importo residuale derivante dall’allocazione del valore d’acquisto risultasse negativo, cd. badwill, esso viene riconosciuto come beneficio a Conto economico alla voce 230 “Altri oneri/proventi di gestione”.

Criteri di redazione dell’informativa di settore

L’informativa di settore del Gruppo Banco Desio, in conformità ai requisiti informativi del principio IFRS 8, si basa sugli elementi che il management utilizza nel sistema di reporting interno tramite cui monitora l’andamento dei risultati e assume le decisioni operative in merito alle risorse da allocare.

La struttura organizzativa e direzionale del Gruppo si articola nei seguenti settori: Bancario e Parabancario.

Ai fini della predisposizione di detta informativa i risultati economici e patrimoniali attribuiti ai diversi settori di attività sono determinati in base ai principi contabili utilizzati nella redazione e presentazione del bilancio consolidato. L’utilizzo degli stessi criteri di rendicontazione consente una più agevole riconciliazione dei dati settoriali con quelli consolidati. Si evidenzia, inoltre, che al fine di rappresentare più efficacemente i risultati e per meglio comprenderne le componenti che li hanno generati, i saldi per ciascun settore oggetto di informativa sono rappresentati al lordo delle rettifiche di consolidamento e delle elisioni infragruppo; una specifica colonna denominata “Rettifiche di consolidamento” consente la riconduzione al dato consolidato.

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A.3 INFORMATIVA SUI TRASFERIMENTI TRA PORTAFOGLI DI ATTIVITA’ FINANZIARIE

A.3.1 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, valore di bilancio e interessi attivi

Tipologia di strumento finanziario

Portafoglio di provenienza

Portafoglio di destinazione

Data di riclassificazione

Valore di bilancio riclassificato

Interessi attivi registrati nell’esercizio (ante imposte)

Titoli di debito

HTCS

HTC

01.10.2018

254.926

n.a.

Con riferimento alle attività finanziarie riclassificate ancora iscritte nell’attivo alla data di riferimento di bilancio, nella colonna “Valore di bilancio riclassificato” è indicato l’importo trasferito dal portafoglio contabile HTCS al portafoglio contabile HTC (di originari Euro 1.045.956 mila), ivi inclusa la relativa riserva da valutazione OCI cumulata al 30 settembre 2018, negativa per circa Euro 17.521 mila (di originari Euro 51.459 mila, al lordo del relativo effetto fiscale), che alla data di riclassificazione è stata eliminata dal patrimonio netto in contropartita del fair value delle attività finanziarie riclassificate che, di conseguenza, sono rilevate come se fossero sempre state valutate al costo ammortizzato.

A.3.3 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business e tasso di interesse effettivo

In base al principio contabile IFRS 9 “Strumenti finanziari”, un modello di business rappresenta la modalità con cui gruppi di attività finanziarie (portafogli) sono gestiti collettivamente per perseguire determinati obiettivi strategici aziendali, ovvero l’incasso dei flussi di cassa contrattuali, il conseguimento di utili mediante la vendita o una combinazione di questi, che in relazione alle caratteristiche contrattuali dei flussi di cassa delle stesse attività finanziarie (test SPPI – solely payments of principal and interests) ne determina la misurazione al costo ammortizzato, al fair value rilevato a conto economico oppure al fair value rilevato a patrimonio netto. Il modello di business non dipende quindi dalle intenzioni della dirigenza rispetto ad un singolo strumento finanziario, bensì viene declinato ad un livello più elevato di aggregazione (portafoglio) ed è determinato dal management in funzione degli scenari che si aspetta ragionevolmente si verifichino, tenuto peraltro conto delle modalità di misurazione della performance delle attività finanziarie possedute nell’ambito del modello, le modalità della comunicazione (e remunerazione) della performance ai dirigenti con responsabilità strategiche e dei rischi che incidono sulla performance del modello di business (e dunque delle attività finanziarie possedute nell’ambito del modello di business) e il modo in cui tali rischi sono gestiti.

In first time adoption del principio IFRS 9, al fine di allocare nei business model gli strumenti finanziari, per il portafoglio crediti, ricorrendone le condizioni, è stato definito il solo modello di business Held to Collect (o HTC) che rispecchia la modalità operativa da sempre seguita dalle entità del Gruppo Banco Desio nella gestione dei finanziamenti erogati alla clientela sia retail che corporate, mentre per il portafoglio degli strumenti finanziari di proprietà sono stati definiti tre modelli di business, rispettivamente Held to Collect (o HTC), Held to Collect and Sell (HTC&S) e Trading (FVTPL), con limitate fattispecie in cui si è optato per un cambio di intento di gestione rispetto alle categorie contabili previste dallo IAS 39, per cui la destinazione prevalente per gli strumenti obbligazionari (principalmente titoli di stato italiani) detenuti a scopo di investimento è stata identificata dal Gruppo Banco Desio nelle categorie contabili HTC e HTC&S in misura sostanzialmente paritetica.

Tale decisione è stata assunta, a seguito di un’analisi ad hoc sull’andamento e la gestione del portafoglio titoli nel corso del biennio precedente al fine, peraltro, di garantire attraverso la categoria HTC&S dei flussi di cassa periodici riservandosi altresì la possibilità di cogliere opportunità di mercato vendendo (non su base ricorrente) i titoli prima della loro scadenza; questo modello di business era visto come la categoria

112

principale verso cui destinare gli investimenti finanziari pur riflettendo l’esposizione al rischio di mercato mediante la misurazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva ad ogni reporting period.

In considerazione anche dell’evoluzione del contesto di riferimento, nel corso dell’esercizio il Consiglio di Amministrazione del Banco di Desio e della Brianza ha monitorato con particolare attenzione gli effetti delle scelte operative poste in essere (tra cui la cartolarizzazione “2Worlds” con ottenimento della GACS) al fine di conseguire gli obiettivi strategici definiti nel piano industriale di Gruppo 2018-2020. Nel predetto piano è stata ribadita, infatti, la centralità della filiera creditizia quale motore principale della redditività, perseguendo nel contempo una riduzione dell’esposizione complessiva del rischio, accompagnato da una coerente gestione in ottica prudenziale e conservativa del portafoglio titoli di proprietà.

L’analisi dei risultati consuntivi riferiti al 30 giugno 2018 ha quindi dato ulteriore impulso all’attuazione delle iniziative volte alla protezione del patrimonio tra cui la finalizzazione, anche per il tramite di un advisor esterno indipendente, di uno specifico assessment relativo alla complessiva gestione strategica delle attività di investimento del Gruppo per identificare possibili interventi di ridefinizione dei modelli di business del portafoglio titoli di proprietà. In data 26 settembre 2018 si è quindi tenuto il Consiglio di Amministrazione di Banco di Desio e della Brianza avente, tra l’altro, ad oggetto le risultanze del predetto assessment sull’attività di investimento; in tale ambito sono state riviste criticamente le logiche sottostanti all’operatività dell’Area Finanza con particolare riguardo al profilo di rischio espresso dai gruppi di attività finanziarie allocate nei diversi modelli di business.

Dalla disamina svolta è risultato come le politiche di investimento poste in essere abbiano determinato situazioni di disallineamento, talvolta importante, rispetto agli obiettivi e alle linee strategiche definite nel piano industriale con riferimento al perseguimento di una stabile politica di rafforzamento dei requisiti patrimoniali. Alla luce delle conclusioni raggiunte, la banca, nel ribadire l’esigenza di mantenere un profilo di rischio particolarmente prudente nella gestione del portafoglio titoli di proprietà, ha pertanto optato per una più decisa strategia di gestione volta a privilegiare la stabilità nella raccolta dei flussi finanziari nel medio-lungo termine del portafoglio titoli e quindi di attenuazione dei rischi di indebolimento dei requisiti patrimoniali (ancorché a scapito della possibilità di cogliere eventuali opportunità di mercato).

Operativamente questo ha comportato necessariamente un mutamento di approccio nel complessivo processo di gestione delle attività finanziarie:

▪privilegiando il portafoglio HTC quale categoria per le finalità di investimento, in modo da garantire da un lato flussi di cassa determinati e stabili con bassa assunzione di rischio e dall’altro lato una gestione degli impieghi maggiormente coerente con le fonti di finanziamento sempre più orientate alla stabilità nel medio-lungo termine (emissione di covered bond, programma EMTN),

▪il portafoglio HTC&S, che ha evidenziato una forte sensibilità al rischio di mercato, quale categoria destinata all’attività di tesoreria di breve termine connotata da natura “residuale” rispetto al passato,

▪il portafoglio FVTPL per sfruttare le opportunità di mercato mediante l’attività di negoziazione in ottica di breve/brevissimo periodo (intraday) secondo una definita e limitata esposizione ai rischi di mercato (attività marginale rispetto al core business del Gruppo).

Al fine di assicurare una gestione coerente dei nuovi modelli di business è stata modificata la struttura organizzativa dell’Area Finanza di Capogruppo che, a partire dal 27 settembre 2018, risulta essere articolata in tre distinti settori (rispettivamente “ALM” per gli investimenti di medio-lungo termine, “Trading” e “Tesoreria”, di cui gli ultimi due operativi per le esigenze del solo Banco di Desio e della Brianza in una logica accentrata di Gruppo. La modifica dei modelli di business ha quindi comportato una ridefinizione/integrazione dei limiti operativi precedentemente stabiliti in ragione dei nuovi processi di gestione delle attività finanziarie che sono stati definiti, così come è stata quindi per tempo rivista la

113

reportistica prodotta dall’Area Finanza e sono stati integrati gli indicatori primari previsti dal Risk Appetite Framework.

Sempre da un punto di vista operativo, i driver/obiettivi gestionali associati ai nuovi modelli di business hanno determinato l’esigenza di rivedere l’allocazione delle attività finanziarie tra i differenti portafogli, secondo le caratteristiche proprie di ciascuno strumento finanziario rispetto alle nuove finalità di detenzione per cui il 74% circa del portafoglio HTC&S in essere alla data in cui è stata deliberata la modifica dei modelli di business è stato associato al portafoglio HTC/ALM.

Al fine di rendere immediatamente operativi i nuovi modelli di gestione delle attività d’investimento, sono state approvate le modifiche alla regolamentazione interna del Gruppo Banco Desio di più alto livello (es. framework metodologico dell’IFRS 9, policy di gestione dei rischi di gruppo, policy limiti operativi, ecc.) e conseguentemente sono state apportate le modifiche/integrazioni di raccordo nella normativa interna di dettaglio dell’Area Finanza con riferimento al regolamento di processo relativo alla gestione del portafoglio titoli di proprietà e tesoreria di Gruppo.

Gli effetti contabili di tale operazione, aventi natura esclusivamente patrimoniale, hanno avuto luogo dal 1° ottobre 2018, “data di riclassificazione” in cui risultavano soddisfatte le condizioni stabilite dal principio contabile IFRS 9 in caso di cambiamento del modello di business (in termini di rarità dell’accadimento, decisione assunta dall’alta dirigenza a seguito di cambiamenti esterni o interni, significatività8 per le operazioni, dimostrabilità a parti esterne).

Gli strumenti finanziari oggetto del cambio di modello di business da HTC&S ad HTC sono stati titoli del debito sovrano, in misura prevalente, e corporate bond per un valore nominale complessivo di Euro 1.093 milioni. La relativa perdita cumulata alla data di riclassificazione di Euro 51,5 milioni (al lordo del relativo effetto fiscale), precedentemente rilevata nelle altre componenti di conto economico complessivo (riserva da valutazione), è eliminata dal patrimonio netto in contropartita del fair value degli stessi strumenti finanziari che, di conseguenza, sono rilevati come se fossero sempre stati valutati al costo ammortizzato.

Nel mese di dicembre 2019 l’Area Finanza, in collaborazione con il Chief Risk Officer, ha concluso l’analisi annuale relativa alla verifica dei limiti e delle soglie operative del portafoglio titoli di proprietà che ha tenuto conto, in particolare, delle modifiche nel frattempo introdotte alla politica monetaria dell’Eurozona. Tale analisi è stata sottoposta al Consiglio di Amministrazione di Banco Desio tenutosi il 12 dicembre 2019 che, ad esito della discussione avuta sull’argomento, ha approvato la proposta volta all’aggiornamento (in conformità a quanto previsto dal paragrafo B4.1.2C dell’IFRS 9) delle soglie operative del portafoglio titoli di proprietà, a valere dal 1° gennaio 2020, al fine di rendere il più possibile allineata la composizione dei singoli portafogli rispetto alle finalità di gestione identificate e consentendone così l’effettivo perseguimento nel continuo. Più in particolare:

▪con riferimento al portafoglio FVTPL: incremento del limite di stop-loss giornaliero mantenendo invariati gli altri limiti di VAR e Stop Loss periodali;

8 Per valutare specificamente la significatività/rilevanza della modifica dei business model si è fatto riferimento al “2018 Conceptual Framework for Financial Reporting” dello IASB e quindi alle aspettative degli utilizzatori di bilancio in relazione alle grandezze dagli stessi ritenute rilevanti, per cui nel caso concreto, per il Gruppo Banco Desio e per la singola Banca interessata, sono stati utilizzati elementi quantitativi come la dimensione del portafoglio HTC&S potenzialmente oggetto di riallocazione che è stato posto in relazione a grandezze patrimoniali come l’intero portafoglio HTC&S, il totale delle attività finanziarie diverse dai finanziamenti, il totale degli attivi e il patrimonio netto contabile al 30 giugno 2018. In considerazione della forte sensibilità al rischio dimostrata dal portafoglio HTC&S, associato alla duplice finalità di detenere attività finanziarie per raccogliere flussi di cassa ovvero cogliere le possibili opportunità di mercato per procedere a vendite, la “significatività per le operazioni” è stata altresì considerata in termini di incidenza della riserva da valutazione OCI afferente ai titoli potenzialmente oggetto di riallocazione rispetto al patrimonio netto contabile al 30 giugno 2018, al 31 luglio 2018 e al 31 agosto 2018, dimostrando peraltro nell’arco temporale di tre mesi un effetto di volatilità sulla grandezza patrimoniale non trascurabile. Anche i dati consuntivi al 30 settembre 2018 hanno ulteriormente corroborato le analisi svolte ai fini delle deliberazioni assunte il 26 settembre 2018.

114

▪con riferimento al portafoglio HTC&S: (a) incremento della duration massima di portafoglio, (b) incremento della vita residua massima dei titoli detenibili e (c) istituzione di un limite massimo investibile in titoli aventi al momento dell’acquisto rating inferiore a investment grade ma comunque pari o superiore a BB- o Ba3;

▪con riferimento al portafoglio HTC: (a) differenziazione del peso delle vendite al diminuire della duration modificata dei titoli in portafoglio ferma restando la soglia di rilevanza delle vendite al 5% (soglia di rilevanza) e (b) meglio fissare in n° 12 gli eseguiti annui indipendentemente dal numero di posizioni che compongono il portafoglio (soglia di frequenza).

Tenuto conto dei rendimenti offerti dal mercato per le asset class su cui la Capogruppo risulta maggiormente esposta, nel mese di giugno 2020 il Consiglio di Amministrazione ha approvato un aggiornamento dei limiti operativi dei portafogli held to collect & sell (HTC&S) e del portafoglio di negoziazione al fine di renderne la composizione il più aderente possibile alle finalità di gestione dei business model dichiarate nell’ambito dell’assessment approvato dal Consiglio di Amministrazione del 26 settembre 2018 alla luce dell’evoluzione nel frattempo intervenuta nel contesto dei mercati finanziari.

Non risultano rilevanti le informazioni relative al tasso di interesse effettivo determinato alla data della riclassificazione (di cui all’IFRS 7, paragrafo 12C, lettera a) che non sono richieste per il tipo di riclassifica che è stata operata.

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A.4 INFORMATIVA SUL FAIR VALUE

Informativa di natura qualitativa

Nel principio contabile IFRS 13 “Misurazione del fair value” il fair value è definito come il prezzo che sarebbe ricevuto nel caso di vendita di un’attività o pagato per trasferire una passività in una transazione ordinaria tra partecipanti al mercato (exit price). La definizione di fair value contenuta nell’IFRS 13 rende evidente che le tecniche di misurazione sono market based e non entity specific.

Il principio contabile indicato prevede l’obbligo di fornire sia informazioni riguardanti le tecniche di valutazione e i parametri utilizzati per la valutazione delle attività e delle passività valutate al fair value su base ricorrente o su base non ricorrente dopo la prima iscrizione in bilancio, sia informazioni in merito agli effetti sulla redditività complessiva delle valutazioni degli strumenti valutati utilizzando in misura efficace parametri non osservabili.

Quando non è rilevabile un prezzo per un’attività o una passività identica, si valuta il fair value applicando una tecnica di valutazione che massimizzi l’utilizzo di input osservabili rilevanti e riduca al minimo l’utilizzo di input non osservabili.

In base al principio IFRS 13 e ai fini dalla determinazione del fair value dei derivati OTC va considerato il rischio di controparte.

La gerarchia del fair value prevede 3 livelli. È attribuita la massima priorità ai prezzi quotati (non rettificati) in mercati attivi per attività o passività identiche (dati di Livello 1) e la priorità minima agli input non osservabili (dati di Livello 2 e 3). La gerarchia del fair value dà priorità agli input delle tecniche di valutazione e non alle tecniche adottate per valutare il fair value. Una valutazione del fair value sviluppata utilizzando una tecnica del valore attuale potrebbe pertanto essere classificata nel Livello 2 o 3, secondo gli input significativi per l’intera valutazione e del livello della gerarchia del fair value in cui tali dati sono classificati.

Fair value determinato con input di livello 1

Il fair value è di livello 1 se determinato in base a prezzi quotati (non rettificati) in mercati attivi per attività o passività identiche a cui l’entità può accedere alla data di valutazione. Un prezzo quotato in un mercato attivo fornisce la prova più attendibile del fair value e, quando disponibile, deve essere utilizzato senza alcuna rettifica.

Per mercato attivo si intende quello in cui le operazioni relative all’attività o alla passività si verificano con una frequenza e con volumi sufficienti a fornire informazioni utili per la determinazione del prezzo su base continuativa.

Gli elementi fondamentali sono i seguenti:

-Identificazione del mercato principale dell’attività o della passività o, in assenza di un mercato principale, del mercato più vantaggioso dell’attività o della passività;

-la possibilità per l’entità di effettuare un’operazione con l’attività o con la passività al prezzo di quel mercato alla data di valutazione.

Il mercato principale è quello con il maggior volume e il massimo livello di attività o per la passività. In sua assenza, il mercato più vantaggioso è quello che massimizza l’ammontare che si percepirebbe per la vendita dell’attività o che riduce al minimo l’ammontare che si pagherebbe per il trasferimento delle passività.

116

A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati

Il fair value delle attività e passività finanziarie è determinato con tecniche di valutazione in relazione alla tipologia dello strumento finanziario valutato.

Per il fair value di livello 2 si utilizzano valutazioni supportate da info provider esterni e applicativi interni che utilizzano input osservabili direttamente o indirettamente per l’attività o la passività, e comprendono:

-prezzi quotati per attività o passività similari in mercati attivi;

-prezzi quotati per attività o passività identiche o similari in mercati non attivi;

-dati diversi dai prezzi quotati osservabili per l’attività o passività, per esempio:

otassi di interesse e curve dei rendimenti osservabili a intervalli comunemente quotati;

ovolatilità implicite;

ospread creditizi;

-input corroborati dal mercato.

Per il fair value di livello 3 si impiegano input non osservabili per l’attività o per la passività. Il ricorso a tali input, anche di fonte interna, è ammesso qualora non siano disponibili informazioni di mercato osservabili utili alla stima e devono riflettere le ipotesi che assumerebbero i partecipanti al mercato nella determinazione del prezzo.

Per il fair value di livello 3 e con specifico riferimento ai derivati OTC in divisa estera, l’input inerente allo spread creditizio per la clientela non istituzionale è fornito dal modello interno di rating che classifica ogni controparte in classi di rischi aventi probabilità omogenea di insolvenza.

Si segnala, inoltre, l’applicazione del modello Credit Value Adjustment (CVA) per i derivati OTC con lo scopo di evidenziare l’impatto della qualità creditizia della controparte, fattore intrinseco nella quotazione degli strumenti obbligazionari ma non in quelli derivati. La modalità attuata consiste nel determinare il fair value mediante attualizzazione del Mark to Market (MTM) positivo del derivato con il Credit Spread ponderato per la vita residua dello strumento.

In relazione, invece, ai derivati OTC con Mark to Market (MTM) negativo il modello applicato è del Debit Value Adjustment (DVA) con lo scopo di evidenziare l’impatto della qualità del proprio merito creditizio. Il modello prevede l’applicazione della medesima formula di attualizzazione del CVA al valore negativo (MTM) del derivato con inclusione del Credit spread della banca.

Si segnala che, nell’applicazione di entrambi i modelli (CVA e DVA) e ai fini della determinazione dell’impatto della qualità creditizia della controparte, ovvero della qualità del proprio merito creditizio, viene tenuto in considerazione l’effetto di riduzione del rischio di credito in presenza di accordi di collateralizzazione (CSA).

Il fair value di attività e passività non finanziarie (crediti e debiti) è determinato con la metodologia di analisi dei DCF (discounted cash flows); il modulo in uso consente di integrare in modo consistente nella valutazione del fair value elementi di mercato, caratteristiche finanziarie dell’operazione e componenti di rischio di credito.

Con riferimento alle “attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente” per cui il cui il fair value è fornito ai soli fini dell’informativa di nota integrativa, si precisa quanto segue:

-per i crediti il fair value è calcolato per le posizioni performing oltre il breve termine mediante tecnica di valutazione che prevede l’attualizzazione dei flussi di cassa attesi considerando, altre al tasso free

117

risk, il rischio di credito della relazione (in termini di PD e LGD rilevato nei modelli di rating interno in uso), mentre per le posizioni non performing e per quelle performing a breve termine il valore di bilancio è considerato una ragionevole approssimazione del fair value. In generale gli stessi sono classificati al Livello 3, fatto salvo nel caso in cui la significatività degli input osservabili rispetto all’intera valutazione sia superiore a una soglia prefissata (Livello 2), ovvero nel caso di attività in via di dismissione / transazioni in corso di perfezionamento alla data di riferimento (Livello 1). Tenuto conto dell’attuale contesto del mercato dei crediti, con particolare riferimento ai non performing loans, detto fair value (Livello 2 e 3), determinato tenendo conto di ipotesi multi-scenario che prevedono la combinazione tra la gestione interna e i c.d. “disposal scenario”, potrebbe non rappresentare l’eventuale exit price in considerazione di un certo margine di aleatorietà comunque insito nelle componenti di formazione del prezzo considerate da un potenziale terzo acquirente;

-i debiti e i certificati di deposito emessi sono esposti al loro valore di bilancio, che rappresenta una ragionevole approssimazione del fair value (Livello 3);

-per i prestiti obbligazionari emessi, il fair value è calcolato secondo la metodologia di attualizzazione dei flussi di cassa, applicando un credit spread (Livello 2);

-attività materiali detenute a scopo di investimento: il fair value è determinato sulla base di una stima effettuata utilizzando una serie di fonti informative relative al mercato immobiliare e apportando le opportune rettifiche/incrementi in relazione a parametri quali la localizzazione, la consistenza, la vetustà, la destinazione d’uso dei locali e la manutenzione straordinaria, nonché mediante il confronto con la stima eseguita da esperti esterni indipendenti (Livello 3).

A.4.2 Processi e sensibilità delle valutazioni

Le tecniche di valutazione e gli input selezionati sono utilizzati in modo costante nel tempo, salvo che si verifichino circostanze che rendano necessaria la loro sostituzione o modifica quali ad esempio: lo sviluppo di nuovi mercati, la disponibilità e/o indisponibilità di nuove informazioni, il miglioramento delle tecniche stesse di valutazione.

ll processo di valutazione degli strumenti finanziari si articola nelle fasi sotto di seguito sintetizzate:

–per ogni asset class sono identificati i parametri di mercato e le modalità secondo le quali tali dati devono essere recepiti e utilizzati;

–i parametri di mercato utilizzati sono controllati sia con riferimento alla loro integrità sia nel loro utilizzo nelle modalità applicative;

–le metodologie utilizzate per le valutazioni sono confrontate con le prassi di mercato in modo da individuare eventuali evoluzioni e definire modifiche alle valutazioni.

Con riferimento agli strumenti finanziari oggetto di valutazione al fair value su base ricorrente classificati nel Livello 3, non viene fornita l’analisi di sensibilità stante la loro natura e comunque la non rilevanza del dato salvo quanto successivamente indicato.

A.4.3 Gerarchia del fair value

Con riferimento alle attività e passività finanziarie oggetto di valutazione al fair value su base ricorrente, la classificazione sulla base della predetta gerarchia di livelli riflette la significatività degli input utilizzati nelle valutazioni.

La perdita di qualifica di mercato attivo per un’attività o passività comporta la modifica della tecnica di valutazione e degli input utilizzati determinando una classificazione del fair value in un livello inferiore della gerarchia.

118

La tecnica di valutazione prescelta è utilizzata in modo costante nel tempo, salvo che sopraggiungano circostanze che rendano necessario sostituirla con un’altra più significativa come nel caso di sviluppo di nuovi mercati, disponibilità di nuove informazioni, cambi delle condizioni di mercato. Ciò comporta che un’attività o passività valutata in momenti differenti potrà essere classificata in un livello diverso della gerarchia.

L’applicazione dei principi adottati per la determinazione dei livelli avviene mensilmente

A.4.4 Altre informazioni

Nel corso dell’esercizio di riferimento il processo di classificazione del fair value dei crediti è stato semplificato in ottica prudenziale (esponendo tutti i finanziamenti alla clientela come L3), considerando il parametro relativo alla PD non osservabile su un mercato attivo da cui ne consegue la sostanziale difficoltà di dimostrarne in modo univoco la rilevanza tra i diversi parametri considerati nella determinazione del fair value. È stato pertanto riesposto anche il dato comparativo.

119

Informativa di natura quantitativa

A.4.5 Gerarchia del fair value

A.4.5.1 Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value.

31.12.2022

31.12.2021

Attività/Passività finanziarie misurate al fair value

L1

L2

L3

L1

L2

L3

1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

24.850

21.411

93.559

23.197

4.492

57.855

a) Attività finanziarie detenute per la negoziazione

5.140

19.690

934

6.932

3.609

493

b) Attività finanziarie designate al fair value

-

c) Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

19.710

1.721

92.625

16.265

883

57.362

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

800.952

38.186

3.208

562.346

27.680

3.334

3. Derivati di copertura

-

59.099

-

4. Attività materiali

-

5. Attività immateriali

-

Totale

825.802

118.696

96.767

585.543

32.172

61.189

1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione

-

3.278

852

-

5.461

440

2. Passività finanziarie designate al fair value

-

3. Derivati di copertura

-

365

-

Totale

-

3.278

852

-

5.826

440

Legenda

L1 = Livello 1

L2 = Livello 2

L3 = Livello 3

Gli investimenti valutati sulla base di parametri non osservabili (livello 3) costituiscono una quota particolarmente limitata di tutte le attività finanziarie misurate al fair value (9,29% rispetto al 9,01% di fine 2021). Detti investimenti sono costituiti per la quasi totalità da investimenti in OICR obbligatoriamente valutati al fair value.

Alla data del 31 dicembre 2022, l'impatto dell'applicazione del Credit Value Adjustment e del Debit Value Adjustment sui valori patrimoniali non è stato calcolato in quanto tutti i contratti derivati in essere sono assistiti da accordi di collaterilizzazione con le controparti a mitigazione del rischio di credito (CSA agreement).

120

A.4.5.2 Variazioni annue delle attività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

Totale

di cui: a) attività finanziarie detenute per la negoziazione

di cui: b) attività finanziarie designate al fair value

di cui: c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

Derivati di copertura

Attività materiali

Attività immateriali

1. Esistenze iniziali

57.856

493

-

57.363

3.334

-

2. Aumenti

46.188

934

-

45.254

-

2.1. Acquisti

44.768

14

-

44.754

-

2.2. Profitti imputati a:

1.420

920

-

500

-

2.2.1. Conto Economico

1.420

920

-

500

-

- di cui plusvalenze

1.406

920

-

486

-

2.2.2. Patrimonio netto

-

X

-

2.3. Trasferimenti da altri livelli

-

2.4. Altre variazioni in aumento

-

3. Diminuzioni

10.485

493

-

9.992

126

-

3.1. Vendite

72

-

72

0

-

3.2. Rimborsi

-

90

-

3.3. Perdite imputate a:

8.922

493

-

8.429

30

-

3.3.1. Conto Economico

8.922

493

-

8.429

-

- di cui minusvalenze

8.922

493

-

8.429

-

3.3.2. Patrimonio netto

-

X

-

30

-

3.4. Trasferimenti da altri livelli

-

3.5. Altre variazioni in diminuzione

1.491

-

1.491

6

-

4. Rimanenze finali

93.559

934

-

92.625

3.208

-

121

A.4.5.3 Variazioni annue delle passività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)

Passività finanziarie detenute per la negoziazione

Passività finanziarie designate al fair value

Derivati di copertura

1. Esistenze iniziali

441

-

2. Aumenti

852

-

2.1 Emissioni

-

2.2. Perdite imputate a:

852

-

2.2.1. Conto Economico

852

-

- di cui minusvalenze

852

-

2.2.2. Patrimonio netto

X

-

2.3. Trasferimenti da altri livelli

-

2.4. Altre variazioni in aumento

-

3. Diminuzioni

441

-

3.1. Rimborsi

-

3.2. Riacquisti

-

3.3. Profitti imputati a:

441

-

3.3.1. Conto Economico

441

-

- di cui plusvalenze

441

-

3.3.2. Patrimonio netto

X

-

3.4. Trasferimento ad altri livelli

-

3.5. Altre variazioni in diminuzione

-

4. Rimanenze finali

852

-

A.4.5.4 Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value

31.12.2022

31.12.2021

Attività/Passività non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente

VB

L1

L2

L3

VB

L1

L2

L3

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

14.658.920

1.922.475

754.119

11.297.059

16.330.175

2.271.868

791.597

13.617.226

2. Attività materiali detenute a scopo di investimento

1.805

-

2.867

2.502

-

2.823

3. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione

1

-

1

13.080

-

13.080

Totale

14.660.726

1.922.475

754.119

11.299.927

16.345.757

2.271.868

791.597

13.633.129

1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

16.084.575

-

1.493.586

14.553.001

16.316.377

-

1.513.377

14.801.083

2. Passività associate ad attività in via di dismissione

11

-

11

-

Totale

16.084.586

-

1.493.586

14.553.012

16.316.377

-

1.513.377

14.801.083

Legenda

VB = Valore di bilancio

L1 = Livello 1

L2 = Livello 2

L3 = Livello 3

122

A.5 INFORMATIVA SUL C.D. “DAY ONE PROFIT/LOSS”

Il principio IFRS 9 Strumenti finanziari prevede che il valore di iscrizione iniziale di uno strumento finanziario sia pari al fair value, il quale corrisponde di norma al prezzo di transazione (ossia all’importo erogato per le attività finanziarie e alla somma incassata per le passività finanziarie). Tale affermazione risulta verificata per le transazioni di strumenti quotati in un mercato attivo. Se il mercato di tale strumento finanziario non è attivo, è necessario determinare il fair value dello strumento mediante utilizzo di tecniche di valutazione. Qualora vi sia una differenza (c.d. “day one profit/loss”) tra il prezzo di transazione e l’importo determinato al momento della rilevazione iniziale attraverso l’utilizzo delle tecniche di valutazione e tale differenza non è rilevata immediatamente a conto economico, è necessario fornire l’informativa di cui al paragrafo 28 dell’IFRS 7 indicando le politiche contabili adottate per imputare a Conto Economico, successivamente alla prima iscrizione dello strumento, le differenze così determinate.

In relazione all’operatività posta in essere e sulla base delle metodologie interne di valutazione attualmente in uso, il fair value degli strumenti finanziari alla prima iscrizione coincide generalmente con il prezzo di transazione, tuttavia qualora sia stata rilevata una differenza fra il prezzo di transazione e l’importo determinato mediante utilizzo di tecniche di valutazione, tale differenza è stata rilevata immediatamente a Conto Economico

123

PARTE B - INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

ATTIVO

Sezione 1 - Cassa e disponibilità liquide – voce 10

1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizione

31.12.2022

31.12.2021

a) Cassa

55.363

52.904

b) Conti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali

765.043

-

c) Conti correnti e depositi a vista presso banche

59.187

31.508

Totale

879.593

84.412

Nella voce dell’Attivo - 10. ”Cassa e disponibilità liquide” - risulta rilevato l’importo a vista di 765 milioni di euro relativo alla liquidità eccedente rispetto all’impegno di mantenimento della Riserva obbligatoria alla data di riferimento investita in depositi overnight ed in precedenza mantenuta interamente sul conto di Riserva Obbligatoria e rilevata alla voce 40.a)“Crediti verso banche”.

124

Sezione 2 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico - voce 20

2.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica

31.12.2022

31.12.2021

Voci/Valori

L1

L2

L3

L1

L2

L3

A. Attività per cassa

1. Titoli di debito

-

17.994

-

3.559

-

1.1 Titoli strutturati

-

876

-

1.2 Altri titoli di debito

-

17.118

-

3.559

-

2. Titoli di capitale

4.648

-

4.668

-

3. Quote di O.I.C.R.

482

-

2.151

-

4. Finanziamenti

-

4.1 Pronti contro termine

-

4.2 Altri

-

Totale (A)

5.130

17.994

-

6.819

3.599

-

B. Strumenti derivati

1. Derivati finanziari

10

1.696

934

113

10

493

1.1 di negoziazione

10

1.696

934

113

10

493

1.2 connessi con la fair value option

-

1.3 altri

-

2. Derivati creditizi

-

2.1 di negoziazione

-

2.2 connessi con la fair value option

-

2.3 altri

-

Totale (B)

10

1.696

934

113

10

493

Totale (A+B)

5.140

19.690

934

6.932

3.609

493

Legenda

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

La voce 20 “Attività finanziarie detenute per la negoziazione” comprende:

a)le attività per cassa destinate a finalità di negoziazione;

b)il valore positivo dei contratti derivati posti in essere con finalità di negoziazione.

I criteri adottati per la classificazione degli strumenti finanziari nei tre livelli previsti dalla “gerarchia del fair value” sono riportati nella precedente sezione “A.4 Informativa sul fair value” della Parte A “Politiche contabili” della Nota integrativa

Tutti gli strumenti finanziari iscritti tra le attività finanziarie per negoziazione sono valorizzati al loro fair value.

125

2.2 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti

Voci/Valori

31.12.2022

31.12.2021

A. Attività per cassa

1. Titoli di debito

17.994

3.599

a) Banche Centrali

-

b) Amministrazioni pubbliche

-

c) Banche

13.372

3.599

d) Altre società finanziarie

-

di cui: imprese di assicurazione

-

e) Società non finanziarie

4.622

-

2. Titoli di capitale

4.648

4.668

a) Banche

686

541

b) Altre società finanziarie

746

1.209

di cui: imprese di assicurazione

-

c) Società non finanziarie

3.216

2.918

d) Altri emittenti

-

3. Quote di O.I.C.R.

482

2.151

4. Finanziamenti

-

a) Banche Centrali

-

b) Amministrazioni pubbliche

-

c) Banche

-

d) Altre società finanziarie

-

di cui: imprese di assicurazione

-

e) Società non finanziarie

-

f) Famiglie

-

Totale (A)

23.124

10.418

B. Strumenti derivati

a) Controparti centrali

-

b) Altre

2.640

616

Totale (B)

2.640

616

Totale (A+B)

25.764

11.034

126

2.5 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica

31.12.2022

31.12.2021

Voci/Valori

L1

L2

L3

L1

L2

L3

1. Titoli di debito

-

665

-

883

-

1.1 Titoli strutturati

-

1.2 Altri titoli di debito

-

665

-

883

-

2. Titoli di capitale

-

1.056

-

3. Quote di O.I.C.R.

19.710

-

92.625

16.265

-

57.362

4. Finanziamenti

-

4.1 Pronti contro termine

-

4.2 Altri

-

Totale

19.710

1.721

92.625

16.265

883

57.362

Legenda

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

La voce “Attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value” comprende principalmente le quote di OICR non destinate a finalità di negoziazione. Tali strumenti per loro natura non superano l’SPPI test (solely payments of principal and interest) previsto dal principio IFRS9 “Strumenti finanziari”. In particolare, in tale voce risultano iscritte principalmente le quote dei fondi chiusi sottoscritte ad esito del perfezionamento di cessioni di crediti non performing ai fondi medesimi; il fair value delle quote dei fondi (livello 3) è determinato applicando le policy previste dalla banca per tale tipologia di strumenti finanziari.

In particolare, nel corso del 2022, si sono perfezionate cessioni di crediti per 67.884 migliaia di Euro nominali con sottoscrizione di quote di Fondi Chiusi per 35.006 migliaia di Euro, valutati in coerenza con quanto previsto dalle policy di fair value di Gruppo.

Si segnala, inoltre, le sottoscrizioni per un controvalore di 7.000 migliaia di euro nei Fondi aperti Planetarium Fund – Anthilia White e Planetarium Fund – Anthilia Yellow.

Nella sottovoce “Titoli di capitale” risulta iscritto il valore della partecipazione acquisita in Yolo Group nel corso dell’esercizio.

127

2.6 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti

31.12.2022

31.12.2021

1.Titoli di capitale

1.056

-

di cui: banche

-

di cui: altre società finanziarie

1.056

-

di cui: società non finanziarie

-

2. Titoli di debito

665

883

a) Banche centrali

-

b) Amministrazioni pubbliche

-

c) Banche

-

d) Altre società finanziarie

665

883

di cui: imprese di assicurazione

-

e) Società non finanziarie

-

3. Quote di O.I.C.R.

112.335

73.627

4. Finanziamenti

-

a) Banche centrali

-

b) Amministrazioni pubbliche

-

c) Banche

-

d) Altre società finanziarie

-

di cui: imprese di assicurazione

-

e) Società non finanziarie

-

f) Famiglie

-

Totale

114.056

74.510

Sezione3 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - voce 30

3.1 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione merceologica

31.12.2022

31.12.2021

Voci/Valori

L1

L2

L3

L1

L2

L3

1. Titoli di debito

799.659

28.186

-

562.177

17.680

-

1.1 Titoli strutturati

-

1.2 Altri titoli di debito

799.659

28.186

-

562.177

17.680

-

2. Titoli di capitale

1.293

10.000

3.208

169

10.000

3.334

3. Finanziamenti

-

Totale

800.952

38.186

3.208

562.346

27.680

3.334

Legenda

L1 = Livello 1

L2 = Livello 2

L3 = Livello

128

La voce “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva” comprende:

-il portafoglio obbligazionario non destinato a finalità di negoziazione e non detenuto con esclusivo intento di incassare i flussi di cassa contrattuali;

-quote di partecipazioni in società non controllate e non collegate per le quali è stata adottata la c.d. “FVOCI option”.

3.2 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione per debitori/emittenti

Voci/Valori

31.12.2022

31.12.2021

1. Titoli di debito

827.845

579.857

a) Banche centrali

-

b) Amministrazioni pubbliche

798.840

561.059

c) Banche

28.239

18.798

d) Altre società finanziarie

-

di cui: imprese di assicurazione

-

e) Società non finanziarie

766

-

2. Titoli di capitale

14.501

13.503

a) Banche

10.000

b) Altri emittenti:

4.501

3.503

- altre società finanziarie

3.406

2.224

di cui: imprese di assicurazione

-

- società non finanziarie

1.095

1.279

- altri

-

3. Finanziamenti

-

a) Banche centrali

-

b) Amministrazioni pubbliche

-

c) Banche

-

d) Altre società finanziarie

-

di cui: imprese di assicurazione

-

e) Società non finanziarie

-

f) Famiglie

-

Totale

842.346

593.360

129

3.3 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: valore lordo e rettifiche di valore complessive

Valore lordo

Rettifiche di valore complessive

Primo stadio

di cui: Strumenti con basso rischio di credito

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Write-off parziali complessivi

Titoli di debito

828.168

-

323

-

Finanziamenti

-

Totale

31.12.2022

828.168

-

323

-

Totale

31.12.2021

580.020

-

163

-

Sezione4 - Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - voce 40

4.1 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche

31.12.2022

31.12.2021

Valore di bilancio

Fair value

Valore di bilancio

Fair value

Tipologia operazioni/Valori

Primo e secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

L1

L2

L3

Primo e secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

L1

L2

L3

A. Crediti verso Banche Centrali

83.020

-

83.020

1.921.557

-

863.893

1. Depositi a scadenza

-

X

-

X

2. Riserva obbligatoria

83.020

-

X

1.921.557

-

X

3. Pronti contro termine

-

X

-

X

4. Altri

-

X

-

X

B. Crediti verso banche

549.069

-

403.013

119.958

523.696

-

337.229

135.858

1. Finanziamenti

118.138

-

118.158

162.054

-

134.058

1.1 Conti correnti

-

X

-

X

1.2. Depositi a scadenza

9.390

-

X

53.209

-

X

1.3. Altri finanziamenti:

108.748

-

X

108.845

-

X

- Pronti contro termine attivi

-

X

-

X

- Finanziamenti per leasing

-

X

-

X

- Altri

108.748

-

X

108.845

-

X

2. Titoli di debito

430.931

-

403.013

1.800

361.642

-

337.229

1.800

2.1 Titoli strutturati

5.709

-

5.223

-

3.974

-

3.988

-

2.2 Altri titoli di debito

425.222

-

397.790

1.800

357.668

-

333.241

1.800

Totale

632.089

-

403.013

202.978

2.445.253

-

337.229

972.751

Legenda

L1 = Livello 1

L2 = Livello 2

L3 = Livello 3

Nel saldo della voce “Crediti verso Banche Centrali” è appostato l’ammontare della Riserva obbligatoria presso la Banca d’Italia. Il saldo puntuale, nell’ambito del rispetto del livello medio di mantenimento richiesto dalla normativa, può discostarsi, anche con variazioni significative, in relazione al fabbisogno contingente di tesoreria della Banca.

130

L’impegno di mantenimento della Riserva obbligatoria assunto dal Banco ammonta al 31 dicembre a 104,7 milioni di euro (103,9 milioni di euro assunti a dicembre 2021).

I saldi della voce “B. Crediti verso banche” sono esposti al netto delle rettifiche di valore derivanti dall’applicazione dei modelli per la determinazione della perdita attesa sul portafoglio titoli di debito “held to collect” in applicazione del principio contabile “IFRS9 - Strumenti finanziari”.

Tra i crediti verso banche non figurano crediti classificabili come attività deteriorate.

Nella voce “2. Titoli di debito” sono inclusi i titoli detenuti nell’ambito del business model “held to collect”, ovvero detenuti con l’intento di incassare i flussi di cassa contrattuali.

In questa Voce di bilancio non risulta, invece, esposto l’importo a vista di 765 milioni di euro relativo alla liquidità eccedente rispetto all’impegno di mantenimento della Riserva obbligatoria alla data di riferimento in quanto investita in depositi overnight e quindi esposta alla voce 10. ”Cassa e disponibilità liquide”.

La segmentazione in stadi (stage) avviene rispettando i seguenti requisiti previsti dal principio contabile “IFRS 9 Strumenti finanziari” in vigore dal 1° gennaio 2018:

a)stage 1 per le esposizioni con performance in linea con le aspettative;

b)stage 2 per le esposizioni con performance sotto le aspettative ovvero che hanno registrato un significativo incremento del rischio di credito rispetto al momento in cui le stesse si sono originate (ovvero sono state acquistate);

c)stage 3 per le esposizioni non performing.

131

4.2 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela

31.12.2022

31.12.2021

Valore di bilancio

Fair value

Valore di bilancio

Fair value

Tipologia operazioni/Valori

Primo e secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

L1

L2

L3

Primo e secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

L1

L2

L3

1. Finanziamenti

11.278.985

194.167

7.464

-

11.008.366

10.890.376

227.783

9.598

-

11.456.339

1. Conti correnti

943.142

15.360

95

X

911.200

42.010

161

X

2. Pronti contro termine attivi

-

X

-

X

3. Mutui

7.899.701

163.627

7.240

X

7.943.255

169.031

9.284

X

4. Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto

1.208.434

7.602

5

X

980.345

8.000

12

X

5. Finanziamenti per leasing

146.292

4.735

-

X

151.439

5.146

-

X

6. Factoring

93.614

180

-

X

76.935

107

-

X

7. Altri finanziamenti

987.802

2.663

124

X

827.202

3.489

141

X

2. Titoli di debito

2.546.215

-

1.922.475

351.106

85.715

2.757.165

-

2.271.868

425.946

75.476

1. Titoli strutturati

1.972

-

2.012

-

2. Altri titoli di debito

2.544.243

-

1.922.475

349.094

85.715

2.757.166

-

2.271.868

425.946

75.476

Totale

13.825.200

194.167

7.464

1.922.475

351.106

11.094.081

13.647.541

227.783

9.598

2.271.868

425.946

11.531.815

﷒

La composizione dei finanziamenti alla clientela per tipologia al 31 dicembre 2022 riflette le iniziative intraprese dalla Banca per offrire un sostegno concreto al sistema produttivo e alle famiglie.

I finanziamenti lordi ammontano a complessivi 11.776.695 migliaia di euro (11.472.049 migliaia di euro lo scorso esercizio), di cui 11.382.971 migliaia di euro relativi a crediti in bonis e 393.724 migliaia di euro a crediti deteriorati.

Le rettifiche di valore complessive relative agli stessi finanziamenti ammontano a 296.079 migliaia di euro (344.292 migliaia di euro lo scorso esercizio), di cui 195.341 migliaia di euro relative a crediti deteriorati (241.354 migliaia di euro alla fine del precedente esercizio) e100.738 migliaia di euro a crediti in bonis (102.938 migliaia di euro alla fine del precedente esercizio).

Per quanto riguarda i processi di valutazione dei crediti si fa rimando alla sezione “Rischi, incertezze e impatti del conflitto russo-ucraino e dell’epidemia Covid-19” nella Sezione 5 -Altri aspetti della Parte A del presente Bilancio.

La tabella comprende altresì gli importi dei crediti ceduti non cancellati costituenti attivi idonei per il programma di emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite (OBG); al 31 dicembre 2022 tali crediti ammontano a 1.663.082 migliaia di euro (1.491.336 migliaia di euro al 31 dicembre 2021).

Si segnala, inoltre, che la sottovoce “Mutui” include l’ammontare dei mutui collateralizzati presso la Banca Centrale Europea (per il tramite della procedura A.Ba.Co) per 2.964.359 migliaia di euro (3.177.848 migliaia di euro al 31 dicembre 2021).

Alla voce “Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto” risultano rilevati i crediti per prestiti personali e cessioni del quinto della Controllata Fides per 1.072.731 migliaia di euro. Tale saldo include gli importi relativi ai crediti ceduti alla società veicolo Coppedè SPV Srl e non cancellati dalla Controllata

132

con riferimento all’operazione di auto-cartolarizzazione realizzata nell’esercizio in cui Fides assume contemporaneamente i ruoli di originator e sottoscrittore/finanziatore della totalità dei titoli emessi.

La sottovoce “Altri finanziamenti” ricomprende invece le operazioni di finanziamento diverse da quelle indicate nelle sottovoci precedenti (ad esempio finanziamenti di tipo bullet, anticipi su fatture ed effetti salvo buon fine, anticipi import/export e altre partite diverse).

Nella voce sono ricompresi anche gli interessi conteggiati al 31 dicembre 2020 ed esigibili il 1° marzo dell’anno successivo a quello in cui sono maturati a seguito dell’applicazione delle norme per il computo degli interessi nelle operazioni bancarie definite con il Decreto n. 343/2016 del MEF, in attuazione dell'art. 120 comma 2 del Testo Unico Bancario (T.U.B.).

La voce “di cui impaired acquisite o originate” accoglie quelle linee di finanziamento originate nell’ambito di “concessioni” effettuate su crediti deteriorati.

Il fair value dei crediti è calcolato per le posizioni performing oltre il breve termine mediante tecnica di valutazione che prevede l’attualizzazione dei flussi di cassa attesi considerando il rischio di credito della relazione, mentre per le posizioni non performing e per quelle performing a breve termine il valore di bilancio è considerato una ragionevole approssimazione del fair value. Tenuto conto dell’attuale contesto del mercato dei crediti, con particolare riferimento ai non performing loans, detto fair value, determinato tenendo conto di ipotesi multi-scenario che prevedono la combinazione tra la gestione interna e i c.d. “disposal scenario”, potrebbe non rappresentare l’eventuale exit price in considerazione di un certo margine di aleatorietà comunque insito nelle componenti di formazione del prezzo considerate da un potenziale terzo acquirente.

Nella voce “2. Titoli di debito” sono inclusi i titoli detenuti nell’ambito del business model “held to collect”, ovvero detenuti con l’intento di incassare i flussi di cassa contrattuali. Il valore dei titoli di debito è esposto al netto delle rettifiche di valore derivanti dall’applicazione dei nuovi modelli per la determinazione della perdita attesa sul portafoglio titoli di debito “held to collect” in applicazione del principio contabile “IFRS9 - Strumenti finanziari”. Rientrano in questo portafoglio euro 148.714 migliaia di titoli senior emessi dal veicolo di cartolarizzazione “2Worlds s.r.l.” a seguito della cessione di crediti a sofferenza mediante ricorso a schema “GACS” nel 2018.

133

4.3 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti verso clientela

31.12.2022

31.12.2021

Tipologia operazioni/Valori

Primo e secondo stadio

Terzo stadio

Attività impaired acquisite o originate

Primo e secondo stadio

Terzo stadio

Attività impaired acquisite o originate

1. Titoli di debito

2.546.215

-

2.757.165

-

a) Amministrazioni pubbliche

2.084.411

-

2.250.151

-

b) Altre società finanziarie

398.569

-

453.277

-

di cui: imprese di assicurazione

-

c) Società non finanziarie

63.235

-

53.737

-

2. Finanziamenti verso:

11.278.985

194.167

7.464

10.890.376

227.783

9.598

a) Amministrazioni pubbliche

184.541

258

18

114.997

177

15

b) Altre società finanziarie

214.417

1.091

-

206.611

2.067

-

di cui: imprese di assicurazione

6.780

-

6.220

-

c) Società non finanziarie

5.939.923

116.131

3.111

5.994.291

131.061

4.513

d) Famiglie

4.940.104

76.687

4.335

4.574.477

94.478

5.070

Totale

13.825.200

194.167

7.464

13.647.541

227.783

9.598

4.4 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive

Valore lordo

Rettifiche di valore complessive

Primo stadio

di cui: Strumenti con basso rischio di credito

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Write-off parziali complessivi

Titoli di debito

2.983.371

-

6.225

-

Finanziamenti

9.433.780

59.479

2.147.160

387.002

10.070

14.591

86.208

192.833

2.606

1.882

Totale

31.12.2022

12.417.151

3.042.850

2.147.160

387.002

10.070

20.816

86.208

192.833

2.606

1.882

Totale

31.12.2021

14.369.665

3.120.874

1.828.629

465.450

13.406

21.027

84.473

237.667

3.808

6.371

La tabella fornisce la distribuzione delle esposizioni misurate al costo ammortizzato (sia verso banche che verso clientela) e delle relative rettifiche di valore nei tre stadi con livello crescente di rischio di credito (in ragione dell’evoluzione nel tempo) previsti dal principio contabile IFRS9 “Strumenti finanziari”. In particolare la segmentazione in stadi (stage) avviene rispettando i seguenti requisiti:

d)stage 1 per le esposizioni con performance in linea con le aspettative;

e)stage 2 per le esposizioni con performance sotto le aspettative ovvero che hanno registrato un significativo incremento del rischio di credito rispetto al momento in cui le stesse si sono originate (ovvero sono state acquistate);

f)stage 3 per le esposizioni non performing.

La ripartizione in stage è rilevante per l’applicazione del modello di calcolo dell’impairment basato sulle perdite attese, determinata sulla base di eventi passati, condizioni correnti e ragionevoli e «supportabili»

134

previsioni future (modello attuale basato sulle perdite incorse ma non registrate). In particolare il modello di calcolo della perdita attesa è caratterizzato dai seguenti aspetti:

-orizzonte di calcolo della perdita attesa pari ad un anno (stage 1) oppure lifetime (stage 2 e 3);

-inclusione nel modello di calcolo dell’impairment di componenti forward looking, ovvero delle variazioni attese dello scenario macroeconomico.

Con riferimento ai soli titoli di debito è attiva la c.d. “low credit risk exemption”, in base alla quale vengono identificate come esposizioni a basso rischio di credito e dunque da considerare nello stage 1 le esposizioni che, ad ogni data di riferimento, risulteranno possedere un rating pari o superiore a “investment grade” (o di qualità similare), indipendentemente dal peggioramento o meno del rating rispetto al momento dell’acquisto del titolo.

4.4a Finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: valore lordo e rettifiche di valore complessive

Valore lordo

Rettifiche di valore complessive

Primo stadio

di cui: Strumenti con basso rischio di credito

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Write-off parziali complessivi*

1. Finanziamenti oggetto di concessione conformi con le GL

2.321

-

5.197

1.134

-

5

561

335

0

2. Finanziamenti oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

0

3. Finanziamenti oggetto di altre misure di concessione

-

0

4. Nuovi finanziamenti

1.668.508

-

443.072

38.201

1.018

1.799

3.753

6.634

179

0

Totale

31.12.2022

1.670.829

-

448.269

39.335

1.018

1.804

4.314

6.969

179

-

Totale

31.12.2021

2.117.876

-

847.549

46.629

1.855

2.709

50.846

13.380

285

(*) GL: Guidelines on legislative and non legislative moratoria on loan repayments applied in the light of the Covid-19 crisis (EBA/GL/2020/02)

Le esposizioni in stage 2 riportate in tabella sono prevalentemente riconducibili all’azione di management overlay rispetto alla staging allocation di modello descritta più in dettaglio nella “Parte E- Informativa sui rischi e sulle politiche di copertura”.

135

Sezione 5 - Derivati di copertura - voce 50

5.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli

31.12.2022

31.12.2021

FV

L1

L2

L3

VN

L1

L2

L3

VN

A. Derivati finanziari

59.099

855.000

1) Fair Value

-

39.088

-

605.000

-

2) Flussi Finanziari

-

20.011

-

250.000

-

3) Investimenti esteri

-

B. Derivati creditizi

1) Fair Value

-

2) Flussi Finanziari

-

Totale

-

59.099

-

855.000

-

Legenda

VN = Valore nozionale

L1 = Livello 1

L2 = Livello 2

L3 = Livello 3

Il contesto economico e politico globale ha subito negli ultimi due anni un forte stress causato in ultima battuta dai recenti eventi bellici.

La Banca Centrale Europea, al fine di rispondere ad una serie di shock esogeni, nel corso del 2022 ha provveduto a mettere in atto una politica monetaria restrittiva con un innalzamento dei tassi di interesse.

In questo contesto di tassi crescenti, il Banco Desio ha posto in essere una strategia di copertura del proprio attivo.

In particolare, la voce accoglie:

•il fair value degli strumenti finanziari derivati posti in essere a copertura del rischio tasso di attività finanziarie classificate nel portafoglio held to collect (copertura di tipo fair value hedge)

•il fair value degli strumenti finanziari derivati posti in essere a copertura delle oscillazioni dei tassi di mercato, in relazione ai mutui a tasso fisso con status creditizio in Bonis conclusi con la clientela; nell’ultimo trimestre dell’esercizio, infatti, sono stati stipulati cinque contratti derivati del tipo Interest Rate Swap Plain Vanilla aventi valore nominale complessivo di 250 milioni di euro al fine di porre in effettuare un “hedge accounting” secondo un approccio definito Macro Fair Value Hedge dinamico.

136

5.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura (valore di bilancio)

Fair Value

Flussi finanziari

Specifica

Operazioni/Tipo di copertura

rischio di tasso

rischio di cambio

rischio di credito

rischio di prezzo

più rischi

Generica

Specifica

Generica

Investim. esteri

1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

-

X

-

X

2. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

39.088

-

X

-

X

20.012

X

3. Portafoglio

X

-

X

-

X

4. Altre operazioni

-

X

-

X

-

Totale attività

39.088

-

20.012

-

Passività finanziarie

-

X

-

X

-

X

Portafoglio

X

-

X

-

X

Totale passività

-

X

1. Transazioni attese

X

-

X

2. Portafoglio di attività e passività finanziarie

X

-

X

-

137

Sezione6 - Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica - voce 60

6.1 Adeguamento di valore delle attività coperte: composizione per portafogli coperti

Adeguamento di valore delle attività coperte / Componenti del gruppo

31.12.2022

31.12.2021

1. Adeguamento positivo

380

502

1.1 di specifici portafogli:

-

a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

-

b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

-

1.2 complessivo

380

502

2. Adeguamento negativo

(19.973)

-

2.1 di specifici portafogli:

-

a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

-

b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

-

2.2 complessivo

(19.973)

-

Totale

(19.593)

502

L’adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica si riferisce principalmente alle variazioni di fair value, tra la data di stipula delle relazioni di copertura e la data del 31 dicembre 2022, dei portafogli di mutui individuati come oggetto di copertura.

Sezione7 – Partecipazioni - voce 70

ll saldo della voce si riferisce alla partecipazione in Anthilia Capital Management SGR S.p.A. acquisita a Giugno 2022.

7.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativi

Denominazioni

Sede

legale

Sede

operativa

Quota di partecipazione

%

Disponibilità di voti

%

B. Imprese sottoposte ad influenza notevole

Anthilia Capital Partners SGR S.p.A.

Milano

15,000

138

7.2 Partecipazioni significative: valore di bilancio, fair value e dividendi percepiti

Denominazioni

Valore di Bilancio

Fair Value

Dividendi percepiti

B. Imprese sottoposte ad influenza notevole

Anthilia Capital Partners SGR S.p.A.

4.866

-

Totale

4.866

-

7.3 Partecipazioni significative: informazioni contabili

Denominazioni

Cassa e disponibilità liquide

Attività finanziarie

Attività non finanziarie

Passività finanziarie

Passività non finanziarie

Ricavi totali

Margine di interesse

Rettifiche e riprese di valore su attività materiali e immateriali

Utile (perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte

Utile (perdita) della operatività corrente al netto delle imposte

Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte

Utile (perdita) d'esercizio

(1)

Altre componenti reddituali al netto delle imposte

(2)

Redditività complessiva

(3)

=

(1) + (2)

B. Imprese sottoposte a influenza notevole

Anthilia Capital Partners SGR S.p.A.

X

3.363

5.089

1.762

2.317

8.527

X

282

203

-

203

146

349

7.6 Valutazioni e assunzioni significative per stabilire l’esistenza di controllo congiunto o influenza notevole

In conformità al principio contabile IAS 28 Partecipazioni in società collegate e joint venture, l’influenza notevole è il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali della partecipata senza averne il controllo o il controllo congiunto. Lo IAS 28 introduce altresì una presunzione relativa di influenza notevole ogniqualvolta la partecipante possegga – direttamente o indirettamente – una percentuale di diritti di voto pari o superiore al 20%. In presenza di una partecipazione pari o superiore al 20% sarà onere della partecipante dimostrare l’eventuale assenza di influenza notevole. Di contro, laddove la partecipazione risulti inferiore al 20%, sarà onere della partecipante dimostrare l’esistenza di influenza notevole.

L’esistenza di influenza notevole è solitamente segnalata dal verificarsi di una o più delle seguenti circostanze:

a)la rappresentanza nel consiglio di amministrazione, o nell’organo equivalente, della partecipata;

b) la partecipazione nel processo decisionale, inclusa la partecipazione alle decisioni in merito ai dividendi o ad altro tipo di distribuzione degli utili;

c) la presenza di operazioni rilevanti tra l’entità e la partecipata;

d) l’interscambio di personale dirigente; o

e) la messa a disposizione di informazioni tecniche essenziali.

Con riferimento alla partecipazione in Anthilia Capital Management SGR S.p.A. (Anthilia), di cui Banco Desio ha sottoscritto un numero di azioni ordinarie pari al 15% del capitale sociale della stessa, sono stati considerati i contenuti (i) degli accordi di partnership (accordo d’investimento e accordo quadro commerciale) sottoscritti in data 4 novembre 2021 tra Banco Desio, Anthilia e la sua controllante Anthilia

139

Holding S.r.l. e (ii) del patto parasociale sottoscritto in pari data tra Banco Desio e Anthilia Holding S.r.l. avente ad oggetto i diritti e gli obblighi di Banco Desio in relazione al governo societario della SGR e al trasferimento della propria partecipazione. Dai complessivi contenuti di questi accordi è stata desunta la valenza strategica della relazione, qualificando il potere di partecipare alla determinazione delle politiche gestionali della partecipata come influenza notevole in virtù, in particolare, del peso sul processo decisionale attraverso la rappresentanza nel Consiglio di Amministrazione di Anthilia.

7.8 Impegni riferiti a partecipazioni in società sottoposte ad influenza notevole

Impegni derivanti dagli accordi con Anthilia sull’asset management

In esecuzione dell’Accordo di Investimento sottoscritto in data 4 novembre 2021 tra Banco Desio, Anthilia e la sua controllante Anthilia Holding S.r.l., in data 29 giugno 2022 Banco Desio ha sottoscritto e liberato l’aumento di capitale deliberato dalla SGR e riservato in sottoscrizione a Banco Desio per complessivi Euro 4,6 milioni circa. Conseguentemente Banco Desio risulta titolare di una quota di partecipazione pari al 15% del capitale sociale della SGR. In conformità a quanto stabilito dal predetto Accordo di Investimento, contestualmente all’aumento di capitale riservato, la SGR ha emesso e assegnato a Banco Desio complessivi n. 1.354.144 warrant (“Warrant”) convertibili in azioni ordinarie della SGR subordinatamente al raggiungimento da parte di Banco Desio di determinati obiettivi commerciali al 31 dicembre 2024. A servizio della conversione dei Warrant in azioni ordinarie, la SGR ha deliberato un aumento di capitale a pagamento per complessivi Euro 20.000.000, (capitale e sovraprezzo) anch’esso riservato in sottoscrizione a Banco Desio. Ad esito della eventuale conversione dei Warrant, Banco Desio potrà quindi incrementare la propria partecipazione attestando così il proprio investimento ad una quota di partecipazione pari al 30% del capitale sociale della SGR.

7.9 Restrizioni significative

Non si rilevano restrizioni significative (per esempio restrizioni legali, contrattuali e normative) alla capacità della società collegata di trasferire fondi alla Capogruppo sotto forma di dividendi, di rimborsi di prestiti o anticipazioni concessi dalla Capogruppo.

140

Sezione9 - Attività materiali - voce 90

9.1 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività valutate al costo

Attività/Valori

31.12.2022

31.12.2021

1. Attività di proprietà

163.529

165.199

a) terreni

52.553

b) fabbricati

92.959

95.846

c) mobili

3.744

3.691

d) impianti elettronici

5.044

4.373

e) altre

9.229

8.736

2. Diritti d'uso acquisiti con il leasing

55.600

50.719

a) terreni

-

b) fabbricati

55.077

49.989

c) mobili

-

d) impianti elettronici

-

e) altre

523

730

Totale

219.129

215.918

di cui: ottenute tramite l’escussione delle garanzie ricevute

-

Il criterio di valutazione utilizzato per terreni e fabbricati è il valore rivalutato al 1° gennaio 2004 in sede di prima applicazione dei principi internazionali. A regime il criterio adottato è il costo: tale criterio è adottato anche per tutte le altre attività materiali, ad eccezione dell’iscrizione iniziale delle attività materiali acquisite per il tramite di operazioni di aggregazione aziendale iscritte nel bilancio consolidato al fair value, in applicazione del principio contabile internazionale IFRS 3 Aggregazioni aziendali.

La vita utile stimata per le principali categorie di beni è così stabilita:

-fabbricati: 50 anni,

-mobili per ufficio, arredi, impianti e attrezzature varie, banconi blindati e bussole, impianti di allarme: 10 anni,

-terminali e pc, automezzi ad uso promiscuo: 4 anni.

L’ammortamento è calcolato in modo lineare per tutte le classi di attività materiali, fatta eccezione per i terreni e le opere d’arte che non vengono ammortizzati.

La tabella è esposta al netto delle immobilizzazioni per 1 migliaia di euro incluse nel trasferimento a Worldline Italia dell’attività di merchant acquiring di Banco Desio, riclassificate ai sensi dell’IFRS 5 alla voce “Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione”.

Alla voce “2. Diritti d’uso acquisiti con il leasing” sono rilevate, in applicazione del principio IFRS16 “Leases” in vigore dal 1° gennaio 2019, le attività consistenti nei diritto d’uso oggetto dei contratti di locazione (c.d. “Right of Use Asset” o “RoU Asset”), calcolate come sommatoria del debito per leasing, dei costi diretti iniziali, dei pagamenti effettuati alla data o prima della data di decorrenza del contratto (al netto degli eventuali incentivi al leasing ricevuti) e dei costi di smantellamento e/o ripristino.

141

9.2 Attività materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attività valutate al costo

31.12.2022

31.12.2021

Fair value

Attività/Valori

Valore di bilancio

L1

L2

L3

Valore di bilancio

L1

L2

L3

1. Attività di proprietà

1.805

-

2.867

2.502

-

2.823

a) terreni

723

-

1.127

1.052

-

1.187

b) fabbricati

1.082

-

1.740

1.450

-

1.636

2. Diritti d'uso acquisiti con il leasing

-

a) terreni

-

b) fabbricati

-

Totale

1.805

-

2.867

2.502

-

2.823

di cui: ottenute tramite l’escussione delle garanzie ricevute

-

Legenda

L1 = Livello 1

L2 = Livello 2

L3 = Livello 3

Impegni per acquisto di attività materiali (IAS 16/74.c)

Si segnala che alla chiusura del periodo di riferimento non vi sono impegni per l’acquisto di attività materiali, oltre a quelli ricompresi nell’Operazione Lanternina per cui si rimanda all’informativa contenuta nella “Parte G – Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami d’azienda” della Nota integrativa.

9.3 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività rivalutate

Alla data di riferimento il Gruppo Banco Desio non detiene attività materiali ad uso funzionale rivalutate.

9.4 Attività materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attività valutate al fair value

Alla data di riferimento il Gruppo Banco Desio non detiene attività materiali a scopo di investimento valutate al fair value.

142

9.6 Attività materiali ad uso funzionale: variazioni annue

Attività/Valori

Terreni

Fabbricati

Mobili

Impianti elettronici

Altre

Totale

A. Esistenze iniziali lorde

52.553

218.871

39.726

31.000

58.536

400.686

A.1 Riduzioni di valore totali nette

-

(73.036)

(36.035)

(26.627)

(49.070)

(184.768)

A.2 Esistenze iniziali nette

52.553

145.835

3.691

4.373

9.466

215.918

B. Aumenti:

-

15.097

789

3.910

2.539

22.335

B.1 Acquisti

-

2.345

502

2.228

2.422

7.497

B.2 Spese per migliorie capitalizzate

-

B.3 Riprese di valore

-

B.4 Variazioni positive di fair value imputate a

-

a) patrimonio netto

-

b) conto economico

-

B.5 Differenze positive di cambio

-

B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopo di investimento

-

X

-

B.7 Altre variazioni

-

12.752

287

1.682

117

14.838

C. Diminuzioni:

-

12.897

736

3.239

2.252

19.124

C.1 Vendite

-

153

1.686

113

1.952

C.2 Ammortamenti

-

12.056

439

1.552

2.115

16.162

C.3 Rettifiche di valore da deterioramento imputate a

-

a) patrimonio netto

-

b) conto economico

-

C.4 Variazioni negative di fair value imputate a

-

a) patrimonio netto

-

b) conto economico

-

C.5 Differenze negative di cambio

-

C.6 Trasferimenti a:

-

1

-

1

a) attività materiali detenute a scopo di investimento

-

X

-

b) attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione

-

1

-

1

C.7 Altre variazioni

-

841

144

-

24

1.009

D. Rimanenze finali nette

52.553

148.035

3.744

5.044

9.753

219.129

D.1 Riduzioni di valore totali nette

-

(85.090)

(36.189)

(26.497)

(51.084)

(198.860)

D.2 Rimanenze finali lorde

52.553

233.125

39.933

31.541

60.837

417.989

E. Valutazione al costo

-

Alle voci A.1 e D.1 – “Riduzioni di valore totali nette” sono riportati gli importi relativi agli ammortamenti complessivamente operati.

Alle voci “B.7 Altre variazioni”, “C.1 Vendite” e “C.7 Altre variazioni” trovano rappresentazione:

-gli effetti delle dismissioni e delle vendite di attività materiali effettuate nell’esercizio; in particolare, la voce “B.7 Altre variazioni” include lo scarico del fondo ammortamento di tali cespiti dismessi e la voce “C.7 Altre variazioni” accoglie lo scarico della quota di costo storico già ammortizzata dei medesimi cespiti. Ad esito delle suddette dismissioni sono state rilevate perdite da realizzo per complessivi 23 migliaia di euro, contabilizzati a conto economico alla voce 200 “Altri oneri / proventi di gestione”;

-gli effetti incrementativi o decrementativi di Lease Modifications intervenuti nell’esercizio sui valori di RoU Asset iscritti in bilancio in applicazione del principio contabile IFRS 16.

143

Si segnala, inoltre, che alla voce “C.7 Altre variazioni” risulta iscritto l’effetto del contributo a fondo perduto, per 564 migliaia di Euro, che la Capogruppo ha ricevuto nel mese di dicembre 2022 da parte della Sovrintendenza per i Beni Architettonici dell’Umbria per il restauro di palazzo Pianciani sito in Spoleto.

L’importo è stato portato a riduzione del valore di carico dell’immobile con conseguente adeguamento delle future quote di ammortamento.

9.7 Attività materiali detenute a scopo di investimento: variazioni annue

Totale

Terreni

Fabbricati

A. Esistenze iniziali

1.052

1.450

B. Aumenti

-

198

B.1 Acquisti

-

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

B.2 Spese per migliorie capitalizzate

-

B.3 Variazioni positive di fair value

-

B.4 Riprese di valore

-

B.5 Differenze di cambio positive

-

B.6 Trasferimenti da immobili ad uso funzionale

-

B.7 Altre variazioni

-

198

C. Diminuzioni

329

566

C.1 Vendite

329

522

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

C.2 Ammortamenti

-

44

C.3 Variazioni negative di fair value

-

C.4 Rettifiche di valore da deterioramento

-

C.5 Differenze di cambio negative

-

C.6 Trasferimenti a:

-

a) immobili ad uso funzionale

-

b) attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione

-

C.7 Altre variazioni

-

D. Rimanenze finali

723

1.082

E. Valutazione al fair value

1.127

1.740

9.9 Impegni per acquisto di attività materiali

Si segnala che a fine esercizio non vi sono impegni per acquisto di attività materiali.

144

Sezione10 - Attività immateriali - voce 100

10.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività

31.12.2022

31.12.2021

Attività/Valori

Durata definita

Durata indefinita

Durata definita

Durata indefinita

A.1 Avviamento

15.322

A.1.1 di pertinenza del gruppo

15.322

A.1.2 di pertinenza di terzi

-

A.2 Altre attività immateriali

4.641

-

3.797

-

di cui: software

3.129

-

3.532

-

A.2.1 Attività valutate al costo:

4.641

-

3.797

-

a) Attività immateriali generate internamente

-

b) Altre attività

4.641

-

3.797

-

A.2.2 Attività valutate al fair value:

-

a) Attività immateriali generate internamente

-

b) Altre attività

-

Totale

4.641

15.322

3.797

15.322

Gli asset immateriali a vita utile indefinita sono sottoposti ad impairment almeno una volta l’anno ed in particolare ai fini della redazione del bilancio o comunque in quei casi in cui si manifestano talune circostanze che facciano prevedere una riduzione di valore.

Le altre attività immateriali sono ammortizzate in modo lineare in ragione della loro vita utile, che per le indennità di abbandono locali è stimata pari alla durata del contratto di locazione, per il software connesso alle macchine è pari a 4 anni e per il software applicativo è di 4 o 5 anni in ragione della vita utile ulteriormente specificata all’interno della classe di attività.

Il test di impairment dell’avviamento

Secondo le disposizioni dello IAS 36 e tenuto conto delle indicazioni richiamate dal documento congiunto Banca d’Italia/Consob/Isvap del 3 marzo 2010, si riporta di seguito l’informativa relativa al test di impairment effettuato sulle Cash Generating Unit (CGU).

Il processo di impairment è finalizzato a verificare che il valore contabile (carrying amount) delle CGU non sia superiore al relativo valore recuperabile (recoverable amount), inteso come il maggiore fra il valore ritraibile dall’uso continuato (value in use, o valore d’uso) e il possibile prezzo di cessione sul mercato (fair value al netto dei costi di vendita, o valore di scambio) della CGU stessa.

Come illustrato nel paragrafo “Rischi, incertezze e impatti del conflitto russo-ucraino e dell’epidemia Covid-19” alla precedente “Sezione 5 – Altri aspetti” contenuta nella “A.1 Parte generale” della “Parte A – Politiche contabili” della presente Nota Integrativa (cui si fa rimando), per la predisposizione del presente bilancio si è provveduto all’esecuzione dei test d’impairment su avviamenti e partecipazioni tenuto conto dalle previsioni andamentali sviluppate dal management per il quinquennio 2023 – 2027 sulla base dei risultati nel frattempo conseguiti nel corso dell’esercizio, del budget 2023 approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 15 dicembre 2022, nonché delle più recenti previsioni di mercato disponibili.

In particolare, ai sensi del citato IAS 36 e in applicazione della Policy d’impairment delle attività immateriali a vita utile indefinita (avviamenti) e delle Partecipazioni, il valore recuperabile delle CGU è stato determinato facendo riferimento al valore d’uso. Per la determinazione del valore d’uso lo IAS 36 prevede la possibilità di utilizzare il metodo finanziario conosciuto nella dottrina come Discounted Cash Flow. Tale

145

modello individua il valore d’uso di una CGU o di un’azienda tramite la stima dei flussi di cassa (operativi) futuri da essa generati, attualizzati secondo un appropriato tasso, in funzione dell’arco temporale esplicito in cui s’ipotizza saranno conseguiti.

Nella prassi operativa, nel caso di aziende di credito o finanziarie si ricorre al Free Cash Flow to Equity (FCFE), noto nel mondo anglosassone come Dividend Discount Model (DDM) nella versione Excess Capital. Tale metodologia determina il valore di un’azienda sulla base dei flussi di cassa futuri che sarà in grado di distribuire ai suoi azionisti, senza intaccare gli assets necessari a sostenere lo sviluppo atteso e nel rispetto delle regolamentazioni sul capitale imposte dall’Autorità di Vigilanza, scontati ad un tasso che esprime lo specifico rischio del capitale. Si noti peraltro che, nonostante l’espressione Dividend Discount Model richiami la parola dividendo, i flussi di cassa considerati dal modello non sono i dividendi che si prevede verranno distribuiti agli azionisti, ma i flussi di cassa di cui un azionista potenzialmente potrebbe beneficiare nel rispetto dei limiti delle dotazioni patrimoniali richieste dall’operatività aziendale.

Coerentemente con quanto fatto per il bilancio dell’esercizio precedente, le CGU sono state identificate con le singole legal entity tenuto conto del fatto che il Gruppo bancario prevede un’attività d’indirizzo e coordinamento strategico unitaria da parte della Capogruppo puntata al raggiungimento degli obiettivi di sviluppo e di redditività a livello di ciascuna legal entity e che, di conseguenza, vi è una rilevazione autonoma dei risultati (per il tramite di sistemi di reporting gestionale) che vedono coincidere la CGU con la legal entity e, pertanto, tutta la reportistica direzionale, così come l’attività di budgeting, analizza, monitora ed effettua stime patrimoniali e reddituali secondo tale impostazione.

Il test d’impairment è stato quindi condotto direttamente sulla legal entity Banco di Desio e della Brianza Spa sulla base dei criteri e delle assunzioni di seguito illustrati.

a)Criterio di stima del valore recuperabile (Impairment)

Per il criterio di stima del valore recuperabile dell’avviamento appartenente alla legal entity specifica si fa riferimento al cosiddetto valore d’uso (equity value per le banche e gli intermediari finanziari).

Arco temporale “esplicito” per la determinazione dei flussi di cassa futuri

Viene considerato l’arco temporale riconducibile alle previsioni 2023-27 aggiornate dal Management ed approvate dal Consiglio di Amministrazione in data 9 febbraio 2023, con proiezioni prudenti dei risultati futuri fino a ricomprendere un periodo di previsione esplicita di 5 anni, per ridurre le distorsioni ricollegabili all’utilizzo del solo orizzonte temporale inferiore, che può risultare fortemente condizionato da una situazione sistemica che permane complessa per le incerte previsioni dello scenario macro economico e di settore per i riflessi del conflitto in Ucraina e della crisi pandemica, o comunque ricollegabili a eventi straordinari rispetto ai quali sia opportuno effettuare una normalizzazione dei risultati per permettere di mettere a fuoco più correttamente le effettive potenzialità nel medio/lungo periodo dell’entità oggetto del test.

Flussi finanziari

Nella valutazione delle banche e degli intermediari finanziari viene utilizzato l’approccio “equity side”, nell’ambito della metodologia DDM, per la determinazione dell’equity value in quanto, stante l’attività caratteristica d’intermediazione dei fondi (raccolta/impieghi), risulta particolarmente complesso operare una distinzione fra debiti finanziari e debiti operativi; inoltre nella versione Excess Capital, i flussi di cassa disponibili per gli azionisti sono i flussi di cassa di cui un azionista potrebbe potenzialmente beneficiare nel rispetto dei limiti delle dotazioni patrimoniali richieste dall’operatività aziendale, quindi tengono in debita considerazione l’assorbimento del patrimonio di vigilanza.

Tasso di attualizzazione

Nella valutazione delle banche e degli intermediari finanziari si fa riferimento al cosiddetto costo del

146

capitale Ke (cost of equity).

Tasso di crescita dei flussi oltre l’arco temporale “esplicito” per la determinazione dei flussi di cassa

futuri

Viene considerato un tasso di crescita di lungo periodo in linea con le aspettative del tasso d’inflazione a lungo termine.

Terminal Value

Viene determinato attraverso l’applicazione della formula che si ricollega a quella canonica della “rendita perpetua”.

L’equity value della CGU, determinato alla data di effettuazione delle rilevazioni, in base alla procedura sopra delineata, dedotto il patrimonio netto contabile, viene quindi confrontato con il valore d’iscrizione a bilancio dello specifico avviamento appartenente alla CGU in questione, con l’obiettivo esclusivo di verificare l’eventuale perdita di valore.

b)Parametri di valutazione utilizzati e determinazioni del test

Di seguito sono riportati le principali assumption utilizzate per i test d’impairment.

CGU

Modello

Base dati

CAGR RWA

Ke

g

Flussi Piano

Ratio patrimoniale

Banco di Desio e della Brianza S.p.A.

DDM

Budget 2023 esteso al 2027 (*)

2,4%

10,37%

2,06%

Risultati Netti

Tier1

10,93 (**)

Fides S.p.A.

DDM

Budget 2023 esteso al 2027 (*)

8,4%

10,37%

2,06%

Risultati Netti

Tier1

4,88% (**)

(*) Previsioni a 5 anni, approvate dal Consiglio di Amministrazione il 9 febbraio 2023, che sono state sviluppate dal management tenuto conto dei risultati conseguiti nel corso dell’esercizio e del budget 2023 nonché delle più recenti previsioni di mercato disponibili

(**) Capitale allocato target sull’entità stimato (CET1 media 5Y) anche al fine di presidiare la coerenza con il rispetto dei livelli minimi di CET1 a livello di Gruppo CRR Brianza Unione

Dal test d’impairment svolto non è emersa la necessità di effettuare alcuna svalutazione dell’avviamento.

Si sottolinea che i parametri e le informazioni considerate nello sviluppo del test d’impairment sono influenzati dalla congiuntura economica e dei mercati finanziari e potrebbero subire modifiche/variazioni, ad oggi non prevedibili, con conseguenti effetti sulle principali assumption considerate e dunque, potenzialmente, anche sui risultati che negli esercizi futuri potrebbero risultare diversi rispetto a quelli esposti nel presente documento di bilancio.

c)Analisi di sensitività

Poiché la valutazione d’impairment è resa particolarmente complessa dall’attuale contesto macroeconomico e di mercato e dalla conseguente difficoltà nella formulazione di previsioni circa la redditività futura di lungo periodo, a supporto del test effettuato viene condotto un ulteriore “stress test” ipotizzando il cambiamento dei principali parametri utilizzati nell’ambito della procedura di impairment test.

Nella tabella sottostante sono riepilogati gli scostamenti percentuali o in punti percentuali degli assunti di base necessari a rendere il valore recuperabile della CGU dedotto il patrimonio netto allocato alla stessa pari al valore d’iscrizione in bilancio dell’avviamento.

147

CGU

Decremento in % dei Risultati Netti futuri (RN)

Incremento in p.p. del tasso di attualizzazione dei flussi di cassa futuri (FCFE)

Banco di Desio e della Brianza S.p.A.

32,21%

Oltre 1.000

Fides S.p.A.

54,91%

Oltre 1.000

Il test d’impairment di 2° livello

In considerazione del fatto che nel corso dell’esercizio di riferimento la capitalizzazione di mercato (Borsa) del titolo Banco Desio (azioni ordinarie più azioni di risparmio) è risultata inferiore al valore dei Mezzi Propri Consolidati, si è provveduto ad effettuare il test d’impairment del Gruppo Banco Desio (impairment di 2° livello) nella sua interezza.

Il test d’impairment è stato effettuato sulla base dei criteri e delle assunzioni di seguito illustrati.

a)Criterio di stima del valore recuperabile (Impairment)

Per il criterio di stima del valore recuperabile della Partecipazione si fa riferimento al cosiddetto valore d’uso (equity value per le banche e gli intermediari finanziari).

Arco temporale “esplicito” per la determinazione dei flussi di cassa futuri

Viene considerato l’arco temporale riconducibile alle previsioni 2023-27 aggiornate dal Management ed approvate dal Consiglio di Amministrazione in data 9 febbraio 2023, con proiezioni prudenti dei risultati futuri fino a ricomprendere un periodo di previsione esplicita di 5 anni, per ridurre le distorsioni ricollegabili all’utilizzo del solo orizzonte temporale inferiore, che può risultare fortemente condizionato da una situazione sistemica che permane complessa per le incerte previsioni dello scenario macro economico e di settore per i riflessi del conflitto in Ucraina e della crisi pandemica, o comunque ricollegabili a eventi straordinari rispetto ai quali sia opportuno effettuare una normalizzazione dei risultati per permettere di mettere a fuoco più correttamente le effettive potenzialità nel medio/lungo periodo dell’entità oggetto del test.

Flussi finanziari

Nella valutazione delle banche e degli intermediari finanziari viene utilizzato l’approccio “equity side”, nell’ambito della metodologia DDM, per la determinazione dell’equity value in quanto, stante l’attività caratteristica d’intermediazione dei fondi (raccolta/impieghi), risulta particolarmente complesso operare una distinzione fra debiti finanziari e debiti operativi; inoltre nella versione Excess Capital, i flussi di cassa disponibili per gli azionisti sono i flussi di cassa di cui un azionista potrebbe potenzialmente beneficiare nel rispetto dei limiti delle dotazioni patrimoniali richieste dall’operatività aziendale, quindi tengono in debita considerazione l’assorbimento del patrimonio di vigilanza.

Tasso di attualizzazione

Nella valutazione delle banche e degli intermediari finanziari si fa riferimento al cosiddetto costo del capitale Ke (cost of equity).

Tasso di crescita dei flussi oltre l’arco temporale “esplicito” per la determinazione dei flussi di cassa

futuri

Viene considerato un tasso di crescita di lungo periodo in linea con le aspettative del tasso d’inflazione a lungo termine.

148

Terminal Value

Viene determinato attraverso l’applicazione della formula che si ricollega a quella canonica della “rendita perpetua”.

L’equity value determinato, alla data di effettuazione delle rilevazioni, in base alla procedura sopra delineata, viene quindi confrontato con il valore contabile dei Mezzi Propri Consolidati, con l’obiettivo esclusivo di verificare l’eventuale perdita di valore.

b)Parametri di valutazione utilizzati e determinazioni del test

Di seguito sono riportati le principali assumption utilizzate per i test d’impairment.

CGU

Modello

Base dati

CAGR RWA

Ke

g

Flussi Piano

Ratio patrimoniale

Gruppo Banco Desio

DDM

Budget 2023 esteso al 2027 (*)

2,4%

10,37%

1,58%

Risultati Netti

Tier1

10,37% (**)

(*)Previsioni a 5 anni, approvate dal Consiglio di Amministrazione il 7 febbraio 2023, che sono state sviluppate dal management tenuto conto dei risultati conseguiti nel corso dell’esercizio e del budget 2023 nonché delle più recenti previsioni di mercato disponibili

(**) Capitale allocato target sull’entità stimato (CET1 media 5Y) anche al fine di presidiare la coerenza con il rispetto dei livelli minimi di CET1 a livello di Gruppo CRR Brianza Unione

Dal test d’impairment svolto è emerso un valore superiore alla capitalizzazione media del titolo Banco Desio (azioni ordinarie più azioni di risparmio) in quanto superiore al valore contabile dei Mezzi Propri Consolidati, alla data di effettuazione delle rilevazioni, quindi non è emersa la necessità di effettuare alcuna svalutazione degli attivi del Gruppo.

Si sottolinea che i parametri e le informazioni considerate nello sviluppo del test d’impairment sono influenzati dalla congiuntura economica e dei mercati finanziari e potrebbero subire modifiche/variazioni, ad oggi non prevedibili, con conseguenti effetti sulle principali assumption considerate e dunque, potenzialmente, anche sui risultati che negli esercizi futuri potrebbero risultare diversi rispetto a quelli esposti nel presente documento di bilancio.

c)Analisi di sensitività

Poiché la valutazione d’impairment è resa particolarmente complessa dall’attuale contesto macroeconomico e di mercato e dalla conseguente difficoltà nella formulazione di previsioni circa la redditività futura di lungo periodo, a supporto del test effettuato viene condotto un ulteriore “stress test” ipotizzando il cambiamento dei principali parametri utilizzati nell’ambito della procedura di impairment test.

Nella tabella sottostante sono riepilogati gli scostamenti percentuali o in punti percentuali, degli assunti di base necessari a rendere il valore recuperabile pari al valore contabile dei Mezzi Propri Consolidati alla data di effettuazione delle rilevazioni.

CGU

Decremento in % dei Risultati Netti futuri (RN)

Incremento in punti percentuali del tasso di attualizzazione dei flussi di cassa futuri (FCFE)

Gruppo Banco Desio

33,96%

747

149

10.2 Attività immateriali: variazioni annue

Avviamento

Altre attività immateriali: generate internamente

Altre attività immateriali: altre

Totale

DEF

INDEF

DEF

INDEF

A. Esistenze iniziali

35.963

-

27.400

-

63.363

A.1 Riduzioni di valore totali nette

(20.641)

-

(23.603)

-

(44.244)

A.2 Esistenze iniziali nette

15.322

-

3.797

-

19.119

B. Aumenti

-

2.928

-

2.928

B.1 Acquisti

-

2.928

-

2.928

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

B.2 Incrementi di attività immateriali interne

X

-

B.3 Riprese di valore

X

-

B.4 Variazioni positive di fair value

-

- a patrimonio netto

X

-

- a conto economico

X

-

B.5 Differenze di cambio positive

-

B.6 Altre variazioni

-

C. Diminuzioni

-

2.084

-

2.084

C.1 Vendite

-

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

C.2 Rettifiche di valore

-

2.084

-

2.084

- Ammortamenti

X

-

2.084

-

2.084

- Svalutazioni

-

+ patrimonio netto

X

-

+ conto economico

-

C.3 Variazioni negative di fair value:

-

- a patrimonio netto

X

-

- a conto economico

X

-

C.4 Trasferimenti alle attività non correnti in via di dismissione

-

C.5 Differenze di cambio negative

-

C.6 Altre variazioni

-

D. Rimanenze finali nette

15.322

-

4.641

-

19.963

D.1 Rettifiche di valori totali nette

(20.641)

-

(25.687)

-

(46.328)

E. Rimanenze finali lorde

35.963

30.328

-

66.291

F. Valutazione al costo

-

Legenda

DEF: a durata definita

INDEF: a durata indefinita

10.3 Altre informazioni

Si segnala che a fine esercizio non sono presenti impegni per l’acquisto di attività immateriali.

150

Sezione11 - Le attività e le passività fiscali - voce 110 dell’Attivo e voce 60 del Passivo

Le attività e le passività fiscali derivanti dall’applicazione della “fiscalità differita” sono originate per effetto delle differenze temporanee tra i valori patrimoniali iscritti in bilancio e i corrispondenti valori fiscali.

Le aliquote fiscali teoriche applicate alle differenze temporanee sono quelle in vigore al momento del loro assorbimento.

L’iscrizione delle attività per imposte anticipate è effettuata quando il loro recupero è probabile.

11.1 Attività per imposte anticipate: composizione

IRES

IRAP

31.12.2022

31.12.2021

A) In contropartita al conto economico:

Perdite fiscali

185

Avviamento fiscalmente deducibile

3.085

625

3.710

4.482

Svalutazione crediti clientela deducibili in quote costanti

97.971

13.683

111.654

128.870

Fondo svalutazione crediti forfetario

305

Svalutazione crediti verso clientela in essere al 31.12.1994

Accantonamento al fondo rischi su crediti impliciti

Svalutazioni azioni classificate tra i titoli FVPL

Ammortamento civilistico su immobili

Ammortamento civilistico immobilizzazioni materiali

343

289

Accantonamento al fondo garanzie impegni e rischio paese

972

1.116

Accantonamento per oneri del personale

5.048

851

5.899

5.845

Accantonamento al Fdo cause legali

2.612

2.705

Accantonamento al Fdo revocatorie

540

109

649

274

Accantonamento al fondo oneri vari

3.763

553

4.316

2.688

Accantonamento fiscale al TFR

4

6

Spese di rappresentanza, nel limite del terzo deducibile nei quattro esercizi successivi

Altre spese generali deducibili nell'esercizio successivo

Altre

4.637

936

5.573

4.941

Totale A

119.280

16.757

136.037

151.706

B) In contropartita al Patrimonio Netto:

Cash flow hedge

-

1.301

Altre

68

14

82

90

Accantonamento fiscale al TFR

721

1.117

Svalutazione titoli classificati al FVOCI

14.180

2.872

17.052

1.279

Totale B

14.969

2.886

17.855

3.787

Totale (A+B)

134.249

19.643

153.892

155.493

151

Probability test sulla fiscalità anticipata

In relazione alle imposte anticipate sopra descritte, si evidenzia che le stesse sono riferibili per un importo di 95.278 migliaia di euro a imposte di cui alla Legge 214/2011, che ha conferito certezza al recupero delle stesse rendendo di fatto automaticamente soddisfatto il probability test contemplato dallo IAS 12 Imposte sul reddito.

A tale riguardo si precisa che la Capogruppo Banco di Desio e della Brianza S.p.A. non è tenuta al versamento del canone annuale di garanzia per la trasformabilità delle attività per imposte anticipate di cui alla Legge 214/2011 in crediti d’imposta, introdotto dall’art.11 del D.L. n. 59/2016, in quanto la base imponibile, calcolata secondo le disposizioni normative, è negativa.

Le ulteriori imposte anticipate per 58.614 migliaia di euro, non rientranti nell’ambito della Legge 214/2011, sono state iscritte in considerazione della probabilità del loro recupero, prevedendo che possano rendersi disponibili in futuro imponibili fiscali sufficienti a recuperare l’attività. In particolare, è stata effettuata un’analisi delle imposte anticipate per tipologia e per timing di riassorbimento, nonché della redditività futura della banca e dei relativi imponibili fiscali sulla base delle previsioni economico finanziarie aggiornate dal management per il quinquennio 2023-27 ai fini dell’esecuzione del test di impairment sugli avviamenti cui si fa rimando. Dall’analisi è emerso che i futuri imponibili fiscali siano tali da consentire il recupero delle suddette imposte anticipate.

11.2 Passività per imposte differite: composizione

IRES

IRAP

31.12.2022

31.12.2021

A) In contropartita al conto economico:

Utile da realizzo di beni materiali

Ammortamenti fiscali su immobili

Ammortamenti fiscali immobilizzazioni materiali

13

Ammortamento fiscale avviamento

19

4

23

12

Ammortamenti fiscali su oneri pluriennali (software)

Accantonamento fiscale ex art. 106, c.3

Accantonamento fiscale al TFR

Altre

747

5

752

650

Totale A

766

22

788

675

B) In contropartita al Patrimonio Netto

Accantonamento fiscale al TFR

4

Cash flow hedge

1.201

Rivalutazione titoli classificati al FVOCI

140

28

168

24

Rivalutazione partecipazioni

16

Rivalutazione patrimonio artistico

51

10

61

Totale B

211

38

249

1.286

Totale (A+B)

977

60

1.037

1.961

La tabella evidenzia tutta la fiscalità differita che sarà assorbita nei prossimi esercizi.

152

11.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)

31.12.2022

31.12.2021

1. Importo iniziale

151.706

184.255

2. Aumenti

13.470

9.887

2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio

13.299

9.729

a) relative a precedenti esercizi

-

b) dovute al mutamento di criteri contabili

-

c) riprese di valore

-

d) altre

13.299

9.729

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali

-

2.3 Altri aumenti

171

158

3. Diminuzioni

29.139

42.436

3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio

28.543

30.595

a) rigiri

28.543

30.595

b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità

-

c) mutamento di criteri contabili

-

d) altre

-

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali

-

3.3 Altre diminuzioni:

596

11.841

a) trasformazione in crediti d'imposta di cui alla legge.n.214/2011

346

11.841

b) altre

250

-

4. Importo finale

136.037

151.706

Le imposte anticipate rilevate nell’esercizio si riferiscono principalmente:

−per 11.670 migliaia di euro, agli accantonamenti ai fondi rischi ed oneri e ai fondi relativi al personale non deducibili;

−per 1.371 migliaia di euro, agli accantonamenti ai fondi cause legali e revocatorie fallimentari non deducibili;

−per 71 migliaia di euro, agli accantonamenti al fondo per contenzioso fiscale non deducibile.

La voce “2.3 Altri aumenti” si riferisce allo stanziamento di crediti per imposte anticipate per effetto del ricalcolo effettuato in sede di presentazione della dichiarazione dei redditi 2021.

Le imposte anticipate annullate nell’esercizio sono essenzialmente determinate:

•per 14.018 migliaia di euro dal recupero delle svalutazioni sui crediti di esercizi precedenti, ai sensi dell’art. 16 comma 4 del Decreto Legge 27 giugno 2015, n. 83 e successive modifiche e integrazioni;

•per 3.037 migliaia di euro dalla deduzione della quota annuale del 10%, ai sensi dei commi 1067 e 1068 dell’art. 1 della L. n. 145/2018, delle componenti reddituali derivanti dall’adozione del modello di rilevazione delle perdite attese sui crediti verso la clientela, iscritte in sede di prima applicazione del principio contabile IFRS 9;

•per 10.033 migliaia di euro dall’utilizzo di fondi tassati;

•per 604 migliaia di euro dall’utilizzo del beneficio ACE (Aiuto alla Crescita Economica) non utilizzato negli esercizi precedenti.

153

La voce “3.3 Altre diminuzioni” si riferisce:

- per 346 migliaia di euro al credito relativo alle perdite fiscali dell’esercizio 2021 della Capogruppo, trasformato in credito d’imposta ai sensi dell’art. 2, co. 56-bis, del D.L. n. 225/2010, a decorrere dalla data di presentazione della dichiarazione dei redditi;

-per 250 migliaia di euro allo storno di crediti per imposte anticipate per effetto del ricalcolo effettuato in sede di presentazione della dichiarazione dei redditi 2021.

11.4 Variazioni delle imposte anticipate di cui alla L. 214/2011

Totale

31.12.2022

31.12.2021

1.Importo iniziale

109.898

142.599

2. Aumenti

3. Diminuzioni

14.620

32.701

3.1 Rigiri

14.274

20.860

3.2 Trasformazione in crediti d'imposta

346

11.841

a) derivante da perdite di esercizio

b) derivante da perdite fiscali

346

11.841

3.3 Altre diminuzioni

4. Importo finale

95.278

109.898

La voce “3.1 Rigiri” si riferisce:

•per 14.018 migliaia di euro al recupero delle svalutazioni sui crediti di esercizi precedenti, ai sensi dell’art. 16 comma 4 del Decreto Legge 27 giugno 2015, n. 83 e successive modifiche e integrazioni;

•per 256 migliaia di euro all’ammortamento degli avviamenti precedentemente affrancati.

La voce “3.2 Trasformazione in crediti d’imposta” si riferisce al credito relativo alle perdite fiscali dell’esercizio 2021 della Capogruppo, trasformato in credito d’imposta ai sensi dell’art. 2, co. 56-bis, del D.L. n. 225/2010, a decorrere dalla data di presentazione della dichiarazione dei redditi.

154

11.5 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico)

31.12.2022

31.12.2021

1. Importo iniziale

675

9.722

2. Aumenti

113

703

2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio

113

703

a) relative a precedenti esercizi

-

b) dovute al mutamento di criteri contabili

-

c) altre

113

703

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali

-

2.3 Altri aumenti

-

3. Diminuzioni

-

9.750

3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio

-

9.657

a) rigiri

-

9.657

b) dovute al mutamento di criteri contabili

-

c) altre

-

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali

-

3.3 Altre diminuzioni

-

93

4. Importo finale

788

675

Le imposte differite rilevate nell’esercizio si riferiscono principalmente al Trattamento di fine rapporto del personale.

11.6 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)

Totale

31.12.2022

31.12.2021

1. Importo iniziale

3.787

2.570

2. Aumenti

15.920

1.259

2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio

15.920

1.259

a) relative a precedenti esercizi

-

b) dovute al mutamento di criteri contabili

-

c) altre

15.920

1.259

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali

-

2.3 Altri aumenti

-

3. Diminuzioni

1.852

42

3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio

1.852

42

a) rigiri

1.852

42

b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità

-

c) dovute al mutamento di criteri contabili

-

d) altre

-

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali

-

3.3 Altre diminuzioni

-

4. Importo finale

17.855

3.787

155

Le imposte anticipate rilevate nell’esercizio sono imputabili alla valutazione di titoli classificati tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (FVOCI).

Le imposte anticipate annullate nell’esercizio sono relative principalmente:

−per 1.301 migliaia di euro alla variazione della riserva di copertura dei flussi finanziari (cash flow hedge);

−per 395 migliaia di euro alla valutazione della riserva attuariale del Trattamento di fine rapporto del personale.

11.7 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)

31.12.2022

31.12.2021

1. Importo iniziale

1.286

3.769

2. Aumenti

177

364

2.1 Imposte differite rilevate nell’esercizio

177

364

a) relative a precedenti esercizi

-

b) dovute al mutamento dei criteri contabili

-

c) altre

177

364

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali

-

2.3 Altri aumenti

-

3. Diminuzioni

1.214

2.847

3.1 Imposte differite annullate nell’esercizio

1.214

2.847

a) rigiri

1.214

2.847

b) dovute al mutamento di criteri contabili

-

c) altre

-

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali

-

3.3 Altre diminuzioni

-

1

4. Importo finale

249

1.286

Le imposte differite rilevate nell’esercizio sono dovute alla valutazione di titoli classificati tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (FVOCI).

Le imposte differite annullate nell’esercizio sono essenzialmente relative alla variazione della riserva di copertura dei flussi finanziari (cash flow hedge).

Sezione 12 – Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione e passività associate – Voce 120 dell’attivo e Voce 70 del passivo

Il saldo della voce “Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione” pari a 1 migliaia di euro si riferisce alle immobilizzazioni incluse nel trasferimento a Worldline Italia dell’attività di merchant acquiring di Banco Desio; per ulteriori informazioni si fa rinvio all’informativa contenuta nel paragrafo “Accordo strategico con Worldline Italia su monetica/acquiring” incluso nella sezione “Eventi societari di rilievo” della Relazione sulla gestione consolidata.

La voce, nell’esercizio precedente, accoglieva crediti deteriorati, per 13.080 migliaia di euro, valutati al prezzo di realizzo derivante dai contratti di cessione già sottoscritti e perfezionati alla data di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2021.

Anche il saldo della voce “Passività associate ad attività in via di dismissione”, pari a 11 migliaia di euro, si riferisce alla passività relativa al fondo trattamento di fine rapporto relativo a dipendenti del ramo oggetto di trasferimento a Worldline Italia.

156

Sezione13 - Altre attività - voce 130

13.1 Altre attività: composizione

31.12.2022

31.12.2021

Crediti d'imposta

- quota capitale

431.090

151.210

- quota interessi

Crediti vs l'erario per acconti versati

32.531

36.334

Ritenute d'acconto subite

Assegni negoziati da regolare

15.045

15.502

Depositi cauzionali

Fatture emesse da incassare

2.929

320

Debitori per titoli e cedole di terzi da incassare

Scorte di stampanti e cancelleria

Partite in corso di lavorazione e viaggianti con le filiali

26.846

22.796

Scarti valuta su operazioni di portafoglio

Investimenti fdo integrativo liquidazione personale

19

Spese incrementative su beni di terzi

7.426

7.278

Ratei e risconti attivi

23.986

20.150

Altre partite

37.990

36.480

Totale

577.843

290.089

La voce “Crediti d’imposta” si riferisce principalmente:

-per 421.321 migliaia di euro (147.166 migliaia di euro alla fine del precedente esercizio) a crediti fiscali ecobonus/sismabonus acquistati ex art. 121 del Decreto-legge 34/2020 ed iscritti al costo ammortizzato come indicato nella Parte A – A.2 Parte relativa alle principali voci di bilancio cui si fa rimando;

-per 1.456 migliaia di euro, al credito connesso all’istanza dell’Agenzia delle Entrate per il maggior IRAP versato per l’anno di imposta 2014 in relazione al ramo d’azienda conferito all’allora controllata (oggi incorporata) Banca Popolare di Spoleto S.p.A.

-per 1.127 migliaia di euro, al credito connesso alla gestione dei mutui erogati per la ricostruzione post sisma Abruzzo del 2009 (1.127 migliaia di euro alla fine del precedente esercizio);

-per 4.062 migliaia di euro, al credito connesso alla gestione dei mutui erogati per la ricostruzione post sisma Centro Italia del 2016 (2.215 migliaia di euro alla fine del precedente esercizio).

I “Crediti verso l'Erario per acconti versati” si riferiscono ad imposte per le quali sono stati effettuati maggiori versamenti in acconto rispetto al debito che risulterà dalle specifiche dichiarazioni; in dettaglio riguardano:

-il credito per imposta di bollo assolta in modo virtuale pari a 24.958 migliaia di euro (24.154 migliaia di euro alla fine del precedente esercizio);

-il credito per l'acconto dell'imposta sostitutiva dovuto sul “capital gain” amministrato pari a 6.768 migliaia di euro, di cui all'art. 2, co. 5, del D.L. 30 novembre 2013, n. 133 (10.101 migliaia di euro alla fine del precedente esercizio).

Tra le “Partite in corso di lavorazione e viaggianti tra le filiali” le poste più significative sono quella relativa ad assegni in lavorazione per 1.181 migliaia di euro (1.587 migliaia di euro alla fine del precedente esercizio), quella relativa alle deleghe F24 accettate e che verranno addebitate alla scadenza per 9.035 migliaia di euro (1.706 migliaia di euro alla fine del precedente esercizio) e quella relativa al recupero della commissione di messa a disposizione fondi dalla clientela per 7.197 migliaia di euro (6.849 migliaia di

157

euro alla fine del precedente esercizio). La voce accoglie poste relative ad operazioni che generalmente trovano sistemazione definitiva nei primi giorni del semestre successivo.

Le “Spese incrementative su beni di terzi” sono soggette ad ammortamento annuo in relazione al periodo residuo di valenza del contratto d’affitto.

Alla voce “Ratei e risconti attivi” trovano evidenza quelle posizioni non riconducibili a specifiche voci dell’Attivo patrimoniale; la principale componente di questa voce è relativa a risconti attivi su spese amministrative.

Tra le principali voci che compongono la voce “Altre partite” vi sono:

-i crediti in attesa di riscossione relativi ad altre partite per 16.498 migliaia di euro (20.068 migliaia di euro alla fine del precedente esercizio), riconducibili principalmente a crediti per imposta di bollo su estratti conto, crediti per servizi addebitati alla clientela trimestralmente e per proventi interbancari;

-i crediti per 5.842 migliaia di euro nei confronti dei promotori finanziari per la quota erogata a titolo di bonus di ingresso e non ancora maturata (4.984 migliaia di euro alla fine del precedente esercizio);

-le fatture da emettere per 5.230 migliaia di euro (4.948 migliaia di euro alla fine del precedente esercizio).

158

PASSIVO

Sezione1 - Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato – voce 10

1.1 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche

31.12.2022

31.12.2021

Fair Value

Tipologia operazioni/Valori

VB

L1

L2

L3

VB

L1

L2

L3

1. Debiti verso banche centrali

3.004.994

X

3.805.889

X

2. Debiti verso banche

376.356

X

9.806

X

2.1 Conti correnti e depositi a vista

88.136

X

56

X

2.2 Depositi a scadenza

-

X

9.750

X

2.3 Finanziamenti

288.220

X

-

X

2.3.1 Pronti contro termine passivi

288.220

X

-

X

2.3.2 Altri

-

X

-

X

2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali

-

X

-

X

2.5 Debiti per leasing

-

X

-

X

2.6 Altri debiti

-

X

-

X

Totale

3.381.350

-

3.381.350

3.815.695

-

3.815.695

Totale

3381351

3815695

Legenda

VB = Valore di bilancio

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

Alla voce “Debiti verso banche centrali” è rappresentato il saldo della linea di finanziamento assegnata al Banco da parte della Banca Centrale Europea nell’ambito dell’operazione “TLTRO II”. A fronte di detto finanziamento il Banco ha concesso in garanzia i mutui collateralizzati presso la stessa BCE (per il tramite della procedura A.Ba.Co.).

Nel mese di dicembre 2022, in relazione alla posizione di liquidità, si è provveduto ad effettuare un rimborso anticipato parziale di 0,8 miliardi a valere sul finanziamento TLTRO III in scadenza a giugno 2023 pari a 1,2 miliardi, portando quindi il totale dei finanziamenti TLTRO III in essere a 3,05 miliardi.

Al 31 dicembre 2022, inoltre, sono state rilevate nella voce interessi attivi le competenze maturate nell’anno per 17,4 milioni di euro, che unitamente al rateo da interessi già rilevato nel precedente esercizio per Euro 39,1 milioni, al netto dei rimborsi effettuati, portano il totale del rateo da interessi attivi negativi ad Euro 40,0 milioni di euro.

Nei “Conti correnti e depositi a vista” sono rilevati i saldi dei depositi di collateral detenuti presso il Banco dalle controparti bancarie di derivati OTC.

Alla voce “Pronti contro termine passivi” trovano evidenza i contratti di Long Term Repo su parte degli attivi di portafoglio (eligible e non) posti in essere nel corso dell’esercizio con primarie controparti di mercato al fine di ottimizzare le attività di funding.

159

1.2 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela

31.12.2022

31.12.2021

Fair Value

Tipologia operazioni/Valori

VB

L1

L2

L3

VB

L1

L2

L3

1. Conti correnti e depositi a vista

10.058.896

X

10.124.243

X

2. Depositi a scadenza

321.502

X

434.619

X

3. Finanziamenti

690.496

X

324.775

X

3.1 Pronti contro termine passivi

503.113

X

207.735

X

3.2 Altri

187.383

X

117.040

X

4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali

-

X

-

X

5. Debiti per leasing

53.709

X

51.817

X

6. Altri debiti

42.471

X

42.963

X

Totale

11.167.074

-

11.167.074

10.978.417

-

10.978.417

Legenda

VB = Valore di bilancio

L1= Livello 1

L2= Livello 2

L3= Livello 3

La voce “3.2 Finanziamenti: Altri” rappresenta l’importo dei mutui passivi in essere con Cassa Depositi e Prestiti, che “pareggiano” l’importo dei mutui alla clientela concessi per la ricostruzione a seguito degli eventi sismici del 2009 in Abruzzo.

Alla voce “5. Debiti per leasing” sono rilevate, in applicazione del principio IFRS16, le passività connesse ai debiti per leasing (c.d. “Lease Liability”), consistenti nel valore attuale dei pagamenti che, alla data di valutazione, devono essere ancora corrisposti al locatore.

Le principali poste della voce “6. Altri debiti” riguardano: gli assegni circolari per 35.743 migliaia di euro e gli assegni di traenza per 540 migliaia di euro (a fine esercizio precedente rispettivamente di 38.894 migliaia di euro gli assegni circolari e 540 migliaia di euro gli assegni di traenza).

160

1.3 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei titoli in circolazione

31.12.2022

31.12.2021

Fair Value

VB

Fair Value

Tipologia titoli/Valori

VB

L1

L2

L3

0

L1

L2

L3

A. Titoli

1. obbligazioni

1.531.574

-

1.493.586

-

1.515.294

-

1.513.377

-

1.1 strutturate

-

1.2 altre

1.531.574

-

1.493.586

-

1.515.294

-

1.513.377

-

2. altri titoli

4.577

-

4.577

6.971

-

6.971

2.1 strutturati

-

2.2 altri

4.577

-

4.577

6.971

-

6.971

Totale

1.536.151

-

1.493.586

4.577

1.522.265

-

1.513.377

6.971

Legenda

VB = Valore di bilancio

L1 = Livello 1

L2 = Livello 2

L3 = Livello 3

Alla voce trova evidenza la raccolta rappresentata da titoli, che comprende obbligazioni e certificati di deposito, il cui valore di bilancio è determinato con il criterio del costo ammortizzato (ovvero al fair value laddove il titolo sia oggetto di copertura), comprensivo quindi dei ratei maturati. La raccolta complessiva è evidenziata al netto dei titoli riacquistati.

La voce “A.1.2 Obbligazioni: altre” include le Obbligazioni Bancarie Garantite (OBG) complessivamente emesse per 1.075 milioni di euro.

La sottovoce “A.2.2 Altri titoli: altri” è composta esclusivamente da certificati di deposito con scadenza a breve termine e relativi ratei maturati.

1.4 Dettaglio dei debiti/titoli subordinati

Prestiti Obbligazionari

Data di emissione

Data di scadenza

Divisa

Tasso

31.12.2022

31.12.2021

Codice ISIN IT0005107880

28.05.2015

28.05.2022

EUR

TV

-

80.027

Totale

-

80.027

Nel corso del periodo non è stato emesso da Banco Desio alcun prestito obbligazionario subordinato.

161

Sezione2 - Passività finanziarie di negoziazione - voce 20

2.1 Passività finanziarie di negoziazione: composizione merceologica

31.12.2022

31.12.2021

Fair Value

Tipologia operazioni/Valori

VN

L1

L2

L3

Fair Value *

VN

L1

L2

L3

Fair Value *

A. Passività per cassa

1. Debiti verso banche

-

2. Debiti verso clientela

-

3. Titoli di debito

-

3.1 Obbligazioni

-

3.1.1 Strutturate

-

X

-

X

3.1.2 Altre obbligazioni

-

X

-

X

3.2 Altri titoli

-

3.2.1 Strutturati

-

X

-

X

3.2.2 Altri

-

X

-

X

Totale A

-

B. Strumenti derivati

1. Derivati finanziari

-

3.278

852

-

5.461

440

-

1.1 Di negoziazione

X

-

3.278

852

X

-

5.461

440

X

1.2 Connessi con la fair value option

X

-

X

-

X

1.3 Altri

X

-

X

-

X

2. Derivati creditizi

-

2.1 Di negoziazione

X

-

X

-

X

2.2 Connessi con la fair value option

X

-

X

-

X

2.3 Altri

X

-

X

-

X

Totale B

X

-

3.278

852

X

-

5.461

440

X

Totale (A+B)

X

-

3.278

852

X

-

5.461

440

X

Legenda

VN = Valore nominale o nozionale

L1 = Livello 1

L2 = Livello 2

L3 = Livello 3

Fair Value * = Fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell’emittente rispetto alla data di emissione

La voce 20 “Passività finanziarie di negoziazione” comprende il valore negativo dei contratti derivati posti in essere con finalità di negoziazione.

2.2 Dettaglio delle “Passività finanziarie di negoziazione”: passività subordinate

Alla data di riferimento non sono presenti passività finanziarie di negoziazione subordinate.

2.3 Dettaglio delle “Passività finanziarie di negoziazione”: debiti strutturati

Alla data di riferimento non sono presenti, tra le passività finanziarie di negoziazione, debiti strutturati.

162

Sezione4 - Derivati di copertura - voce 40

Fair value

31.12.2022

VN

Fair value

31.12.2021

VN

L1

L2

L3

31.12.2022

L1

L2

L3

31.12.2021

A. Derivati finanziari

-

365

-

80.000

1) Fair value

-

2) Flussi finanziari

-

365

-

80.000

3) Investimenti esteri

-

B. Derivati creditizi

-

1) Fair value

-

2) Flussi finanziari

-

Totale

-

365

-

80.000

Legenda

VN = Valore nozionale

L1 = Livello 1

L2 = Livello 2

L3 = Livello 3

Al 31 dicembre del precedente esercizio, la voce accoglieva il fair value di strumenti finanziari derivati posti a copertura di prestiti obbligazionari subordinati emessi dal Banco (copertura di tipo cash flow hedge), estinti nel corso dell’esercizio.

Sezione6 - Passività fiscali - voce 60

La composizione e movimentazione delle passività fiscali sono fornite nella Sezione 11 dell’Attivo unitamente alle informazioni relative alle imposte anticipate.

Sezione8 - Altre passività - voce 80

8.1 Altre passività: composizione

31.12.2022

31.12.2021

Debiti verso l'Erario

492

804

Importi da versare all'Erario per conto Terzi

34.522

34.324

Contributi previdenziali da riversare

6.154

6.411

Azionisti conto dividendi

18

16

Fornitori

27.519

17.408

Somme a disposizione della clientela

11.695

13.580

Versamenti a fronte disposizione su effetti

74

58

Versamenti anticipati su crediti a scadere

455

43

Partite in corso di lavorazione e partite viaggianti con le Filiali

20.737

9.761

Scarti valute su operazioni di portafoglio

23.661

137.428

Debiti verso il personale

5.052

8.032

Creditori diversi

112.128

83.800

Ratei e risconti passivi

12.961

9.020

Totale

255.468

320.685

163

La voce “Importi da versare all’Erario per conto di terzi” accoglie principalmente poste relative a Deleghe F24 da riversare per conto della clientela e somme da versare all’Erario relative a ritenute operate dal Banco.

Le “Partite in corso di lavorazione e le partite viaggianti con le Filiali” sono poste che generalmente trovano sistemazione definitiva nei primi giorni del periodo successivo. Le principali tra queste poste sono quelle relative:

-a bonifici in lavorazione per complessivi 343 migliaia di euro (1.677 migliaia di euro alla fine dell’esercizio precedente),

-ad incassi M.A.V., R.A.V., bollettini e disposizioni SDD per 592 migliaia di euro (1.121 migliaia di euro alla fine dell’esercizio precedente),

-a poste connesse ad operazioni in titoli successivamente regolate per 8.043 (277 migliaia di euro alla fine dell’esercizio precedente),

-incassi relativi ad operazioni di factoring da clientela per 5.918 migliaia di euro (3.302 migliaia di euro alla fine dell’esercizio precedente).

L’ammontare della voce “Scarti valute su operazioni di portafoglio” è il risultato della compensazione di partite illiquide dare e partite illiquide avere a fronte di diverse tipologie di operazioni che hanno interessato sia i conti della clientela sia quelli delle banche corrispondenti.

Nella voce “Debiti verso il personale” sono compresi i debiti relativi all’incentivo all’esodo del personale per complessive 3.830 migliaia di euro (6.686 migliaia di euro alla fine dell’esercizio precedente) e la valorizzazione delle ferie e festività non godute complessivamente per 474 migliaia di euro (753 migliaia di euro alla fine dell’esercizio precedente).

Le principali poste che compongono la voce “Creditori diversi” riguardano principalmente:i bonifici da regolare in Stanza Compensazione in uscita a favore di correntisti di altri istituti di credito per complessivi 94.089 migliaia di euro (64.527 migliaia di euro alla fine dello scorso esercizio), i creditori diversi per operazioni di negoziazione valuta per 886 migliaia di euro (824 migliaia di euro lo scorso anno), i creditori per effetti ritirati per 1.697 migliaia di euro (3.807 migliaia di euro lo scorso anno), le somme incassate per i contenziosi in essere in attesa di essere attribuiti per 5.074 migliaia di euro (5.080 migliaia di euro lo scorso esercizio).

164

Sezione9 - Trattamento di fine rapporto del personale - voce 90

9.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue

31.12.2022

31.12.2021

A. Esistenze iniziali

21.960

24.740

B. Aumenti

109

194

B.1 Accantonamento dell'esercizio

109

194

B.2 Altre variazioni

-

C. Diminuzioni

(4.279)

(2.974)

C.1 Liquidazioni effettuate

(2.695)

(2.962)

C.2 Altre variazioni

(1.584)

(12)

D. Rimanenze finali

17.790

21.960

Totale

17.790

21.960

In applicazione dei principi contabili internazionali il fondo Trattamento di Fine Rapporto del personale è classificato come fondo a prestazione definita, soggetto quindi a valutazione attuariale, le cui ipotesi utilizzate sono esplicitate nel paragrafo successivo.

L’accantonamento dell’esercizio non comprende le quote direttamente versate dal Gruppo, in funzione delle scelte espresse dai dipendenti, a forme di previdenza complementare oppure al Fondo tesoreria gestito direttamente dall’INPS. Il costo di tali scelte, che per l’esercizio ammonta a 10.430 migliaia di euro (10.717 migliaia di euro lo scorso anno), è rilevato tra le Spese del personale alla sottovoce “g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: a contribuzione definita”.

Le voci “B.2 Altre variazioni” e “C.2 Altre variazioni” sono relative all’effetto (positivo o negativo) dell’attualizzazione del fondo TFR civilistico.

Il debito maturato a fine esercizio secondo la norma civilistica per il personale in essere presso il Gruppo ammonta a 18.898 migliaia di euro.

La tabella è esposta al netto della quota di TFR per 11 migliaia di euro relativa ai dipendenti del ramo aziendale oggetto di trasferimento a Worldline Italia, riclassificata ai sensi dell’IFRS 5 alla voce “Passività associate a gruppi di attività in via di dismissione”.

9.2 Altre informazioni

Le ipotesi attuariali utilizzate dall’ attuario indipendente per la determinazione delle passività alla data di riferimento di bilancio sono le seguenti:

Ipotesi demografiche

-per le probabilità di morte quelle determinate dalla Ragioneria Generale dello Stato denominate RG48, distinte per sesso;

-per le probabilità di inabilità quelle, distinte per sesso, adottate nel modello INPS per le proiezioni al 2010. Tali probabilità sono state costruite partendo dalla distribuzione per età e sesso delle pensioni vigenti al 1° gennaio 1987 con decorrenza 1984, 1985, 1986 relative al personale del ramo credito;

-per l’epoca di pensionamento per il generico attivo si è supposto il raggiungimento del primo dei requisiti pensionabili validi per l’Assicurazione Generale Obbligatoria;

165

-per le probabilità di uscita dall’attività lavorativa per cause diverse dalla morte, in base a statistiche interne, sono state considerate delle frequenze annue del 2,50%; si è tenuto altresì conto del piano di esuberi previsto dal Gruppo;

-per le probabilità di anticipazione si è supposto un valore anno per anno pari al 4%.

Ipotesi economiche – finanziarie

Le valutazioni tecniche sono state effettuate sulla base delle seguenti ipotesi:

- tasso tecnico di attualizzazione 3,42%

-tasso annuo di inflazione 5,9% per il 2023, 2,3% per il 2024 e 2,0% per il 2025

-tasso annuo aumento retribuzioni complessivo 6,9% per il 2023, 3,3% per il 2024 e 3,0% per il 2025

-tasso annuo incremento TFR 5,9% per il 2023, 3,2% per il 2024 e 3,0% per il 2025

In merito al tasso di attualizzazione, è stato preso come riferimento per la valorizzazione di detto parametro l’indice iBoxx Eurozone Corporates AA 7 -10 alla data ultima disponibile.

La seguente tabella rappresenta l’analisi di sensitività della passività iscritta al variare delle ipotesi economico-finanziarie:

Variazione positiva parametro (+)

Variazione negativa parametro (-)

Tasso annuo di attualizzazione (+/- 0,25%)

17.534

18.074

Tasso annuo di inflazione (+/- 0,25%)

17.956

17.646

Tasso annuo di turn over (+/- 2,00%)

17.877

17.715

Sezione10 - Fondi per rischi ed oneri - voce 100

10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione

Voci/Componenti

31.12.2022

31.12.2021

1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate

3.534

4.058

2. Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate

-

3. Fondi di quiescenza aziendali

-

4. Altri fondi per rischi ed oneri

51.729

42.718

4.1 controversie legali e fiscali

12.026

10.969

4.2 oneri per il personale

17.981

18.150

4.3 altri

21.722

13.599

Totale

55.263

46.776

Nella voce “1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate” trova accoglimento il fondo rischi determinato applicando i modelli di calcolo della perdita attesa definiti in sede di prima applicazione del principio contabile “IFRS9 Strumenti finanziari”.

La sottovoce “controversie legali” comprende gli accantonamenti costituiti per fronteggiare le previsioni di perdita sulle cause passive, di cui 9.896 migliaia di euro a fronte di cause legali (10.140 migliaia di euro lo scorso fine esercizio) e 2.130 migliaia di euro a fronte di revocatorie fallimentari (ex 829 migliaia di euro).

166

La voce “oneri per il personale” comprende principalmente le passività stimate dei costi di esodazione per 459 migliaia di euro (4.067 migliaia di euro lo scorso anno), il sistema premiante per 14.528 migliaia di euro (10.236 migliaia di euro lo scorso anno), i premi anzianità e ferie aggiuntive per 2.994 migliaia di euro (3.828 migliaia di euro lo scorso anno).

La voce “altri” comprende i fondi atti a fronteggiare oneri per altri rischi operativi ed i fondi accantonati a fronte di incentivi previsti contrattualmente per i promotori finanziari al maturare di determinate condizioni.

10.2 Fondi per rischi e oneri: variazioni annue

Altri fondi per rischi ed oneri

Totale

A. Esistenze iniziali

42.718

B. Aumenti

31.476

B.1 Accantonamento dell'esercizio

30.720

B.2 Variazioni dovute al passare del tempo

-

B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto

-

B.4 Altre variazioni

756

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

C. Diminuzioni

22.465

C.1 Utilizzo nell'esercizio

15.414

C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto

-

C.3 Altre variazioni

7.051

- di cui operazioni di aggregazione aziendale

-

D. Rimanenze finali

51.729

10.3 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate

Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisiti/e o originati/e

Totale

Impegni a erogare fondi

367

542

-

909

Garanzie finanziarie rilasciate

148

538

1.939

-

2.625

Totale

515

1.080

1.939

-

3.534

10.5 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti

La voce a fine esercizio non presenta rimanenze.

10.6 Fondi per rischi e oneri: altri fondi

Il dettaglio della voce “Altri fondi per rischi ed oneri” è stato fornito a commento della Sezione 10.1.

167

Sezione13 - Patrimonio del Gruppo - voci 120,130, 140, 150, 160, 170 e 180

13.1 "Capitale" e "Azioni proprie": composizione

31.12.2022

31.12.2021

A. Capitale

70.693

A.1 Azioni ordinarie

70.693

A.2 Azioni di risparmio

A.3 Azioni privilegiate

B. Azioni proprie

B.1 Azioni ordinarie

B.2 Azioni di risparmio

B.3 Azioni privilegiate

Totale

70.693

Il Capitale sociale di Banco di Desio e della Brianza, interamente sottoscritto e versato, è composto da n. 134.363.049 azioni ordinarie prive del valore nominale.

168

13.2 Capitale - Numero azioni della Capogruppo: variazioni annue

Ordinarie

Altre

A. Azioni esistenti all'inizio dell'esercizio

134.363.049

-

- interamente liberate

134.363.049

- non interamente liberate

A.1 Azioni proprie (-)

A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali

134.363.049

-

B. Aumenti

B.1 Nuove emissioni

- a pagamento

- operazioni di aggregazioni di imprese

- conversione di obbligazioni

- esercizio di warrant

- altre

- a titolo gratuito

- a favore dei dipendenti

- a favore degli amministratori

- altre

B.2 Vendita azioni proprie

B.3 Altre variazioni

C. Diminuzioni

C.1 Annullamento

C.2 Acquisto di azioni proprie

C.3 Operazioni di cessione di imprese

C.4 Altre variazioni

D. Azioni in circolazione: rimanenze finali

134.363.049

-

D.1 Azioni proprie (+)

D.2 Azioni esistenti alla fine dell'esercizio

134.363.049

- interamente liberate

134.363.049

- non interamente liberate

13.3 Capitale: altre informazioni

Non vi sono altre informazioni in aggiunta a quelle già fornite nei paragrafi precedenti.

169

13.4 Riserve di utili: altre informazioni

31.12.2022

31.12.2021

Riserva legale

110.431

105.190

Riserve statutarie

634.307

605.474

Utili (Perdite) portati a nuovo

100.542

110.932

Riserve altre FTA

99.785

Altre riserve

68

132

Totale

945.133

911.513

Sezione14 - Patrimonio di pertinenza di terzi - voce 190

14.1 Dettaglio della voce 190 "patrimonio di pertinenza di terzi"

Denominazione imprese

31.12.2022

31.12.2021

Partecipazioni in società consolidate con interessenze di terzi significative

4

Desio OBG S.r.l.

4

Altre partecipazioni

Coppedè SPV Srl

10

-

Totale

14

4

14.2 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue

Non presenti.

170

ALTRE INFORMAZIONI

1. Impegni e garanzie finanziarie rilasciate

Valore nominale su impegni e garanzie finanziarie rilasciate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisiti/e o originati/e

31.12.2022

31.12.2021

1. Impegni a erogare fondi

2.889.684

209.624

7.956

-

3.107.264

3.105.865

a) Banche Centrali

-

b) Amministrazioni pubbliche

56.987

-

56.987

49.980

c) Banche

7.284

-

7.284

7.866

d) Altre società finanziarie

143.273

585

-

143.858

106.042

e) Società non finanziarie

2.481.664

196.349

7.503

-

2.685.516

2.710.594

f) Famiglie

200.476

12.690

453

-

213.619

231.383

2. Garanzie finanziarie rilasciate

31.841

4.821

432

-

37.094

53.209

a) Banche Centrali

-

b) Amministrazioni pubbliche

-

c) Banche

32

-

32

d) Altre società finanziarie

2.801

-

2.801

2.618

e) Società non finanziarie

25.144

4.481

379

-

30.004

45.087

f) Famiglie

3.864

340

53

-

4.257

5.472

171

2. Altri impegni e altre garanzie rilasciate

Valore nominale

31.12.2022

31.12.2021

1. Altre garanzie rilasciate

219.801

233.033

di cui: deteriorati

2.883

2.922

a) Banche Centrali

-

b) Amministrazioni pubbliche

48

c) Banche

5.773

5.741

d) Altre società finanziarie

1.871

1.878

e) Società non finanziarie

195.420

207.198

f) Famiglie

16.689

18.168

2. Altri impegni

di cui: deteriorati

-

a) Banche Centrali

-

b) Amministrazioni pubbliche

-

c) Banche

-

d) Altre società finanziarie

-

e) Società non finanziarie

-

f) Famiglie

-

3. Attività costituite in garanzia di proprie passività e impegni

Portafogli

31.12.2022

31.12.2021

1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico

-

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività

149.677

207.543

3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

6.636.323

6.321.364

4. Attività materiali

-

di cui: attività materiali che costituiscono rimanenze

-

Alla voce “3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato” trovano rappresentazione i crediti ceduti alla Società Veicolo Desio OBG Srl costituenti attivi idonei per il programma di emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite (OBG), i mutui collateralizzati presso la BCE tramite la procedura A.Ba.Co. e i titoli sottoscritti con riferimento all’operazione di auto-cartolarizzazione in essere con il veicolo di cartolarizzazione Coppedè S.r.l.

172

5. Gestione e intermediazione per conto terzi

Tipologia servizi

31.12.2022

1. Esecuzione di ordini per conto della clientela

-

a) acquisti

-

1. regolati

-

2. non regolati

-

b) vendite

-

1. regolati

-

2. non regolati

-

2. Gestioni di portafogli

1.637.950

a) individuali

1.637.950

b) collettive

-

3. Custodia e amministrazione di titoli

25.093.941

a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca depositaria (escluse le gestioni di portafoglio)

-

1. titoli emessi dalle società incluse nel consolidamento

-

2. altri titoli

-

b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni di portafogli): altri

10.385.511

1. titoli emessi dalle società incluse nel consolidamento

454.971

2. altri titoli

9.930.540

c) titoli di terzi depositati presso terzi

10.368.861

d) titoli di proprietà depositati presso terzi

4.339.569

4. Altre operazioni

-

173

6. Attività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari

Ammontari correlati non oggetto di compensazione in bilancio

Ammontare netto (f=c-d-e)

Ammontare netto

Forme tecniche

Ammontare lordo delle attività finanziarie (a)

Ammontare delle passività finanziarie compensate in bilancio (b)

Ammontare netto delle attività finanziarie riportato in bilancio (c=a-b)

Strumenti finanziari (d)

Depositi in contanti posti a garanzia (e)

31.12.2022

31.12.2021

1. Derivati

60.750

-

60.750

-

56.506

4.244

10

2. Pronti contro termine

-

3. Prestito titoli

-

4. Altri

-

Totale

31.12.2022

60.750

-

60.750

-

56.506

4.244

-

Totale

31.12.2021

10

-

10

-

10

7. Passività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari

Ammontari correlati non oggetto di compensazione in bilancio

Ammontare netto (f=c-d-e)

Ammontare netto

Forme tecniche

Ammontare lordo delle passività finanziarie (a)

Ammontare delle attività finanziarie compensate in bilancio (b)

Ammontare netto delle passività finanziarie riportato in bilancio (c=a-b)

Strumenti finanziari (d)

Depositi in contanti posti a garanzia (e)

31.12.2022

31.12.2021

1. Derivati

253

-

253

-

192

61

(204)

2. Pronti contro termine

-

3. Prestito titoli

-

4. Altri

-

Totale

31.12.2022

253

-

253

-

192

61

Totale

31.12.2021

5.826

-

5.826

5.020

1.010

(204)

Nelle tabelle 6 e 7 sono riportati i fair value positivi (Tabella 6 colonna (a) “Ammontare lordo delle attività finanziarie” e (c) “Ammontare netto delle attività finanziarie riportato in bilancio”) ed i fair value negativi (Tabella 7 colonna (a) “Ammontare lordo delle passività finanziarie” e (c) “Ammontare netto delle passività finanziarie riportato in bilancio”) dei derivati per i quali sono in essere accordi di tipo ISDA (Credit Support Annex). Tali accordi, pur non rispettando tutti i requisiti previsti dallo IAS 32 paragrafo 42 per la compensazione in bilancio, prevedono dei meccanismi di mitigazione del rischio di default della controparte mediante lo scambio di collateral su depositi vincolati e consentono il netting delle posizioni creditorie e debitorie relative a derivati finanziari e creditizi al ricorrere di taluni eventi quali il default della controparte. In linea con quanto previsto dall’IFRS7 e dalle ultime disposizioni relative alle regole di compilazione del bilancio bancario, nella compilazione delle tabelle si è tenuto conto:

174

-degli effetti della potenziale compensazione dei controvalori di bilancio delle attività e passività finanziarie, indicati nella colonna (d) “Strumenti finanziari”, unitamente al fair value delle garanzie reali finanziarie rappresentate da titoli;

-degli effetti della potenziale compensazione delle esposizioni con le garanzie in contanti, indicati nella colonna (e) “Depositi in contante ricevuti in garanzia”.

Tali effetti sono computati per le controparti con cui è in essere un accordo quadro di netting nei limiti dell’ammontare riportato nella colonna (c) “Ammontare netto delle attività finanziarie riportato in bilancio”.

175

PARTE C - INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

Sezione1 - Gli interessi - voci 10 e 20

1.1Interessi attivi e proventi assimilati: composizione

1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione

Voci/Forme tecniche

Titoli di debito

Finanziamenti

Altre operazioni

31.12.2022

31.12.2021

1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico:

750

-

750

377

1.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione

736

-

736

262

1.2 Attività finanziarie designate al fair value

-

1.3 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

14

-

14

115

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

4.279

-

X

4.279

755

3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato:

42.264

259.815

-

302.079

254.356

3.1 Crediti verso banche

7.235

7.852

X

15.087

4.714

3.2 Crediti verso clientela

35.029

251.963

X

286.992

249.642

4. Derivati di copertura

X

-

5. Altre attività

X

9.573

1.502

6. Passività finanziarie

X

20.254

37.450

Totale

47.293

259.815

9.573

336.935

294.440

di cui: interessi attivi su attività finanziarie impaired

-

135

-

135

1.993

di cui: interessi attivi su leasing finanziario

X

2.997

X

2.997

2.210

Gli interessi su “Attività finanziarie al costo ammortizzato” sono esposti al netto degli interessi di mora maturati e non incassati nel periodo di riferimento su attività deteriorate, perché gli stessi trovano evidenza in bilancio solo a incasso avvenuto. Complessivamente gli interessi della specie maturati a fine anno ammontano a 2.354 migliaia di euro (1.105 migliaia di euro lo scorso anno).

Per contro alla voce sono stati contabilizzati interessi di mora riferiti ad esercizi precedenti e riscossi nell’esercizio per complessive 362 migliaia di euro (344 migliaia di euro lo scorso anno).

La voce “5. Altre attività” è costituita da ricavi relativi a crediti d’imposta Eco e Sismabonus iscritti dal Banco a seguito della cessione da parte della clientela la cui remunerazione è rilevata negli interessi attivi lungo l’arco temporale di recupero dei crediti stessi.

Nella voce “6. Passività finanziarie” trovano accoglimento gli interessi passivi negativi maturati su finanziamenti TLTRO III ottenuti dall’Eurosistema e rilevati al tasso di interesse effettivo secondo il criterio del costo ammortizzato per 17.384 migliaia di euro (ex 35.695 migliaia di euro), nonché interessi attivi su pronti contro termine di raccolta per Euro 2.870 migliaia (ex 1.756 migliaia di euro).

176

1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni

1.2.1 Interessi attivi su attività finanziarie in valuta

Voci

31.12.2022

31.12.2021

Interessi attivi su attività finanziarie in valuta

1.046

368

1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione

Voci/Forme tecniche

Debiti

Titoli

Altre operazioni

31.12.2022

31.12.2021

1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

(28.328)

(13.326)

X

(41.654)

(31.035)

1.1 Debiti verso banche centrali

-

X

-

1.2 Debiti verso banche

(1.052)

X

(1.052)

(709)

1.3 Debiti verso clientela

(27.276)

X

(27.276)

(17.378)

1.4 Titoli in circolazione

X

(13.326)

X

(13.326)

(12.948)

2. Passività finanziarie di negoziazione

-

3. Passività finanziarie designate al fair value

-

4. Altre passività e fondi

X

(315)

(322)

5. Derivati di copertura

X

(4.822)

(1.084)

6. Attività finanziarie

X

(5.366)

(8.265)

Totale

(28.328)

(13.326)

(5.137)

(52.157)

(40.706)

di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing

(693)

X

(693)

(702)

Nella voce “6. Attività finanziarie” trovano accoglimento principalmente gli interessi passivi su conto di riserva Banca d’Italia per Euro 4.754 migliaia, interessi passivi su titoli iscritti nel portafoglio held to collect & sell per 341 migliaia di euro.

1.4 Interessi passivi e oneri assimilati: altre informazioni

1.4.1 Interessi passivi su passività in valuta

Voci

31.12.2022

31.12.2021

Interessi passivi su passività finanziarie in valuta

(236)

(143)

177

1.5 Differenziali relativi alle operazioni di copertura

Voci

31.12.2022

31.12.2021

A. Differenziali positivi relativi a operazioni di copertura

1.258

-

B. Differenziali negativi relativi a operazioni di copertura

(6.080)

(1.084)

C. Saldo (A-B)

(4.822)

(1.084)

178

Sezione2 - Le commissioni - voci 40 e 50

2.1 Commissioni attive: composizione

Tipologia servizi/Valori

31.12.2022

31.12.2021

a) Strumenti finanziari

18.167

19.641

1. Collocamento titoli

2.695

3.651

1.1 Con assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile

-

1.2 Senza impegno irrevocabile

2.695

3.651

2. Attività di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei clienti

4.952

5.450

2.1 Ricezione e trasmissione di ordini di uno o più strumenti finanziari

4.952

5.450

2.2 Esecuzione di ordini per conto dei clienti

-

3. Altre commissioni connesse con attività legate a strumenti finanziari

10.520

10.540

di cui: negoziazione per conto proprio

-

di cui: gestione di portafogli individuali

10.520

9.963

b) Corporate Finance

-

1. Consulenza in materia di fusioni e acquisizioni

-

2. Servizi di tesoreria

-

3. Altre commissioni connesse con servizi di corporate finance

-

c) Attività di consulenza in materia di investimenti

-

d) Compensazione e regolamento

-

e) Gestione di portafogli collettive

-

f) Custodia e amministrazione

1.734

1.693

1. Banca depositaria

-

2. Altre commissioni legate all’attività di custodia e amministrazione

1.734

1.693

g) Servizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive

-

h) Attività fiduciaria

-

i) Servizi di pagamento

103.786

103.415

1. Conti correnti

78.528

78.058

2. Carte di credito

2.430

4.202

3. Carte di debito ed altre carte di pagamento

4.928

4.682

4. Bonifici e altri ordini di pagamento

9.812

8.514

5. Altre commissioni legate ai servizi di pagamento

8.088

7.959

j) Distribuzione di servizi di terzi

57.985

63.741

1. Gestioni di portafogli collettive

31.652

33.807

2. Prodotti assicurativi

25.981

26.220

3. Altri prodotti

352

3.714

di cui: gestioni di portafogli individuali

352

380

k) Finanza strutturata

-

l) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione

116

88

m) Impegni a erogare fondi

-

n) Garanzie finanziarie rilasciate

2.348

2.329

di cui: derivati su crediti

-

o) Operazioni di finanziamento

7.996

7.370

di cui: per operazioni di factoring

2.129

1.533

p) Negoziazione di valute

1.216

1.029

q) Merci

-

r) Altre commissioni attive

8.393

8.092

di cui: per attività di gestione di sistemi multilaterali di scambio

-

di cui: per attività di gestione di sistemi organizzati di negoziazione

-

Totale

201.741

207.398

179

Le commissioni relative alla “distribuzione di servizi di terzi - altri prodotti” (sottovoce j.3) sono principalmente riconducibili a provvigioni percepite per distribuzione di prestiti personali.

Le commissioni relative a “operazioni di finanziamento” includono oltre le commissioni per operazioni di factoring, anche provvigioni attive per operazioni di cessione del quinto e prestiti con delega di pagamento per euro 5.663 migliaia (5.837 migliaia di euro alla fine dell’esercizio precedente).

La voce “Altre commissioni attive” include canoni per il servizio di internet banking per 1.956 migliaia di euro (1.933 migliaia di euro alla fine dell’esercizio precedente) e recupero spese sugli incassi delle rate dei mutui per 1.609 migliaia di euro (1.475 migliaia di euro alla fine dell’esercizio precedente).

La tabella è esposta al netto dell’importo di 9.543 migliaia di euro relativi alle componenti economiche riferite al ramo aziendale oggetto di trasferimento a Worldline Italia, riclassificato ai sensi dell’IFRS 5 alla voce “Utile/perdita delle attività operative cessate al netto delle imposte”. Con riferimento all’esercizio di confronto, sempre ai sensi dell’IFRS 5, il valore relativo al medesimo ramo riclassificato alla voce “Utile/perdita delle attività operative cessate al netto delle imposte” è pari a 8.702 migliaia di euro.

2.2 Commissioni passive: composizione

Servizi/Valori

31.12.2022

31.12.2021

a) Strumenti finanziari

(295)

(267)

di cui: negoziazione di strumenti finanziari

(292)

(267)

di cui: collocamento di strumenti finanziari

(2)

-

di cui: gestione di portafogli individuali

-

- Proprie

-

- Delegate a terzi

-

b) Compensazione e regolamento

-

c) Gestione di portafogli collettive

-

1. Proprie

-

2. Delegate a terzi

-

d) Custodia e amministrazione

(1.143)

(1.458)

e) Servizi di incasso e pagamento

(2.005)

(2.081)

di cui: carte di credito, carte di debito e altre carte di pagamento

(526)

(660)

f) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione

-

g) Impegni a ricevere fondi

-

h) Garanzie finanziarie ricevute

(642)

(107)

di cui: derivati su crediti

-

i) Offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi

(16.032)

(14.240)

j) Negoziazione di valute

-

m) Altre commissioni passive

(867)

(817)

Totale

(20.984)

(18.970)

La voce “Altre commissioni passive” includono provvigioni pagate per la presentazione di clienti ed erogazione di finanziamento agli stessi per 149 migliaia di euro (109 migliaia di euro lo scorso anno).

180

Sezione3 - Dividendi e proventi simili - voce 70

3.1 Dividendi e proventi simili: composizione

31.12.2022

31.12.2021

Voci/Proventi

Dividendi

Proventi simili

Dividendi

Proventi simili

A. Attività finanziarie di negoziazione

143

-

236

-

B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

-

C. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

458

-

454

-

D. Partecipazioni

-

Totale

601

-

690

-

181

Sezione4 - Il risultato netto dell’attività di negoziazione - voce 80

4.1 Risultato netto dell'attività di negoziazione: composizione

Operazioni/Componenti reddituali

Plusvalenze (A)

Utili da negoziazione (B)

Minusvalenze (C)

Perdite da negoziazione (D)

Risultato netto [(A+B)-(C+D)]

1. Attività finanziarie di negoziazione

103

1.114

(4.184)

(147)

(3.114)

1.1 Titoli di debito

-

63

(3.501)

(1)

(3.439)

1.2 Titoli di capitale

103

477

(609)

(146)

(175)

1.3 Quote di O.I.C.R.

-

503

(74)

-

429

1.4 Finanziamenti

-

1.5 Altre

-

71

-

71

2. Passività finanziarie di negoziazione

-

2.1 Titoli di debito

-

2.2 Debiti

-

2.3 Altre

-

3.Attività e passività finanziarie: differenze di cambio

X

2.981

4. Strumenti derivati

5.483

10.463

(1.661)

(9.663)

4.670

4.1 Derivati finanziari:

5.483

10.463

(1.661)

(9.663)

4.670

- Su titoli di debito e tassi di interesse

5.483

4.284

(1.653)

(3.943)

4.171

- Su titoli di capitale e indici azionari

-

6.179

(8)

(5.720)

451

- Su valute e oro

X

48

- Altri

-

4.2 Derivati su crediti

-

di cui: coperture naturali connesse con la fair value option

X

-

Totale

5.586

11.577

(5.845)

(9.810)

4.537

Alle voci “1. Attività finanziarie di negoziazione” e “4. Strumenti derivati” è riportato il risultato economico riconducibile alle attività finanziarie detenute per la negoziazione.

Alla voce “3 Attività e passività finanziarie: differenze cambio” è esposto il saldo positivo (o negativo) delle variazioni di valore delle attività e passività finanziarie denominate in valuta, diverse da quelle di negoziazione.

182

Sezione5 - Il risultato netto dell’attività di copertura - voce 90

5.1 Risultato netto dell'attività di copertura: composizione

Componenti reddituali/Valori

31.12.2022

31.12.2021

A. Proventi relativi a:

A.1 Derivati di copertura del fair value

60.156

-

A.2 Attività finanziarie coperte (fair value)

-

A.3 Passivita' finanziarie coperte (fair value)

-

A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari

-

A.5 Attività e passività in valuta

-

Totale proventi dell'attività di copertura (A)

60.156

-

B. Oneri relativi a:

B.1 Derivati di copertura del fair value

-

B.2 Attività finanziarie coperte (fair value)

(60.645)

-

B.3 Passività finanziarie coperte (fair value)

-

B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari

(3)

-

B.5 Attività e passività in valuta

-

Totale oneri dell'attività di copertura (B)

(60.648)

-

C. Risultato netto dell'attività di copertura (A - B)

(492)

-

di cui: risultato delle coperture su posizioni nette

-

Alla voce è riportato principalmente il risultato netto derivante sia dall’attività di copertura del rischio tasso di attività finanziarie classificate nel portafoglio held to collect (copertura di tipo fair value hedge) sia dall’attività di copertura delle oscillazioni dei tassi di mercato in relazione ai mutui a tasso fisso con status creditizio in Bonis (copertura di tipo Macro Fair Value Hedge).

Alle diverse sottovoci sono indicate le componenti di reddito derivanti dal processo di valutazione sia delle attività e passività oggetto di copertura che dei relativi contratti derivati di copertura.

183

Sezione6 - Utili (perdite) da cessione/riacquisto - voce 100

6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione

31.12.2022

31.12.2021

Voci/Componenti reddituali

Utili

Perdite

Risultato netto

Utili

Perdite

Risultato netto

Attività finanziarie

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

13.790

(18.020)

(4.230)

4.179

(15.493)

(11.314)

1.1 Crediti verso banche

375

-

375

-

1.2 Crediti verso clientela

13.415

(18.020)

(4.605)

4.179

(15.493)

(11.314)

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

692

(97)

595

4.855

(458)

4.397

2.1 Titoli di debito

692

(97)

595

4.855

(458)

4.397

2.2 Finanziamenti

-

Totale attività

14.482

(18.117)

(3.635)

9.034

(15.951)

(6.917)

Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

-

1. Debiti verso banche

-

2. Debiti verso clientela

-

3. Titoli in circolazione

18

-

18

11

(320)

(309)

Totale passività

18

-

18

11

(320)

(309)

Alla presente voce è riportato il risultato economico derivante dalla cessione di attività finanziarie non comprese tra quelle detenute per la negoziazione e tra quelle valutate al fair value con variazioni a conto economico, e, inoltre, il risultato derivante dal riacquisto di propri titoli.

Alla voce “1.2 Crediti verso clientela” sono altresì riportati i risultati derivanti dalla cessione di crediti deteriorati.

Alla voce “2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva” è rappresentato l’effetto economico delle vendite dell’esercizio, comprensivo del rilascio delle relative riserve da valutazione al lordo dell’effetto fiscale.

Con riferimento alle passività finanziarie, alla voce “3. Titoli in circolazione” è riportato il risultato degli utili/perdite derivanti dal riacquisto di propri prestiti obbligazionari.

184

Sezione 7 - Il risultato delle attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico - voce 110

7.2 Variazione netta di valore delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

Operazioni/Componenti reddituali

Plusvalenze (A)

Utili da realizzo (B)

Minusvalenze (C)

Perdite da realizzo (D)

Risultato netto [(A+B) - (C+D)]

1. Attività finanziarie

629

14

(10.172)

(916)

(10.445)

1.1 Titoli di debito

14

-

(187)

-

(173)

1.2 Titoli di capitale

61

-

61

1.3 Quote di O.I.C.R.

554

14

(9.985)

(916)

(10.333)

1.4 Finanziamenti

-

2. Attività finanziarie: differenze di cambio

X

1

Totale

629

14

(10.172)

(916)

(10.444)

La voce è composta dal risultato degli strumenti finanziari che sono obbligatoriamente valutati al fair value con impatto a conto economico, ancorché non detenuti per la negoziazione, per effetto del mancato superamento del test SPPI (Solely payments of principal and interests) previsto dal principio IFRS9 Strumenti finanziari. La voce è prevalentemente composta da OICR che per loro natura non hanno delle caratteristiche compatibili con il superamento del test.

185

Sezione8 - Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito - voce 130

8.1 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione

Rettifiche di valore (1)

Riprese di valore (2)

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Operazioni/Componenti reddituali

Primo stadio

Secondo stadio

Write-off

Altre

Write-off

Altre

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

31.12.22

31.12.21

A. Crediti verso banche

(785)

-

(785)

(97)

- Finanziamenti

(98)

-

(98)

(24)

- Titoli di debito

(687)

-

(687)

(73)

B. Crediti verso clientela

(2.988)

(1.726)

(1.124)

(57.301)

-

4.426

14

16.725

-

(41.974)

(86.399)

- Finanziamenti

(861)

(1.726)

(1.124)

(57.301)

-

4.426

14

16.725

-

(39.847)

(85.292)

- Titoli di debito

(2.127)

-

(2.127)

(1.107)

Totale

(3.773)

(1.726)

(1.124)

(57.301)

-

4.426

14

16.725

-

(42.759)

(86.496)

La voce accoglie le rettifiche e le riprese di valore contabilizzate a fronte del rischio di credito delle attività valutate al costo ammortizzato (portafoglio crediti verso banche e verso clientela inclusi i titoli di debito).

Con riferimento alle “Rettifiche di valore” il dato della colonna “Write-off” registra le perdite a fronte della cancellazione definitiva di crediti classificati a sofferenza.

Le “Rettifiche di valore – Terzo Stadio”, determinate dalla valutazione analitica di probabilità di recupero sui crediti deteriorati e dall’attualizzazione dei flussi di cassa attesi, si riferiscono a:

-posizioni in sofferenza per 25.279 migliaia di euro (ex 23.328 migliaia di euro);

-inadempienze probabili per 31.348 migliaia di euro (ex 42.981 migliaia di euro);

-esposizioni scadute per 674 migliaia di euro (ex 378 migliaia di euro);

Le “Riprese di valore - Primo e Secondo Stadio” sono determinate sull’ammontare del portafoglio crediti in bonis.

Le “Riprese di valore - Terzo Stadio” si riferiscono a:

-pratiche a sofferenza ammortizzate in esercizi precedenti e con recuperi effettivi superiori a quelli attesi per 164 migliaia di euro (ex 1.006 migliaia di euro);

-ad incassi di crediti precedentemente svalutati per 8.917 migliaia di euro (ex 8.299 migliaia di euro);

-a riprese da valutazioni per 7.644 migliaia di euro (ex 4.608 migliaia di euro).

Le rettifiche di valore su finanziamenti e su titoli di debito risultano dall’applicazione dei modelli per la determinazione della perdita attesa su crediti adottati dal Gruppo.

Per quanto riguarda la determinazione delle perdite su crediti, a complemento di quanto già esposto nel paragrafo “Rischi, incertezze e impatti del conflitto russo-ucraino e dell’epidemia Covid-19” alla precedente “Sezione 5 – Altri aspetti” contenuta nella “A.1 Parte generale” della “Parte A – Politiche contabili” si fa rinvio a quanto illustrato nel paragrafo “Metodi di misurazione delle perdite attese ” contenuto nella “Parte E -– Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura” della presente Nota Integrativa.

186

8.1a Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo a finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: composizione

Rettifiche di valore nette

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Operazioni/Componenti reddituali

Primo stage

Secondo stadio

Write-off

Altre

Write-off

Altre

31.12.2022

31.12.2021

1. Finanziamenti oggetto di concessione conforme con le GL

88

47.870

-

10.399

-

57

58.414

(45.839)

2. Finanziamenti oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

3. Finanziamenti oggetto di altre misure di concessione

-

4. Nuovi finanziamenti

817

(1.338)

-

(3.988)

-

49

(4.460)

(3.506)

Totale 31.12.2022

899

46.532

-

6.411

-

106

53.954

Totale 31.12.2021

1.063

(38.869)

-

(11.403)

-

(136)

(49.345)

8.2 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione

Rettifiche di valore (1)

Riprese di valore (2)

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Primo stadio

Operazioni/Componenti reddituali

Primo stadio

Secondo stadio

Write-off

Altre

Write-off

Altre

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

31.12.2022

31.12.2021

A. Titoli di debito

(193)

-

33

-

(160)

9

B. Finanziamenti

-

- Verso clientela

-

- Verso banche

-

Totale

(193)

-

33

-

(160)

9

La voce accoglie le rettifiche e le riprese di valore derivanti dall’applicazione dei nuovi modelli per la determinazione della perdita attesa sul portafoglio titoli di debito “held to collect & sell” in applicazione del principio contabile “IFRS9 - Strumenti finanziari”.

187

Sezione 9 - Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni – Voce 140

9.1 Utili (perdite) da modifiche contrattuali: composizione

La voce accoglie l’adeguamento operato ai valori contabili dei finanziamenti a clientela che subiscono delle modifiche ai flussi di cassa contrattuali senza dar luogo a cancellazioni contabili ai sensi del par. 5.4.3 e dell’Appendice A del principio contabile IFRS9.

Sezione 12 - Spese amministrative - voce 190

12.1 Spese per il personale: composizione

Tipologia di spese/Valori

31.12.2022

31.12.2021

1) Personale dipendente

(172.013)

(170.641)

a) salari e stipendi

(114.930)

(114.604)

b) oneri sociali

(30.144)

(30.759)

c) indennità di fine rapporto

-

d) spese previdenziali

-

e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale

(411)

(190)

f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili:

-

- a contribuzione definita

-

- a benefici definiti

-

g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni:

(10.430)

(10.717)

- a contribuzione definita

(10.430)

(10.717)

- a benefici definiti

-

h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali

-

i) altri benefici a favore dei dipendenti

(16.098)

(14.371)

2) Altro personale in attività

(1.082)

(715)

3) Amministratori e sindaci

(2.947)

(3.024)

4) Personale collocato a riposo

-

5) Recuperi di spese per dipendenti distaccati presso altre aziende

-

6) Rimborsi di spese per dipendenti di terzi distaccati presso la società

-

Totale

(176.042)

(174.380)

La voce “1.g – versamenti a fondi di previdenza complementari esterni: a contribuzione definita” comprende la quota di TFR versata al Fondo Tesoreria e a Fondi pensione complementari. Il dettaglio della voce “1.i – altri benefici a favore dei dipendenti” è fornito nella successiva tabella 12.4.

La tabella è esposta al netto dell’importo di 71 migliaia di euro relativi alle componenti economiche riferite al ramo aziendale oggetto di trasferimento a Worldline Italia, riclassificato ai sensi dell’IFRS 5 alla voce “Utile/perdita delle attività operative cessate al netto delle imposte”. Con riferimento all’esercizio di confronto, sempre ai sensi dell’IFRS 5, il valore relativo al medesimo ramo riclassificato alla voce “Utile/perdita delle attività operative cessate al netto delle imposte” è pari a 69 migliaia di euro.

188

12.2 Numero medio dei dipendenti per categoria

31.12.2022

31.12.2021

1) Personale dipendente

2.127

2.155

a) dirigenti

29

32

b) quadri direttivi

1.027

1.035

c) restante personale dipendente

1.071

1.088

2) Altro personale

12

7

12.3 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti: costi e ricavi

Non presenti alle date di riferimento.

12.4 Altri benefici a favore dei dipendenti

31.12.2022

31.12.2021

Stanziamento oneri vari

(11.083)

(9.911)

Contribuzione cassa assistenza

(2.293)

(2.281)

Spese formazione e addestramento

(645)

(692)

Canoni fabbricati ad uso dipendenti

(77)

(106)

Incentivazione all'esodo

(305)

990

Altre

(1.695)

(2.371)

Totale

(16.098)

(14.371)

Tra le principali componenti della voce “Altre” si segnalano gli oneri relativi alla fornitura di servizi per la ristorazione del personale (ticket restaurant) per 2.190 migliaia di euro (ex 2.184 migliaia di euro) e quelli relativi a premi assicurativi per 271 migliaia di euro (ex 314 migliaia di euro), al netto dell’effetto della valutazione attuariale sulla passività relativa ai premi di anzianità e ferie aggiuntive per 834 migliaia di euro.

189

12.5 Altre spese amministrative: composizione

31.12.2022

31.12.2021

Imposte indirette e tasse:

-Imposte di bollo

(26.493)

(28.148)

-Altre

(5.036)

(6.161)

Altre spese:

-Spese informatiche

(21.377)

(19.485)

-Locazione immobili/cespiti

(2.015)

(2.142)

-Manutenzione immobili, mobili e impianti

(8.749)

(9.141)

-Postali e telegrafiche

(1.208)

(1.350)

-Telefoniche e trasmissione dati

(5.015)

(5.304)

-Energia elettrica, riscaldamento, acqua

(6.241)

(3.084)

-Servizi di pulizia

(2.993)

(3.265)

-Stampanti, cancelleria e materiale cons.

(421)

(721)

-Spese trasporto

(1.127)

(942)

-Vigilanza e sicurezza

(1.427)

(1.575)

-Pubblicitarie

(1.581)

(1.322)

-Informazioni e visure

(1.998)

(2.600)

-Premi assicurativi

(1.474)

(1.334)

-Spese legali

(2.941)

(3.045)

-Spese per consulenze professionali

(13.427)

(8.408)

-Contribuzioni varie e liberalità

(254)

(196)

-Spese diverse

(26.320)

(25.986)

Totale

(130.097)

(124.209)

-

La voce “Locazione immobili/cespiti” accoglie gli oneri relativi ai contratti di locazione/noleggio non ricompresi nel campo d’applicazione del principio IFRS 16 ed in particolare relativi a software.

Nella voce “Spese diverse” sono ricompresi i contributi versati nell’esercizio al Fondo di risoluzione nazionale e al Fondo a tutela dei depositi protetti per complessivi 18.119 migliaia di euro (ex 17.943 migliaia di euro) di cui:

- 7.263 migliaia di euro riferiti alla contribuzione ordinaria al Fondo di risoluzione (SRM) per l’esercizio (ex 9.008 migliaia di euro). Il saldo al 31 dicembre 2021 include la contribuzione straordinaria al Fondo di risoluzione (SRM) per 2.213 migliaia di euro.

- 10.856 migliaia di euro (ex 8.935 migliaia di euro) riferiti alla contribuzione al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi (DGS), di cui 3.638 migliaia di euro a titolo di contribuzione aggiuntiva.

Sono altresì comprese, nella medesima voce “Spese diverse”, i rimborsi a dipendenti per spese di trasferta, rimborsi piè di lista e chilometrici per 1.009 migliaia di euro (ex 792 migliaia di euro), costi per contributi associativi per 1.142 migliaia di euro (ex 1.140 migliaia di euro) e gli oneri correlati alle convenzioni, nell’ambito dell’erogazione dei prestiti personali e cessione del quinto, con le amministrazioni terze cedute (ATC) per 563 migliaia di euro (ex 539 migliaia di euro).

Nella voce “Spese per consulenze professionali” sono ricompresi i compensi riconosciuti ai legali e alle società di consulenza che nel corso del corso del 2022 hanno supportato il Banco nel “progetto Lanternina” per 5,3 milioni di euro.

190

Sono inoltre ricompresi i compensi corrisposti al network di appartenenza della società di revisione KPMG S.p.A. per i servizi prestati alla Banca, come di seguito riepilogati in base alle diverse tipologie di servizi prestati.

Tipologia di servizi

Soggetto che ha erogato il servizio

Destinatario

Compensi (migliaia di euro)

Banco di Desio e della Brianza S.p.A.

349,7

Fides S.p.A.

35,3

Revisione contabile

KPMG S.p.A.

Desio OBG S.r.l.

16,2

Banco di Desio e della Brianza S.p.A.

129,1

Servizi di attestazione

KPMG S.p.A.

Fides S.p.A.

21,1

Altri servizi:

supporto metodologico Risk Management

KPMG Advisory S.p.A.

Banco di Desio e della Brianza S.p.A.

502,8

Totale

1.054,2

I compensi esposti sono al netto delle spese, del contributo CONSOB (ove dovuto) e dell’IVA.

Sezione 13 - Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri - voce 200

13.3 Accantonamenti netti agli altri fondi per rischi e oneri: composizione

Accantonamenti

Utilizzi

31.12.2022

31.12.2021

Impegni per garanzie rilasciate

(977)

1.430

453

889

Oneri per controversie legali

(8.412)

3.728

(4.684)

(4.157)

Altri

(9.338)

6.143

(3.195)

1.574

Totale

(18.727)

11.301

(7.426)

(1.694)

La voce impegni per garanzie rilasciate rappresenta l’accantonamento netto a fondo rischi determinato applicando i modelli di calcolo della perdita attesa definiti in applicazione del principio contabile “IFRS9 Strumenti finanziari”.

La voce oneri per controversie legali comprende gli accantonamenti costituiti nell’esercizio per fronteggiare le previsioni di perdita a fronte di cause legali e revocatorie fallimentari.

La voce altri accantonamenti comprende gli stanziamenti utili a fronteggiare altri rischi operativi.

191

Sezione14 - Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali - voce 210

14.1. Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione

Attività/Componente reddituali

Ammortamento

Rettifiche di valore per deterioramento

Riprese di valore

Risultato netto

(a)

(b)

(c)

(a + b - c)

A. Attività materiali

1 Ad uso funzionale

(16.162)

-

(16.162)

- Di proprietà

(6.538)

-

(6.538)

- Diritti d'uso acquisiti con il leasing

(9.624)

-

(9.624)

2 Detenute a scopo di investimento

(44)

-

(44)

- Di proprietà

(44)

-

(44)

- Diritti d'uso acquisiti con il leasing

-

3 Rimanenze

X

-

Totale

(16.206)

-

(16.206)

Le rettifiche di valore su immobili di proprietà si riferiscono esclusivamente agli ammortamenti calcolati in base alla vita utile dei cespiti.

Alla voce “Diritti d’uso acquisiti con il leasing” risultano iscritti gli ammortamenti delle attività consistenti nel diritto d’uso oggetto dei contratti di locazione (c.d. “Right of Use Asset” o “RoU Asset”) rilevato in applicazione del principio contabile IFRS16 “Leases” e calcolato come sommatoria del debito per leasing, dei costi diretti iniziali, dei pagamenti effettuati alla data o prima della data di decorrenza del contratto (al netto degli eventuali incentivi al leasing ricevuti) e dei costi di smantellamento e/o ripristino.

Il dettaglio, per categorie di cespiti, dell’impatto a conto economico delle rettifiche su attività materiali, è riportato alla voce “C.2 Ammortamenti” della tabella “9.6 Attività materiali ad uso funzionale: Variazioni annue” e della tabella “9.7 Attività materiali detenute a scopo d’investimento: Variazioni annue” della Sezione 9 della Parte B.

192

Sezione15 - Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali - voce 220

15.1 Rettifiche di valore nette di attività immateriali: composizione

Ammortamento

Rettifiche di valore per deterioramento

Riprese di valore

Risultato netto

Attività/Componente reddituale

(a)

(b)

(c)

(a + b - c)

A. Attività immateriali

di cui: software

(418)

-

(418)

A.1 Di proprietà

(2.084)

-

(2.084)

- Generate internamente dall'azienda

-

- Altre

(2.084)

-

(2.084)

A.2 Diritti d'uso acquisiti con il leasing

-

Totale

(2.084)

-

(2.084)

Le rettifiche di valore si riferiscono esclusivamente agli ammortamenti calcolati in base alla vita utile delle attività immateriali.

Sezione16 - Gli altri oneri e proventi di gestione - voce 230

16.1 Altri oneri di gestione: composizione

31.12.2022

31.12.2021

Ammortamento spese per migliorie su beni di terzi

(1.416)

(1.422)

Perdite da realizzo di beni materiali

(34)

(125)

Oneri su servizi non bancari

(3.552)

(9.820)

Totale

(5.002)

(11.367)

Nella voce “Oneri su servizi non bancari” sono ricompresi 3,2 milioni di euro quale maggior onere cautelativamente rilevato con riferimento a un pacchetto di crediti d’imposta acquistati da terzi ed oggetto di sequestro. Nel saldo della voce del periodo di confronto erano ricompresi 9,3 milioni di euro di stanziamento di tali oneri. Per maggiori dettagli si rimanda all’informativa contenuta nella Relazione sulla gestione.

193

16.2 Altri proventi di gestione: composizione

31.12.2022

31.12.2021

Recupero di imposte da terzi

28.684

31.145

Recupero spese su conti correnti e depositi

2.234

2.206

Fitti e canoni attivi

43

45

Altri recuperi di spesa

1.914

1.871

Utili da realizzo beni materiali

104

22

Altri

633

856

Totale

33.612

36.145

La voce “Recupero di imposte da terzi” include principalmente i recuperi relativi a imposta di bollo su conti correnti, conti depositi e altri investimenti della clientela per complessivi 25.798 migliaia di euro (ex 27.261 migliaia di euro) e i recuperi dell’imposta sostitutiva per 2.889 migliaia di euro (ex 3.889 migliaia di euro).

Alla voce “Recupero spese su conti correnti e depositi” sono compresi i recuperi per commissioni d’istruttoria veloce per 935 migliaia di euro (ex 822 migliaia di euro) e altri recuperi per comunicazioni diverse alla clientela per 990 migliaia di euro (ex 1.145 migliaia di euro).

La voce “Altri recuperi di spese” comprende in particolare spese legali su posizioni a sofferenza per 713 migliaia di euro (ex 1.014 migliaia di euro), recuperi relativi a spese d’istruttoria finanziamenti diversi per 464 migliaia di euro (ex 170 migliaia di euro) e recupero spese diverse su pratiche leasing per 281 migliaia di euro (ex 312 migliaia di euro).

194

Sezione17 - Utili (perdite) delle partecipazioni - voce 250

17.1 Utile (perdite) delle partecipazioni: composizione

Componente reddituale/Valori

31.12.2022

31.12.2021

1) Imprese a controllo congiunto

A. Proventi

1. Rivalutazioni

2. Utili da cessione

3. Riprese di valore

4. Altri proventi

B. Oneri

1. Svalutazioni

2. Rettifiche di valore da deterioramento

3. Perdite da cessione

4. Altri oneri

Risultato Netto

2) Imprese sottoposte a influenza notevole

A. Proventi

1. Rivalutazioni

2. Utili da cessione

3. Riprese di valore

4. Altri proventi

B. Oneri

(16)

1. Svalutazioni

2. Rettifiche di valore da deterioramento

3. Perdite da cessione

4. Altri oneri

(16)

Risultato Netto

(16)

-

Totale

(16)

-

La voce “2) B.4 Altri oneri” espone il risultato dell’attribuzione del risultato di periodo della Collegata Anthilia Capital Partners SGR S.p.A a fronte della valutazione col metodo del Patrimonio netto.

195

Sezione18 - Risultato netto delle valutazioni al far value delle attività materiali e immateriali - Voce 260

Al 31 dicembre 2021 la voce accoglieva la variazione negativa, per 123 migliaia di euro, riferita alla categoria delle opere d’arte in conseguenza dell’aggiornamento della valutazione del patrimonio artistico di pregio (disciplinato dallo IAS 16 “Immobili, impianti e macchinari”).

Sezione19 - Rettifiche di valore dell’avviamento – Voce 270

I risultati dei test d’impairment degli avviamenti iscritti in bilancio non hanno comportato la rilevazione di rettifiche di valore.

Per quanto riguarda la metodologia adottata per l’effettuazione dei test si rimanda al commento della “Sezione 10 – Attività immateriali” dell’Attivo dello Stato patrimoniale.

196

Sezione20 - Utili / Perdite di valore da cessione di investimenti - voce 280

20.1 Utile (perdite) da cessione di investimenti: composizione

Componente reddituale/Settori

31.12.2022

31.12.2021

A. Immobili

(54)

-

- Utili da cessione

-

- Perdite da cessione

(54)

-

B. Altre attività

-

- Utili da cessione

-

- Perdite da cessione

-

Risultato netto

(54)

-

Il saldo della voce pari a 54 migliaia di euro si riferisce alle perdite derivanti dalla cessione di immobili ad uso investimento da parte di Banco Desio.

Sezione 21 - Le imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente - voce 300

21.1 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente: composizione

Componenti reddituali/Settori

31.12.2022

31.12.2021

1. Imposte correnti (-)

(21.406)

(978)

2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-)

1.466

223

3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio (+)

-

3.bis Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti d'imposta di cui alla Legge n. 214/2011 (+)

-

4. Variazione delle imposte anticipate (+/-)

(15.245)

(19.523)

5. Variazione delle imposte differite (+/-)

(113)

8.954

6. Imposte di competenza dell'esercizio (-) (-1+/-2+3+3bis+/-4+/-5)

(35.298)

(11.324)

L’incremento della voce “1. Imposte correnti” rispetto al periodo di confronto è sostanzialmente dovuto all’aumento dell’utile del periodo rispetto a quello del periodo di confronto e al conseguente incremento delle basi imponibili Ires e Irap.

Il saldo della voce “2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi” si riferisce all’importo riconosciuto a seguito di istanza di rimborso presentata all’Agenzia delle Entrate in relazione all’IRAP, anno di imposta 2014, con riferimento al ramo d’azienda conferito dalla Capogruppo alla ex controllata BPS.

Più in particolare, si ricorda che la fiscalità del periodo di confronto ha beneficiato del riallineamento effettuato dalla Capogruppo, ai sensi dell’art. 110 del D.L. n. 104/2020, dei valori fiscali ai maggiori valori civilistici dei fabbricati e degli avviamenti. L’effetto positivo sul risultato del periodo di confronto era stato di 9.365 migliaia di euro, dovuto alla differenza tra:

•l’imposta sostitutiva dovuta pari a 979 migliaia di euro (di cui alla voce 1);

197

•lo storno della fiscalità differita passiva per 9.544 migliaia di euro (di cui alla voce 5) e la ricostituzione della fiscalità differita attiva per 800 migliaia di euro (di cui alla voce 4), complessivamente pari a 10.344 migliaia di euro.

21.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio

IRES

IRAP

Risultato prima delle imposte

119.366

Costi non deducibili ai fini IRAP

28.852

Ricavi non tassabili ai fini IRAP

(16.487)

Sub Totale

119.366

131.731

Onere fiscale teorico

24% Ires - 3,5% Addizionale Ires - 5,57% Irap

(32.825)

(7.338)

Differenze temporanee tassabili in esercizi successivi

(401)

(35)

Differenze temporanee deducibili in esercizi successivi

42.377

29.537

Rigiro delle differenze temporanee da esercizi precedenti

(92.143)

(57.523)

Differenze che non si riverseranno negli esercizi successivi

(2.881)

(47)

Imponibile fiscale

-

103.663

Imposte correnti dell'esercizio 24% Ires - 3,5% Addizionale Ires - 5,57% Irap

(18.238)

(5.775)

Il totale della voce “Imposte correnti dell’esercizio” della presente tabella, pari a 24.013 migliaia di euro, è pari alla somma di quanto indicato alla voce “1. Imposte correnti” della tabella 21.1 e alla voce “5. Imposte e tasse” della tabella 22.1.

La differenza tra l’onere fiscale teorico e le imposte correnti è dovuta principalmente:

•al recupero delle svalutazioni sui crediti di esercizi precedenti, ai sensi dell’art. 16 comma 4 del Decreto Legge 27 giugno 2015, n. 83 e successive modifiche e integrazioni.

•alla deduzione della quota annuale del 10%, ai sensi dei commi 1067 e 1068 dell’art. 1 della L. n. 145/2018, delle componenti reddituali derivanti dall’adozione del modello di rilevazione delle perdite attese sui crediti verso la clientela, iscritte in sede di prima applicazione del principio contabile IFRS 9.

198

Sezione 22 - Utili / Perdite delle attività operative cessate al netto delle imposte - voce 320

22.1 Utile (perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte: composizione

Componenti reddituali/Settori

31.12.2022

31.12.2021

1. Proventi

9.543

8.702

2. Oneri

(71)

(69)

3. Risultato delle valutazioni del gruppo di attività e delle passività associate

-

4. Utili (perdite) da realizzo

-

5. Imposte e tasse

(2.605)

(2.855)

Utile (perdita)

6.867

5.778

I proventi riferiti al ramo aziendale oggetto di trasferimento a Worldline Italia sono interamente relativi a commissioni attive. Gli oneri si riferiscono sostanzialmente a costi del personale.

22.2 Dettaglio delle imposte sul reddito relative alle attività operative cessate

31.12.2022

31.12.2021

1. Fiscalità corrente (-)

(2.605)

(2.855)

2. Variazioni delle imposte anticipate (+/-)

3. Variazioni delle imposte differite (-/+)

4. Imposte sul reddito di esercizio (-1 +/-2 +/-3)

(2.605)

(2.855)

Sezione 25 - Utile per azione

31.12.2022

31.12.2021

Azioni ordinarie

Azioni di risparmio

Azioni ordinarie

Azioni di risparmio

Utile netto di pertinenza del Gruppo attribuibile alle diverse categorie di azioni (migliaia di euro)

81.463

-

54.901

-

Numero medio azioni in circolazione

134.363.049

-

134.363.049

-

Numero medio azioni potenzialmente diluitive

-

Numero medio azioni diluite

134.363.049

-

134.363.049

-

Utile per azione (euro)

0,61

-

0,41

-

Utile per azione diluito (euro)

0,61

-

0,41

-

25.1 Numero medio delle azioni ordinarie a capitale diluito

Nell’esercizio non è stata effettuata alcuna operazione sul capitale sociale e non sono stati emessi strumenti finanziari che potrebbero comportare l’emissione di azioni, pertanto il numero medio delle azioni utilizzato per il calcolo dell’utile diluito per azioni è pari a n. 134.363.049 azioni ordinarie prive del valore nominale.

25.2 Altre informazioni

Nessuna ulteriore informazione.

199

PARTE D - REDDITIVITA’ COMPLESSIVA CONSOLIDATA

PROSPETTO ANALITICO DELLA REDDITIVITA’ CONSOLIDATA COMPLESSIVA

Voci

31.12.2022

31.12.2021

10.

Utile (Perdita) d'esercizio

81.463

54.901

Altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico

20.

Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva:

1.479

(50.963)

a) variazione di fair value

1.479

(50.963)

b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto

50.

Attività materiali

(57)

70.

Piani a benefici definiti

1.451

8

100.

Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico

(470)

3.660

Altre componenti reddituali con rigiro a conto economico

130.

Copertura dei flussi finanziari:

303

1.090

a) variazioni di fair value

303

b) rigiro a conto economico

1.090

150.

Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva:

(47.274)

(5.544)

a) variazioni di fair value

(47.694)

(3.796)

b) rigiro a conto economico

216

(1.748)

- rettifiche per rischio di credito

158

(10)

- utili/perdite da realizzo

58

(1.738)

c) altre variazioni

204

170.

Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a

patrimonio netto:

22

-

a) variazioni di fair value

22

b) rigiro a conto economico

180.

Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali con rigiro a conto economico

15.535

1.472

190.

Totale altre componenti reddituali

(28.954)

(50.334)

200.

Redditività complessiva (Voce 10+190)

52.509

4.567

210.

Redditività consolidata complessiva di pertinenza di terzi

-

220.

Redditività consolidata complessiva di pertinenza della capogruppo

52.509

4.567

La variazione negativa della voce 20 “Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva” del precedente esercizio è dovuta alla cessione della partecipazione in Cedacri S.p.A. perfezionata in data 3 giugno 2021 ad un controvalore di Euro 114,7 milioni; contabilmente era stato rilevato per via dell’evento realizzativo i) lo storno della riserva da valutazione esistente al 31 dicembre 2020 per complessivi 47,0 milioni di euro (50,5 milioni di euro al lordo del relativo effetto fiscale) e ii) il risultato positivo conseguito rispetto al valore di iscrizione iniziale, pari a 97,5 milioni di euro (104,8 milioni al lordo del relativo effetto fiscale), in apposita riserva di utili a nuovo.

200

PARTE E - INFORMAZIONI SUI RISCHI E SULLE RELATIVE POLITICHE DI COPERTURA

Premessa

Il Sistema dei Controlli Interni e di Gestione dei Rischi è costituito dall’insieme delle regole, delle procedure e delle strutture organizzative volte a consentire l’identificazione, la misurazione, la gestione e il monitoraggio dei principali rischi. Tale sistema è integrato negli assetti organizzativi e di governo societario adottati dal Gruppo.

Le linee guida del sistema sono definite in apposita normativa interna. Le disposizioni operative e informative di dettaglio in merito ai controlli posti in essere, ai vari livelli, sui processi aziendali sono contenute nella specifica normativa di funzione e procedure interne.

Il modello organizzativo adottato dal Gruppo prevede che la funzione di Risk Management sia a diretto riporto dell’Amministratore Delegato e partecipi al processo di gestione dei rischi volto a identificare, misurare, valutare, monitorare, prevenire e attenuare nonché comunicare i rischi assunti o assumibili nell’esercizio di impresa. Tale funzione svolge l’attività anche nei confronti delle controllate, secondo quanto previsto da appositi Accordi di Servizio in materia.

Il Consiglio di Amministrazione approva, almeno su base annuale, il “Risk Appetite Framework (RAF)” e la “Policy di gestione dei rischi aziendali” del Gruppo che definiscono la propensione al rischio, le soglie di tolleranza, i limiti nonché le regole e le metodologie di monitoraggio dei rischi. Nell’ambito di tali documenti sono previsti, a livello di singola entità giuridica, specifici indicatori di rischio con le relative soglie di attenzione, individuando le funzioni competenti per gli specifici meccanismi di controllo e prevedendo flussi informativi dedicati. È altresì parte del sistema di gestione dei rischi del Gruppo anche il processo interno di adeguatezza patrimoniale (ICAAP) e del sistema di governo e gestione del rischio di liquidità (ILAAP).

201

SEZIONE 1 – RISCHI DEL CONSOLIDATO CONTABILE

Informazioni di natura quantitativa

A.Qualità del credito

A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenza, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione economica

A.1.1 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori di bilancio)

Portafogli/qualità

Sofferenze

Inadempienze probabili

Esposizioni scadute deteriorate

Esposizioni scadute non deteriorate

Altre esposizioni non deteriorate

Totale

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

59.771

131.931

6.681

54.655

14.405.882

14.658.920

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

-

827.845

3. Attività finanziarie designate al fair value

-

4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

-

665

5. Attività finanziarie in corso di dismissione

-

Totale

31.12.2022

59.771

131.931

6.681

54.655

15.234.392

15.487.430

Totale

31.12.2021

97.215

144.300

5.295

96.921

16.580.266

16.923.997

202

A.1.2 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori lordi e netti)

Deteriorate

Non deteriorate

Portafogli/qualità

Esposizione lorda

Rettifiche di valore complessive

Esposizione netta

Write-off* parziali complessivi

Esposizione lorda

Rettifiche di valore complessive

Esposizione netta

Totale (esposizione netta)

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

393.724

(195.341)

198.383

1.882

14.567.659

(107.122)

14.460.537

14.658.920

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

-

828.168

(323)

827.845

3. Attività finanziarie designate al fair value

-

X

-

4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value

-

X

665

5. Attività finanziarie in corso di dismissione

-

Totale

31.12.2022

393.724

(195.341)

198.383

1.882

15.395.827

(107.445)

15.289.047

15.487.430

Totale

31.12.2021

499.599

(252.788)

246.811

6.371

16.782.087

(105.783)

16.677.187

16.923.998

Attività di evidente scarsa qualità creditizia

Altre attività

Portafogli/qualità

Minusvalenze cumulate

Esposizione netta

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione

-

20.634

2. Derivati di copertura

-

59.099

Totale

31.12.2022

-

79.733

Totale

31.12.2021

-

4.216

203

SEZIONE 2 – RISCHI DEL CONSOLIDATO PRUDENZIALE

1.1 Rischio di credito

Informazioni di natura qualitativa

1.Aspetti generali

L’attività creditizia della banca è sviluppata in linea con gli indirizzi gestionali del Piano Industriale e indirizzata alle economie locali articolate principalmente nei mercati retail, small business e piccole medie imprese. In misura meno marcata l’attività creditizia è rivolta al mercato corporate.

Nelle attività rivolte alla clientela privata, small business (artigiani, famiglie produttrici, professionisti), PMI e Corporate e alla clientela con caratteristiche di società finanziaria, confluiscono i prodotti sostanzialmente relativi a: prestiti e depositi, servizi finanziari, bancari e di pagamento, credito documentario, leasing, factoring, prodotti finanziari, assicurativi e di risparmio gestito, carte di debito e di credito.

La politica commerciale è perseguita principalmente per mezzo della rete delle filiali sulla base di politiche creditizie orientate al sostegno delle economie locali. Particolare attenzione è posta al mantenimento delle relazioni instaurate con la clientela e al loro sviluppo sia nelle aree geografiche dove la banca è tradizionalmente presente, sia nei nuovi mercati d’insediamento con l’obiettivo di acquisire nuove quote di mercato ed agevolare la crescita del volume d’affari. La società controllata Fides S.p.A., attiva nell’erogazione di finanziamenti a clientela privata nelle forme tecniche della cessione del quinto, dell’anticipo del trattamento di fine mandato e di prestiti personali, si avvale, nel collocamento dei propri prodotti, anche di agenti esterni alla rete commerciale della capogruppo. La banca opera inoltre aderendo agli accordi stipulati fra l’Associazione Bancaria Italiana, le Associazioni di categoria e le Associazioni imprenditoriali con la stipula di Convenzioni finalizzate al sostegno creditizio delle imprese in un’ottica di presidio della qualità degli attivi.

2.Politiche di gestione del rischio di credito

2.1.Aspetti organizzativi

I fattori che generano rischio di credito sono riconducibili alla possibilità che una variazione inattesa del merito creditizio di una controparte, nei confronti della quale esiste un’esposizione, generi una corrispondente variazione inattesa del valore della posizione creditoria. Pertanto, deve considerarsi una manifestazione del rischio di credito non solo la possibilità dell’insolvenza di una controparte, ma anche il semplice deterioramento del merito creditizio.

L’assetto organizzativo del Gruppo assicura un adeguato processo per il presidio e la gestione del rischio di credito, in una logica di separatezza fra funzioni di business e di controllo. Al Consiglio di Amministrazione della Capogruppo è riservata in via esclusiva la determinazione di indirizzi che incidono sulla gestione generale degli affari dell’istituto, nonché, in tale ambito, le decisioni concernenti le linee e le operazioni strategiche ed i piani industriali e finanziari, e quelle concernenti, sempre a livello di supervisione strategica, il Sistema dei Controlli Interni e di Gestione dei Rischi in conformità alle Disposizioni di Vigilanza Prudenziale tempo per tempo vigenti. In linea con le previsioni della circolare 285/2013 di Banca d’Italia la Capogruppo ha attribuito alla Direzione Risk Management la verifica e la supervisione delle attività di monitoraggio e di recupero crediti svolta dalle competenti funzioni aziendali prevedendo la facoltà di intervento, ove necessario, in tema di classificazione del credito anomalo e di accantonamento-appostamento provvisionale.

2.2Sistemi di gestione, misurazione e controllo

I sistemi di gestione, misurazione e controllo del rischio di credito si sviluppano in un contesto organizzativo che vede coinvolto tutto il ciclo del processo del credito, dalla fase iniziale di istruttoria al riesame periodico e a quella finale di revoca e recupero.

Nelle fasi di istruttoria del credito la banca effettua indagini sia interne sia esterne sul cliente da affidare, e perviene alla decisione finale di concessione del credito considerando anche tutto l’insieme di

204

informazioni relative al soggetto economico, frutto di una diretta conoscenza della clientela e del contesto economico ove opera.

Nel processo di erogazione del credito, il Gruppo opera avendo come linea guida sia il frazionamento del rischio fra una molteplicità di clienti operanti in settori di attività economica e segmenti di mercato diversi, sia la congruità del fido in funzione dell’autonoma capacità di credito del prenditore, della forma tecnica di utilizzo e delle garanzie collaterali acquisibili.

L’attività di analisi e monitoraggio del rischio connesso all’attività creditizia è svolta operando con il supporto di specifiche procedure operative. La finalità di un tempestivo sistema di monitoraggio è di individuare, quanto prima, segnali di deterioramento delle esposizioni per intervenire con azioni correttive efficaci. A tal fine le esposizioni creditizie sono monitorate mediante l’analisi andamentale dei rapporti e della centrale dei rischi tramite procedure dedicate. Tale esame consente di individuare la clientela che presenta anomalie nella conduzione del rapporto rispetto a quella con andamento regolare.

Tutte le operazioni creditizie effettuate dalla Banca per effetto dell’emergenza sanitaria sono state opportunamente codificate al fine di poter governare e monitorare l’azione su base giornaliera.

In relazione agli impatti negativi derivanti dall’emergenza sanitaria legata al Covid-19, sono proseguite le attività di monitoraggio dei clienti (sia privati sia imprese) sui finanziamenti a medio lungo termine che nell’anno hanno ripreso il normale ammortamento del piano di rimborso dei finanziamenti.

Con riferimento alle possibili ripercussioni sulla qualità del portafoglio impieghi derivanti dal conflitto tra Russia e Ucraina, è stato condotto un assessment sugli impatti diretti in ambito rischio di credito a livello di portafoglio. È stata inoltre avviata un’analisi interna di monitoraggio al fine di intercettare con anticipo la clientela che, per settore o dipendenza diretta, potesse subire potenziali riflessi negativi. Al fine di valutare le ipotesi di evoluzione dello scenario macroeconomico, sono state oggetto di approfondimento le stime di impatto settoriale e gli strumenti per fronteggiare sia la fase più acuta di crisi sia il nuovo scenario attuale.

Nell’ambito delle politiche di gestione dei rischi aziendali il Gruppo ha previsto un sistema di limiti operativi e specifici Key Risk Indicators (KRI). Nel contesto di monitoraggio e controllo, a fronte del superamento delle soglie previste, la funzione Risk Management attiva procedure interne per l’intervento al fine di mantenere un livello di propensione al rischio coerente con quanto definito nel RAF e nelle politiche di gestione dei rischi.

Il Gruppo utilizza, a fini gestionali e in ottica di risk management, un sistema interno di rating in grado di classificare ogni controparte in classi di rischio aventi probabilità di insolvenza omogenee. La classificazione delle controparti in bonis sottoposte a valutazione è articolata su una scala da 1 a 10. Restano esclusi dall’assegnazione del rating i crediti non performing (esposizioni scadute e/o sconfinanti, inadempienze probabili e sofferenze).

Ai fini del calcolo del requisito patrimoniale a fronte dei rischi di credito la banca segue le regole previste dalla normativa per il metodo standardizzato, ricorrendo, per determinate controparti, all’utilizzo dei rating forniti da ECAI esterne autorizzate.

2.3Metodi di misurazione delle perdite attese

L’approccio generale definito dal principio IFRS 9 Strumenti finanziari per stimare l’impairment si basa su un processo finalizzato a dare evidenza del deterioramento della qualità del credito di uno strumento finanziario alla data di reporting rispetto alla data di iscrizione iniziale. Le indicazioni normative in tema di assegnazione dei crediti ai diversi “stage” previsti dal Principio (“staging” o “stage allocation”) prevedono, infatti, di identificare le variazioni significative del rischio di credito facendo riferimento alla variazione del merito creditizio rispetto alla rilevazione iniziale della controparte, alla vita attesa dell’attività finanziaria e ad altre informazioni forward-looking che possono influenzare il rischio di credito.

Coerentemente con quanto previsto dal principio contabile IFRS 9, i crediti in bonis sono quindi suddivisi in due diverse categorie:

205

•Stage 1: in tale bucket sono classificate le attività che non presentano un significativo deterioramento del rischio di credito. Per questo Stage è previsto il calcolo della perdita attesa ad un anno su base collettiva;

•Stage 2: in tale bucket sono classificate le attività che presentano un significativo deterioramento della qualità del credito tra la data di reporting e la rilevazione iniziale. Per tale bucket la perdita attesa deve essere calcolata in ottica lifetime, ovvero nell’arco di tutta la durata dello strumento, su base collettiva.

Nell’ambito del processo di monitoraggio on going del framework applicativo del principio contabile IFRS 9, in considerazione del contesto di riferimento ancora condizionato dell’emergenza pandemica e bellica, si evidenzia che nella predisposizione della presente reportistica finanziaria il Gruppo ha tenuto conto delle indicazioni contenute nei documenti pubblicati da diverse istituzioni internazionali (ESMA, EBA, BCE-SSM, IFRS Foundation), mirando al raggiungimento di un equilibrio tra l’esigenza di evitare ipotesi eccessivamente procicliche nei modelli utilizzati per la stima delle perdite attese su crediti durante l’emergenza sanitaria e la necessità di assicurare che i rischi cui il Gruppo è (o sarà) esposto si riflettano adeguatamente nelle valutazioni contabili e prudenziali.

Pertanto il Gruppo ha aggiornato le previsioni macroeconomiche dei modelli utilizzati per la stima delle perdite attese alle proiezioni per l'Italia nel periodo 2022-24 elaborate dagli esperti della Banca d’Italia nell'ambito dell'esercizio coordinato dell'Eurosistema, pubblicate il 16 dicembre 2022, alle proiezioni per l’Europa elaborate dagli esperti della Banca Centrale Europea, pubblicate il 15 dicembre 2022 ed in via residuale quelle elaborate da provider specializzati. Tali proiezioni tengono conto della trasmissione degli effetti della pandemia all’economia attraverso molteplici canali quali la discesa degli scambi internazionali e della domanda estera, il ridimensionamento dei flussi turistici internazionali, gli effetti dell’incertezza e della fiducia sulla propensione a investire delle imprese, ecc.

Stima della perdita attesa (Expected Credit Loss) – Stage 1 e Stage 2

Il modello di calcolo dell’Expected Credit Loss (ECL) per la misurazione dell’impairment degli strumenti non deteriorati, differenziato in funzione della classificazione dell’esposizione nello Stage 1 o nello Stage 2, si basa sulla seguente formula:

𝐸𝐶𝐿

=

𝑇

𝑡

=

1

𝑃𝐷𝑡 ´ 𝐸𝐴𝐷𝑡 ´ 𝐿𝐺𝐷𝑡 ´

(1

+

𝑟)

―

𝑡

dove:

PDt

rappresenta la probabilità di default ad ogni data di cash flow. Trattasi della probabilità di passare dallo stato performing a quello del deteriorato nell’orizzonte temporale di un anno (PD a 1 anno) o lungo l’intera durata dell’esposizione (PD lifetime)

EADt

rappresenta l’esposizione di controparte ad ogni data di cash flow

LGDt

rappresenta la perdita associata per controparte a ogni data di cash flow. Trattasi della percentuale di perdita in caso di default, sulla base dell’esperienza storica osservata in un determinato periodo di osservazione, nonché dell’evoluzione prospettica lungo l’intera durata dell’esposizione (lifetime);

r

rappresenta il tasso di sconto

t

rappresenta il numero di cash flow

T

rappresenta il numero complessivo di cash flow, limitato ai 12 mesi successivi per i rapporti in stage 1, e riferito a tutta la vita residua per gli stage 2

I modelli utilizzati per la stima dei suddetti parametri derivano dagli omologhi parametri sviluppati in base alle più recenti linee guida in ambito regolamentare, apportando specifici adattamenti per tenere conto dei differenti requisiti e finalità del modello di impairment IFRS 9 rispetto a quello regolamentare.

La definizione dei suddetti parametri ha quindi tenuto conto dei seguenti obiettivi:

206

•rimozione degli elementi previsti ai soli fini regolamentari, quali la componente down turn considerata nel calcolo LGD regolamentare per tenere conto del ciclo economico avverso, i margin of conservativism previsti per la PD, LGD ed EAD e l’add-on dei costi indiretti con l’obiettivo di evitare un effetto double-counting sul conto economico;

•inclusione delle condizioni del ciclo economico corrente (Point-in-Time risk measures) in sostituzione di una misurazione dei parametri lungo il ciclo economico (TTC – Through The Cycle) prevista ai fini regolamentari;

•introduzione di informazioni previsionali riguardanti la futura dinamica dei fattori macroeconomici (Forward looking risk) ritenuti potenzialmente in grado di influenzare la situazione del debitore;

•estensione dei parametri di rischio ad una prospettiva pluriennale, tenendo conto della durata dell’esposizione creditizia da valutare (lifetime).

Di seguito si forniscono informazioni di maggior dettaglio sulla modalità con la quali il Gruppo ha determinato i citati parametri di rischio IFRS 9 compliant, con particolare riferimento alla modalità con la quale sono stati inclusi i fattori forward looking.

Al riguardo si deve precisare che l’aggiornamento delle serie storiche dei parametri e conseguentemente l’attività di ricalibrazione degli stessi è effettuata su base annua.

Stima del parametro PD

I parametri PD sono stati opportunamente calibrati, mediante modelli satellite, per riflettere i tassi di inadempienza in base alle condizioni correnti (PiT) e a quelle prospettiche (forward looking). Detti parametri devono essere stimati non solo con riferimento all’orizzonte dei dodici mesi successivi alla data di reporting, ma anche negli anni futuri, in modo da consentire il calcolo degli accantonamenti lifetime.

Per il Gruppo, le curve di PD lifetime sono state costruite moltiplicando tra loro, con approccio markoviano, le matrici di migrazione del rating a 12 mesi distinte per segmenti e condizionate agli scenari macroeconomici prospettici. Ad ogni classe di rating assegnata alle controparti tramite modelli interni viene associata la relativa curva di PD lifetime. Di seguito i principali step metodologici utilizzati per la stima del parametro PD lifetime:

•costruzione delle matrici di migrazione Point in Time (PiT) storiche per ogni segmento di rischio definito dai modelli di rating e, sulla base della media di tali matrici, ottenimento delle matrici di migrazione a 3 anni per ogni segmento di rischio. Si evidenzia che al fine di ridurre i bias sul default rate derivanti dalle politiche di sostegno, le matrici di migrazione del 2020 e 2021 sono state depurate dalle controparti beneficiarie di moratorie;

•determinazione delle matrici di migrazione PiT future per i primi tre anni successivi rispetto alla data di reporting, ottenute sulla base delle matrici di migrazione PiT condizionate in base ad alcuni selezionati scenari macroeconomici, tramite modelli satellite (metodo Merton) in grado di esprimere la sensitività delle misure di PD rispetto alle variazioni delle principali grandezze economiche. Tali modelli satellite sono differenziati per segmento Imprese e Privati ed utilizzano variabili specifiche per ogni segmento;

•ottenimento delle PD cumulate per classe di rating e scenario, mediante prodotto matriciale (markov chain techniques) delle matrici di migrazione Pit future per i primi tre anni, come in precedenza calcolate, mentre dal quarto anno in poi viene utilizzata la matrice 1-yr TTC ipotizzata costante in ogni periodo t, ottenuta mediante il decondizionamento delle singole matrici di migrazione annuali osservate negli ultimi cinque anni attraverso il metodo di Merton–Vasicek;

•generazione della curva PD cumulata lifetime come media delle curve di PD cumulate di ogni scenario macroeconomico selezionato ponderato per le rispettive probabilità di accadimento.

Si fa rinvio al successivo paragrafo “Inclusione dei fattori forward looking” per ulteriori dettagli sulla modalità di costruzione del parametro PD.

207

Stima del parametro LGD

I valori di LGD sono assunti pari ai tassi di recupero calcolati lungo il ciclo economico (TTC), opportunamente adattati al fine di rimuovere alcuni elementi di prudenzialità rappresentati dai costi indiretti e dalla componente legata al ciclo economico avverso (cosiddetta componente “down turn” oltre ai precedentemente citati margin of conservativism).

Stima EAD

Per le esposizioni per cassa, il parametro EAD è rappresentato, ad ogni data di pagamento futura, dal debito residuo sulla base del piano di ammortamento, maggiorato delle eventuali rate non pagate e/o scadute.

Per le esposizioni fuori bilancio, rappresentate dalle garanzie e dagli impegni ad erogare fondi irrevocabili o revocabili, l’EAD è pari al valore nominale ponderato per un apposito fattore di conversione creditizia (CCF – Credit Conversion Factor), determinato in conformità ai modelli interni ed utilizzando l’approccio standard per le rimanenti esposizioni.

Inclusione dei fattori forward looking

Ai fini della determinazione delle perdite attese, l’inclusione delle informazioni forward looking è ottenuta considerando gli effetti sui parametri di rischio, derivanti da differenti scenari macroeconomici. Nel dettaglio, i molteplici possibili scenari macroeconomici alternativi sono stati ricondotti ad un numero limitato di tre scenari (positivo, base e negativo) che costituiscono l’input dei cosiddetti “modelli satellite”. Il ricorso a questi ultimi modelli permette di definire, tramite tecniche di regressione statistica, la relazione tra un numero limitato di variabili macroeconomiche significative, assunte a riferimento, ed i tassi di decadimento dei diversi segmenti. Il risultato di queste stime è utilizzato per creare dei fattori di stress, detti “delta score”, distinti per scenario e segmenti di rischio. Tali “delta score” sono applicati utilizzando il metodo di Merton alla matrice media Point in Time (PiT) per segmento di rischio, rappresentata dal più recente triennio di dati interni disponibili sulle migrazioni tra rating, in modo da ottenere tre matrici future stressate sulla base delle previsioni macroeconomiche. Dal quarto anno in poi, per calcolare le curve di PD è stato scelto di fare riferimento alla matrice di lungo periodo.

Successivamente, la costruzione delle curve di PD per ognuno dei 3 scenari avviene tramite applicazione della procedura statistica Markov chain (prodotto delle matrici annuali sopra descritte). Le curve di PD cumulate PiT e lifetime vengono infine generate come media delle curve di PD cumulate di ogni scenario macroeconomico selezionato ponderato per le rispettive probabilità di accadimento.

Tenuto conto che i dati consuntivi dell’esercizio 2020 (caratterizzati, come noto, da marcata contrazione del PIL italiano del -8.9%) non hanno ancora verosimilmente riversato totalmente i propri effetti né sulle classificazioni a default, né sul deterioramento del portafoglio performing, è stato ritenuto opportuno mantenere nella determinazione dei tassi di default attesi, seppur in forma ridotta rispetto all’esercizio precedente, il cd. “Cliff Effect” (i.e. “effetto scogliera”), ossia l’amplificazione sproporzionata degli effetti che deriverebbero dal calo sostanziale e simultaneo – a partire da fine 2021 – dei meccanismi di sostegno all’economia adottati per fronteggiare la pandemia (i.e. garanzie di SACE ai finanziamenti aziendali, moratorie dei finanziamenti alla PMI e sui Mutui, misure sui saldi tributari in scadenza e ristori, blocco dei licenziamenti e l’accesso alla Cassa Integrazione finanziata).

L’aggiustamento è stato quindi applicato calcolando – a partire dalle proiezioni ottenute tramite l’applicazione del modello satellite e per ogni sistema di rating – la distanza tra il tasso di default (TD) 2020 stimato e quello osservato nello stesso anno, e la distanza tra il TD 2021 e quello osservato nello stesso anno. Successivamente è stata identificata la porzione di default latenti per la quale si ritiene che le misure di sostegno concesse non siano state sufficienti a mitigare l'effetto pandemico da Covid-19, ripartendola nei tre anni di proiezione in modo asimmetrico (sviluppando un maggiore effetto sul primo anno di proiezione).

208

Inoltre, gli attuali modelli satellite Imprese e Privati, sebbene caratterizzati da prudenzialità nelle stime su scenari “convenzionali”, presentano alcuni limiti quando applicati a scenari iper-inflattivi in quanto ad un aumento dell’inflazione corrisponde una riduzione della rischiosità attesa forward looking.

Tale valutazione, coerente con una dinamica di inflazione allineata a quella target prevista dalla politica monetaria, risulta poco adatta a cogliere uno scenario iper-inflattivo in quanto in tale contesto viene prevista una riduzione della rischiosità invece di un incremento.

Per tale ragione sono stati ristimati i modelli di proiezione escludendo le variabili ritenute non adatte al contesto iper-inflattivo, quali Inflazione Europa, Euribor 3m, Valori immobiliari residenziali Italia.

Infine, considerato il persistere dell’incertezza circa l’evoluzione futura della pandemia di Covid-19, del contesto bellico in corso, ed i relativi effetti economici degli stessi, inoltre, è stato calibrato il mix delle probabilità di accadimento affiancando allo scenario “base” ritenuto maggiormente probabile (con probabilità del 55%), uno scenario alternativo “negativo” (con probabilità del 35%) ed uno “positivo” (con probabilità dello 10%).

Nelle seguenti tabelle si fornisce evidenza dei valori minimi e massimi (“range di valori”) riferiti ai parametri macroeconomici considerati nei modelli di condizionamento forward looking (c.d. modelli satellite, tempo per tempo oggetto di calibrazione e affinamento), per gli scenari ritenuti maggiormente in grado di influenzare le perdite attese delle esposizioni creditizie in bonis e le relative probabilità di accadimento considerate al 31 dicembre 2022, 2021 e 2020:

bilancio 31 dicembre 2022

Scenario Positivo

Scenario Base

Scenario Negativo

Indicatori macroeconomici

Min

Max

Min

Max

Min

Max

PIL Italia

0.40

3.80

0.40

3.80

-0.48

3.43

Spread Bund - BTP a 10 anni

1.80

2.57

2.04

2.58

2.62

2.69

Probabilità di accadimento

10%

55%

35%

bilancio 31 dicembre 2021

Scenario Positivo

Scenario Base

Scenario Negativo

Indicatori macroeconomici

Min

Max

Min

Max

Min

Max

PIL Italia

2.24

6.44

2.50

6.20

1.43

5.96

Inflazione Europa

2.10

3.40

1.80

3.20

1.40

3.10

Euribor 3m

-0.47

-0.50

-0.54

-0.50

Valori immobiliari residenziali Italia

1.43

2.50

1.39

1.73

0.36

1.38

Spread Bund - BTP a 10 anni

0.91

1.03

0.91

1.03

1.28

2.14

Probabilità di accadimento

0%

55%

45%

bilancio 31 dicembre 2020

Scenario Positivo

Scenario Base

Scenario Negativo

Indicatori macroeconomici

Min

Max

Min

Max

Min

Max

PIL Italia

-8.9

6.1

-9.0

3.8

-9.2

1.4

Disoccupazione Italia

8.9

9.8

9.2

10.4

9.6

11.3

Valori immobiliari residenziali

292.2

324.2

288.2

294.7

270.3

283.0

Disoccupazione Europa

7.5

8.8

8.0

9.3

8.1

10.3

Probabilità di accadimento

0%/5%

70%

25%/30%

Aggiustamenti post modello

Tenuto conto del fatto che alla data di riferimento la rischiosità latente di un cluster di esposizioni può non essere pienamente riflessa nei modelli di misurazione delle perdite attese ex IFRS9 sia in termini di staging

209

allocation che di applicazione della perdita attesa per via della particolare situazione che le misure di sostegno governative continuano a determinare sulla liquidità delle imprese e sulle ordinarie leve di monitoraggio dei finanziamenti (importi scaduti, tensione finanziaria etc.), il Gruppo ha ritenuto opportuno continuare ad adottare un approccio di prudenza, coerente con quanto richiesto da Esma nel suo documento “European common enforcement priorities for 2021 annual financial reports” nella valutazione degli impatti di più lungo periodo legati al Covid-19, definendo aggiustamenti post modello (management overlay) che prendano in considerazione per il passaggio in stage 2:

•le moratorie su mutui ancora in essere al 30 settembre 2021, costituite in misura prevalente da moratorie legislative ex art. 56 del c.d. Decreto Liquidità oggetto di ulteriore allungamento nel corso dell’anno,

•l’aggiornamento delle analisi sull’attrattività dei settori effettuate dalla Banca partendo da studi di settore Prometeia, focalizzandosi sui rating pari o peggiori alla classe mediana (rating 5),

•i mutui concessi a clienti privati appartenenti al segmento mass market verso cui si indirizza l’analisi della Direzione Crediti e della Direzione Commerciale della Banca (peggioramento della rata da giugno a dicembre maggiore di 50 Euro).

Con particolare riferimento ai settori considerati meno attrattivi, sono stati presi in considerazione i medesimi codici Ateco utilizzati come driver per le specifiche azioni di monitoraggio e contenimento del rischio nell’ambito delle politiche creditizie, come di seguito dettagliate.

210

All’interno delle posizioni in stage 2, per i mutui verso imprese sono stati individuati specifici cluster di maggior rischio cui applicare una copertura minima crescente.

Per la definizione delle coperture minime da applicare sui vari cluster identificati, in un range compreso tra il 4,8% e il 13%, sono stati presi a riferimento i livelli di copertura media espressi dal modello su fasce di rischio differenti.

Analisi di sensitività delle perdite attese

Come rappresentato nel paragrafo “Utilizzo di stime e assunzioni nella predisposizione del bilancio“ contenuto nella parte A - “Politiche contabili”, la determinazione delle perdite per riduzione di valore dei crediti implica significativi elementi di giudizio, con particolare riferimento al modello utilizzato per la

211

misurazione delle perdite e dei relativi parametri di rischio, ai trigger ritenuti espressivi di un significativo deterioramento del credito, alla selezione degli scenari macroeconomici.

In particolare, l’inclusione dei fattori forward looking risulta essere un esercizio particolarmente complesso, in quanto richiede di formulare previsioni macroeconomiche, di selezionare scenari e relative probabilità di accadimento, nonché di definire un modello in grado di esprimere la relazione tra i citati fattori macroeconomici ed i tassi di inadempimento delle esposizioni oggetto di valutazione, come illustrato nel precedente paragrafo.

Al fine di valutare come i fattori forward looking possano influenzare le perdite attese si ritiene ragionevole effettuare un’analisi di sensitività nel contesto di differenti scenari basati su previsioni coerenti nell’evoluzione dei diversi fattori macroeconomici. Le innumerevoli interrelazioni tra i singoli fattori macroeconomici sono, infatti, tali da rendere scarsamente significativa un’analisi di sensitività delle perdite attese basata sul singolo fattore macroeconomico.

Il Gruppo ha pertanto ritenuto ragionevole effettuare un’analisi di sensitività considerando una probabilità di accadimento dello scenario negativo del 70%, da cui deriverebbe un ulteriore incremento delle rettifiche di valore sul portafoglio in bonis per circa Euro 2,3 milioni lordi.

2.4Tecniche di mitigazione del rischio di credito

Nello sviluppo del processo operativo che porta all’erogazione del credito, pur alla presenza di valutazioni positive circa i requisiti necessari, il Gruppo acquisisce ogni qualvolta possibile garanzie accessorie reali e/o personali finalizzate alla mitigazione del rischio.

Sul complesso dei crediti appare preminente la garanzia reale rappresentata dall’ipoteca, riferita principalmente alla forma tecnica dei mutui (particolarmente su immobili residenziali). Sempre su livelli significativi, sono presenti anche fattispecie di garanzia pubblica quali garanzie e controgaranzie rilasciate dal Fondo di Garanzia per le PMI ex L. 662/96, dalla SACE o dal Fondo Europeo per gli Investimenti, nonché garanzie pignoratizie su valori mobiliari e/o denaro.

Le garanzie ricevute sono redatte su schemi contrattuali, in linea con gli standard di categoria e con gli orientamenti giurisprudenziali, approvati dalle competenti funzioni aziendali. Il processo di gestione delle garanzie, in coerenza con quanto richiesto dalla regolamentazione di vigilanza, prevede attività di monitoraggio e specifici controlli finalizzati alla verifica dell’eleggibilità.

Le fattispecie di garanzia pubblica quali garanzie e controgaranzie rilasciate dal Fondo di Garanzia per le PMI ex L. 662/96 e da SACE sono state modellizzate nel calcolo della perdita attesa (ECL); sulla parte di esposizione garantita è stata peraltro determinata una perdita attesa che rifletta il rischio di una controparte pubblica. Analogo approccio è stato adottato per le garanzie finanziarie eleggibili a fini prudenziali.

3.Esposizioni creditizie deteriorate

3.1Strategie e politiche di gestione

L’attuale quadro regolamentare prevede la classificazione delle attività finanziarie deteriorate in funzione del loro stato di criticità. In particolare, sono previste tre categorie: “sofferenze”, “inadempienze probabili” ed “esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate”.

-Sofferenze: esposizione nei confronti di un soggetto in stato di insolvenza (anche non accertato giudizialmente) o in situazioni sostanzialmente equiparabili, indipendentemente dalle previsioni di perdita formulate dall'intermediario.

-Inadempienze probabili: le esposizioni per le quali l'intermediario giudichi improbabile l'integrale adempimento da parte del debitore senza il ricorso ad azioni quali l'escussione delle garanzie, indipendentemente dalla presenza di importi scaduti e/o sconfinanti.

212

-Esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate: le esposizioni, diverse da quelle classificate tra le sofferenze o le inadempienze probabili, che presentano importi scaduti e/o sconfinanti in modo continuativo da oltre 90 gg.

È inoltre prevista la tipologia delle “esposizioni oggetto di concessioni – forbearance”, riferita alle esposizioni oggetto di rinegoziazione e/o di rifinanziamento per difficoltà finanziaria (manifesta o in via di manifestazione) del cliente. Tali esposizioni possono costituire un sotto insieme sia dei crediti deteriorati (esposizioni oggetto di concessioni su posizioni deteriorate) che di quelli in bonis (esposizioni oggetto di concessioni su posizioni in bonis). La gestione di tali esposizioni, nel rispetto delle previsioni regolamentari rispetto a tempi e modalità di classificazione, è coadiuvata attraverso processi di lavoro e strumenti informatici specifici.

Il Gruppo dispone di una policy che disciplina criteri e modalità di applicazione delle rettifiche di valore che, in funzione del tipo di credito deteriorato, della forma tecnica originaria e del tipo di garanzia a supporto, fissano le percentuali minime da applicare per la determinazione delle previsioni di perdita. La gestione delle esposizioni deteriorate di Capogruppo è delegata ad una specifica unità organizzativa, l’Area NPL, responsabile della identificazione delle strategie per la massimizzazione del recupero sulle singole posizioni e della definizione delle rettifiche di valore da applicare alle stesse. Le sole esposizioni “scadute/sconfinanti deteriorate” assoggettate a svalutazione forfetaria e con elevate probabilità di riclassificazione tra le esposizioni “in bonis” sono gestite dalla funzione delegata al monitoraggio andamentale del credito, che procede eventualmente alla classificazione tra le “inadempienze probabili”, trasferendone la gestione all’Area NPL.

La previsione di perdita rappresenta la sintesi di più elementi derivanti da diverse valutazioni (interne ed esterne) circa la rispondenza patrimoniale del debitore principale e degli eventuali garanti, e, nel caso degli UTP tiene altresì conto dei driver utilizzati nella definizione del parametro LGD. Il monitoraggio delle previsioni di perdita è costante e rapportato allo sviluppo della singola posizione. La funzione Risk Management controlla periodicamente il rispetto delle percentuali di dubbio esito previste dalla policy di gestione dei crediti deteriorati, segnalando eventuali scostamenti alle funzioni competenti per gli interventi di riallineamento, e supervisiona le attività di recupero del credito deteriorato, sia gestite direttamente dalle preposte funzioni che attraverso operatori esterni specializzati.

L'elemento temporale inerente all’attualizzazione del credito deteriorato è determinato da specifiche valutazioni, effettuate per singoli tipi di attività, redatte sulla base delle informazioni relative alle singole piazze giudiziarie ed oggetto di aggiornamento periodico.

In coerenza con gli obiettivi di riduzione dello stock di crediti deteriorati della banca indicati nel piano industriale e nel Piano di Gestione degli NPL e in ottica di massimizzazione dei recuperi, le competenti funzioni aziendali definiscono la migliore strategia di gestione delle esposizioni deteriorate, che, sulla base delle caratteristiche soggettive della singola controparte/esposizione e delle policy interne, possono essere identificate in una revisione dei termini contrattuali (forbearance), nell’assegnazione ad una unità di recupero interna piuttosto che ad un operatore terzo specializzato, all’identificazione di possibilità di cessione a terzi del credito (a livello di singola esposizione oppure nell’ambito di un complesso di posizioni con caratteristiche omogenee). In particolare, nel corso dell’esercizio si è proseguito nel monitoraggio proattivo delle esposizioni favorendo il rientro ed il recupero degli unlikely to pay (UTP), e valutando altresì ipotesi di cessione a terzi per quelle esposizioni dove l’intervento di investitori potesse essere migliorativo rispetto alle ordinarie azioni di contenimento del rischio della banca. Per quanto riguarda le sofferenze, si è proceduto all’azione di recupero del credito favorendo soluzioni a stralcio, laddove convenienti, e procedendo anche alla cessione di alcuni perimetri di crediti prevalentemente chirografari.

In esecuzione della propria strategia di capital management, la Capogruppo ha portato a compimento un programma di cessioni di NPL, particolarmente significativo negli ultimi anni, con riferimento sia a crediti classificati a sofferenze sia a crediti classificati ad UTP. Le ulteriori operazioni di dismissione perfezionate nell’anno hanno portato ad un’ulteriore riduzione dell’NPL Ratio (rapporto crediti deteriorati lordi/impieghi lordi) al 3,3%, confermando un livello allineato ai migliori del panorama bancario italiano.

L’azione di contenimento dello stock degli UTP viene conseguita attraverso due azioni:

213

1.prevenzione dei flussi in ingresso a UTP;

2.gestione efficace del portafoglio deteriorato finalizzata al mantenimento di buone percentuali di recupero e/o ritorno in bonis, insieme con una politica di cessioni mirate volte ad ottimizzarne il controvalore.

Poiché le controparti imprese rappresentano una quota significativa, in termini di volume, l’attenzione viene maggiormente focalizzata alla riduzione dei trasferimenti ad UTP per questa tipologia di crediti.

Le modalità e gli strumenti operativi in uso presso Banco Desio, mediante i quali sono individuate e gestite le posizioni che presentano anomalie creditizie e fattori di criticità, sono disciplinate e formalizzate nella documentazione interna. In particolare, l’attività di monitoraggio è fortemente focalizzata sulle analisi di andamento delle singole posizioni di rischio intercettate in base a controlli periodici e puntuali, sulla base delle segnalazioni sistematiche prodotte dalla procedura informatica interna (Credit Quality Manager) e rilevate dal Cruscotto di Monitoraggio. Quest’ultimo strumento, oltre a fotografare e monitorare periodicamente l'andamento delle anomalie, fornisce, ai fini di controllo ed eventuale intervento, una valutazione delle singole filiali, attribuendo ad ognuna di esse un ranking, calcolato sulla base di indicatori di rischiosità.

Tale strumento di reportistica, utilizzato anche a supporto dell’Alta Direzione e della Rete di Capogruppo, permette di interpretare, elaborare e storicizzare i dati presenti in varie fonti alimentanti certificate, al fine di rilevare la qualità del credito della Capogruppo stessa, delle Aree Territoriali, delle Filiali.

3.2Write-off

Le esposizioni deteriorate per le quali non vi sia possibilità di recupero (sia totale che parziale) vengono assoggettate a cancellazione (write-off) dalle scritture contabili in coerenza con le policy tempo per tempo vigenti, approvate dal Consiglio di Amministrazione del Gruppo. Tra le strategie individuate per il contenimento dei crediti deteriorati è stato previsto, per le inadempienze probabili, anche un approccio gestionale basato sulle cessioni “single name” con particolare riferimento a quei crediti gestiti in ottica liquidatoria o di rientro totale (gone concern).

Con riferimento agli indicatori utilizzati per valutare le aspettative di recupero, il Gruppo si è dotato di specifiche policy di valutazione analitica dei crediti deteriorati che prevedono apposite percentuali di rettifica distinguendo la presenza e la tipologia delle garanzie sottostanti (reali o personali), la sottoposizione dei clienti ad una specifica procedura (concordati in bianco; concordati liquidatori; concordati in continuità; crisi da sovraindebitamento; ex art. 67 L.F.; ex art. 182 L.F.).

3.3Attività finanziarie impaired acquisite o originate

Come indicato dal principio contabile “IFRS 9 – Strumenti finanziari”, in alcuni casi, un’attività finanziaria è considerata deteriorata al momento della rilevazione iniziale poiché il rischio di credito è molto elevato e, in caso di acquisto, è acquistata con significativi sconti (rispetto al valore di erogazione iniziale). Nel caso in cui le attività finanziarie in oggetto, sulla base dell’applicazione dei driver di classificazione (ovvero SPPI test e Business model), siano classificate tra le attività valutate al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva, le stesse sono qualificate come “Purchased or Originated Credit Impaired Asset” (in breve “POCI”) e sono assoggettate ad un trattamento peculiare. In particolare, a fronte delle stesse, sin dalla data di rilevazione iniziale e per tutta la loro vita, vengono contabilizzate rettifiche di valore pari all’Expected credit loss (ECL) lifetime. Alla luce di quanto esposto, le attività finanziarie POCI sono inizialmente iscritte tra le attività deteriorate, ferma restando la possibilità di essere spostate successivamente fra i crediti performing, nel qual caso continuerà ad essere rilevata una perdita attesa pari all’ECL lifetime. Un’attività finanziaria “POCI” è pertanto qualificata come tale nei processi segnaletici e di calcolo della perdita attesa (ECL).

214

4.Attività finanziarie oggetto di rinegoziazioni commerciali ed esposizioni oggetto di concessioni

A fronte di difficoltà creditizie del debitore le esposizioni possono essere oggetto di modifiche dei termini contrattuali in senso favorevole al debitore al fine di rendere sostenibile il rimborso delle stesse. A seconda delle caratteristiche soggettive dell’esposizione e delle motivazioni alla base delle difficoltà creditizie del debitore le modifiche possono agire nel breve termine (sospensione temporanea dal pagamento della quota capitale di un finanziamento o proroga di una scadenza) o nel lungo termine (allungamento della durata di un finanziamento, revisione del tasso di interesse) e portano alla classificazione dell’esposizione (sia in bonis che deteriorata) come “forborne”. Le esposizioni “forborne” sono soggette a specifiche previsioni in ottica di classificazione, come indicato negli ITS EBA 2013-35 recepite dalle policy creditizie del Gruppo; qualora le misure di concessione vengano applicate a esposizioni in bonis, queste sono tenute in considerazione nell’ambito del processo di assegnazione del rating interno gestionale e rientrano nel novero delle esposizioni in stage 2. Tutte le esposizioni classificate “forborne” sono inserite in specifici processi di monitoraggio da parte delle preposte funzioni aziendali.

Nello specifico, tali funzioni, attraverso il supporto di adeguate procedure informatiche, monitorano l’efficacia delle misure concesse, rilevando miglioramenti o peggioramenti nella situazione finanziaria del cliente successivamente alla concessione. Qualora al termine del periodo di monitoraggio la posizione rispetti tutti i criteri previsti dalla normativa in materia, la stessa non è più considerata fra i crediti “forborne”; viceversa continua a permanere fra le esposizioni “forborne”.

E’ facoltà della rete commerciale procedere, qualora ne ravvisi l’opportunità, ad una revisione delle condizioni applicate alle esposizioni dei clienti anche in assenza di difficoltà finanziarie, nell’ambito delle autonomie tempo per tempo vigenti.

In tal caso l’esposizione non ricade nel novero delle esposizioni “forborne”.

215

Informazioni di natura quantitativa

A. Qualità del credito

A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenza, rettifiche di valore, dinamica e distribuzione economica

A.1.1 Consolidato prudenziale – Distribuzione delle attività finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio)

Portafogli/stadi di rischio

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Da 1 giorno a 30 giorni

Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni

Oltre 90 giorni

Da 1 giorno a 30 giorni

Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni

Oltre 90 giorni

Da 1 giorno a 30 giorni

Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni

Oltre 90 giorni

Da 1 giorno a 30 giorni

Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni

Oltre 90 giorni

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

7.893

2.656

5.472

20.797

12.402

5.297

14.329

23.664

98.033

423

529

1.304

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

-

3. Attività finanziarie in corso di dismissione

-

Totale

31.12.2022

7.893

2.656

5.472

20.797

12.402

5.297

14.329

23.664

98.033

423

529

1.304

Totale

31.12.2021

19.571

3.784

41.337

13.771

14.002

4.455

17.226

13.840

142.059

-

216

A.1.2 Consolidato Prudenziale - Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi (Parte 1)

Rettifiche di valore complessive

Causali/ stadi di rischio

Attività rientranti nel primo stadio

Attività rientranti nel secondo stadio

Crediti verso banche e Banche Centrali a vista

Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

Attività finanziarie in corso di dismissione

di cui: svalutazioni individuali

di cui: svalutazioni collettive

Crediti verso banche e Banche Centrali a vista

Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

Attività finanziarie in corso di dismissione

di cui: svalutazioni individuali

di cui: svalutazioni collettive

Rettifiche complessive iniziali

28

21.015

163

-

21.206

-

84.473

-

84.473

Variazioni in aumento da attività finanziarie acquisite o originate

39

11.833

33

-

11.877

-

3.270

-

3.270

Cancellazioni diverse dai write-off

(3)

(5.484)

-

(5.487)

-

(850)

-

(850)

Rett/riprese di valore nette per rischio di credito

49

6.534

127

-

(6.359)

-

(685)

-

(685)

Modifiche contrattuali senza cancellazioni

-

Cambiamenti della metodologia di stima

-

Write-off non rilevati direttamente a conto economico

-

Altre variazioni

-

(3)

-

(3)

-

Rettifiche complessive finali

113

33.895

323

-

21.234

-

86.208

-

86.208

Recuperi da incasso su attività finanziarie oggetto di write-off

-

Write-off rilevati direttamente a conto economico

-

217

A.1.2 Consolidato prudenziale – Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi (Parte 2)

Rettifiche di valore complessive

Causali/ stadi di rischio

Attività rientranti nel terzo stadio

Attività fin. impaired acquisite o originate

Accantonamenti complessivi su impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate

Tot.

Crediti verso banche e Banche Centrali a vista

Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

Attività finanziarie in corso di dismissione

di cui: svalutazioni individuali

di cui: svalutazioni collettive

Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

Attività finanziarie in corso di dismissione

di cui: svalutazioni individuali

di cui: svalutazioni collettive

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impegni a erogare fondi e garanzie fin. rilasciate impaired acquisiti/e o originati/

Rettifiche complessive iniziali

-

237.667

-

11.435

249.102

-

3.808

-

3.686

122

1.420

574

2.064

-

362.647

Variazioni in aumento da attività finanziarie acquisite o originate

-

572

-

572

-

X

938

1.247

6.738

-

24.670

Cancellazioni diverse dai write-off

-

(503)

-

(503)

-

(1)

-

(1)

(877)

1.245

(6.779)

-

(13.252)

Rett/riprese di valore nette per rischio di credito

-

51.511

-

(921)

50.590

-

1.345

-

(45)

1.310

(10)

966

(508)

86

-

58.459

Modifiche contrattuali senza cancellazioni

-

Cambiamenti della metodologia di stima

-

Write-off non rilevati direttamente a conto economico

-

(5.638)

-

(5.638)

-

(72)

-

(72)

-

(5.710)

Altre variazioni

-

(112)

-

(155)

Rettifiche complessive finali

-

283.497

-

10.514

294.123

-

5.080

-

(45)

4.923

111

2.447

2.558

2.109

-

426.699

Recuperi da incasso su attività finanziarie oggetto di write-off

-

3.872

-

3.872

-

17

-

17

-

3.889

Write-off rilevati direttamente a conto economico

-

(4.362)

-

4.362

-

(5)

-

(5)

-

(4.367)

218

A.1.3 Consolidato prudenziale - Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali)

Esposizione lorda/valore nominale

Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio

Trasferimenti tra secondo stadio e terzo

Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio

Portafogli/stadi di rischio

Da primo a secondo stadio

Da secondo stadio a primo stadio

Da secondo stadio a terzo stadio

Da terzo stadio a secondo stadio

Da primo stadio a terzo stadio

Da terzo stadio a primo stadio

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

1.059.135

446.726

60.492

11.133

41.080

2.584

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

-

3. Attività finanziarie in corso di dismissione

-

4. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate

196.237

60.187

650

490

4.097

155

Totale 31.12.2022

1.255.372

506.913

61.142

11.623

45.177

2.739

Totale 31.12.2021

863.321

971.679

64.079

3.571

27.322

1.337

A.1.3a Finanziamenti oggetto di misure di sostegno Covid-19: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di credito (valori lordi)

Valori lordi/valore nominale

Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio

Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio

Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio

Portafogli/qualità

Da primo a secondo stadio

Da secondo stadio a primo stadio

Da secondo stadio a terzo stadio

Da terzo stadio a secondo stadio

Da primo stadio a terzo stadio

Da terzo stadio a primo stadio

A. Finanziamenti valutati al costo ammortizzato

272.710

88.706

12.021

47

17.928

25

A.1 oggetto di concessione conforme con le GL

175

1.907

835

248

A.2 oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

A.3 oggetto di altre misure di concessione

-

A.4 nuovi finanziamenti

272.535

86.799

11.186

47

17.680

25

B. Finanziamenti valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva

-

B.1 oggetto di concessione conforme con le GL

-

B.2 oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

B.3 oggetto di altre misure di concessione

-

B.4 nuovi finanziamenti

-

Totale

31.12.2022

272.710

88.706

12.021

47

17.928

25

Totale

31.12.2021

320.114

-

12.975

176

5.097

63

219

A.1.4 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti

Esposizione lorda

Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi

Write-off parziali complessivi*

Tipologie esposizioni/valori

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Esposizione Netta

A. ESPOSIZIONI CREDITIZIE PER CASSA

A.1 A VISTA

824.343

-

113

-

824.230

-

a) Deteriorate

-

X

-

X

-

b) Non deteriorate

824.343

-

X

-

113

-

X

-

824.230

-

A.2 ALTRE

675.085

661.713

1.385

673.700

-

a) Sofferenze

-

X

-

X

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

X

-

X

-

b) Inadempienze probabili

-

X

-

X

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

X

-

X

-

c) Esposizioni scadute deteriorate

-

X

-

X

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

X

-

X

-

d) Esposizioni scadute non deteriorate

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

e) Altre esposizioni non deteriorate

675.085

661.713

1.385

673.700

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

TOTALE (A)

1.499.428

1.486.056

1.498

1.497.930

-

B. ESPOSIZIONI CREDITIZIE FUORI BILANCIO

a) Deteriorate

-

X

-

X

-

b) Non deteriorate

395.534

13.089

3

395.531

-

TOTALE (B)

395.534

13.089

3

395.531

-

TOTALE (A+B)

1.894.962

1.499.145

1.501

1.893.461

-

Le “esposizioni per cassa” comprendono tutte le attività finanziarie per cassa vantate verso banche, qualunque sia il portafoglio di allocazione contabile (valutate al fair value con impatto a conto economico, valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva, valutate al costo ammortizzato).

Le “esposizioni fuori bilancio” includono tutte le operazioni finanziarie diverse da quelle per cassa (garanzie rilasciate, impegni, derivati, ecc.) che comportano l’assunzione di rischio creditizio, qualunque sia la finalità delle operazioni (negoziazione, copertura, ecc.).

220

A.1.5 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti

Esposizione lorda

Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi

Esposizione Netta

Write-off parziali complessivi*

Tipologie esposizioni/valori

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

A. ESPOSIZIONI CREDITIZIE PER CASSA

a) Sofferenze

182.588

-

180.812

1.776

122.817

-

122.072

745

59.771

1.882

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

21.995

-

21.458

537

11.526

-

11.343

183

10.469

-

b) Inadempienze probabili

203.676

-

198.728

4.948

71.745

-

69.983

1.762

131.931

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

86.073

-

83.519

2.554

30.690

-

29.759

931

55.383

-

c) Esposizioni scadute deteriorate

7.460

-

7.460

-

779

-

779

-

6.681

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

935

-

935

-

157

-

157

-

778

-

d) Esposizioni scadute non deteriorate

56.517

16.070

40.293

-

154

1.862

48

1.796

-

18

54.655

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

3.916

-

3.763

-

153

440

423

-

17

3.476

-

e) Altre esposizioni non deteriorate

14.677.868

12.562.740

2.106.649

-

3.191

104.198

19.706

84.411

-

81

14.573.670

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

133.260

-

133.085

-

175

11.914

11.905

-

9

121.346

-

TOTALE (A)

15.128.109

12.578.810

2.146.942

387.000

10.069

301.401

19.754

86.207

192.834

2.606

14.826.708

1.882

B. ESPOSIZIONI CREDITIZIE FUORI BILANCIO

a) Deteriorate

11.271

0

11.271

0

1.934

0

1.934

0

9.337

0

b) Non deteriorate

3.842.597

3.102.896

236.854

0

1.595

513

1.082

0

3.841.002

0

TOTALE (B)

3.853.868

3.102.896

236.854

11.271

0

3.529

513

1.082

1.934

0

3.850.339

0

TOTALE (A+B)

18.981.977

15.681.706

2.383.796

398.271

10.069

304.930

20.267

87.289

194.768

2.606

18.677.047

1.882

Le “esposizioni per cassa” comprendono tutte le attività finanziarie per cassa vantate verso clientela, qualunque sia il portafoglio di allocazione contabile (valutate al fair value con impatto a conto economico, valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva, valutate al costo ammortizzato). Le “esposizioni fuori bilancio” includono tutte le operazioni finanziarie diverse da quelle per cassa (garanzie rilasciate, impegni, derivati, ecc.) che comportano l’assunzione di un rischio creditizio, qualunque sia la finalità delle operazioni (negoziazione, copertura, ecc.).

221

A.1.5a Esposizioni creditizie per cassa verso clientela oggetto di misure di sostegno Covid-19: valori lordi e netti

Esposizione lorda

Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite o originate

Esposizione netta

Write-off parziali complessivi*

A. FINANZIAMENTI IN SOFFERENZA

-

a) Oggetto di concessione conformi con le GL

-

b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

c) Oggetto di altre misure di concessione

-

d) Nuovi finanziamenti

-

B. FINANZIAMENTI IN INADEMPIENZE PROBABILI

39.112

-

38.603

509

7.052

-

6.877

175

32.060

-

a) Oggetto di concessione conformi con le GL

1.133

-

1.133

-

335

-

335

-

798

-

b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

c) Oggetto di altre misure di concessione

-

d) Nuovi finanziamenti

37.979

-

37.470

509

6.717

-

6.542

175

31.262

-

C. FINANZIAMENTI SCADUTI DETERIORATI

731

-

731

-

92

-

92

-

639

-

a) Oggetto di concessione conformi con le GL

-

b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

c) Oggetto di altre misure di concessione

-

d) Nuovi finanziamenti

731

-

731

-

92

-

92

-

639

-

D. FINANZIAMENTI NON DETERIORATI

6.023

1.635

4.388

-

75

3

72

-

5.948

-

a) Oggetto di concessione conformi con le GL

41

-

41

-

5

-

5

-

36

-

b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

c) Oggetto di altre misure di concessione

-

d) Nuovi finanziamenti

5.982

1.635

4.347

-

70

3

67

-

5.912

-

E. ALTRI FINANZIAMENTI NON DETERIORATI

2.113.584

1.669.194

443.881

-

509

6.046

1.800

4.242

-

4

2.107.538

-

a) Oggetto di concessione conformi con le GL

7.477

2.321

5.156

-

560

5

555

-

6.917

-

b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione

-

c) Oggetto di altre misure di concessione

-

d) Nuovi finanziamenti

2.106.107

1.666.873

438.725

-

509

5.486

1.795

3.687

-

4

2.100.621

-

TOTALE (A+B+C+D+E)

2.159.450

1.670.829

448.269

39.334

1.018

13.265

1.803

4.314

6.969

179

2.146.185

-

A.1.6Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde

Non presenti alle date di riferimento

A.1.6bis Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualità creditizia

Non presenti alle date di riferimento.

222

A.1.7 Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde

Causali/Categorie

Sofferenze

Inadempienze probabili

Esposizioni scadute deteriorate

A. Esposizione lorda iniziale

261.725

232.177

5.696

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

B. Variazioni in aumento

49.076

129.948

28.711

B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate

233

106.068

23.527

B.2 ingressi da attività finanziarie impaired acquisite o originate

-

613

218

B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate

47.337

4.394

1.395

B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni

-

B.5 altre variazioni in aumento

1.506

18.873

3.571

C. Variazioni in diminuzione

128.213

158.449

26.947

C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate

155

14.651

16.656

C.2 write-off

6.294

85

-

C.3 incassi

20.964

51.409

5.756

C.4 realizzi per cessioni

20.855

22.291

-

C.5 perdite da cessione

79.876

21.326

-

C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate

69

48.525

4.532

C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni

-

C.8 altre variazioni in diminuzione

-

162

3

D. Esposizione lorda finale

182.588

203.676

7.460

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

-

223

A.1.7bis Consolidato Prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualità creditizia

Causali/Qualità

Esposizioni oggetto di concessioni: deteriorate

Esposizioni oggetto di concessioni: non deteriorate

A. Esposizione lorda iniziale

145.263

203.726

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

6.327

30.220

B. Variazioni in aumento

39.734

48.373

B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni

1.748

29.587

B.2 ingressi da esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni

32.316

B.3 ingressi da esposizioni oggetto di concessioni deteriorate

10.015

B.4 ingressi da esposizioni deteriorate non oggetto di concessione

22

B.5 altre variazioni in aumento

5.670

8.749

C. Variazioni in diminuzione

76.450

115.062

C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni

50.071

C.2 uscite verso esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni

10.015

C.3 uscite verso esposizioni oggetto di concessioni deteriorate

32.316

C.4 write-off

990

C.5 incassi

13.162

26.586

C.6 realizzi per cessioni

13.057

8

C.7 perdite da cessione

16.877

C.8 altre variazioni in diminuzione

22.349

6.081

D. Esposizione lorda finale

108.547

137.037

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

-

224

A.1.9 Consolidato Prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive

Sofferenze

Inadempienze probabili

Esposizioni scadute deteriorate

Causali/Categorie

Totale

di cui: esposizioni oggetto di concessioni

Totale

di cui: esposizioni oggetto di concessioni

Totale

di cui: esposizioni oggetto di concessioni

A. Rettifiche complessive iniziali

164.510

14.690

87.877

43.572

401

46

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

-

2.295

1.571

22

-

B. Variazioni in aumento

66.044

11.917

37.916

12.006

751

167

B.1 rettifiche di valore da attività finanziarie impaired acquisite o originate

-

X

-

X

-

X

B.2 altre rettifiche di valore

43.037

3.111

32.005

10.726

680

150

B.3 perdite da cessione

11.775

1.357

5.822

1.273

-

B.4 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate

11.068

7.449

89

7

71

17

B.5 modifiche contrattuali senza cancellazioni

-

B.6 altre variazioni in aumento

164

-

C. Variazioni in diminuzione

107.737

15.081

54.048

24.888

373

56

C.1 riprese di valore da valutazione

2.283

350

9.669

6.409

114

11

C.2 riprese di valore da incasso

4.925

1.549

3.907

2.117

195

37

C.3 utili da cessione

2.538

592

1.959

912

-

C.4 write-off

6.294

990

85

-

C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate

47

-

11.118

7.465

64

8

C.6 modifiche contrattuali senza cancellazioni

-

C.7 altre variazioni in diminuzione

91.650

11.600

27.310

7.985

-

D. Rettifiche complessive finali

122.817

11.526

71.745

30.690

779

157

- di cui: esposizioni cedute non cancellate

-

225

A.2 Classificazione delle esposizioni in base ai rating esterni e interni

A.2.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione delle attività finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate: per classi di rating esterni (valori lordi)

Classi di rating esterni

Esposizioni

Classe 1

Classe 2

Classe 3

Classe 4

Classe 5

Classe 6

Senza rating

Totale

A. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

68.326

295.311

3.220.046

969.156

254.643

104.768

10.049.133

14.961.383

- Primo stadio

63.999

277.699

3.108.487

837.775

178.591

53.183

7.897.635

12.417.369

- Secondo stadio

4.327

17.612

111.463

129.257

76.052

50.273

1.757.959

2.146.943

- Terzo stadio

-

93

2.124

-

1.312

383.473

387.002

- Impaired acquisite o originate

-

3

-

10.066

10.069

B. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

1.364

-

809.721

17.083

-

828.168

- Primo stadio

1.364

-

809.721

17.083

-

828.168

- Secondo stadio

-

- Terzo stadio

-

- Impaired acquisite o originate

-

C. Attività finanziarie in corso di dismissione

-

- Primo stadio

-

- Secondo stadio

-

- Terzo stadio

-

- Impaired acquisite o originate

-

Totale (A+B+C)

69.690

295.311

4.029.767

986.239

254.643

104.768

10.049.133

15.789.551

D. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate

45.224

167.546

348.851

261.647

44.930

15.191

2.480.770

3.364.159

- Primo stadio

44.078

164.025

317.397

252.522

42.857

7.371

2.287.786

3.116.036

- Secondo stadio

1.146

3.521

31.454

9.075

2.073

6.910

182.674

236.853

- Terzo stadio

-

50

-

910

10.310

11.270

- Impaired acquisite o originate

-

Totale (D)

45.224

167.546

348.851

261.647

44.930

15.191

2.480.770

3.364.159

Totale (A+B+C+D)

114.914

462.857

4.378.618

1.247.886

299.573

119.959

12.529.903

19.153.710

L'attribuzione di rating esterni si riferisce alle posizioni del portafoglio titoli di proprietà del Gruppo e alle posizioni di finanziamento per le quali l’ECAI (External Credit Assessment Institution) Cerved ha attribuito un rating sul rischio di credito.

226

Di seguito, si fornisce una tabella di raccordo tra le classi di rating indicate nella tabella A.2.1 e quelle fornite dalle ECAI Moody's e Mode Finance, le agenzie a cui fa riferimento il Gruppo per la determinazione dei rating esterni.

Classi di merito di credito

Rating Moody's

Mode finance

1

da Aaa a Aa3

da EA1 a EA2-

2

da A1 a A3

da EA3+ a EA3-

3

da Baa1 a Baa3

da EB1+ a EB1-

4

da Ba1 a Ba3

da EB2+ a EB2-

5

da B1 a B3

da EB3+ a EB3-

6

Caa1 e inferiori

EC1+ e inferiori

A.2.2 Consolidato prudenziale – Distribuzione delle attività finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate: per classi di rating interni

Consolidato prudenziale – Distribuzione delle attività finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate per classi di rating interni (valori lordi)

Il Gruppo non utilizza modelli di rating interno per la determinazione dei requisiti patrimoniali.

Il Gruppo utilizza, a fini gestionali, un modello di rating orientato alla valutazione della clientela Privati Consumatori e alla clientela Imprese (Imprese Retail, Corporate e Finanziarie e Istituzionali)

Nella tabella seguente, per le esposizioni in bonis appartenenti ai segmenti di esposizione di cui sopra, si riporta l’incidenza di ogni classe di rating rispetto al totale delle esposizioni.

Classi di rating interni

Esposizioni

da 1 a 4

da 5 a 6

da 7 a 10

Finanziarie e Istituzionali

Totale

Esposizioni per cassa

67,23%

25,40%

5,44%

1,93%

100%

Esposizioni fuori bilancio

79,78%

14,55%

3,58%

2,09%

100%

A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia

A.3.1 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite

Non presenti alla data di riferimento.

227

A.3.2 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite

Garanzie reali

Garanzie personali

(1)

(2)

Derivati su crediti

Crediti di firma

Totale

Altri derivati

Esposizione lorda

Esposizione netta

Immobili - Ipoteche

Immobili - leasing finanziario

Titoli

Altre garanzie reali

CLN

Controparti centrali

Banche

Altre società finanziarie

Altri soggetti

Amministrazioni pubbliche

Banche

Altre società finanziarie

Altri soggetti

(1)+(2)

1. Esposizioni creditizie per cassa garantite:

8.466.734

8.193.670

4.389.165

84.868

235.996

130.745

-

2.189.656

31

24.770

834.470

7.889.701

1.1. totalmente garantite

6.780.957

6.523.994

4.386.515

84.868

178.149

125.639

-

1.001.189

31

21.822

723.277

6.521.490

- di cui deteriorate

303.477

158.459

117.307

4.392

461

2.313

-

20.834

-

207

12.909

158.423

1.2. parzialmente garantite

1.685.777

1.669.676

2.650

-

57.847

5.106

-

1.188.467

-

2.948

111.193

1.368.211

- di cui deteriorate

33.895

23.278

12

-

54

772

-

19.274

-

12

349

20.473

2. Esposizioni creditizie “fuori bilancio” garantite:

794.492

793.630

3.852

-

59.398

56.882

-

1.782

698

10.089

614.742

747.443

2.1. totalmente garantite

671.991

671.205

3.852

-

38.139

49.265

-

730

10

9.870

569.235

671.101

- di cui deteriorate

3.745

3.438

39

-

35

344

-

9

-

3.011

3.438

2.2. parzialmente garantite

122.501

122.425

-

21.259

7.617

-

1.052

688

219

45.507

76.342

- di cui deteriorate

101

77

-

31

5

-

5

-

7

48

228

B.Distribuzione e concentrazione delle esposizioni creditizie

B.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso clientela

(Parte 1)

Amministrazioni Pubbliche

Società Finanziarie

Società Finanziarie (di cui imprese di assicurazione)

Esposizioni/Controparti

Esposizione netta

Rettifiche valore complessive

Esposizione netta

Rettifiche valore complessive

Esposizione netta

Rettifiche valore complessive

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze

-

985

10.689

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

A.2 Inadempienze probabili

-

92

136

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

18

16

-

A.3 Esposizioni scadute deteriorate

251

38

14

2

-

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

A.4 Esposizioni non deteriorate

3.067.787

655

608.636

5.927

6.780

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

-

1.780

188

-

Totale A

3.068.038

693

609.727

16.754

6.780

-

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate

-

B.2 Esposizioni non deteriorate

57.036

148.367

140

-

Totale B

57.036

-

148.367

140

-

Totale (A+B)

31.12.2022

3.125.074

693

758.094

16.894

6.780

-

Totale (A+B)

31.12.2021

2.976.720

876

769.293

14.651

6.221

1

229

B.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso clientela

(Parte 2)

Società non finanziarie

Famiglie

Esposizioni/Controparti

Esposizione netta

Rettifiche valore complessive

Esposizione netta

Rettifiche valore complessive

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze

35.482

92.964

23.304

19.164

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

4.929

7.819

5.540

3.707

A.2 Inadempienze probabili

81.168

48.538

50.671

23.071

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

30.624

19.107

24.741

11.567

A.3 Esposizioni scadute deteriorate

1.517

259

4.899

480

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

444

93

333

65

A.4 Esposizioni non deteriorate

6.008.587

64.338

4.943.315

35.128

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni

79.153

8.412

43.889

3.754

Totale A

6.126.754

206.099

5.022.189

77.843

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate

8.781

1.865

556

72

B.2 Esposizioni non deteriorate

2.899.464

1.220

233.705

232

Totale B

2.908.245

3.085

234.261

304

Totale (A+B)

31.12.2022

9.034.999

209.184

5.256.450

78.147

Totale (A+B)

31.12.2021

9.159.622

258.469

4.929.772

88.026

230

B.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso clientela

(Parte 1)

Italia

Altri paesi europei

America

Esposizioni/Aree geografiche

Esposizioni netta

Rettifiche valore complessive

Esposizioni netta

Rettifiche valore complessive

Esposizioni netta

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze

59.747

(122.775)

24

(41)

-

A.2 Inadempienze probabili

131.624

(71.534)

307

(210)

-

A.3 Esposizioni scadute deteriorate

6.681

(779)

-

A.4 Esposizioni non deteriorate

14.481.075

(105.677)

142.881

(193)

1.774

Totale (A)

14.679.127

(300.765)

143.212

(444)

1.774

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate

9.337

(1.937)

-

B.2 Esposizioni non deteriorate

3.312.447

(1.595)

25.643

-

477

Totale (B)

3.321.784

(3.532)

25.643

-

477

Totale (A+B)

31.12.2022

18.000.911

(304.297)

168.855

(444)

2.251

Totale (A+B)

31.12.2021

17.662.455

(361.642)

159.723

(359)

17.228

231

B.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso clientela

(Parte 2)

America

Asia

Resto del mondo

Esposizioni/Aree geografiche

Rettifiche valore complessive

Esposizioni netta

Rettifiche valore complessive

Esposizioni netta

Rettifiche valore complessive

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze

-

A.2 Inadempienze probabili

-

A.3 Esposizioni scadute deteriorate

-

A.4 Esposizioni non deteriorate

(1)

374

(1)

2.221

(1)

Totale (A)

(1)

374

(1)

2.221

(1)

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate

-

B.2 Esposizioni non deteriorate

-

5

-

Totale (B)

-

5

-

Totale (A+B)

31.12.2022

(1)

374

(1)

2.226

(1)

Totale (A+B)

31.12.2021

(20)

427

(1)

569

-

B.3 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso banche

(Parte 1)

Italia

Altri paesi europei

America

Esposizioni/Aree geografiche

Esposizioni netta

Rettifiche valore complessive

Esposizioni netta

Rettifiche valore complessive

Esposizioni netta

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze

-

A.2 Inadempienze probabili

-

A.3 Esposizioni scadute deteriorate

-

A.4 Esposizioni non deteriorate

1.395.541

(1.398)

98.595

(93)

2.683

Totale (A)

1.395.541

(1.398)

98.595

(93)

2.683

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate

-

B.2 Esposizioni non deteriorate

17.746

(2)

54.165

-

Totale (B)

17.746

(2)

54.165

-

Totale (A+B)

31.12.2022

1.413.287

(1.400)

152.760

(93)

2.683

Totale (A+B)

31.12.2021

2.384.526

(567)

93.770

(28)

-

232

B.3 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso banche

(Parte 2)

America

Asia

Resto del mondo

Esposizioni/Aree geografiche

Rettifiche valore complessive

Esposizioni netta

Rettifiche valore complessive

Esposizioni netta

Rettifiche valore complessive

A. Esposizioni creditizie per cassa

A.1 Sofferenze

-

A.2 Inadempienze probabili

-

A.3 Esposizioni scadute deteriorate

-

A.4 Esposizioni non deteriorate

(6)

160

-

951

(1)

Totale (A)

(6)

160

-

951

(1)

B. Esposizioni creditizie fuori bilancio

B.1 Esposizioni deteriorate

-

B.2 Esposizioni non deteriorate

-

2.500

-

Totale (B)

-

2.500

-

Totale (A+B)

31.12.2022

(6)

2.660

-

951

(1)

Totale (A+B)

31.12.2021

-

2.000

-

1.116

(1)

233

B.4 Grandi esposizioni

Con riferimento alla normativa di vigilanza vigente è stata rilevata la seguente situazione al 31 dicembre 2022:

Descrizione

Ammontare

(valore di bilancio)

Ammontare

(valore ponderato)

Numero

Grandi esposizioni

7.874.084

424.410

9

Le posizioni rilevate sono riconducibili a:

-titoli governativi italiani e attività fiscali della banca;

-partecipazione al capitale della Banca d’Italia;

-sottoscrizione dei titoli junior e mezzanine e concessione di finanziamenti alla società veicolo dell’operazione di cartolarizzazione NPL tramite GACS;

-garanzie prestate dal Fondo di garanzia L.23.12.1996 N.662;

-garanzie prestate da SACE;

-esposizioni con Credit Agricole per liquidità depositata nell’ambito dell’operazione di covered bond, per titoli di debito inclusi nel portafoglio di proprietà e strumenti derivati;

-esposizioni con Unicredit riferite a titoli di debito, strumenti derivati, garanzie e impegni prestati oltre a titoli di capitale;

-esposizioni con Banco Santander essenzialmente riferite a titoli di debito e long term repo;

-operatività in pronti contro termine con Cassa di Compensazione e Garanzia.

C.Operazioni di cartolarizzazione

Informazioni di natura qualitativa

Nel corso del 2018 è stata realizzata un’operazione di cartolarizzazione con ricorso alla procedura per il rilascio da parte dello Stato italiano della garanzia sulla cartolarizzazione delle sofferenze sui titoli senior ai sensi del D.L. 18/2016 (“GACS”) finalizzata al deconsolidamento di crediti del Gruppo Banco Desio per un controvalore lordo di Euro 1,0 miliardi (l’“Operazione”).

L’Operazione è stata strutturata al fine di realizzare il trasferimento significativo del rischio di credito associato ai crediti cartolarizzati (“SRT”) ai sensi degli artt. 243 e ss. del Regolamento (UE) n. 575/2013; il portafoglio sofferenze di riferimento, ceduto il 12 giugno 2018 alla società veicolo “2Worlds s.r.l.” (“SPV” o “Veicolo”) appositamente costituita, è composto da contratti di finanziamento ipotecari o chirografari erogati da Banco di Desio e della Brianza e da Banca Popolare di Spoleto in favore della clientela “secured”, ovvero con rapporti garantiti da ipoteche, ed “unsecured”, ovvero con rapporti privi di garanzie reali.

In data 25 giugno 2018 la SPV ha quindi emesso le seguenti classi di titoli ABS (Asset-Backed Securities):

▪titoli senior pari a Euro 288,5 milioni, corrispondenti al 28,8% del Gross Book Value (GBV) alla data di individuazione dei crediti del 31 dicembre 2020, a cui è stato attribuito il rating “BBB Low” e “BBB” rispettivamente da parte di DBRS Ratings Ltd e Scope Ratings GmbH;

▪titoli mezzanine pari a Euro 30,2 milioni a cui è stato attribuito il rating “B Low” e “B” rispettivamente da parte di DBRS Ratings Ltd e Scope Ratings GmbH;

▪titoli junior pari a Euro 9,0 milioni, privo di rating.

234

In data 11 luglio 2018, il Gruppo Banco Desio ha accettato l’accordo definitivo vincolante per la cessione del 95% dei titoli mezzanine e junior, che si è perfezionata in data 23 luglio 2018 mediante il regolamento della transazione stessa e quindi il deconsolidamento delle sofferenze cedute.

In data 3 ottobre 2018 il Gruppo Banco Desio ha ricevuto formale comunicazione che il Ministro dell’economia e delle finanze, con provvedimento del 5 settembre 2018, ha concesso la garanzia dello Stato sui titoli senior emessi dal Veicolo con efficacia sin dalla data di adozione del suddetto provvedimento in quanto risultavano già verificate le condizioni previste dal D.L. 18/2016.

Nel 2020 il Banco ha sottoscritto un titolo (Asset-Backed Security o “ABS”) per Euro 50 milioni, emesso da Lumen SPV S.r.l. (società veicolo o “SPV”), avente come attività sottostante finanziamenti a medio lungo termine concessi da Credimi S.p.A. (“Originator”) a PMI e assistiti da garanzia del Medio Credito Centrale (MCC) come previsto dal DL 23 dell’8 aprile 2020 (cd DL Liquidità). Nel corso del 2021 è stata sottoscritta un’altra emissione di Lumen con sottostanti finanziamenti della stessa tipologia per ulteriori Euro 50 milioni.

Gli obiettivi dell’iniziativa sono:

1.ottenere un rendimento atteso coerente con il profilo di rischio dell’operazione con sottostante finanziamenti garantiti da Medio Credito Centrale;

2.aumentare la clientela con un target in linea con le politiche commerciali e creditizie (geografia, dimensione aziende e perdita attesa del portafoglio);

3.avviare un’operatività su canali fintech (portale co-branded) che consenta alla clientela una user experience completamente on-line, semplice e veloce.

Nel corso dell’esercizio 2020 la Banca ha inoltre effettuato, in un’ottica di diversificazione del proprio portafoglio titoli e alla ricerca di un rendimento interessante, un investimento di Euro 5 milioni in note senior emesse dalla società veicolo Viveracqua con scadenza 2034 aventi come sottostante nr. 6 emissioni obbligazionarie di società operanti nel comparto idrico. Sempre in un’ottica di diversificazione del proprio portafoglio titoli nel corso del 2021 sono stati effettuati investimenti in tranche senior di cartolarizzazioni di terzi come di seguito:

-Euro 30 milioni riferiti ad un’emissione senior semplice trasparente standardizzata (“STS”) di Kripton SPV con sottostante finanziamenti a PMI garantiti da Medio Credito Centrale: alla data del 31 dicembre 2022 l’operazione è ancora in fase di ramp-up e sono stati effettuati versamenti per Euro 28,1 milioni circa;

Euro 15 milioni riferiti ad un’emissione senior del veicolo P2P Lendit con sottostanti finanziamenti a privati di credito al consumo alla data del 31 dicembre 2022 l’operazione è ancora in fase di ramp-up e sono stati effettuati versamenti per Euro 6,7 milioni circa.

Nel mese di dicembre 2021 il Banco Desio ha altresì preso parte ad un’operazione multi-originator di cartolarizzazione di sofferenze con garanzia di Stato GACS svolta dal team di Cassa Centrale Banca (Buonconsiglio 4). In particolare, in data 15 dicembre il Banco ha perfezionato la cessione pro-soluto sotto forma di cartolarizzazione, effettuata ai sensi della Legge 130/1999 (l’“Operazione”), di un portafoglio di posizioni a sofferenza (“NPLs”) con un valore complessivo lordo (“GBV”) pari ad Euro 22,9 milioni, in favore della Società Veicolo “Buonconsiglio 4 S.r.l.” (“SPV” o “Veicolo”).

Al fine di adempiere all’obbligo di retention di cui (i) all’art. 405, par. 1, del Regolamento EU 575/2013 (“CRR”), (ii) all’art. 51, par. 1, del Regolamento Delegato (UE) 231/2013 (“Regolamento AIMFD”) e (iii) all’art. 254 del Regolamento Delegato (UE) 35/2015 (“Regolamento Solvency II”), il Gruppo ha deciso di mantenere un interesse economico netto del valore nominale di ciascuna tranche Junior (circa 7%) e Mezzanine (circa 6%) trasferita a investitori terzi, oltre a mantenere il 100% della tranche Senior, ai sensi dell’art. 405, par. 1, lett. (a), del CRR. Il corrispettivo della cessione, pari ad Euro 4,59 milioni (al lordo degli incassi pari ad Euro 90 mila relativi al periodo 1 agosto 2021 – 1 dicembre 2021, come previsto dal Decreto GACS del 3 agosto 2016, art. 2, comma 1, lett. a), è stato riconosciuto mediante la sottoscrizione da parte di BDB di titoli ABS (“Notes”) emessi dall’SPV il 14 dicembre 2021, a fronte degli NPLs acquistati pro-quota da ciascuna banca cedente. In data 15 dicembre 2021 il Banco di Desio e della Brianza ha sottoscritto

235

l’accordo definitivo vincolante per la cessione da parte delle banche Originator di circa il 94% dei titoli Mezzanine e 93% dei titoli Junior formulato da un investitore istituzionale terzo per un corrispettivo pro-quota di Euro 202.322, incassandone il corrispettivo nella data prevista per il regolamento della transazione dei titoli, ovvero il 17 dicembre 2021.

Da ultimo si precisa che l’informativa relativa alle operazioni cosiddette di “auto-cartolarizzazione” è contenuta nella Parte E - Sezione 2 - Rischi del consolidato prudenziale - 1.4 Rischio di liquidità. Trattasi, infatti, di operazioni in cui il Gruppo ha sottoscritto integralmente i titoli emessi dal veicolo, con l’obiettivo di utilizzarli per l’ottenimento di liquidità, attraverso operazioni di politica monetaria con l’Eurosistema o mediante operazioni di pronti contro termine con controparti di mercato.

Informazioni di natura quantitativa

C.1 Consolidato Prudenziale - Esposizioni derivanti dalle principali operazioni di cartolarizzazione "proprie" ripartite per tipologia di attività cartolarizzate e per tipologia di esposizioni

Esposizioni per cassa

Senior

Mezzanine

Junior

TIPOLOGIA ATTIVITA' CARTOLARIZZATE/ ESPOSIZIONI

Valore di bilancio

Rettif./ripr. di valore

Valore di bilancio

Rettif./ripr. di valore

Valore di bilancio

Rettif./ripr. di valore

A. Oggetto di integrale cancellazione dal bilancio

152.424

34

664

1

- attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

152.424

34

B. Oggetto di parziale cancellazione dal bilancio

C. Non cancellate dal bilancio

L’esposizione in bilancio rappresenta:

-il valore dei titoli senior al costo ammortizzato (inclusivo dei costi upfront sostenuti e dei ratei da interessi maturati e al netto della perdita attesa – ECL);

-il fair value dei titoli mezzanine e junior detenuti, iscritti tra le attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value.

C.2 Consolidato Prudenziale - Esposizioni derivanti dalle principali operazioni di cartolarizzazione "di terzi" ripartite per tipologia di attività cartolarizzate e per tipologia di esposizioni

Esposizioni per cassa

Senior

Mezzanine

Junior

TIPOLOGIA ATTIVITA' SOTTOSTANTI/ ESPOSIZIONI

Valore di bilancio

Rettif./ripr. di valore

Valore di bilancio

Rettif./ripr. di valore

Valore di bilancio

Rettif./ripr. di valore

Crediti verso clientela

128.102

4.330

236

D. Operazioni di cessione

C. Consolidato prudenziale - Attività finanziarie cedute e cancellate integralmente

Informazioni di natura qualitativa

In continuità con la strategia di gestione proattiva dei crediti deteriorati e in coerenza con le linee guida emanate dalla Banca Centrale Europea, si sono perfezionate nell’anno 8 operazioni di cessione di portafogli crediti costituiti da rapporti ipotecari e chirografari classificati a sofferenza e ad inadempienza probabile per un gross book value (GBV) di 67,9 milioni di euro a fondi di investimento chiusi a fronte dell’investimento in quote dei fondi stessi per un controvalore di 35,0 milioni di euro.

Come emerge dall’analisi delle informazioni di natura quantitativa riportate nel successivo paragrafo, la struttura di ciascuna delle operazioni ha una configurazione tale da aver consentito a Banco Desio di soddisfare i requisiti previsti dall’IFRS 10 Bilancio consolidato circa l’assenza delle condizioni richieste per l’esercizio del controllo sul relativo Fondo d’investimento (e quindi l’esclusione di questi dal perimetro di consolidamento contabile del Gruppo Banco Desio). Parimenti risultano rispettati i presupposti previsti dall’IFRS 9 Strumenti finanziari per il trasferimento sostanziale dei diritti a ricevere i flussi finanziari dalle singole attività cedute e dei rischi e benefici associati ad esse. Ne deriva per tutte le operazioni il totale deconsolidamento contabile dei medesimi crediti trasferiti tenuto anche conto che non sono state concesse, a favore di ciascun Fondo, ulteriori garanzie rispetto a quelle usuali sull’esistenza del credito.

Nell’ambito degli accordi delle operazioni (side letter) è stata comunque prevista una specifica reportistica informativa periodica onde permettere ai sottoscrittori delle quote adeguati meccanismi di riscontro delle attività sottostanti il net asset value di ciascun Fondo chiuso.

Informazioni di natura quantitativa

A fronte delle suddette cessioni, di natura multioriginator per la presenza di cessioni di crediti deteriorati al medesimo fondo da parte di una pluralità di investitori (di cui dieci banche e un operatore specializzato nella gestione dei crediti deteriorati), sono state sottoscritte nel corso del 2022 quote di fondi per:

•Euro 14,1 milioni nel fondo Keystone

•Euro 6,6 milioni nel fondo PEG UTP Manag DT,

•Euro 4,9 milioni nel fondo UTP Italia Credit,

•Euro 4,4 milioni nel fondo Efesto,

•Euro 4,0 milioni nel fondo P-G CR Manag Uno,

•Euro 0,9 milioni nel fondo Illimity CR.

In ragione delle preesistenti rettifiche di valore al 31 dicembre 2021 sui crediti oggetto di cessione nel 2022, sono state registrate perdite nette da cessione di attività finanziarie al costo ammortizzato per circa 4,8 milioni di euro.

A fronte delle suddette cessioni di natura multioriginator, per la presenza di cessioni di crediti deteriorati da parte di una pluralità di investitori, Banco Desio detiene, alla data del 31 dicembre 2022, i seguenti investimenti in OIC chiusi di crediti deteriorati, con le conseguenti % sul totale delle quote emesse (sulla base dell’ultima situazione disponibile di ciascun fondo):

1.Numero 14.037.666,00 quote del fondo Keystone, corrispondenti al 9,3% del totale delle quote emesse;

2.Numero 10.337.131,457 quote del fondo Efesto, corrispondenti al 2,6% del totale delle quote emesse;

3.Numero 7.767.036 quote del fondo Clessidra, corrispondenti al 3,0% del totale delle quote emesse;

4.Numero 5.684.155,00 quote del fondo Illimity CR, corrispondenti al 2,8% del totale delle quote emesse;

237

5.Numero 4.946.851,00 quote del fondo UTP Italia Credit, corrispondenti al 5,5% del totale delle quote emesse;

6.Numero 244 quote del fondo Vic2, corrispondenti al 29,2% del totale delle quote emesse;

7.Numero 159 quote del fondo Vir1, corrispondenti al 11,1% del totale delle quote emesse;

8.Numero 139,00 quote del fondo PEG UTP MANAG DT PT, corrispondenti al 19,85% del totale delle quote emesse;

9.Numero 87,00 quote del fondo P-G CR Manag Uno, corrispondenti al 14,14% del totale delle quote emesse;

10.Numero 34,1845 quote del fondo Back2Bonis, corrispondenti al 2,1% del totale delle quote emesse.

Tenuto conto della partecipazione in ciascuno dei fondi rispetto alla pluralità degli investitori coinvolti, risultano in tutti i casi assenti le condizioni richieste dall’IFRS10 per l’esercizio del controllo sul relativo Fondo, così come risultano rispettate le condizioni previste dall’IFRS9 per la derecognition dei crediti ceduti in ragione delle mutate caratteristiche dell’asset iscritto in bilancio in luogo dei crediti originati dal Banco (in termini di numerosità, caratteristiche e valore nominale dei finanziamenti) e cancellati per effetto delle operazioni. Per giungere a tali conclusioni sono stati valutati:

-l’assenza di elementi che potessero identificare la capacità di indirizzare o controllare i rendimenti variabili dei fondi, cui la Banca in qualità di detentrice delle quote è esposta;

-la numerosità dei debitori, il segmento di appartenenza, la presenza di garanzie, le tempistiche di recupero e la tipologia di finanziamenti: questi fattori qualitativi fanno emergere un effetto diversificazione molto forte, prodotto dalla presenza di debitori diversi con caratteristiche disomogenee tra le diverse entità apportanti a cui corrisponde, inoltre, una diversa strategia di recupero adottata dai Fondi rispetto a quella che avrebbero adottato le singole banche aderenti;

-per i casi di apporti maggiormente rilevanti rispetto al totale degli attivi dei fondi, le conclusioni di un test quantitativo articolato calcolando il rapporto tra la variabilità dei cash flow relativi al portafoglio di crediti delle singole banche aderenti e la variabilità dei cash flow relativi al portafoglio crediti complessivamente detenuto dal Fondo.

Le quote dei fondi di investimento chiusi sottoscritte, classificate tra gli strumenti obbligatoriamente valutati al fair value con impatto a conto economico, sono valorizzate secondo le modalità previste dalla Policy di fair value per la tipologia di asset sulla base di metodologie internamente sviluppate; tale fair value (di livello 3) aggiornato coerentemente con l’adozione dei modelli di fair value identificati ha comportato una rettifica all’ultimo NAV disponibile complessivamente pari ad Euro 8,3 milioni di Euro, pari a oltre l’11% dell’investimento valorizzato al NAV comunicato dal gestore.

D. Consolidato prudenziale - Operazioni di covered bond

Nella presente sezione devono essere rilevate le operazioni di covered bond in cui la Banca cedente e la Banca finanziatrice coincidono.

Nel corso del 2017 è stato dato avvio al Programma “Covered Bond – Desio OBG” finalizzato all’ottenimento di benefici di Gruppo in termini di funding (diversificazione della raccolta, riduzione del relativo costo, nonché allungamento delle scadenze delle fonti di finanziamento). Tale Programma, che ha natura multi-seller, vede coinvolti:

-Banco di Desio e della Brianza (Capogruppo) nel ruolo di (1) banca originator, (2) banca finanziatrice, e (3) banca emittente i covered bond;

-Desio OBG S.r.l. (Veicolo o SPV), in qualità di società veicolo appositamente costituita per la cessione di attivi idonei da parte di Banco Desio, controllata al 60% dalla Capogruppo;

238

-BNP Paribas, quale controparte swap richiesta in considerazione dell’esposizione al possibile rischio generato dal mismatch tra il tasso fisso del covered bond e il mix di tassi del portafoglio ceduto.

In data 12 gennaio 2021 è stata effettuata un’emissione in Private Placement di covered bond con scadenza 2031 dell’importo di Euro 100 milioni ad un livello di midswap +34 b.p. (titolo con cedola 0% e prezzo di emissione 98,493%).

Più in dettaglio, il programma “Covered Bond - Desio OBG” si caratterizza per:

1.cessioni pro-soluto, non-revolving, di un portafoglio crediti ipotecari residenziali;

2.erogazione al veicolo da parte di Banco Desio di un finanziamento di natura subordinata;

3.emissioni, da parte di Banco di Desio e della Brianza, di obbligazioni bancarie garantite rivolte ad investitori istituzionali per rispettivi 575 milioni di euro (emessi nel 2017) e 500 milioni di euro (emessi nel 2019) con scadenza 7 anni, oltre a 100 milioni di euro (emessi nel 2021) con scadenza 10 anni;

4.la stipula da parte del veicolo di un liability swap a valere sul covered bond emesso, per un nozionale di euro 300 milioni (sull’emissione 2017) e per un nozionale di euro 200 milioni (sull’emissione 2019) con una controparte BNP Paribas;

5.la stipula da parte di Banco di Desio e della Brianza di un back-swap, per il medesimo nozionale di euro con la medesima controparte, speculare al precedente.

Si riepilogano di seguito le principali caratteristiche dell’operazione:

a)Denominazione veicolo: Desio OBG S.r.l.

b)Tipologia di crediti sottostanti: Mutui ipotecari residenziali;

c)Valore dei crediti ceduti: pari complessivamente a 2.555 milioni di euro;

d)Importo del finanziamento subordinato: pari a complessivi 1.721 milioni di euro al 31 dicembre 2022;

e)Valore nominale dei covered bond emessi: 1.175 milioni di euro;

f)Tasso dei covered bond emessi: tasso fisso pari a 0,875% (emissione del 2017), a 0,375% (emissione 2019) e a 0% con prezzo di emissione 98,493% (emissione 2021).

Alla data del 31 dicembre 2022 il portafoglio dei crediti ceduti dal Banco ha un valore di bilancio pari a circa 1.663 milioni di euro.

E. Consolidato prudenziale - Modelli per la misurazione del rischio di credito

Il Banco non utilizza modelli interni di portafoglio per la misurazione dell’esposizione al rischio di credito.

239

1.2Rischi di mercato

1.2.1Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo – portafoglio di negoziazione di vigilanza

Informazioni di natura qualitativa

A.Aspetti generali

Le variazioni inattese nei tassi di mercato, in presenza di differenze nelle scadenze e nei tempi di revisione dei tassi di interesse delle attività e delle passività, determinano una variazione del flusso netto degli interessi e quindi del margine d’interesse. Inoltre, tali fluttuazioni inattese, espongono il Gruppo a variazioni nel valore economico delle attività e delle passività.

Il Gruppo ha adottato una strategia atta a consolidare un rendimento in linea con il budget pur garantendo un basso profilo di rischio mediante una bassa duration di portafoglio.

B.Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso d’interesse e del rischio prezzo

Nell’esercizio delle proprie attribuzioni in materia di direzione e coordinamento il Consiglio di Amministrazione di Capogruppo, ha emanato specifiche disposizioni in materia di controlli.

L’attività di negoziazione dell’Area Finanza di Capogruppo è soggetta a limiti operativi così come declinato nella “Policy di rischio” e nei testi di normativa interna; al fine di contenere il rischio di mercato sono fissati specifici limiti di consistenza, di sensibilità (duration), di redditività (stop loss) e Valore a Rischio (Value at Risk – VaR). Uno specifico sistema di reporting è lo strumento finalizzato a fornire alle unità organizzative coinvolte un’adeguata informativa.

Il monitoraggio degli indicatori e dei limiti operativi è eseguito, come presidio di primo livello, nel continuo dall’Area Finanza mentre la Direzione Risk Management esegue il monitoraggio di secondo livello, attivando eventuali procedure di escalation in caso di sconfini secondo quanto previsto dalla normativa interna.

Per la quantificazione dei rischi generici e specifici, il Gruppo ha adottato un modello basato sul concetto di Valore a Rischio (Value at Risk – VaR) in modo da esprimere sinteticamente e in termini monetari la massima perdita probabile di un portafoglio statico con riferimento ad uno specifico orizzonte temporale e ad uno specifico livello di confidenza in normali condizioni di mercato. Tale metodologia presenta il vantaggio di consentire l’aggregazione delle posizioni assunte inerenti a fattori di rischio di natura eterogenea; fornisce, inoltre, un numero sintetico che, essendo un’espressione monetaria, è agevolmente utilizzato dalla struttura organizzativa interessata. Il modello VaR utilizza la tecnica della simulazione Monte Carlo ove, fatte le opportune assunzioni e correlazioni, stima, mediante il calcolo di una serie di rivalutazioni possibili, il valore del portafoglio e, dato il vettore dei rendimenti attesi del portafoglio, si determina il percentile desiderato della distribuzione. Il modello utilizza un intervallo di confidenza del 95% con un periodo temporale pari a 1 giorno. L’applicativo utilizzato per il calcolo del VaR è l’infoprovider Bloomberg.

Il modello interno non è utilizzato nel calcolo dei requisiti patrimoniali sui rischi di mercato.

240

Informazioni di natura quantitativa

1. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie per cassa e derivati finanziari - Euro

Tipologia/Durata residua

A vista

Fino a 3 mesi

Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi

Da oltre 6 mesi fino a 1 anno

Da oltre 1 anno fino a 5 anni

Da oltre 5 anni fino a 10 anni

Oltre 10 anni

Durata indeterminata

A. Attività per cassa

-

864

-

8.228

8.637

-

1.1 Titoli di debito

-

864

-

8.228

8.637

-

- con opzione di rimborso anticipato

-

864

-

5.159

3.709

-

- altri

-

3.069

4.928

-

1.2 Altre attività

-

2. Passività per cassa

-

2.1 P.C.T. passivi

-

2.2 Altre passività

-

3. Derivati finanziari

3.1 Con titolo sottostante

- Opzioni

+ Posizioni lunghe

-

+ Posizioni corte

-

24

-

- Altri

+ Posizioni lunghe

-

+ Posizioni corte

-

24

-

3.2 Senza titolo sottostante

- Opzioni

+ Posizioni lunghe

-

+ Posizioni corte

-

- Altri

+ Posizioni lunghe

-

103.040

3.717

7.990

16.894

4.098

-

+ Posizioni corte

-

94.789

3.877

8.308

20.001

8.744

4.815

-

241

1. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie per cassa e derivati finanziari -Altre Valute

Tipologia/Durata residua

A vista

Fino a 3 mesi

Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi

Da oltre 6 mesi fino a 1 anno

Da oltre 1 anno fino a 5 anni

Da oltre 5 anni fino a 10 anni

Oltre 10 anni

Durata indeterminata

A. Attività per cassa

-

1.1 Titoli di debito

-

- con opzione di rimborso anticipato

-

- altri

-

1.2 Altre attività

-

2. Passività per cassa

-

2.1 P.C.T. passivi

-

2.2 Altre passività

-

3. Derivati finanziari

3.1 Con titolo sottostante

- Opzioni

+ Posizioni lunghe

-

+ Posizioni corte

-

- Altri

+ Posizioni lunghe

-

+ Posizioni corte

-

3.2 Senza titolo sottostante

- Opzioni

+ Posizioni lunghe

-

+ Posizioni corte

-

- Altri

+ Posizioni lunghe

-

69.691

1.860

5.502

-

+ Posizioni corte

-

64.840

1.860

5.502

-

242

2. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione delle esposizioni in titoli di capitale e indici azionari per i principali Paesi del mercato di quotazione

Quotati

Tipologia operazione / indice quotazione

Italia

Stati Uniti

Altri

Non quotati

A. Titoli di capitale

posizioni lunghe

3.123

1.525

posizioni corte

B. Compravendite non ancora regolate su titoli di capitale

posizioni lunghe

posizioni corte

C. Altri derivati su titoli di capitale

posizioni lunghe

24

posizioni corte

4.761

D. Derivati su indici azionari

posizioni lunghe

posizioni corte

3. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensitività

Il monitoraggio effettuato fino al terzo trimestre sul portafoglio di negoziazione di vigilanza evidenzia una struttura con rischi di mercato contenuti. Il VaR simulazione Monte Carlo alla data del 31.12.2022 ammonta a 190 migliaia di euro, con una percentuale pari a 0,85% del portafoglio di negoziazione.

1.2.2Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo - Portafoglio bancario

Informazioni di natura qualitativa

A.Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo

La misurazione del rischio di tasso di interesse è effettuata dalla funzione di risk management. L’attività è svolta per la Capogruppo, che copre la quasi totalità del portafoglio bancario. L’insieme dell’attività commerciale del Gruppo connessa con la trasformazione delle scadenze dell’attivo e del passivo del bilancio, il portafoglio titoli, l’operatività di tesoreria e i rispettivi derivati di copertura sono monitorati con metodologie Asset and Liability Management (A.L.M.) mediante l’applicativo ERMAS5.

L’analisi statica, attualmente posta in essere, permette di misurare gli impatti prodotti dalle variazioni della struttura dei tassi d’interesse espressi in termini sia di variazione del valore economico del patrimonio sia del margine di interesse. In questo ambito sono presentati i risultati del portafoglio bancario ai fini di bilancio escludendo dall’analisi gli strumenti finanziari rientranti nel portafoglio di negoziazione di vigilanza.

La variabilità del margine di interesse, determinata da variazioni positive e negative dei tassi su un orizzonte temporale di 365 giorni, è stimata mediante la Gap Analysis. Le variazioni del valore economico delle attività e delle passività sono analizzate mediante l’applicazione di approcci di Sensitivity Analysis.

Le analisi sono eseguite considerando anche spostamenti non paralleli della curva dei rendimenti e l’applicazione di modelli comportamentali delle poste a vista. Nell’analisi di simulazione è possibile prevedere specifici scenari di variazione dei tassi di mercato.

Il contesto economico e politico globale ha subito negli ultimi due anni un forte stress causato in ultima battuta dai recenti eventi bellici.

243

Come richiamato in precedenza, la Banca Centrale Europea, al fine di rispondere ad una serie di shock esogeni, nel corso del 2022 ha provveduto a mettere in atto una politica monetaria restrittiva con un innalzamento dei tassi di interesse.

In questo contesto di tassi crescenti, il Banco Desio ha posto in essere una strategia di copertura del proprio attivo, attraverso la sottoscrizione di strumenti finanziari derivati di copertura (per maggiori dettagli si rimanda alla “Sezione 5 - Derivati di copertura - voce 50 della Nota integrativa”.

244

Informazioni di natura quantitativa

1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie

EURO

Tipologia/Durata residua

A vista

Fino a 3 mesi

Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi

Da oltre 6 mesi a fino a 1 anno

Da oltre 1 anno fino a 5 anni

Da oltre 5 anni fino a 10 anni

Oltre 10 anni

Durata indeterminata

1. Attività per cassa

1.810.808

5.362.940

1.317.504

632.299

3.705.610

2.311.770

1.089.632

-

1.1 Titoli di debito

807

711.528

932.485

169.745

1.005.008

950.109

34.612

-

- con opzione di rimborso anticipato

807

153.287

3.215

699

175.813

54.412

-

- altri

-

558.241

929.270

169.046

829.195

895.697

34.612

-

1.2 Finanziamenti a banche

882.230

83.020

-

1.511

-

1.3 Finanziamenti a clientela

927.771

4.568.392

385.019

462.554

2.700.602

1.360.150

1.055.020

-

- conti correnti

352.832

599.368

635

970

4.711

464

20

-

- altri finanziamenti

574.939

3.969.024

384.384

461.584

2.695.891

1.359.686

1.055.000

-

- con opzione di rimborso anticipato

152.723

3.304.198

292.104

384.166

2.101.436

974.422

1.054.795

-

- altri

422.216

664.826

92.280

77.418

594.455

385.264

205

-

2. Passività per cassa

8.835.153

1.845.807

450.977

1.269.194

3.297.921

158.546

106.481

-

2.1 Debiti verso clientela

8.748.756

1.838.894

58.999

67.467

170.201

57.929

106.481

-

- conti correnti

8.627.121

1.316.108

40.260

41.121

107.822

-

- altri debiti

121.635

522.786

18.739

26.346

62.379

57.929

106.481

-

- con opzione di rimborso anticipato

-

- altri

121.635

522.786

18.739

26.346

62.379

57.929

106.481

-

2.2 Debiti verso banche

85.987

-

391.978

1.181.948

1.719.288

-

- conti correnti

78.570

-

- altri debiti

7.417

-

391.978

1.181.948

1.719.288

-

2.3 Titoli di debito

410

6.913

-

19.779

1.408.432

100.617

-

- con opzione di rimborso anticipato

410

6.913

-

19.779

1.408.432

100.617

-

- altri

-

2.4 Altre passività

-

- con opzione di rimborso anticipato

-

- altri

-

3. Derivati finanziari

3.1 Con titolo sottostante

-

- Opzioni

-

+ Posizioni lunghe

-

+ Posizioni corte

-

- Altri derivati

-

+ Posizioni lunghe

-

+ Posizioni corte

-

3.2 Senza titolo sottostante

-

- Opzioni

-

+ Posizioni lunghe

-

101

840

3.342

32.514

33.100

37.211

-

+ Posizioni corte

-

106.284

824

-

- Altri derivati

-

+ Posizioni lunghe

-

690.000

165.000

-

+ Posizioni corte

-

585.000

270.000

-

4. Altre operazioni fuori bilancio

-

+ Posizioni lunghe

173.862

1.986

-

1.591

-

+ Posizioni corte

177.439

-

245

1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie

ALTRE VALUTE

Tipologia/Durata residua

A vista

Fino a 3 mesi

Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi

Da oltre 6 mesi a fino a 1 anno

Da oltre 1 anno fino a 5 anni

Da oltre 5 anni fino a 10 anni

Oltre 10 anni

Durata indeterminata

1. Attività per cassa

9.073

70.420

438

30

782

299

60

1.1 Titoli di debito

-

820

-

543

-

- con opzione di rimborso anticipato

-

- altri

-

820

-

543

-

1.2 Finanziamenti a banche

8.851

49.773

-

1.3 Finanziamenti a clientela

222

19.827

438

30

239

299

60

-

- conti correnti

-

- altri finanziamenti

222

19.827

438

30

239

299

60

-

- con opzione di rimborso anticipato

30

-

30

239

299

60

-

- altri

192

19.827

408

-

2. Passività per cassa

84.233

-

2.1 Debiti verso clientela

82.083

-

- conti correnti

82.083

-

- altri debiti

-

- con opzione di rimborso anticipato

-

- altri

-

2.2 Debiti verso banche

-

- conti correnti

-

- altri debiti

-

2.3 Titoli di debito

-

- con opzione di rimborso anticipato

-

- altri

-

2.4 Altre passività

-

- con opzione di rimborso anticipato

-

- altri

-

3. Derivati finanziari

3.1 Con titolo sottostante

- Opzioni

+ Posizioni lunghe

-

+ Posizioni corte

-

- Altri derivati

+ Posizioni lunghe

-

+ Posizioni corte

-

3.2 Senza titolo sottostante

- Opzioni

+ Posizioni lunghe

-

+ Posizioni corte

-

- Altri derivati

+ Posizioni lunghe

-

+ Posizioni corte

-

4. Altre operazioni fuori bilancio

+ Posizioni lunghe

-

+ Posizioni corte

-

246

2. Portafoglio bancario - modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensitività

L’impostazione gestionale e strategica del Banco è volta a considerare la volatilità del margine di interesse e del valore economico complessivo dei fondi propri.

L’esposizione al rischio non presenta criticità mantenendosi nel limite definito nella normativa di vigilanza prudenziale. La distribuzione delle poste di bilancio in termini di data di scadenza e di riprezzamento presenta, tuttavia, alcune peculiarità derivanti dall’attuale contesto di mercato che continua a registrare un incremento della raccolta a vista e a breve termine; tutto ciò ha condotto ad una fisiologica diminuzione della durata media del passivo, mentre l’attivo di bilancio non ha subito sostanziali modifiche in termini di durata media.

Il Banco effettua regolarmente analisi di scenario e di stress per stimare il possibile impatto di variazioni dei tassi di mercato sul margine di interesse, nell’orizzonte temporale di un anno, e sul valore economico, come prescritto dalla normativa europea.

Con l’obiettivo di affinare tali analisi tenendo conto dell’effettiva velocità di riprezzamento delle poste prive di scadenza contrattuale, è stata approvata l’adozione di un modello di stima comportamentale delle poste a vista in sostituzione di quello previsto dall’Allegato C della Circ. 285. Il modello è stato validato dalla funzione di Convalida interna del Gruppo e utilizzato in prima applicazione già ai fini della rendicontazione ICAAP 2020.

Per quanto riguarda le analisi di impatto sul valore economico, la metodologia utilizzata è basata sull’integrazione delle risultanze del modello gestionale che rappresenta le poste di bilancio in termini di volumi e bucket di riprezzamento, includendo gli esiti del modello comportamentale delle poste a vista, a cui vengono applicati i coefficienti previsti dalla Circolare 285 quale approssimazione della sensitivity.

In questo approccio di rivalutazione semplificata, l’impatto di rialzi dei tassi diminuirebbe il valore economico del portafoglio bancario, mentre una diminuzione dei tassi produrrebbe un aumento.

Nel 2022, il Banco ha posto in essere operazioni di copertura di Fair Value con approccio micro-hedge e macro-hedge per gestire il rischio tasso del banking book (per maggiori dettagli si rimanda alla successiva “Sezione 3. Gli strumenti derivati e le politiche di copertura”).

247

1.2.3. RISCHIO DI CAMBIO

Informazioni di natura qualitativa

A.Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio

Il Gruppo è esposta al rischio di cambio in conseguenza della propria attività di negoziazione sui mercati valutari e per la propria attività di investimento e di raccolta fondi con strumenti denominati in una valuta diversa da quella nazionale.

L’esposizione al rischio cambio è marginale. In riferimento alle sole realtà bancarie italiane, l’operatività in cambi è gestita dall’Area Finanza della Capogruppo.

Il rischio cambio è amministrato mediante limiti operativi sia per aree di divisa sia per concentrazione su ogni singola divisa. Inoltre, sono stabiliti limiti operativi di stop/loss giornalieri ed annuali.

B.Attività di copertura del rischio di cambio

Obiettivo primario del Gruppo è di gestire in maniera prudente il rischio cambio, tenendo sempre in considerazione la possibilità di cogliere eventuali opportunità di mercato, di conseguenza le operazioni che comportano assunzione di rischio cambio sono gestite mediante opportune strategie di hedging.

248

Informazioni di natura quantitativa

1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attività e passività e dei derivati

Voci

Dollaro USA

Sterlina

Franco svizzero

Yuan

Altre valute

A. Attività finanziarie

65.765

5.680

2.677

698

6.431

A.1 Titoli di debito

543

820

A.2 Titoli di capitale

148

A.3 Finanziamenti a banche

47.867

3.972

1.444

17

5.326

A.4 Finanziamenti a clientela

17.750

1.165

1.233

681

285

A.5 Altre attività finanziarie

B. Altre attività

524

264

229

320

C. Passività finanziarie

71.248

4.931

2.752

8

5.293

C.1 Debiti verso banche

2.150

C.2 Debiti verso clientela

71.248

4.931

2.752

8

3.143

C.3 Titoli di debito

C.4 Altre passività finanziarie

D. Altre passività

421

404

E. Derivati finanziari

- Opzioni

+ Posizioni lunghe

+ Posizioni corte

- Altri derivati

+ Posizioni lunghe

67.275

5.252

620

2.922

984

+ Posizioni corte

61.751

5.215

518

3.601

1.117

Totale attività

133.564

11.196

3.526

3.620

7.735

Totale passività

133.420

10.550

3.270

3.609

6.410

Sbilancio (+/-)

144

646

256

11

1.325

2. Modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensitività

ll profilo di rischio cambio assunto dal Gruppo è poco significativo, considerata l’esposizione in valuta delle poste presenti e le relative coperture poste in atto mediante strumenti finanziari derivati.

249

1.3 GLI STRUMENTI DERIVATI E LE POLITICHE DI COPERTURA

1.3.1 Gli strumenti derivati di negoziazione

A. Derivati finanziari

A.1 Derivati finanziari di negoziazione: valori nozionali di fine periodo

Totale 31.12.2022

Totale 31.12.2021

Over the counter

Senza controparti centrali

Attività sottostanti/Tipologie derivati

Controparti centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati organizzati

Controparti centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati organizzati

1. Titoli di debito e tassi d'interesse

-

26.762

37.115

-

17.259

-

a) Opzioni

-

b) Swap

-

26.762

37.115

-

17.259

-

c) Forward

-

d) Futures

-

e) Altri

-

2. Titoli di capitale e indici azionari

-

24

-

113

-

a) Opzioni

-

24

-

113

-

b) Swap

-

c) Forward

-

d) Futures

-

e) Altri

-

3. Valute e oro

-

9.754

130.303

-

264.942

-

a) Opzioni

-

b) Swap

-

c) Forward

-

9.754

130.303

-

264.942

-

d) Futures

-

e) Altri

-

4. Merci

-

5. Altri

-

Totale

-

36.516

167.442

-

282.314

-

250

A.2 Derivati finanziari di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti

31.12.2022

31.12.2021

Over the counter

Senza controparti centrali

Tipologie derivati

Controparti centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati organizzati

Controparti centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati organizzati

1. Fair value positivo

a) Opzioni

-

24

-

113

-

b) Interest rate swap

-

1.652

1

-

10

-

c) Cross currency swap

-

d) Equity swap

-

e) Forward

-

133

830

-

494

-

f) Futures

-

g) Altri

-

Totale

-

1.785

855

-

617

-

2. Fair value negativo

a) Opzioni

-

b) Interest rate swap

-

153

3.079

-

5.461

-

c) Cross currency swap

-

d) Equity swap

-

e) Forward

-

227

671

-

441

-

f) Futures

-

g) Altri

-

Totale

-

380

3.750

-

5.902

-

251

A.3 Derivati finanziari di negoziazione OTC – valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti

Attività sottostanti

Controparti centrali

Banche

Altre società finanziarie

Altri soggetti

Contratti non rientranti in accordi di compensazione

1) Titoli di debito e tassi d'interesse

- valore nozionale

X

11.793

-

25.322

- fair value positivo

X

-

1

- fair value negativo

X

1.427

-

1.652

2) Titoli di capitale e indici azionari

- valore nozionale

X

-

24

-

- fair value positivo

X

-

24

-

- fair value negativo

X

-

3) Valute e oro

- valore nozionale

X

59.504

50.434

20.365

- fair value positivo

X

441

-

389

- fair value negativo

X

111

199

361

4) Merci

- valore nozionale

X

-

- fair value positivo

X

-

- fair value negativo

X

-

5) Altri

- valore nozionale

X

-

- fair value positivo

X

-

- fair value negativo

X

-

Contratti rientranti in accordi di compensazione

1) Titoli di debito e tassi d'interesse

- valore nozionale

-

26.762

-

- fair value positivo

-

1.652

-

- fair value negativo

-

153

-

2) Titoli di capitale e indici azionari

-

- valore nozionale

-

- fair value positivo

-

- fair value negativo

-

3) Valute e oro

-

- valore nozionale

-

9.754

-

- fair value positivo

-

133

-

- fair value negativo

-

227

-

4) Merci

-

- valore nozionale

-

- fair value positivo

-

- fair value negativo

-

5) Altri

-

- valore nozionale

-

- fair value positivo

-

- fair value negativo

-

252

A.4 Vita residua dei derivati finanziari OTC: valori nozionali

Sottostanti/Vita residua

Fino ad 1 anno

Oltre 1 anno e fino a 5 anni

Oltre 5 anni

Totale

A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse

9.325

36.895

17.657

63.877

A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale ed indici azionari

-

24

-

24

A.3 Derivati finanziari su valute e oro

-

140.057

-

140.057

A.4 Derivati finanziari su merci

-

A.5 Altri derivati finanziari

-

Totale

31.12.2022

149.382

36.919

17.657

203.958

Totale

31.12.2021

265.774

5.390

11.150

282.314

1.3.2 Le coperture contabili

Informazioni di natura qualitativa

A. Attività di copertura del Fair Value

Il Banco ha posto in essere operazioni di copertura di Fair Value con approccio micro-hedge e macro-hedge per gestire il rischio tasso del banking book.

B. Attività di copertura dei flussi finanziari

Nell’ottica di una gestione atta a ridurre l’esposizione a variazioni avverse dei flussi di cassa attesi, il Banco svolge l’attività di copertura di tipo Cash Flow Hedge; l’obiettivo è quello di stabilizzare i flussi di cassa dello strumento coperto con i flussi dello strumento di copertura.

D. Strumenti di copertura

Come strumenti di copertura si utilizzano strumenti derivati, rappresentati da Interest Rate Swap impiegati al fine della copertura del solo rischio di tasso di interesse.

E. Elementi coperti

Ad oggi gli strumenti coperti si riferiscono alle seguenti categorie:

•alle passività (prestiti obbligazionari emessi) mediante micro-coperture specifiche

•impieghi a tasso fisso (obbligazioni) tramite micro-coperture specifiche

•impieghi a tasso fisso (finanziamenti) tramite macro-coperture

Come strumenti di copertura si utilizzano strumenti derivati, rappresentati da Interest Rate Swap impiegati al fine della copertura del solo rischio di tasso di interesse.

Il Banco ha predisposto un modello in grado di gestire l’hedge accounting coerentemente con la normativa di riferimento dettata dai principi contabili Internazionali. La metodologia utilizzata per effettuare i test di efficacia è il “Dollar Offset Method” (hedge ratio) su base cumulativa.

253

Informazioni di natura quantitativa

A.Derivati finanziari di copertura

A.1 Derivati finanziari di copertura: valori nozionali di fine periodo

Totale 31.12.2022

Totale 31.12.2021

Over the counter

Senza controparti centrali

Attività sottostanti/Tipologie derivati

Controparti centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati organizzati

Controparti centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati organizzati

1. Titoli di debito e tassi d'interesse

-

855.000

-

80.000

-

a) Opzioni

-

b) Swap

-

855.000

-

80.000

-

c) Forward

-

d) Futures

-

e) Altri

-

2. Titoli di capitale e indici azionari

-

a) Opzioni

-

b) Swap

-

c) Forward

-

d) Futures

-

e) Altri

-

3. Valute e oro

-

a) Opzioni

-

b) Swap

-

c) Forward

-

d) Futures

-

e) Altri

-

4. Merci

-

5. Altri

-

Totale

-

855.000

-

80.000

-

254

A.2 Derivati finanziari di copertura : fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti

Fair value positivo e negativo

Variazione del valore usato per calcolare l'efficacia della copertura

31.12.2022

31.12.2021

Over the counter

Senza controparti centrali

Tipologie derivati

Controparti centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati organizzati

Controparti centrali

Con accordi di compensazione

Senza accordi di compensazione

Mercati organizzati

31.12.2022

31.12.2021

Fair value positivo

a) Opzioni

-

b) Interest rate swap

-

59.099

-

59.099

-

c) Cross currency swap

-

d) Equity swap

-

e) Forward

-

f) Futures

-

g) Altri

-

Totale

-

59.099

-

59.099

-

Fair value negativo

a) Opzioni

-

b) Interest rate swap

-

365

-

365

c) Cross currency swap

-

d) Equity swap

-

e) Forward

-

f) Futures

-

g) Altri

-

Totale

-

365

-

365

255

A.3 Derivati finanziari di copertura OTC – valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per controparti

Attività sottostanti

Controparti centrali

Banche

Altre società finanziarie

Altri soggetti

Contratti non rientranti in accordi di compensazione

1) Titoli di debito e tassi d'interesse

- valore nozionale

X

-

- fair value positivo

X

-

- fair value negativo

X

-

2) Titoli di capitale e indici azionari

- valore nozionale

X

-

- fair value positivo

X

-

- fair value negativo

X

-

3) Valute e oro

- valore nozionale

X

-

- fair value positivo

X

-

- fair value negativo

X

-

4) Merci

- valore nozionale

X

-

- fair value positivo

X

-

- fair value negativo

X

-

5)Altri

- valore nozionale

X

-

- fair value positivo

X

-

- fair value negativo

X

-

Contratti rientranti in accordi di compensazione

1) Titoli di debito e tassi d'interesse

- valore nozionale

-

855.000

-

- fair value positivo

-

59.099

-

- fair value negativo

-

2) Titoli di capitale e indici azionari

- valore nozionale

-

- fair value positivo

-

- fair value negativo

-

3) Valute e oro

- valore nozionale

-

- fair value positivo

-

- fair value negativo

-

4) Merci

- valore nozionale

-

- fair value positivo

-

- fair value negativo

-

5)Altri

- valore nozionale

-

- fair value positivo

-

- fair value negativo

-

256

A.4 Vita residua dei derivati finanziari di copertura OTC: valori nozionali

Sottostanti/Vita residua

Fino ad 1 anno

Oltre 1 anno e fino a 5 anni

Oltre 5 anni

Totale

A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse

-

855.000

A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale ed indici azionari

-

A.3 Derivati finanziari su valute ed oro

-

A.4 Derivati finanziari su merci

-

A.5 Altri derivati finanziari

-

Totale

31.12.2022

-

855.000

Totale

31.12.2021

80.000

-

80.000

257

1.3.3 Altre informazioni sugli strumenti derivati (di negoziazione e di copertura)

A.Derivati finanziari e creditizi

A.1 Derivati finanziari e creditizi OTC: fair value netti per controparti

Controparti centrali

Banche

Altre società finanziarie

Altri soggetti

A. Derivati finanziari

1) Titoli di debito e tassi d'interesse

- valore nozionale

-

893.555

-

25.322

- fair value netto positivo

-

60.751

-

1

- fair value netto negativo

-

1.580

-

1.652

2) Titoli di capitale e indici azionari

- valore nozionale

-

24

-

- fair value netto positivo

-

24

-

- fair value netto negativo

-

3) Valute e oro

- valore nozionale

-

69.258

50.434

20.365

- fair value netto positivo

-

574

-

389

- fair value netto negativo

-

338

199

361

4) Merci

- valore nozionale

-

- fair value netto positivo

-

- fair value netto negativo

-

5) Altri

- valore nozionale

-

- fair value netto positivo

-

- fair value netto negativo

-

B. Derivati creditizi

1) Acquisto protezione

- valore nozionale

-

- fair value netto positivo

-

- fair value netto negativo

-

2) Vendita protezione

- valore nozionale

-

- fair value netto positivo

-

- fair value netto negativo

-

258

1.4. Gruppo bancario - Rischio di liquidità

Informazioni di natura qualitativa

A.Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità

La gestione del rischio liquidità è effettuata tramite l’Area Finanza di Capogruppo con l’obiettivo di verificare la capacità del Gruppo di far fronte al fabbisogno di liquidità evitando situazioni d’eccessiva e/o insufficiente disponibilità, con la conseguente necessità di investire e/o reperire fondi a tassi sfavorevoli rispetto a quelli di mercato.

L’attività di monitoraggio e reporting periodico sul rischio di liquidità compete alla funzione di Risk Management in coerenza con la soglia di tolleranza al rischio determinata nella Policy per la gestione del rischio di liquidità. L’attività di Tesoreria consiste nell’approvvigionamento e allocazione della liquidità disponibile tramite il mercato interbancario, operazioni di mercato aperto, operazioni in Pronti contro Termine e derivati.

La gestione della liquidità operativa ha l’obiettivo di assicurare la capacità del Gruppo di far fronte agli impegni di pagamento per cassa previsti o imprevisti, in un contesto di “normale corso degli affari” (going concern) su un orizzonte temporale di breve termine non superiore ai 3 mesi. Il perimetro di riferimento del report giornaliero della liquidità operativa si riferisce alle poste con elevato livello di volatilità e forte impatto sulla base monetaria. Il monitoraggio e il controllo del rispetto dei limiti operativi è realizzato mediante l’acquisizione delle informazioni derivanti dalle operazioni di incasso e pagamento, dalla gestione dei conti per i servizi e dall’attività di negoziazione di strumenti finanziari dei portafogli di proprietà.

Il calcolo della counterbalancing capacity permette di integrare il report con tutte quelle attività libere che possono essere prontamente utilizzate sia per essere stanziabili per il rifinanziamento presso la BCE sia per essere smobilizzate. Accanto all’applicazione degli haircut determinati da BCE per i titoli stanziabili e i finanziamenti A.Ba.Co., si predispongono adeguati fattori di sconto (suddivisi per tipologia titolo, rating, divisa) anche per tutti i titoli non stanziabili ma comunque considerati negoziabili opportunamente posizionati in intervalli temporali.

Ulteriore supporto alla gestione del rischio di liquidità deriva dal monitoraggio della liquidità strutturale con l’obiettivo primario del mantenimento di un adeguato rapporto dinamico tra passività ed attività a medio/lungo termine.

L’operatività è misurata con metodologie Asset and Liability Management (A.L.M.) mediante l’applicativo ERMAS5 che, sviluppando tutti i flussi di cassa delle operazioni, consente di valutare e di gestire nei diversi periodi l'eventuale fabbisogno di liquidità della banca generato dallo squilibrio dei flussi in entrata ed uscita.

L’analisi della liquidità strutturale complessiva, è sviluppata su base mensile con la tecnica della Gap Liquidity Analysis, ossia si evidenziano gli sbilanci per data liquidazione dei flussi di capitale nell’orizzonte temporale predefinito.

Al fine di valutare l’impatto di eventi negativi sull’esposizione al rischio si effettuano prove di stress test, condotte a livello consolidato. In particolare gli eventi considerati sono:

•deflusso dei conti correnti passivi a vista definiti “non core”;

•mancato afflusso delle poste contrattuali (mutui, leasing, prestiti personali) e a “a vista” a causa dell’aumento del credito deteriorato;

•riduzione di valore del portafoglio titoli di proprietà ((Held to collect and sell “HTCS” e Held to collect “HTC”);

259

•riacquisto Prestiti Obbligazionari emessi;

•utilizzo dei margini disponibili su linee di credito revocabili (rischio chiamata).

Ai fini dell’analisi si costruiscono tre tipologie di scenari:

1.Idiosincratico, definito come perdita di confidenza da parte del mercato del Gruppo;

2.Mercato, definito come perdita derivante da eventi esogeni e come impatto di un generale declino economico;

3.Combinato, combinazione congiunta degli scenari 1 e 2.

L’orizzonte di simulazione previsto per tutti gli scenari simulati è pari a 1 mese, periodo in cui il Gruppo dovrà fronteggiare la crisi prima di avviare interventi strutturali.

In relazione alla politica di funding la strategia di finanziamento adottata dal Gruppo, data la situazione economica finanziaria in atto, è indirizzata verso una stabilizzazione della raccolta a breve termine da parte della clientela ordinaria, privilegiando la clientela di dettaglio rispetto quella all’ingrosso, e a un maggiore ricorso alle operazioni di funding strutturale a medio/lungo termine, mediante emissioni di obbligazioni garantite (Covered Bond), cartolarizzazioni, prestito titoli ed operazioni in derivati.

In particolare, alla luce delle nuove e meno favorevoli condizioni relative alle operazioni di TLTRO già in essere con la Banca Centrale, il Banco ha posto in essere con primarie controparti di mercato contratti di Long Term Repo su parte degli attivi di portafoglio (eligible e non), prevedendo di incrementare il ricorso a detta fonte di finanziamento.

Nel mese di dicembre 2022, in relazione alla posizione di liquidità, si è provveduto ad effettuare un rimborso anticipato parziale di 800 milioni a valere sul finanziamento TLTRO III in scadenza a giugno 2023 pari a 1.200 milioni. Pertanto, alla data del 31 dicembre 2022, la posizione complessiva relativa al finanziamento TLTRO III ammonta a 3.045 milioni di euro.

La liquidità del Gruppo al 31 dicembre 2022 è ampiamente sotto controllo con un indicatore LCR pari a 152,43%.

260

Informazioni di natura quantitativa

1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie

EURO

Voci/ Scaglioni temporali

A vista

Da oltre 1 giorno a 7 giorni

Da oltre 7 giorni a 15 giorni

Da oltre 15 giorni a 1 mese

Da oltre 1 mese fino a 3 mesi

Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi

Da oltre 6 mesi fino a 1 anno

Da oltre 1 anno fino a 5 anni

Oltre 5 anni

Durata Indeterminata

Attività per cassa

1.221.369

25.026

206.925

224.711

936.167

704.475

1.433.155

6.069.974

5.054.538

82.956

A.1 Titoli di Stato

-

1.619

-

23.489

114.700

489.324

1.089.790

1.272.000

-

A.2 Altri titoli di debito

9.398

2

598

11.458

29.056

25.225

30.190

430.060

422.575

-

A.3 Quote OICR

112.669

-

A.4 Finanziamenti

1.099.302

25.024

204.708

213.253

883.622

564.550

913.641

4.550.124

3.359.963

82.956

- Banche

73.939

85

-

1.514

82.956

- Clientela

1.025.363

24.939

204.708

213.253

883.622

564.550

913.641

4.550.124

3.358.449

-

Passività per cassa

10.131.384

519.627

2.027

16.306

49.811

462.574

1.296.685

3.309.364

266.163

-

B.1 Depositi e conti correnti

10.086.154

16.482

2.027

15.615

41.761

53.068

59.238

110.096

-

- Banche

85.987

-

- Clientela

10.000.167

16.482

2.027

15.615

41.761

53.068

59.238

110.096

-

B.2 Titoli di debito

399

687

7.853

1.138

26.719

1.406.532

101.893

-

B.3 Altre passività

44.831

503.145

4

197

408.368

1.210.728

1.792.736

164.270

-

Operazioni "fuori bilancio"

C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale

- Posizioni lunghe

3.660

1.530

53.982

5.158

1.909

5.623

- Posizioni corte

9.761

1.308

53.469

4.611

1.904

5.604

24

C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale

- Posizioni lunghe

1.653

29

436

1.922

- Posizioni corte

3.232

97

103

1.049

836

518

C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere

- Posizioni lunghe

- Posizioni corte

C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi

- Posizioni lunghe

23.055

8.668

2.037

20

18.200

125.458

- Posizioni corte

173.862

365

1.621

-

1.591

C.5 Garanzie finanziarie rilasciate

C.6 Garanzie finanziarie ricevute

-

C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale

- Posizioni lunghe

-

- Posizioni corte

-

C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale

- Posizioni lunghe

-

- Posizioni corte

-

261

1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie

ALTRE VALUTE

Voci/ Scaglioni temporali

A vista

Da oltre 1 giorno a 7 giorni

Da oltre 7 giorni a 15 giorni

Da oltre 15 giorni a 1 mese

Da oltre 1 mese fino a 3 mesi

Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi

Da oltre 6 mesi fino a 1 anno

Da oltre 1 anno fino a 5 anni

Oltre 5 anni

Durata Indeterminata

A. Attività per cassa

9.246

48.689

5.679

7.500

8.848

448

35

795

346

-

A.1 Titoli di Stato

-

564

-

A.2 Altri titoli di debito

-

848

-

A.3 Quote OICR

148

-

A.4 Finanziamenti

9.098

48.689

5.679

7.500

8.000

448

35

231

346

-

- Banche

8.870

48.689

1.219

-

- Clientela

228

-

4.460

7.500

8.000

448

35

231

346

-

B. Passività per cassa

84.234

-

1

-

B.1 Depositi e conti correnti

84.234

-

1

-

- Banche

2.149

-

- Clientela

82.084

-

1

-

B.2 Titoli di debito

-

B.3 Altre passività

-

C. Operazioni "fuori bilancio"

C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale

- Posizioni lunghe

-

9.878

1.267

53.972

4.574

1.860

5.502

-

- Posizioni corte

-

3.745

1.502

54.448

5.146

1.860

5.502

-

C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale

- Posizioni lunghe

-

- Posizioni corte

-

C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere

- Posizioni lunghe

-

- Posizioni corte

-

C.4 Impegni a erogare fondi

- Posizioni lunghe

-

- Posizioni corte

-

C.5 Garanzie finanziarie rilasciate

-

C.6 Garanzie finanziarie ricevute

-

C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale

- Posizioni lunghe

-

- Posizioni corte

-

C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale

- Posizioni lunghe

-

- Posizioni corte

-

262

Operazioni di auto-cartolarizzazione

Come descritto nella “Parte E - Sezione 2 – Rischi del consolidato prudenziale - 1.1 Rischio di credito - C. Operazioni di cartolarizzazione”, Banco Desio, a fronte di operazioni di “auto-cartolarizzazione” generate da entità del Gruppo, ha sottoscritto titoli utilizzabili per operazioni di rifinanziamento in BCE o per operazioni di pronti contro termine con controparti di mercato. Di seguito vengono descritte le operazioni di auto-cartolarizzazione non cancellate dal bilancio in essere al 31 dicembre 2022.

Operazioni di auto-cartolarizzazione non cancellate dal bilancio

Società Veicolo

Originator

Data emissione titoli

Operazione

Tipologia di cartolarizzazione

Coppedé S.r.l.

Fides S.p.A.

Novembre 2022

Coppedé

Crediti al consumo

In data 13 ottobre 2022 Fides S.p.A., controllata al 100% da Banco Desio, ha ceduto alla società veicolo Coppedé SPV S.r.l. un portafoglio di crediti al consumo in bonis per un valore pari a 507,4 milioni.

Portafoglio crediti

Originator

Valore 31.12.2022

Valore 31.12.2021

Fides S.p.A.

507.362

n.a.

Gli importi indicati rappresentano la quota capitale dei crediti in bonis, le inadempienze probabili e gli scaduti deteriorati.

La società veicolo ha emesso in data 23 novembre 2022 due classi di Titoli: (i) Classe A (Senior Notes), dotati di rating, quotati presso il mercato Euronext della Borsa Irlandese e (ii) Classe J (Junior Notes), non dotati di rating e non quotati. Entrambe le classi di titoli risultano interamente sottoscritte dall’Originator Fides; i Titoli Senior sono oggetto di un’operazione di prestito titoli per un valore pari a 406 milioni in favore di Banco Desio che a sua volta li ha utilizzati per un’operazione di long-term repo con controparte di mercato.

Caratteristiche delle emissioni

Classi

Tipologia

Valore emissione

Valore 31.12.2022

Tasso d’interesse

Scadenza

Rating Moody’s/Fitch (*)

A

Senior

436.000

Euribor 3M+1,30 (spread)

Gennaio 2039

Aa3 / AA

J

Junior (**)

71.362

2,00

Gennaio 2039

n.a.

Totale

507.362

(*) Rating al 31 dicembre 2022.

(**) Titoli Junior non quotati. L’emissione include un sovraprezzo di 12 milioni volto sostanzialmente a costituire la riserva di cassa iniziale

Nell'ambito dell'operazione l’Originator Fides ha assunto l'incarico di Servicer gestendo l'incasso dei crediti.

263

1.5. RISCHI OPERATIVI

Informazioni di natura qualitativa

A. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo

Per “rischio operativo”, si intende il rischio di perdite derivanti dalla inadeguatezza o dalla disfunzione di processi, risorse umane e sistemi interni, oppure da eventi esogeni, ivi compreso il rischio giuridico (cfr. regolamento UE 575/2013).

Il Gruppo utilizza la definizione di rischio operativo sopra riportata all’interno del modello di gestione dei Rischi Operativi approvato e formalizzato all’interno della normativa aziendale.

In tale ambito è stato definito uno specifico macroprocesso di gestione dei rischi operativi (definito Framework di ORM) che si compone delle seguenti fasi:

•Identificazione: rilevazione, raccolta e classificazione delle informazioni relative ai rischi operativi;

•Valutazione: valutazione in termini economici dei rischi operativi rilevati connessi all’operatività aziendale;

•Monitoraggio e reporting: raccolta e organizzazione strutturata dei risultati al fine di monitorare l’evoluzione dell’esposizione al rischio operativo;

•Mitigazione e controllo: trasferimento del rischio e miglioramento dei processi aziendali.

A supporto del modello di gestione dei rischi operativi sono stati formalizzati i seguenti processi operativi:

•Loss Data Collection – processo strutturato per la raccolta delle perdite operative manifestate all’interno del Gruppo;

•Risk Self Assessment – processo strutturato per la valutazione dei rischi operativi potenziali finalizzato ad avere una visione complessiva degli eventi di rischio in termini di impatto potenziale e impatto peggiore;

•Determinazione del requisito patrimoniale TSA – il Gruppo Banco Desio calcola il requisito patrimoniale con metodo denominato “Traditional Standardised Approach”. Il Gruppo, al fine di adempiere ai requisiti normativi in materia, si è dotato di un processo operativo e di una metodologia di allocazione dell’Indicatore Rilevante nelle 8 linee di attività previste dalla normativa e si è dotato di un’apposita procedura informatica interna.

La funzione Risk Management di Capogruppo, nell’ambito di quanto definito nella normativa interna, ha strutturato un’adeguata attività di monitoraggio e reporting in tema rischi operativi integrandola con i dettami dalla normativa di vigilanza in merito a quanto previsto in tema di Coordinamento tra le funzioni di controllo. Relativamente agli eventi pregiudizievoli raccolti nel Database delle Perdite Operative Aziendale (DBPOA), è stato implementato un sistema di reporting in grado di fornire tutte le informazioni riguardanti gli eventi medesimi: numero eventi, ammontare perdite lorde ed eventuali recuperi.

In tema di gestione e monitoraggio del rischio di Outsourcing è stata definita e implementata una metodologia di valutazione del rischio connesso alle terze parti specifica rispetto al più ampio processo di Risk Assessment dei rischi operativi.

La sicurezza informatica e la protezione dei dati rappresentano priorità del Gruppo, che attribuisce importanza centrale alle strategie di gestione dei rischi adottando nel continuo misure conformi alle disposizioni vigenti in materia di privacy, alle normative di sicurezza ed ai principali standard di settore con l’obiettivo di garantire la protezione dei sistemi informativi da eventi che possano avere impatti negativi sul Gruppo e sui diritti degli interessati.

264

La gestione, il controllo e la misurazione dei rischi informatici, ivi incluso il rischio cyber, è incardinata nel più ampio sistema dei controlli interni e di gestione dei rischi adottato dal Banco quale capogruppo del Gruppo Banco Desio.

Con riferimento ai principali presidi operativi ed organizzativi attualmente in essere per garantire la sicurezza e la protezione dei dati si rappresenta che il Gruppo è dotato di:

✓un processo di ICT Risk Assessment volto ad identificare e misurare l’esposizione al rischio informatico. Tale processo è inclusivo della valutazione dei rischi derivanti dal sistema informativo della banca acquisito in full-outsourcing da Cedacri S.p.a.;

✓un sistema di key risk indicators atti a monitorare nel continuo l’esposizione alle principali minacce informatiche in tema di sicurezza dei dati, tra cui: eventi che implichino la violazione delle norme e delle prassi aziendali in materia di sicurezza delle informazioni (i.e. frodi informatiche, attacchi attraverso internet e malfunzionamenti e disservizi), tentativi fraudolenti aventi ad oggetto i canali di virtual banking e fenomeni malware potenziali rilevati sui vettori e-mail o web;

✓un processo di valutazione delle terze parti e dei presidi organizzativi e tecnologici che queste ultime pongono in essere per garantire, tra gli altri aspetti, la sicurezza informatica e la continuità operativa nell’ambito dei servizi erogati sia in fase di contrattualizzazione, sia durante l’intero ciclo di vita del rapporto;

✓un processo di DPIA (Data Protection Impact Assessment), volto a valutare la necessità e la proporzionalità dei trattamenti privacy, valutare e gestire gli eventuali rischi per i diritti e le libertà dei soggetti interessati, stabilire la necessità di implementare misure di mitigazione a fronte di eventuali carenze riscontrate in merito all’esistenza e all’efficacia di adeguati presidi fisici, organizzativi e tecnologici;

✓formazione interna relativamente alla normativa in tema di data protection ed alle modalità di trattamento e protezione dei dati;

✓procedure antifrode in progressivo potenziamento rispetto alle dinamiche evolutive delle tecniche di attacco informatico;

✓procedure di gestione degli incidenti di sicurezza;

✓sistemi di alerting da minacce anche attraverso il ricorso a servizi SOC (Security Operation Center) da parte di operatori specializzati. Recentemente è stato inoltre acquisito un servizio che incorpora un’applicazione informatica avanzata dotata di un sistema di rilevazione delle intrusioni (c.d. Intrusion Detection System) e di una componente che si avvale di tecniche di machine learning per raggruppare i dispositivi presenti in rete in gruppi (cluster) omogenei per comportamento e supportare la rilevazione di fenomeni anomali e generare alert;

✓un servizio di monitoraggio giornaliero delle performance di sicurezza ICT mediante un sistema di rating (valutazione esterna da parte di operatore specializzato ampiamente diffuso a livello mondiale).

Con riferimento alle principali linee evolutive previste si segnala che la Capogruppo si è adoperata per l’irrobustimento dei presidi di primo livello in ambito sicurezza informatica mediante lo sviluppo di un sistema di KPI in grado di monitorare in maniera continuativa i seguenti ambiti: postura del Gruppo in ambito cyber security, efficacia dei sistemi di rilevazione antifrode, esposizione alle vulnerabilità, gestione degli incident.

Infine, per aumentare il presidio interno sul principale outsourcer informatico, è stato sviluppato uno specifico cruscotto di monitoraggio che produce una valutazione sintetica e indipendente sull'adeguatezza del servizio erogato del fornitore stesso. Tale cruscotto è a disposizione sia delle funzioni di linea sia delle funzioni di controllo.

265

Gestione Sicurezza Logica

In risposta alle esigenze straordinarie emerse in connessione all’emergenza Covid-19, alla guerra in corso tra Russia e Ucraina e in ottemperanza al richiamo congiunto di Consob, Banca d’Italia, IVASS, UIF del 7 marzo 2022, il Gruppo ha:

-rafforzato le misure di sicurezza contro gli attacchi cyber con definizione di uno specifico piano investimenti;

-rivisto le policy rule presenti nei sistemi firewall e i controlli di Office 365 mediante strumenti di analisi avanzati;

-sviluppato ulteriori sinergie con il SOC (Security Operation Center) per l’attivazione di sistemi in cloud per la protezione degli utenti in mobilità e la navigazione Internet:

-rivisto le politiche di antispam mediante l’attivazione delle configurazioni di dominio ed il loro monitoraggio;

-potenziato sistemi di protezione della posta elettronica aziendale alla luce degli attacchi di canale sempre più sofisticati;

-previsto uno specifico programma formativo per tutti gli utenti interni del Banco Desio in tema di cyber security;

-definito e normato un processo formale di change management che l’Area ICT ha adottato per tutti gli interventi evolutivi in rilascio;

-sviluppati sistemi di monitoraggio e controllo dei principali outsourcer (in primis Cedacri) al fine di valutarne tempo per tempo le prestazioni e i servizi;

-rivisto l’assetto organizzativo e dei processi di Fraud Management;

-potenziate la strumentazione e le procedure per la protezione degli attacchi DDoS (Distributed deny of service) sulla base anche dell’esperienza acquisita nel fronteggiare e superare gli attacchi occorsi durante l’anno.

Business Continuity Management

In particolare, il business continuity management ha assicurato la continuità operativa dei processi critici e sistemici mediante l’individuazione di risorse di business continuity e la possibilità di operare in Smart working, fornendo a tutto il personale individuato dispositivi laptop e smartphone. Sono stati inoltre svolti test a garanzia della correttezza delle procedure nei seguenti ambiti: sistemi informativi interni, sistemi esterni (i.e. IT outsourcer Cedacri S.p.A.), mercati finanziari e sistemi di erogazione dell’energia elettrica. Tale metodologia di risposta alle crisi risulta anche applicata dalla controllata Fides.

Sono state intensificate sin dal 2020 le azioni al fine di fronteggiare gli impatti dovuti alla pandemia Covid-19:

-ottimizzato il servizio di registrazione telefonica degli ordini per i servizi di investimento finanziari, mediante l’adozione di nuove soluzioni tecnologiche;

-acquistati notebook come nuove postazioni di lavoro per la Sede e la Rete al fine di incrementare la mobilità;

-implementato per Fides il modello di Gruppo di mobilità delle risorse di business continuity;

-potenziato supporto infrastrutturale e network al fine di sostenere la crescente mobilità.

Per il presidio dei rischi di commissione di reati ai sensi del D.Lgs. n.231/2001 “Disciplina della responsabilità amministrativa delle persone giuridiche, delle società e delle associazioni anche prive di personalità giuridica”, le Società del Gruppo hanno adottato un modello organizzativo di prevenzione. La vigilanza sull’efficace attuazione dei predetti modelli è stata demandata a uno specifico organismo interno.

Per quanto riguarda il rischio legale le singole funzioni aziendali, nei rapporti con la clientela, operano con schemi contrattuali standard e comunque previamente valutati dalle strutture aziendali preposte della società. Ciò premesso va evidenziato che la maggior parte delle cause passive in corso a fine esercizio

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sono ricomprese nell’ambito di vertenze riguardanti controversie relative a contestazioni per usura e per anatocismo ed estinzione anticipata.

Rischi connessi al contenzioso legale in essere

Nell’ambito della propria operatività, il Gruppo è coinvolto in procedimenti giudiziari in presenza dei quali, ove ritenuto opportuno dalle competenti funzioni aziendali, sono valutate specifiche previsioni di perdita. La seguente tabella riepiloga i contenziosi in corso alla chiusura del periodo di riferimento con i relativi accantonamenti:

Numero

Petitum

Fondi stanziati

Cause per revocatorie

18

€ 12,3 mln

€2,08 mln

Altre cause

906

€ 138,3 mln

€ 9,4 mln

Di seguito sono descritte le principali controversie, con petitum superiore ad 1 milione di euro, in essere alla data di riferimento:

•Petitum di Euro 42,0 milioni. Il credito del Banco, ceduto ad altra società nel dicembre 2017, è stato ammesso al passivo del fallimento per complessivi Euro 1.125.000 collocati, come da domanda, nella classe dei privilegiati ipotecari. In data 28 maggio 2020 era pervenuta, dalla Curatela Fallimentare, lettera di diffida con la quale si formulava richiesta di risarcimento, quantificando il danno nella misura ora reclamata. Identica iniziativa era stata assunta anche nei confronti delle altre banche già affidanti. Nella comunicazione si sosteneva che il Banco, pur consapevole dello stato di insolvenza in cui versava la società fallita, avrebbe proseguito il rapporto fiduciario in essere e deliberata l’erogazione di nuovo credito (in parte destinato al ripianamento di precedenti sospesi). È stato immediatamente conferito incarico ad un legale esterno per dare riscontro al Curatore con sollecito quanto fermo diniego ad ogni pretesa. Successivamente alla diffida del fallimento di cui sopra, è pervenuto il formale atto di citazione notificato al Banco ed agli Istituti di Credito coinvolti, per il 31 gennaio 2022 avanti il Tribunale di Roma. La richiesta di risarcimento e la somma sono riconfermate come anche le motivazioni poste a fondamento della domanda giudiziale. Il CTP del Banco ha svolto una consulenza tecnica preliminare ove precisa che deve (anche) escludersi l’imputabilità al Banco del danno come determinato dal ricorrente. All’udienza del 31 ottobre 2022 la Curatela Fallimentare ha insistito per la CTU e l’ordine di esibizione; le Banche convenute, tra cui Banco Desio, si sono opposte in quanto strumentale ed irrilevante alla luce delle evidenze documentali già depositate. Il Giudice ha ritenuto di rinviare la causa all’udienza del 3 maggio 2023 per la discussione dei mezzi istruttori e concesso i termini per le memorie a decorrere dal 10 gennaio 2023;

•Petitum di Euro 40,0 milioni. La Spoleto Credito e Servizi Soc. Coop. (SCS, ex controllante dell’incorporata Banca Popolare di Spoleto) nonché alcuni soci della cooperativa medesima hanno notificato al Banco e ai componenti del C.d.A. dell’incorporata in carica nel periodo 2014-2016 un atto di citazione avanti al Tribunale di Milano – Sezione Specializzata delle Imprese – al fine di ottenere che venga accertata: (i) la presunta responsabilità dei convenuti con riguardo all’operazione di conferimento di n. 32 Sportelli bancari del Banco nell’incorporata (conclusasi nel primo semestre del 2015) in forza dell’Accordo di Investimento concluso il 1° aprile 2014 tra il Banco e i Commissari Straordinari dell’incorporata, sul presupposto della non correttezza dei criteri adottati per la stima del ramo di azienda e del mancato controllo in merito da parte del C.d.A. dell’incorporata e dei componenti del Compitato Parti Correlate; (ii) la responsabilità del Banco con riguardo all’asserito inadempimento dell’impegno assunto nell’Accordo Quadro di concedere alla medesima SCS un finanziamento di Euro 15,0 milioni. Oltre ai dubbi sulla legittimazione attiva degli attori, si ritengono del tutto strumentali e infondate le argomentazioni e soprattutto priva di ogni supporto probatorio

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l’abnorme richiesta risarcitoria. Il Tribunale di Milano, a scioglimento della riserva assunta, ha rinviato la causa per la precisazione delle conclusioni all’udienza del prossimo 28 marzo 2023;

•Petitum di Euro 12,6 milioni. L’attore, successivamente alla reiezione dell’Accertamento Tecnico Preventivo instaurato nel marzo 2018, ha instaurato un giudizio di merito presso il Tribunale di Monza (prima udienza il 28 marzo 2019) per richiedere la restituzione delle somme disposte (bonifici e richieste emissioni assegni circolari), secondo l’attore, su firme apocrife e conseguentemente distratte dal proprio patrimonio per l’importo totale di Euro 12,6 milioni. Allo stato, il legale incaricato per la difesa del Banco, anche in considerazione dell’esito del procedimento per Accertamento Tecnico Preventivo, ha espresso una valutazione di rischio di soccombenza remoto. La CTU grafologica richiesta dal Giudice ha concluso per la riconducibilità di tutte le sottoscrizioni all’attore. L’udienza per l’esame della CTU era stata fissata in data 12 febbraio 2021. Nel frattempo, è intervenuto il decesso della controparte e il Giudice ha dichiarato l’interruzione del giudizio a far data dal 3 giugno 2021. La causa è stata riassunta e il Giudice all’udienza del 27 ottobre 2022, chiamata per la precisazione delle conclusioni, ha rimesso la causa in decisione;

•Petitum di Euro 7,3 milioni. La Curatela, con citazione notificata nel 2013, ha convenuto avanti al Tribunale di Perugia l’incorporata Banca Popolare di Spoleto unitamente a Banca delle Marche e a Monte dei Paschi di Siena al fine di sentire accertare e dichiarare la nullità e/o inefficacia e/o inopponibilità alla curatela attrice della cessione del credito e, quindi, sentirle condannare, in solido, a versare la somma. La domanda appare destituita di ogni fondamento come confermato anche dal legale fiduciario al quale è stato affidato l’incarico per la costituzione in giudizio. La Banca, unitamente agli altri due istituti di credito, in data 2 dicembre 2009 (circa tre anni prima della dichiarazione di fallimento intervenuta con sentenza del 21 marzo 2013), aveva concesso una apertura di credito alla società fallita, utilizzabile nella forma tecnica dell’anticipo su contratti verso enti pubblici e/o pubblica amministrazione, per l’ammontare di Euro 1 milioni da parte di ciascuna banca; nell’atto di concessione è stata espressamente convenuta la rotatività dell’anticipazione accordata. Il Tribunale di Perugia con sentenza di primo grado nel rigettare le prime due domande, ha accolto la domanda relativa alla proposta di azione revocatoria e per l’effetto ha dichiarato l’inefficacia del contratto di cessione di credito, condannando le tre banche in solido tra loro a restituire al fallimento la somma di Euro 21,9 milioni oltre interessi legali e spese legali. Le banche procederanno ad appellare la sentenza di primo grado che si ritiene infondata in fatto e in diritto;

•Petitum di Euro 5,5 milioni. L’attrice, ammessa alla procedura di amministrazione straordinaria delle grandi imprese in crisi ex “Legge Marzano”, aveva già promosso nel maggio 2022 un primo giudizio nei confronti del Banco Desio chiedendo al Tribunale di Roma una revocatoria fallimentare per Euro 0,7 milioni. Verso la fine del mese di dicembre 2022 i Commissari Straordinari hanno fatto notificare un secondo atto di citazione, relativo questa volta ad una richiesta risarcitoria per una somma complessiva pari a Euro 389,3 milioni calcolata sulla base dell’aggravio del deficit patrimoniale (o del netto patrimoniale) della società concretizzatosi dal 31 dicembre 2015 al 31 dicembre 2017. La domanda di condanna risarcitoria è stata proposta in via solidale ad un pool composto da 32 istituti di credito e società di factoring, tra cui il Banco, ad una società di revisione e ai componenti del consiglio di gestione e del consiglio di sorveglianza di parte attrice. Alla luce dei primi approfondimenti effettuati, stante il fatto che la causa è soltanto all’inizio, il Banco allo stato ritiene le richieste di controparte sostanzialmente infondate in considerazione del fatto che gli elementi informativi acquisiti nella fase istruttoria che ha portato alla concessione del mutuo chirografo concesso nel mese di luglio 2016 non erano tali da palesare elementi di dissesto economico-finanziario della controparte che si trovava in una fase di sviluppo del proprio business con

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investimenti nel settore delle concessioni (anche all’estero e anche mediante l'acquisizione di aziende con specifici know how);

•Petitum di Euro 3,6 milioni. La Curatela del Fallimento ha citato l’incorporata Banca Popolare di Spoleto avanti il Tribunale di Perugia – Sezione specializzata in materia di impresa (prima udienza fissata al 4 novembre 2019) chiedendo l’accertamento dell’annullabilità ex art. 2377 CC della delibera assembleare di Banca Popolare di Spoleto S.p.A. del 7 maggio 2019 che ha approvato il Progetto di fusione per incorporazione della stessa in Banco di Desio e della Brianza S.p.A. per mancanza di informazioni e di incongruità sulla determinazione del rapporto di cambio tra le azioni delle due banche e quindi la condanna a risarcire il Fallimento per il presunto danno che ad esso avrebbe cagionato in conseguenza dell’incongruità del rapporto di cambio, danno quantificato da controparte in Euro 3,6 milioni o nella somma maggiore o minore che risulterà di giustizia. Fermo restando che, ai sensi dell’art. 2504-quater CC, essendo ormai stata eseguita l’iscrizione dell’atto di fusione, non può più essere pronunciata l’invalidità dell’atto di fusione il Banco si è costituito in giudizio, ribadendo la congruità del rapporto di cambio stabilito per l’operazione. La CTU disposta in corso di causa tesa a verificare la congruità del concambio delle azioni nell’ambito della fusione societaria in questione ha prospettato, sulla base di considerazioni peraltro opinabili in materia di valutazioni d’azienda, la restituzione da parte della Banca al Fallimento dell’importo di circa Euro 0,9 milioni a titolo di risarcimento. Il Giudice all’udienza del 10 novembre 2022 per precisazione delle conclusioni ha rimesso la causa in decisione;

•Petitum di Euro 3,0 milioni. La Curatela ha convenuto l’incorporata Banca Popolare di Spoleto avanti il Tribunale di Terni assumendo che l’esposizione complessiva verso il ceto bancario nonché lo stato compromesso dei bilanci avrebbero dovuto indurre la Banca a non concedere credito, posto che, così operando, avrebbe consentito a controparte di rimanere sul mercato e di ritardare la dichiarazione di fallimento. Il Tribunale di Terni ha rigettato la domanda attorea con sentenza che è stata impugnata avanti la Corte d’Appello di Perugia. La Corte d’Appello ha confermato la decisione di primo grado. In data 8 marzo 2018 è stato notificato il ricorso per Cassazione. La Suprema Corte ha accolto il ricorso della Curatela con riferimento alla legittimazione attiva di quest’ultima e rinviato alla Corte di Appello di Perugia in diversa composizione. La Cassazione afferma il principio della legittimazione della Curatela a promuovere azione risarcitoria nei confronti di amministratori e banche che si suppone abbiano favorito il ricorso abusivo al credito (legittimazione viceversa negata dai giudici di merito). La sentenza pone, tuttavia, dei limiti circa la configurabilità di una siffatta ipotesi, principi cui dovrà uniformarsi la Corte quale Giudice di rinvio. La Corte d’Appello di Perugia ha disposto CTU al fine di verificare i presupposti per un risarcimento del danno fissando la prossima udienza al 16 marzo 2023 nell’ambito della quale il CTU dichiarerà che sta verificando una ipotesi di conciliazione tra le parti;

•Petitum di Euro 2,6 milioni. Controparte ha convenuto in giudizio il Banco avanti il Tribunale di Brescia per ottenere la restituzione della somma derivante dalla perdita subita investendo in Boost WTI Oil 3x Leverage ETP e Boost Natural Gas 3x Leverage ETP. L’attore è cliente del Banco dal 2011 ed ha aperto un deposito amministrato nell’ambito del quale ha svolto diverse compravendite in strumenti finanziari prima di concentrare la maggior parte dei propri investimenti nei due strumenti finanziari che vengono contestati. L’attore tra le varie contestazioni relative alla propria profilatura, alla consulenza svolta dal Banco negli strumenti finanziari, alla presunta gestione surrettizia da parte della Banca nell’ambito dei propri investimenti, lamenta che i due strumenti finanziari siano stati consigliati dalla Banca e che la relativa scheda prodotto non contenesse la spiegazione che a fronte di una certa percentuale di perdita tali strumenti finanziari sarebbero stati ritirati dal mercato e rimborsati al valore ribassato, cosa che è avvenuta in data 8 marzo 2020 generando la minusvalenza evidenziata

269

dall’attore. La contrattualistica risulta correttamente firmata con una profilatura alta del cliente a fronte della quale gli investimenti effettuati risultano appropriati/adeguati. A seguito dell’udienza per l’ammissione dei mezzi istruttori il Giudice ha rinviato per precisazione delle conclusioni in data 1° febbraio 2024;

•Petitum di Euro 1,9 milioni. La Curatela del Fallimento ha convenuto l’incorporata Banca Popolare di Spoleto avanti al Tribunale di Terni assumendo che l’esposizione complessiva verso il ceto bancario nonché lo stato compromesso dei bilanci avrebbero dovuto indurre la Banca a non concedere credito, posto che, così operando, la Banca avrebbe consentito a controparte di rimanere sul mercato e ritardare la dichiarazione di Fallimento. La Banca si è costituita deducendo la modestia delle linee di credito accordate (al massimo 60 migliaia di euro) difettando il nesso causale rispetto alla ipotesi di concessione abusiva del credito. L’istruttoria ammessa dal Giudice ed espletata non ha avuto ad oggetto comportamenti riferibili alla Banca. Con sentenza del 15 dicembre 2017 il Tribunale di Terni ha respinto la domanda proposta nei confronti delle Banche convenute, ritendo che la condotta tenuta dagli istituti di credito non abbia concorso nella mala gestio dell’amministratore. In data 16 gennaio 2018 è stato notificato ad istanza della Curatela del Fallimento atto di appello avverso la già menzionata sentenza. La Corte d’Appello ha confermato la sentenza di primo grado. La Curatela ha promosso ricorso in Cassazione per cui si è in attesa di fissazione dell’udienza di discussione;

•Petitum di Euro 1,4 milioni. La parte attrice contesta un conto corrente chiuso in data 6 dicembre 2017 per passaggio a sofferenza con saldo negativo per complessivi Euro 310.217. La controparte cita in giudizio il Banco sulla scorta di una perizia econometrica redatta al solo fine di far verificare, dal Tribunale competente, l’applicazione di tassi non contrattualizzati, presuntivamente illegittimi o comunque illegali, nonché il presunto superamento del tasso soglia di usura. Sempre a dire di controparte, proprio in forza della segnalazione a sofferenze di cui sopra, l’attrice avrebbe visto progressivamente ridursi il proprio credito, sia da parte degli istituti di credito, sia da parte dei fornitori. Tale difficoltà economico finanziaria, in base a quanto argomentato da controparte, avrebbe pertanto causato un presunto danno patrimoniale, complessivamente quantificato da controparte in Euro 1,4 mln, nonché un presunto danno non patrimoniale quantificato in Euro 85 mila per ogni anno di segnalazione, da liquidarsi anche in via equitativa. A scioglimento della riserva assunta all'udienza del 17 gennaio 2022, il Giudice ha solo parzialmente ammesso le prove articolate, rinviando all’udienza del 4 luglio 2022 ove il Banco, come disposto dal Giudice, ha prodotto l’originale del contratto di conto corrente e la documentazione relativa, mentre controparte ha insistito nella richiesta di CTU. Il Banco, dopo aver eccepito l’infondatezza di quanto ex adverso dedotto, ha chiesto il rinvio per la precisazione delle conclusioni. Il Giudice si è riservato disponendo la custodia in cassaforte dell’originale prodotto in atti;

•Petitum di Euro 1,4 milioni. Una Società Cooperativa ha convenuto in giudizio il Banco avanti il Tribunale di Spoleto richiedendo di accertare la nullità, l’annullamento, la risoluzione, la responsabilità precontrattuale e contrattuale, l’abuso di posizione dominante o quanto meno di dipendenza economica esercitata dall’incorporata Banca Popolare di Spoleto, nell’ambito del contratto di prestazione di servizi di investimento e del contratto di acquisto di azioni per un totale di n. 36.000 azioni emesse dalla Spoleto Credito e Servizi Soc. Coop. (SCS, ex controllante dell’incorporata Banca Popolare di Spoleto) per un controvalore complessivo pari ad Euro 1,4 circa. L’acquisto delle azioni (parzialmente costituite in pegno) sarebbe avvenuto da parte del cliente attraverso la mediazione della Banca ma con un bonifico bancario del 2001 direttamente a favore di SCS. L’operazione contestata risulta molto risalente e le relative azioni a tutela risulterebbero prescritte, nonostante l’operatività sia servita per un finanziamento e una garanzia intrattenuta con il nostro istituto di credito

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che sono state estinte successivamente. Il Giudice ha fissato udienza di ammissione dei mezzi istruttori per il 13 giugno 2022. Il Giudice ha rinviato la causa all’11 gennaio 2023 per la precisazione delle conclusioni;

•Petitum di Euro 1,2 milioni. Una società nonché i garanti hanno convenuto in giudizio la Banca avanti al Tribunale di Spoleto al fine di sentire accertare e dichiarare, in relazione ai mutui ipotecari, l’applicazione di interessi usurari e per l’effetto chiedono la condanna dell’Istituto al pagamento dell’importo di Euro 338 mila circa per interessi asseritamente non dovuti, oltre ad Euro 169 mila circa a titolo di risarcimento dei danni per la società e per ciascun garante, ed Euro 730 mila a titolo di risarcimento danni per la violazione dei principi di correttezza e buona fede ex artt. 1175 e 1375 CC. È stata espletata la CTU che ha confermato la liceità dei rapporti oggetto di causa. La sentenza di primo grado pertanto è stata favorevole alla Banca, ma le controparti hanno proposto appello avverso tale decisione. La Corte d’Appello, respinta ogni contraria istanza istruttoria, ha fissato l’udienza di precisazione delle conclusioni per il giorno 7 luglio 2022. La causa risulta in decisione;

•Petitum di Euro 1,1 milioni. Revocatoria fallimentare avente ad oggetto la revoca del pagamento del corrispettivo di acquisto di un cespite di proprietà del Banco concesso in leasing alla controparte e i versamenti in conto corrente. Il curatore ha contestato le modalità di effettuazione dei versamenti (art. 65 l.f.). La sentenza di primo grado, emessa dal Tribunale di Como, che ha visto il Banco vincitore è stata appellata dalla curatela fallimentare. La Corte d’Appello ha riformato la decisione di primo grado. Il Banco ha proposto ricorso in Cassazione e non è stata ancora fissata l’udienza da parte della Suprema Corte. La curatela fallimentare ha notificato quindi atto di precetto per la somma di Euro 1,2 milioni circa cui il Banco si è opposto principalmente con motivazioni inerenti alla legittimità della richiesta, compreso il fatto che era stato depositato un ricorso in Cassazione. Il Giudice competente a decidere sull’opposizione al precetto, tuttavia, nelle more dell’esito della decisione della Suprema Corte ha imposto al Banco il pagamento della somma di Euro 1,2 milioni circa ed allo stesso tempo ha obbligato il fallimento a non disporre di detta somma sino all’esito del giudizio di 3° grado (Cassazione) incardinato dal Banco avverso la Sentenza della Corte d’Appello. Nel giudizio in Cassazione è stata fissata la prima udienza per il 28 febbraio 2023 in camera di consiglio.

271

Informazioni di natura quantitativa

Il numero di eventi pregiudizievoli rilevati dal Gruppo al 31 dicembre 2022 ammonta a 1.717 eventi. Il risultato del processo di raccolta degli eventi pregiudizievoli è riassunto nella tabella di seguito riportata:

Tipo Evento

% Eventi

% sul totale

% Recuperi

FRODE INTERNA Perdite dovute ad atti di frode, appropriazione indebita, aggiramento di statuti, leggi o politiche aziendali (esclusi gli episodi di discriminazione), che coinvolgono almeno un membro interno della banca

0,17%

1,96%

0,00%

FRODE ESTERNA Perdite dovute ad atti di frode, appropriazione indebita, aggiramento di statuti, leggi o politiche aziendali (esclusi gli episodi di discriminazione) perpetuati da parte di terzi

1,81%

2,70%

2,71%

0,00%

CONTRATTO DI LAVORO E SICUREZZA SUL POSTO DI LAVORO Perdite dovute ad azioni in contrasto con le leggi e i contratti di lavoro, sanitarie e sicurezza sul posto di lavoro, e al risarcimento per infortunio o per episodi di discriminazione

0,17%

3,05%

3,06%

0,00%

ATTIVITA’ RELAZIONALE CONNESSA A CLIENTI, PRODOTTI E CANALI Perdite per incapacità (non intenzionale o per negligenza) di realizzare impegni professionali presi con la clientela (compresi i requisiti fiduciari e di adeguata informazione sugli investimenti

32,15%

58,83%

58,90%

0,26%

DANNI AGLI ASSET Rientrano in questa categoria gli eventi di origine naturale o riconducibili ad azioni compiute da soggetti esterni che provocano danni ai beni materiali della banca

0,29%

0,50%

0,37%

25,22%

INTERRUZIONE ATTIVITA’ E DISFUNZIONI DEI SISTEMI Perdite derivanti dal blocco di sistemi informatici o di collegamenti di linea

0,12%

0,03%

0,00%

ESECUZIONE DELLE DISPOSIZIONI, EROGAZIONE DEI PRODOTTI E GESTIONE DEI PROCESSI

65,29%

32,93%

32,97%

0,27%

TOTALE Banco Desio e della Brianza

100,00%

0,37%

Il valore di perdita operativa lorda è pari a 3.276 migliaia di euro su cui, nel corso del periodo di riferimento, sono stati effettuati accantonamenti per 2.046 migliaia di euro e si sono manifestati recuperi per 12 migliaia di euro; conseguentemente la perdita operativa netta ammonta a 3.264 migliaia di euro.

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PARTE F – INFORMAZIONI SUL PATRIMONIO CONSOLIDATO

SEZIONE 1 – IL PATRIMONIO CONSOLIDATO

A. Informazioni di natura qualitativa

Il Gruppo Banco Desio dedica primaria attenzione al capitale proprio, consapevole sia della sua funzione come fattore di presidio della fiducia dei finanziatori esterni, in quanto utilizzabile per assorbire eventuali perdite, sia per l’importanza dello stesso nella gestione a fini prettamente operativi e di sviluppo aziendale.

Un buon livello di patrimonializzazione consente, infatti, di affrontare lo sviluppo aziendale con i necessari margini di autonomia e preservare la stabilità del Gruppo.

La politica della Capogruppo è pertanto quella di attribuire una rilevante priorità al capitale proprio per utilizzarlo al meglio nell’espansione dell’attività.

La nozione di patrimonio contabile utilizzata dal Gruppo è data dalla somma algebrica delle seguenti voci del passivo di Stato patrimoniale: Capitale, Riserve da valutazione, Riserve, Sovrapprezzi di emissione e Utile d’esercizio.

B.Informazioni di natura quantitativa

B.1 Patrimonio contabile consolidato: ripartizione per tipologia di impresa

Voci del patrimonio netto

Gruppo Prudenziale

Imprese di assicurazione

Altre imprese

Elisioni e aggiustamenti da consolidamento

31.12.2022

1. Capitale sociale

54.026

2. Sovrapprezzi di emissione

10.809

3. Riserve

988.032

- di utili:

25.316

a) legale

6.184

d) altre

19.132

- altre

962.716

4. Strumenti di capitale

5. (Azioni proprie)

6. Riserve da valutazione:

(13.214)

22

(13.192)

-Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva

551

-Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

(34.170)

-Attività materiali

123

-Utili (perdite) attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti

(2.783)

-Quote delle riserve da valutazione relative alle partecipazioni valutate al patrimonio netto

22

-Leggi speciali di rivalutazione

23.065

7.Utile (perdita) d'esercizio (+/-) del gruppo e di terzi

81.030

Patrimonio netto

1.120.683

22

1.120.705

273

B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione

Consolidato Prudenziale

Imprese di assicurazione

Altre imprese

Elisioni e aggiustamenti da consolidamento

Totale

Attività/valori

Riserva positiva

Riserva negativa

Riserva positiva

Riserva negativa

Riserva positiva

Riserva negativa

Riserva positiva

Riserva negativa

Riserva positiva

Riserva negativa

1. Titoli di debito

341

(34.512)

341

(34.512)

2. Titoli di capitale

1.094

(543)

1.094

(543)

3. Finanziamenti

Totale 31.12.2022

1.435

(35.055)

1.435

(35.055)

Totale 31.12.2021

70

(3.457)

70

(3.457)

B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: variazioni annue

Titoli di debito

Titoli di capitale

Finanziamenti

1. Esistenze iniziali

(2.531)

(856)

2. Variazioni positive

604

1.449

2.1 Incrementi di fair value

297

1.094

2.2 Rettifiche di valore per rischio di credito

107

2.3 Rigiro a conto economico di riserve negative da realizzo

42

355

2.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale)

2.5 Altre variazioni

158

3. Variazioni negative

(32.224)

(42)

3.1 Riduzioni di fair value

(32.224)

(21)

3.2 Riprese di valore per rischio di credito

3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive da realizzo

(2)

3.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale)

3.5 Altre variazioni

(22)

(21)

4. Rimanenze finali

(34.171)

551

La variazione negativa della voce 20 “Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva” del precedente esercizio è dovuta alla cessione della partecipazione in Cedacri S.p.A. perfezionata in data 3 giugno 2021 ad un controvalore di Euro 114,7 milioni; nell’esercizio 2021, contabilmente è stato rilevato per via dell’evento realizzativo i) lo storno della riserva da valutazione esistente al 31 dicembre 2020 per complessivi 47,0 milioni di euro (50,5 milioni di euro al lordo del relativo effetto fiscale) e ii) il risultato positivo conseguito rispetto al valore di iscrizione iniziale, pari a 97,5 milioni di euro (104,8 milioni al lordo del relativo effetto fiscale), in apposita riserva di utili a nuovo.

B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue

Le riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti hanno registrato nel corso dell’esercizio un effetto positivo per 1 milione di euro (al netto del relativo effetto fiscale di 0,4 milioni di euro), derivante dalla variazione dell’attualizzazione sul fondo trattamento di fine rapporto determinato a fini civilistici.

274

SEZIONE 2 – I FONDI PROPRI E I COEFFICIENTI DI VIGILANZA BANCARI

2.1 Ambito di applicazione della normativa

Come previsto dal 7° Aggiornamento della Circolare 262 “Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione”, si fa rimando a quanto contenuto nell’informativa al pubblico (“Terzo Pilastro”) fornita a livello consolidato dal Banco.

275

PARTE G – OPERAZIONI DI AGGREGAZIONE RIGUARDANTI IMPRESE O RAMI D’AZIENDA

Sezione 2 – Operazioni realizzate dopo la chiusura dell’esercizio

2.1 Operazioni di aggregazione aziendale

In data 17 febbraio 2023 é stato sottoscritto il contratto definitivo per l’acquisto, dal Gruppo BPER, di un compendio aziendale articolato in due rami d’azienda. Il trasferimento a Banco Desio dei rami d’azienda di proprietà di BPER Banca S.p.A. (ex Carige S.p.A.) e di Banco di Sardegna S.p.A. ha avuto efficacia giuridica a partire dal 20 febbraio 2023.

Per gli ulteriori dettagli sulla composizione del compendio aziendale acquisito, forniti in via preliminare rispetto alla definizione delle situazioni contabili alla data di esecuzione si rimanda a quanto già comunicato al mercato con il comunicato stampa del 3 giugno 2022 e richiamato nella Relazione sulla gestione al paragrafo 3.2 - Eventi societari di rilievo, con riferimento all’“Accordo con il Gruppo BPER per l’acquisizione di 48 filiali (cd. Operazione Lanternina)”.

Trattamento contabile dell’operazione

L’operazione descritta si configura come business combination ai fini dell’IFRS 3, avendo soddisfatto le condizioni richieste dall’IFRS 3 per l’identificazione di un “business” acquisito.

Più nello specifico, già gli accordi (iniziale ed integrativi) firmati nel corso del 2022 e, da ultimo, nel mese di febbraio 2023, tra Banco Desio e BPER Banca, le cui previsioni sono state confermate dai contratti definitivi del 17 febbraio 2023, evidenziavano come, oggetto degli accordi stessi, fosse il trasferimento di un perimetro di “Filiali” bancarie, definite come insieme di diritti, obblighi e rapporti giuridici relativi a (o connessi con): (i) contratti sottoscritti con la clientela di pertinenza, (ii) rapporti di lavoro inerenti i dipendenti operanti presso le stesse, (iii) contratti di locazione e per utenze ad esse riferiti, e (iv) proprietà di (o diritti reali o di godimento su) beni materiali mobili e immobili utilizzati dalla Filiale. Rispetto alle caratteristiche del compendio acquisito, è quindi possibile individuarne9:

•Fattori di produzione: contratti con la clientela (e conseguenti crediti, raccolta diretta ed indiretta), dipendenti (quale “forza lavoro organizzata che dispone delle necessarie competenze, conoscenze o esperienza”) e locali (immobili di proprietà o in locazione) necessari alla prestazione dei servizi bancari.

•Processi: tutti quelli connessi con l’erogazione alla clientela di servizi bancari (ossia processi quali: erogazione creditizia, monitoraggio del credito, fornitura di servizi di pagamento, fornitura di servizi finanziari e di investimento), nonché di sviluppo della stessa (processo d’accettazione della stessa). Tali processi sono considerati “sostanziali” nell’accezione dell’IFRS 3 in quanto, trattandosi di Ramo aziendale già “in produzione” alla data dell’aggregazione, viene eseguito da personale dipendente che già dispone delle necessarie competenze, conoscenze o esperienza in ambito bancario (intesa anche come relazione con la clientela) e che non può essere sostituito senza costi, sforzi o ritardi significativi per la capacità di continuare a generare “produzione derivante dall’attività bancaria”10.

9 Come richiesto dall’IFRS 3 B7

10 IFRS 3 B12C: Qualora un insieme di attività e beni abbia una produzione alla data di acquisizione, il processo (o gruppo di processi) acquisito è considerato sostanziale se, applicato a uno o più fattori di produzione acquisiti:

a)è di cruciale importanza per la capacità di continuare a generare produzione e i fattori di produzione acquisiti comprendono una forza lavoro organizzata che dispone delle necessarie competenze, conoscenze o esperienza per eseguire tale processo (o gruppo di processi); oppure

b)contribuisce significativamente alla capacità di continuare a generare produzione ed:

i)è considerato unico o scarso; oppure

ii)non può essere sostituito senza costi, sforzi o ritardi significativi per la capacità di continuare a generare produzione

276

•Produzione: intesa come capacità di generare ricavi non solo sotto forma di interessi, ma anche di commissioni derivanti dai servizi bancari prestati alla clientela.

Si evidenzia quindi che il c.d. “test di concentrazione” previsto dai par. B7A e B7B dell’IFRS 3 (come in vigore dal 1° gennaio 2020), indicato come facoltativo, non è stato applicato in quanto l’analisi qualitativa sopra riportata circa le componenti del compendio trasferito ha evidenziato elementi sufficienti a concludere che quanto acquisito rappresenti un business.

Avendo qualificato l’operazione come business combination, trova quindi applicazione l’Acquisition method previsto dall’IFRS 3, come meglio descritto nella Parte A.2 della Nota Integrativa, cui si rimanda per i dettagli.

L’acquisizione (rilevazione iniziale al fair value dei saldi patrimoniali afferenti il compendio aziendale acquisito) deve essere contabilizzata alla data in cui l’acquirente ottiene effettivamente il controllo sulle attività acquisite, identificata nella situazione in esame con l’efficacia giuridica della cessione (come risultante dall’atto di cessione) e la preliminare migrazione informatica, ovvero il 20 febbraio 2023.

Alla data di approvazione del presente bilancio, non sono ancora stati determinati in via definitiva i saldi patrimoniali acquisiti, pur avendo identificato le categorie di attività e passività patrimoniali trasferite e, conseguentemente, definito le modalità di valutazione al fair value, avvalendosi anche del supporto di accreditati consulenti esterni. Più nello specifico:

•Crediti performing e non-performing: il modello di determinazione del fair value prevede l’attualizzazione dei flussi di cassa lordi attesi, opportunamente corretti per tenere conto delle perdite attese e dei relativi costi operativi (costi di recupero per le posizioni non performing), in base ad un opportuno tasso di attualizzazione (determinato in base al costo della raccolta medio di Banco Desio per i performing). Nella determinazione dei parametri richiesti dal modello, viene fatto massimo ricorso ad informazioni osservabili sul mercato.

•Attività materiali: sono in corso attività di verifica dell’attendibilità delle valutazioni al fair value degli immobili acquisiti, basate su perizie con ispezione fisica dell’immobile effettuate dall’esperto indipendente di cui si avvale Banco Desio.

•Right of use e lease liability: per i leasing passivi acquisiti (principalmente su asset immobiliari) si prevede l’applicazione della metodologia di valorizzazione di Banco Desio alla data dell’aggregazione aziendale, come richiesto dai paragrafi 28A e 28B dell’IFRS 3 valutando:

−la passività del leasing al valore attuale dei rimanenti pagamenti dovuti per il leasing (come definiti nell'IFRS 16), come se il leasing acquisito fosse un nuovo leasing per Banco Desio alla data dell'acquisizione;

−l’attività consistente nel diritto di utilizzo allo stesso importo della passività del leasing, rettificato per riflettere condizioni favorevoli o sfavorevoli del leasing rispetto alle condizioni di mercato.

•Attività immateriali: sono attualmente in corso analisi finalizzate ad individuare eventuali Intangibile originate dalle cd. client relationship, non già rilevate nel bilancio del cedente. Dalle preliminari analisi condotte, è emerso come sembrerebbero esservi i presupposti per valorizzare la componente relativa ai cd. core deposits in quanto il beneficio legato al minor costo della raccolta acquisita rispetto a fonti alternative di funding (cd. mark-down) risulterebbe positivo. Risultano ancora in corso anche le analisi sulle caratteristiche dei rapporti di raccolta indiretta acquisita, per individuare eventuali condizioni di remunerazione implicita ad essi, che consentano la valorizzazione di attività immateriali.

•Raccolta diretta: le caratteristiche della raccolta diretta acquisita (sostanzialmente rappresentata da poste a vista o a breve termine), consentono di ritenere il fair value della stessa sostanzialmente pari al relativo valore contabile.

277

•Passività potenziali: è stata avviata la ricognizione di eventuali rischi impliciti nel compendio acquisito, nonché la valutazione al fair value delle passività potenziali ad essi connesse, così come la valutazione al fair value dei rischi legali connessi con i contenziosi radicati nelle filiali acquisite.

•Fiscalità differita: gli effetti fiscali connessi alle valutazioni al fair value in sede di Purchase Price Allocation (PPA) verranno determinati in applicazione della normativa fiscale in essere alla data dell’aggregazione.

Come richiesto dal paragrafo B66 dell’IFRS 3, si precisa che, alla data di approvazione del presente bilancio, parte delle informazioni richieste dal paragrafo B64 dell’IFRS 3 non sono state fornite, in quanto non disponibili. In riferimento specifico al ramo acquisito in data 20 febbraio 2023, tale indisponibilità risulta comunque coerente con le previsioni contrattuali che contemplano un lasso di tempo, non ancora terminato alla data di approvazione del presente bilancio, necessario a predisporre la situazione contabile del ramo acquisito. Conseguentemente, non risultano disponibili e verranno forniti all’interno del documento finanziario che conterrà l’informativa (anche provvisoria) sulla PPA, gli impatti della valutazione al fair value delle attività e passività acquisite.

278

PARTE H - OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE

1 - Informazioni sui compensi dei Dirigenti con responsabilità strategiche

Per le informazioni sui compensi relativi agli Amministratori e Dirigenti con responsabilità strategiche si rinvia alla “Relazione sulle Politiche di Remunerazione del Gruppo” al 31 dicembre 2022 redatta ai sensi dell’Art. 123-ter TUF e pubblicate sul sito internet all’indirizzo www.bancodesio.it.

2 - Informazioni sulle transazioni con parti correlate

La Procedura Interna (“Regolamento Interno”) per la gestione delle operazioni con soggetti collegati e soggetti inclusi nel perimetro di applicazione dell’Art. 136 TUB, adottata in conformità al Regolamento Consob n. 17221/2010, come aggiornato dalla Delibera n. 21624/2020, ed integrata in conformità alle Disposizioni di Vigilanza Prudenziale in materia di attività di rischio e conflitti d’interessi nei confronti dei soggetti collegati alla Banca o al Gruppo bancario ai sensi dell’Art. 53 TUB e da ultimo integrata in conformità al 35° aggiornamento della Circolare Banca d’Italia n. 285 e relativo atto di emanazione in attuazione della Direttiva UE c.d. CRD5, è descritta nella Relazione Annuale sul Governo Societario al 31 dicembre 2022. La Procedura stessa è pubblicata, in ottemperanza al Regolamento citato, sul sito internet all’indirizzo www.bancodesio.it, sezione “la Banca/Governance/Documenti societari/ Soggetti Collegati”.

Premesso che, ai sensi dell’art. 5 del Regolamento Consob n. 17221/2010 e dell’art. 154-ter del TUF dallo stesso richiamato, vanno fornite informazioni periodiche:

a)sulle singole operazioni “di maggiore rilevanza” concluse nel periodo di riferimento, per tali intendendosi le operazioni che, anche cumulativamente, superano le soglie previste nell’Allegato 3 del Regolamento citato11;

b)sulle altre eventuali singole operazioni con parti correlate, come definite ai sensi dell’articolo 2427, secondo comma, del Codice Civile, concluse nel periodo di riferimento, che abbiano influito in misura rilevante sulla situazione patrimoniale o sui risultati del Gruppo;

c)su qualsiasi modifica o sviluppo delle operazioni con parti correlate descritte nell’ultima relazione annuale che abbiano avuto un effetto rilevante sulla situazione patrimoniale o sui risultati del Gruppo,

nell’anno di riferimento, non si segnalano operazioni degne di nota.

* * *

I rapporti con parti correlate sono generalmente regolati a condizioni equivalenti a quelle di mercato o standard e trovano comunque la loro giustificazione nell’interesse del gruppo di appartenenza. Il raffronto con le condizioni equivalenti a quelle di mercato o standard viene indicato nella rendicontazione periodica verso gli Organi Sociali delle operazioni poste in essere.

In tale contesto, non si segnalano operazioni in essere al 31 dicembre 2022 che presentino profili di rischio particolare rispetto a quelli valutati nell’ambito dell’ordinario esercizio dell’operatività di natura bancaria e della connessa attività finanziaria o che comunque presentino profili di atipicità/inusualità degni di nota.

Nei paragrafi seguenti sono riepilogati – in una logica prudenziale di gestione unitaria dei potenziali conflitti d’interesse – i rapporti in essere con la Società Controllante e gli altri Soggetti Collegati ai sensi dell’art. 53 TUB e/o dell’Art. 2391-bis c.c. (inclusi i soggetti trattati ai sensi dell’Art. 136 TUB in conformità alla normativa anche interna vigente), evidenziando in particolare i saldi dei rapporti di c/c e dei dossier titoli alla chiusura dell’esercizio.

11 Per quanto attiene all’indice di rilevanza del controvalore delle operazioni con parti correlate, la Procedura Interna fa riferimento ad una soglia di rilevanza pari ad Euro 37,5 milioni (corrispondente al 5% del patrimonio di vigilanza consolidato, calcolato in capo a Banco Desio come rilevato alla data di adozione della Procedura stessa).

279

I – Società controllante

Alla chiusura dell’esercizio, i saldi debitori (verso clientela) nei confronti della Controllante Brianza Unione di Luigi Gavazzi e Stefano Lado S.A.p.A. ammontano a complessivi Euro 209,7 milioni, di cui Euro 206,6 milioni, relativi a dossier titoli.

Si rammenta che a fine 2018 è stata posta in essere con detta Società un’operazione di finanziamento chirografario bullet della durata di cinque anni per un ammontare complessivo di Euro 5 milioni finalizzata alla sostituzione dell’analoga linea di credito in scadenza presso altro Istituto. Si conferma che trattasi di operazione - riconducibile all’ambito di applicazione dell’art. 136 TUB in virtù delle cariche rivestite da alcuni Esponenti - effettuata a condizioni di mercato (peraltro nell’ambito del listino delle condizioni vigenti per i Soggetti Collegati come da apposita delibera quadro) e rientrante nell’ordinaria attività creditizia.

Con la medesima Società è stato rinnovato l’accordo di servizio disciplinante i diritti e obblighi reciproci inerenti alle attività contabili e segnaletiche delegate al Banco di Desio e della Brianza S.p.A. relativamente al consolidamento prudenziale ai sensi degli artt. 11 e 99 del Regolamento UE n. 575/2013 (CRR). I corrispettivi a favore di quest’ultima sono di ammontare esiguo e sono stati comunque determinati con la stessa metodologia degli analoghi accordi con le società Controllate. Si precisa che anche tale operazione ricade nell’ambito di applicazione dell’art. 136 TUB in virtù delle cariche rivestite da alcuni Esponenti di cui al successivo paragrafo “Operazioni con Esponenti e con soggetti riconducibili agli stessi”.

II - Operazioni con Esponenti e con soggetti riconducibili agli stessi 12

Per quanto riguarda le operazioni di affidamento approvate nel 2022 ai sensi dell’art. 53 del TUB (anche in conformità alle nuove disposizioni introdotte dal Decreto Legislativo di recepimento della Direttiva 2013/36/UE, c.d. CRD IV) e/o dell’art. 2391-bis c.c. (inclusi i soggetti trattati ai sensi dell’Art. 136 TUB in conformità alla normativa anche interna vigente), si segnala che si è trattato principalmente di ordinarie operazioni di erogazione del credito a Esponenti del Gruppo e/o a soggetti agli stessi connessi (per tali intendendosi gli amministratori, i sindaci ed i dirigenti con responsabilità strategiche nel Banco e nelle società in rapporto di controllo). Tali legami non hanno influito sull’applicazione dei normali criteri di valutazione del merito creditizio. L’ammontare complessivo accordato sulle n. 31 posizioni in essere al 31 dicembre 2022 è pari ad Euro 15,9 milioni circa e i relativi utilizzi ammontano globalmente a Euro 7,9 milioni circa.

Per quanto concerne i rapporti di raccolta intrattenuti dal Banco direttamente con gli Esponenti, nonché con soggetti connessi si segnala altresì che i saldi complessivi al 31 dicembre 2022 ammontano ad Euro 137,9 milioni circa nei debiti verso la clientela (comprensivo di Euro 118,0 milioni circa nei dossier titoli).

Sono esclusi dai computi suddetti le operazioni e i saldi riferiti alla Società controllante di cui al precedente paragrafo I ed alle Società controllate e collegate.

Il dettaglio relativo ai predetti rapporti di affidamento e di raccolta di cui al presente paragrafo è esposto nella seguente tavola:

Saldi al 31.12.2022 (Espressi in Euro/milioni)

Operazioni di affidamento:

Ammontare accordato

15,9

Ammontare utilizzato

7,9

Operazioni di raccolta:

Ammontare c/c e d/r (a)

19,9

Ammontare dossier titoli (b)

118,0

Totale (a+b)

137,9

12 Soggetti collegati ai sensi dell’art. 53 TUB (inclusi i soggetti trattati ai sensi dell’Art. 136 TUB) e/o dell’art. 2391-bis c.c. (diversi dalla Società controllante e dalle Società in rapporto di controllo/collegamento)

280

In conformità alla Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 si precisa che l’incidenza complessiva dei saldi, indicati nei precedenti paragrafi, sotto il profilo patrimoniale, finanziario ed economico, risulta sostanzialmente marginale.

281

PARTE I – ACCORDI DI PAGAMENTO BASATI SU PROPRI STRUMENTI PATRIMONIALI

Informazioni sui piani di incentivazione (“Phantom shares”)

L’Assemblea Straordinaria e Ordinaria di Banco Desio del 14 aprile 2022, ha deliberato, un Piano di incentivazione annuale denominato “Sistema incentivante 2022”, redatto ai sensi dell’art. 114-bis, comma 1, Testo Unico Finanza, basato sull’assegnazione di “Phantom Share”, destinato all’Amministratore Delegato e Direttore Generale e al restante personale più rilevante di Banco di Desio e della Brianza S.p.A. e di società da questa controllate ai sensi dell’art. 2359 del codice civile e l’attribuzione al Consiglio di Amministrazione, con facoltà di subdelega, di tutti i poteri occorrenti alla concreta attuazione del Piano “Sistema incentivante 2022”, da esercitare nel rispetto di quanto indicato nel relativo documento informativo pubblicato sul sito internet istituzionale.

Per maggiori informazioni di dettaglio si rinvia a quanto contenuto nei documenti Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti 2021 e Documento Informativo relativo al Piano “sistema incentivante 2022” basato sull’assegnazione di phantom shares, pubblicati nel sito istituzionale all’indirizzo www.bancodesio.it.

282

PARTE L – INFORMATIVA DI SETTORE

Il Gruppo Banco Desio opera svolgendo la tradizionale attività di intermediazione creditizia, la gestione del risparmio, l’offerta di prodotti di bancassicurazione vita e danni.

In coerenza con il sistema di reporting interno con cui il management monitora l’andamento dei risultati e assume le decisioni operative in merito alle risorse da allocare, l’informativa di settore tiene conto della struttura organizzativa e direzionale di seguito descritta.

Il settore “bancario” comprende la banca rete del Gruppo, ovvero la Capogruppo Banco di Desio e della Brianza S.p.A., la Società veicolo “Desio OBG S.r.l.”, costituita appositamente per il programma di emissione di obbligazioni bancarie garantite e il veicolo di cartolarizzazione Coppedè S.r.l. in quanto attraverso Fides S.p.A., ai sensi del principio contabile IFRS 10 Bilancio consolidato, il Gruppo Banco Desio risulta avere una posizione di controllo sostanziale dell’SPV stesso.

Il settore “parabancario” comprende Fides S.p.A., intermediario finanziario iscritto all’albo di cui all’art. 106 TUB.

Nella colonna “rettifiche di consolidato” sono incluse le scritture di consolidamento e le elisioni infragruppo.

Dati economici

Bancario

Parabancario

Rettifiche di consolidato

Totale

31.12.2022

Margine della gestione finanziaria e assicurativa (1)

476.333

18.790

(10.385)

484.738

Costi di struttura (2)

(315.362)

(9.239)

172

(324.429)

Accantonamenti e rettifiche (3)

(46.128)

(4.243)

26

(50.345)

Utili (Perdite) sulle partecipazioni valutate al P.N.

(16)

Utili (Perdite) da cessione di investimenti

(54)

Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte

114.789

5.308

(10.203)

109.894

Dati patrimoniali

Bancario

Parabancario

Rettifiche di consolidato

Totale

31.12.2022

Attività finanziarie

4.018.411

Crediti verso banche (4)

157.765

43.413

(20)

201.158

Crediti verso clientela (4)

11.472.346

1.075.574

(1.067.304)

11.480.616

Debiti verso banche

3.381.350

1.067.305

(1.067.305)

3.381.350

Debiti verso clientela

11.167.284

6.158

(6.368)

11.167.074

Titoli in circolazione

1.536.151

Raccolta indiretta, amministrata e gestita

17.082.615

283

Dati economici

Bancario

Parabancario

Rettifiche di consolidato

Totale

31.12.2021

Margine della gestione finanziaria e assicurativa (1)

462.437

16.163

(4.547)

474.053

Costi di struttura (2)

(309.125)

(7.697)

153

(316.669)

Accantonamenti e rettifiche (3)

(89.991)

1.680

7

(88.304)

Utili (Perdite) sulle partecipazioni valutate al P.N.

-

Utili (Perdite) da cessione di investimenti

-

Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte

63.321

10.146

(4.387)

69.080

Dati patrimoniali

Bancario

Parabancario

Rettifiche di consolidato

Totale

31.12.2021

Attività finanziarie

3.797.711

Crediti verso banche (4)

2.083.607

4

2.083.611

Crediti verso clientela (4)

11.067.882

923.320

(863.445)

11.127.757

Debiti verso banche

3.815.695

863.445

(863.445)

3.815.695

Debiti verso clientela

10.976.253

3.649

(1.485)

10.978.417

Titoli in circolazione

1.522.265

Raccolta indiretta, amministrata e gestita

18.018.035

Note:

(1) inclusi altri oneri/proventi di gestione

(2) spese amministrative, rettifiche nette su attività materiali ed immateriali

(3) rettifiche nette per deterioramento di crediti ed attività finanziarie, accantonamenti ai fondi per rischi ed oneri, avviamento

(4) al netto dei titoli di debito held to collect (HTC) rilevati al costo ammortizzato ed esposti tra le attività finanziarie

284

PARTE M – INFORMATIVA SUL LEASING

SEZIONE 1 - LOCATARIO

Informazioni qualitative

Come richiesto dal principio contabile IFRS16 “Leases” Banco Desio valuta per i contratti che conferiscono il diritto di controllare l’utilizzo di un asset identificato (cfr. IFRS 16.B9 e paragrafi B13-B20) per un certo periodo di tempo, lungo il periodo di utilizzo, se sono verificati entrambi i seguenti requisiti:

a)Il diritto di ottenere sostanzialmente tutti i benefici economici dall’utilizzo dell’asset identificato, come descritto nei paragrafi B21-B23;

b)Il diritto a dirigere l’utilizzo dell’asset identificato, come descritto nei paragrafi B24-B30.

Conseguentemente, quando viene identificato un contratto di leasing e l’attività è resa disponibile all’utilizzo da parte del locatario, il Banco rileva:

–una passività consistente nei pagamenti dovuti per il leasing (i.e. Lease Liability). Tale passività è inizialmente rilevata al valore attuale dei futuri pagamenti dovuti per il leasing attualizzati al tasso di interesse implicito nel leasing o, se tale tasso non può essere prontamente determinato, al tasso di finanziamento marginale del locatario;

–un’attività consistente nel diritto di utilizzo (i.e. RoU Asset). Tale attività è inizialmente rilevata come sommatoria di Lease Liability, costi diretti iniziali, pagamenti effettuati alla data o prima della data di decorrenza del contratto al netto degli incentivi al leasing ricevuti, costi di smantellamento.

La rilevazione di tali valori patrimoniali è effettuata distintamente in ragione della tipologia degli asset identificati, che in Banco Desio sono rappresentati esclusivamente da immobili ed autovetture.

Il Banco ha adottato alcuni degli espedienti pratici e recognition exemptions previsti dal principio IFRS16 “Leases”:

–sono esclusi i contratti con valore del bene sottostante inferiore o uguale a Euro 5.000 alla data di applicazione iniziale (c.d. low value asset);

–sono esclusi i contratti con lease term complessiva inferiore o uguale ai 12 mesi (c.d. short term asset);

–sono esclusi i costi diretti iniziali dalla valutazione del RoU Asset alla data di applicazione iniziale.

Non sono considerati i costi di smantellamento stimati ai fini della determinazione del RoU Asset, dal momento che tale tipologia di costi deve essere considerata solo alla data di decorrenza del contratto di leasing.

Con riferimento al lease term, il Banco Desio ha deciso di considerare a regime per i nuovi contratti solo il primo periodo di rinnovo come ragionevolmente certo, a meno che non vi siano clausole contrattuali che lo vietino, ovvero, fatti o circostanze che portino a considerare rinnovi aggiuntivi o a determinare la fine del contratto di leasing. Per i contratti in essere alla data di FTA, era stato aggiunto un periodo di rinnovo, qualora il contratto si trovasse nel primo periodo contrattuale (ovvero non sia ancora scattato il primo periodo di rinnovo), oppure qualora il contratto si trovasse in un periodo di rinnovo successivo al primo ma era ormai scaduto il termine per la comunicazione della disdetta.

Con riferimento al tasso per l’attualizzazione dei futuri pagamenti dovuti per il leasing, il Banco Desio ha deciso di utilizzare quale tasso di finanziamento marginale (incremental borrowing rate) un’unica curva di tassi di interesse relativa al Banco di Desio e della Brianza, considerando peraltro un floor pari allo 0% per le scadenze in cui i tassi risultano negativi. Tale curva è basata su un tasso risk free (i.e. tasso di interesse di mercato) e sullo spread finanziamento (i.e. rischio di credito del locatario), ed è amortizing. Tipicamente il contratto di leasing non prevede infatti un unico pagamento a scadenza, bensì un pagamento periodico dei canoni lungo l’intera durata del contratto, che comporta un andamento decrescente del debito residuo.

285

Informazioni quantitative

Con riferimento alle attività e passività connesse ai contratti di leasing in essere al 31 dicembre 2022, si evidenziano i seguenti saldi:

-un “RoU Asset” per 55,0 milioni di euro riferito ad immobili e per 0,6 milioni di euro riferito ad autovetture;

-una “Lease Liability” per 56,2 milioni di euro riferito ad immobili e per 0,5 milioni di euro riferito ad autovetture.

Nel corso dell’esercizio sono stati rilevati oneri per 9.979 migliaia di euro connessi ai contratti di leasing, di cui 716 migliaia di euro rilevati nella voce “Interessi Passivi” e 9.623 migliaia di euro nella voce “Rettifiche di valore nette su attività materiali” a titolo di ammortamento del diritto d’uso.

In particolare l’ammortamento rilevato in conto economico fa riferimento:

-per 402 migliaia di euro ad autovetture,

-per 9.221 migliaia di euro ad immobili.

Complessivamente i costi dell’esercizio riferiti a contratti di leasing e non rientranti nell’applicazione dell’IFRS16 (c.d. low value asset e short term asset) ammontano ad euro 1.870 migliaia.

Con riferimento alla “Lease liability” rilevata al 31 dicembre 2022, pari a complessivi 56.708 migliaia di euro, si riporta di seguito una ripartizione per fasce di scadenza residua delle passività:

-9.353 migliaia di euro entro i 12 mesi;

-16.234 migliaia di euro da 1 a 3 anni;

-12.626 migliaia di euro da 3 a 5 anni;

-18.495 migliaia di euro oltre i 5 anni.

SEZIONE 2 – LOCATORE

Informazioni qualitative

I beni concessi in locazione finanziaria sono esposti come crediti, per un ammontare pari all’investimento netto del leasing. La rilevazione dei proventi finanziari riflette un tasso di rendimento periodico costante.

Informazioni quantitative

Di seguito si riporta la riconciliazione tra investimento lordo nel leasing e valore attuale dei pagamenti minimi dovuti per il leasing e valori residui non garantiti spettanti al locatore.

286

31.12.2022

31.12.2021

Tipologia operazioni

Investimento lordo

Utile differito

Investimento netto

Valori residui non garantiti (riscatto)

Investimento lordo

Utile differito

Investimento netto

Valori residui non garantiti (riscatto)

Locazione finanziaria

165.852

14.928

150.924

30.649

175.045

18.922

156.123

36.155

- di cui contratti con retrolocazione

8.914

1.310

7.604

2.485

10.557

1.646

8.911

2.773

Totale

165.852

14.928

150.924

30.649

175.045

18.922

156.123

36.155

31.12.2022

31.12.2021

Periodo di riferimento

Investimento lordo

Utile differito

Investimento Netto

Investimento lordo

Utile differito

Investimento netto

- Entro un anno

4.302

89

4.213

6.431

160

6.271

- Tra uno e due anni

7.695

289

7.406

8.269

368

7.901

- Tra due e tre anni

17.603

569

17.034

11.337

599

10.738

- Tra tre e quattro anni

39.322

2.528

36.794

22.855

983

21.872

- Tra quattro e cinque anni

41.169

3.161

38.008

38.670

3.341

35.329

- Oltre cinque anni

55.761

8.292

47.459

87.483

13.471

74.012

Totale

165.852

14.928

150.924

175.045

18.922

156.123

L’investimento netto corrisponde esclusivamente al capitale a scadere per i contratti attivi alla data di chiusura dell’esercizio.

Il totale degli interessi attivi rilevati come proventi dell’esercizio, ricompresi nella voce “Crediti verso clientela – finanziamenti”, ammontano a 2.993 migliaia di euro (2.210 migliaia di euro lo scorso anno); tra questi 2.803 migliaia di euro si riferiscono a contratti indicizzati, di cui126 migliaia di euro su contratti con retrolocazione (nel 2021 rispettivamente 1.951 migliaia di euro su contratti indicizzati, di cui 90 migliaia di euro su contratti con retrolocazione).

Gli utili finanziari di competenza degli esercizi successivi ammontano a 14.928 migliaia di euro, di cui 1.310 migliaia di euro su contratti con retrolocazione (lo scorso anno rispettivamente 18.922 migliaia di euro e 1.646 migliaia di euro).

287

Attestazione ai sensi dell’art. 154-bis del D. LGS. 58/98

288

ATTESTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO

AI SENSI DELL’ART. 154 BIS DEL D.LGS. 58/98

289

Allegato al Bilancio Consolidato

290

INFORMATIVA AL PUBBLICO STATO PER STATO

(ai sensi della Circolare della Banca d’Italia n. 285 del 17 dicembre 2013 “Disposizioni di Vigilanza per le banche” – 41° aggiornamento del 21 dicembre 2022)

Sono di seguito riportate le informazioni relative ai punti a), b), c), d), e) ed f) dell’Allegato A della Parte Prima, Titolo III, Capitolo 2 delle richiamate Disposizioni di Vigilanza per le banche.

Situazione risultante dal bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2022

A seguito degli eventi societari avvenuti negli ultimi anni che sono stati volta per volta oggetto di informativa al pubblico mediante comunicati stampa ovvero nell’ambito della reportistica finanziaria periodica, il Gruppo Banco Desio alla data di riferimento del 31 dicembre 2022 è insediato esclusivamente in Italia.

a) Denominazione delle società insediate e natura dell’attività

Il Banco di Desio e della Brianza S.p.A., con sede in Desio, via E. Rovagnati 1, è capogruppo del Gruppo Bancario Banco Desio, iscritto all'Albo dei Gruppi bancari al n. 3440/5.

Il Gruppo Banco Desio è composto dalla capogruppo Banco di Desio e della Brianza S.p.A., dalla controllata Fides S.p.A., con sede in Roma, Viale Regina Margherita 279, dalla Società veicolo Desio OBG S.r.l. con sede a Conegliano e dalla Società veicolo Coppedè SPV S.r.l. con sede a Conegliano.

Oltre alla tradizionale attività di intermediazione creditizia, il Banco di Desio e della Brianza offre servizi di gestione del risparmio, prodotti di bancassicurazione vita e danni, sistemi di pagamento, prodotti factoring, leasing e credito al consumo, anche attraverso la controllata Fides, intermediario finanziario iscritto all’albo di cui all’art. 106 TUB, che svolge attività di concessione di finanziamenti ai dipendenti pubblici e privati.

Informazioni/Area geografica

Italia

b) Fatturato (1)

Euro migliaia

456.120

c) Numero di dipendenti su base equivalente a tempo pieno (2)

Numero unità

2.128

d) Utile prima delle imposte (3)

Euro migliaia

119.366

e) Imposte sull’utile (4)

Euro migliaia

(37.903)

f) Contributi pubblici ricevuti (5)

Euro migliaia

-

Note:

(1) il dato rappresenta la voce 120 “Margine di intermediazione” del Conto Economico del bilancio consolidato.

(2) il numero dei dipendenti è stato calcolato considerando il monte ore effettivamente lavorato complessivamente da tutti i dipendenti, esclusi gli straordinari, fratto l’orario settimanale, contrattualmente previsto per il tempo pieno, moltiplicato per 52 settimane al netto di 25 giorni - convenzionalmente definito - per il periodo feriale.

(3) il dato rappresenta la somma delle voci 290 “Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte” e 320 ”Utile (Perdita) delle attività operative cessate” (quest’ultima al lordo delle imposte) del Conto Economico del bilancio consolidato.

(4) il dato rappresenta la somma delle voci 300 “Imposte sul reddito dell'esercizio dell’operatività corrente” e 320 ”Utile (Perdita) delle attività operative cessate” (per la sola quota di imposte) del Conto Economico del bilancio consolidato.

(5) il dato indica i contributi pubblici non considerati nelle operazioni che rientrano negli schemi in materia di aiuti di Stato riportati nella parte A della Nota integrativa.

291

Relazione sulla Gestione

292

Premessa

I dati e gli indicatori alternativi di performance riportati nella presente Relazione sulla gestione, oltre ai commenti sulle composizioni delle voci e sugli scostamenti intervenuti, laddove riconducibili, fanno riferimento allo Stato patrimoniale dello Schema del bilancio nonché al Conto economico riclassificato predisposto a partire dallo Schema del bilancio; per consentire una migliore rappresentazione gestionale dell’operatività posta in essere e mantenere una comparazione su base omogenea con il precedente esercizio, il Conto economico riclassificato è stato predisposto senza considerare le riconduzioni richieste dal principio contabile internazionale IFRS 5 Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate di seguito illustrate.

Si segnala che negli Schemi del bilancio, ai sensi dell’IFRS 5, con riferimento al 31 dicembre 2022 le voci patrimoniali 110 - “Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione” e 70 - “Passività associate ad attività in via di dismissione”, nonché la voce di Conto economico 290 - “Utile (perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte”, raggruppano i valori riclassificati dalle pertinenti voci per quanto attiene al trasferimento del ramo aziendale avente ad oggetto l’attività di merchant acquiring che dovrebbe perfezionarsi nei primi mesi del 2023 una volta ottenute le necessarie autorizzazioni da parte delle autorità competenti.

Sempre ai sensi dell’IFRS5, con riferimento all’esercizio di confronto, è stato effettuato il raggruppamento nella voce di Conto economico 290 - “Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte” dei valori riclassificati dalle pertinenti voci per quanto attiene al medesimo ramo aziendale.

Nella definizione dei contenuti delle note di commento si è tenuto peraltro conto delle indicazioni contenute nel Richiamo di attenzione Consob n 1/21 del 16 febbraio 2021, nel Richiamo di attenzione Consob n. 3/22 del 19 maggio 2022, nel documento dell’ESMA “European common enforcement priorities for 2022 annual financial reports” del 28 ottobre 2022, nonché nel 7° aggiornamento del 29 ottobre 2021 della Circolare 262 “Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione” di Banca d’Italia e successiva comunicazione del 21 dicembre 2021, per cui si fa rinvio a quanto contenuto nella “Parte A – Politiche contabili” e nella “Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura” della Nota integrativa.

293

1 - Indicatori Alternativi di Performance (IAP)

Gli indicatori alternativi di performance (IAP) esposti nella presente Relazione sulla gestione sono stati individuati per facilitare la comprensione della performance di Banco Desio. Gli IAP non sono previsti dai principi contabili internazionali, rappresentano informazioni supplementari rispetto alle misure definite in ambito IAS/IFRS e non sono in alcun modo sostitutivi di queste ultime.

Per ciascun IAP è fornita evidenza della formula di calcolo e le grandezze utilizzate sono desumibili dalle informazioni contenute nelle relative tabelle e/o negli schemi di bilancio riclassificati contenuti nella sezione "Risultati” della presente Relazione.

I suddetti indicatori si basano sulle linee guida dell’European Securities and Markets Authority (ESMA) del 5 ottobre 2015 (ESMA/2015/1415), incorporate nella Comunicazione Consob n. 0092543 del 3 dicembre 2015. Aderendo alle indicazioni contenute nell’aggiornamento del documento “ESMA32_51_370 – Question and answer – ESMA Guidelines on Alternative Performance Measures (APMS)”, pubblicato il 17 aprile 2020, non è stata apportata alcuna modifica agli IAP né sono stati introdotti nuovi indicatori ad hoc per evidenziare in modo separato gli effetti conseguenti all’epidemia da Covid-19 o al conflitto in Ucraina.

294

Dati di sintesi e indici patrimoniali, economici, di rischiosità e di struttura rilevanti

Valori patrimoniali

Variazioni

Importi in migliaia di euro

31.12.2022

31.12.2021

ass.

%

Totale attivo

17.512.772

17.775.318

-262.546

-1,5%

Attività finanziarie

4.018.412

3.797.714

220.698

5,8%

Crediti verso banche (1)

216.773

2.114.999

-1.898.226

-89,8%

Crediti verso clientela (1)

11.472.208

11.067.767

404.441

3,7%

Attività materiali (2)

217.639

218.018

-379

-0,2%

Attività immateriali

12.925

12.455

470

3,8%

Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione (3)

1

13.080

-13.079

-100,0%

Debiti verso banche

3.381.350

3.815.695

-434.345

-11,4%

Debiti verso clientela (4) (5)

11.113.575

10.924.688

188.887

1,7%

Titoli in circolazione

1.536.151

1.522.265

13.886

0,9%

Patrimonio (incluso l'Utile di periodo)

1.118.613

1.078.224

40.389

3,7%

Fondi Propri

1.138.412

1.127.058

11.354

1,0%

Raccolta indiretta totale

17.082.615

18.018.035

-935.420

-5,2%

di cui Raccolta indiretta da clientela ordinaria

10.135.327

11.033.464

-898.137

-8,1%

di cui Raccolta indiretta da clientela istituzionale

6.947.288

6.984.571

-37.283

-0,5%

(1) in base alla Circolare 262 il saldo della voce da schema di bilancio include i titoli di debito Held to collect (HTC) rilevati al costo ammortizzato, che nei presenti dati di sintesi sono esposti tra le attività finanziarie e non include i conti correnti e depositi a vista rilevato nella voce Cassa. Alla data del 31 dicembre 2022, nella voce Cassa risulta altresì contabilizzato l’importo a vista di 765 milioni di euro relativo alla liquidità eccedente rispetto all’impegno di mantenimento della Riserva obbligatoria, investita in depositi overnight ed in precedenza mantenuta interamente sul conto di Riserva Obbligatoria e rilevata alla voce “Crediti verso banche”

(2) il saldo della voce al 31 dicembre 2022 include il diritto d'uso (RoU Asset) pari a Euro 52,7 milioni a fronte dei contratti di leasing operativo rientranti nell'ambito di applicazione del principio contabile IFRS16 Leases entrato in vigore a partire dal 1° gennaio 2019

(3) il saldo della voce del periodo di confronto è composto da crediti NPL per cui al 31.12.21 erano stati sottoscritti ma non ancora perfezionati i contratti di cessione

(4) il saldo della voce non include la passività rilevata nella voce Debiti verso clientela dello schema di bilancio a fronte dei contratti di leasing operativo rientranti nell'ambito di applicazione del principio contabile IFRS16

(5) Incluse operazioni di pronti contro termine di raccolta con clientela istituzionale per Euro 503 milioni (Euro 208 milioni al 31 dicembre 2021).

Valori economici (6)

Variazioni

Importi in migliaia di euro

31.12.2022

31.12.2021

ass.

%

Proventi operativi

471.824

444.253

27.571

6,2%

di cui Margine d'interesse

253.578

226.494

27.084

12,0%

Oneri operativi

263.816

260.111

3.705

1,4%

Risultato della gestione operativa

208.008

184.142

23.866

13,0%

Oneri relativi al sistema bancario

14.481

13.498

983

7,3%

Risultato corrente al netto delle imposte

95.174

53.109

42.065

79,2%

Risultato non ricorrente al netto delle imposte

-6.985

-694

-6.291

n.s.

Utile (perdita) d'esercizio

88.189

52.415

35.774

68,3%

(6) da Conto Economico riclassificato

295

Indici patrimoniali, economici e di rischiosità

31.12.2022

31.12.2021

Variazioni

ass.

Patrimonio / Totale attivo

6,4%

6,1%

0,3%

Patrimonio / Crediti verso clientela

9,8%

9,7%

0,1%

Patrimonio / Debiti verso clientela

10,1%

9,9%

0,2%

Patrimonio / Titoli in circolazione

72,8%

70,8%

2,0%

Capitale primario di classe 1 (CET1) / Attività di rischio ponderate (Common Equity Tier1) (7)

15,9%

16,5%

-0,6%

Totale capitale di classe 1 (T1) / Attività di rischio ponderate (Tier1) (7)

15,9%

16,5%

-0,6%

Totale Fondi Propri / Attività di rischio ponderate (Total capital ratio) (7)

15,9%

16,6%

-0,7%

Attività finanziarie / Totale attivo

22,9%

21,4%

1,5%

Crediti verso banche / Totale attivo (8)

1,2%

11,9%

-10,7%

Crediti verso clientela / Totale attivo

65,5%

62,3%

3,2%

Crediti verso clientela / Raccolta diretta da clientela

90,7%

88,9%

1,8%

Debiti verso banche / Totale attivo

19,3%

21,5%

-2,2%

Debiti verso clientela / Totale attivo

63,5%

61,5%

2,0%

Titoli in circolazione / Totale attivo

8,8%

8,6%

0,2%

Raccolta diretta da clientela / Totale attivo

72,2%

70,0%

2,2%

31.12.2022

31.12.2021

Variazioni

ass.

Oneri operativi / Proventi operativi (Cost/Income ratio)

55,9%

58,6%

-2,7%

(Oneri operativi + Oneri relativi al sistema bancario) / Proventi operativi (Cost/Income ratio)

59,0%

61,6%

-2,6%

Margine di interesse / Proventi operativi

53,7%

51,0%

2,7%

Risultato della gestione operativa / Proventi operativi

44,1%

41,4%

2,7%

Risultato corrente al netto delle imposte / Patrimonio (9)

9,2%

5,2%

4,0%

Utile d'esercizio / Patrimonio (9) (R.O.E.)

8,6%

5,1%

3,5%

Risultato corrente al lordo delle imposte / Totale attivo (R.O.A.)

0,8%

0,4%

31.12.2022

31.12.2021

Variazioni

ass.

Sofferenze nette / Crediti verso clientela (10)

0,5%

0,8%

-0,3%

Crediti deteriorati netti / Crediti verso clientela (10)

1,7%

2,0%

-0,3%

% Copertura sofferenze (10)

67,4%

63,3%

4,1%

% Copertura sofferenze al lordo delle cancellazioni (10)

67,7%

64,3%

3,4%

% Copertura totale crediti deteriorati (10)

50,2%

51,4%

-1,2%

% Copertura crediti deteriorati al lordo delle cancellazioni (10)

50,4%

52,1%

-1,7%

% Copertura crediti in bonis

0,88%

0,93%

-0,05%

296

Dati di struttura e produttività

Variazioni

31.12.2022

31.12.2021

ass.

%

Numero dipendenti

2.056

2.090

-34

-1,6%

Numero filiali

232

0

0,0%

Importi in migliaia di euro

Crediti verso clientela per dipendente

5.534

5.247

287

5,5%

Raccolta diretta da clientela per dipendente

6.102

5.900

202

3,4%

Variazioni

31.12.2022

31.12.2021

ass.

%

Proventi operativi per dipendente (11)

228

211

17

8,1%

Risultato della gestione operativa per dipendente (11)

100

87

13

14,9%

(7) i coefficienti patrimoniali al 31.12.2022 sono calcolati in applicazione delle disposizioni transitorie introdotte dal Regolamento UE 2017/2395; i ratios calcolati senza applicazione di tali disposizioni sono i seguenti: Common Equity Tier1 15,3%; Tier 1 15,3%; Total capital ratio 15,3%

(8) Al 31.12.2021, la voce "Crediti verso banche" accoglieva l’importo relativo alla liquidità eccedente rispetto all’impegno di mantenimento della Riserva obbligatoria, investito in depositi overnight al 31.12.22 e quindi rilevato nella voce "Cassa" alla data di riferimento

(9) al netto del risultato di periodo

(10) al netto delle Attività in via di dismissione con riferimento al 31.12.2021

(11) in base al numero di dipendenti quale media aritmetica tra il dato di fine periodo e quello di fine esercizio precedente.

297

2 - Lo scenario di riferimento

Con riferimento alla descrizione dello scenario di riferimento si rimanda a quanto riportato nella Relazione sulla gestione consolidata.

3 - Presidio territoriale e temi di rilevanza societaria

3.1 - La rete distributiva

Il Banco è presente sul territorio italiano in 10 regioni: Lombardia, Piemonte, Veneto, Emilia-Romagna, Liguria, Umbria (con il marchio Banca Popolare di Spoleto), Lazio, Toscana, Marche ed Abruzzo.

La struttura distributiva è costituita da 232 filiali e risulta invariata rispetto il dato di fine esercizio precedente.

Per rispondere sempre più proattivamente alle esigenze della clientela, viene data primaria importanza alla continua evoluzione del Modello Distributivo, da realizzarsi mediante un approccio integrato “omnicanale”, offrendo ai nostri clienti ciascun prodotto/servizio con il canale desiderato e con modalità sempre più flessibili.

A tal proposito, nel 2021 è stato presentato al Consiglio di Amministrazione del Banco Desio il piano di accelerazione del percorso digitale, con l’obiettivo di disegnare e costruire una strategia che integra rapidamente soluzioni e servizi richiesti (per maggiori dettagli si rinvia al successivo paragrafo “8.9 – Attività di ricerca e sviluppo” della presente Relazione).

Il Modello organizzativo prevede in particolare:

•l’organizzazione di una rete distributiva articolata in Aree territoriali, ciascuna presidiata da un Responsabile di Area, che assume il ruolo di principale referente commerciale sul territorio, con un chiaro riporto gerarchico dei Gestori Imprese e della Rete di Filiali con il supporto del Responsabile Imprese e dello Specialista Retail;

•un riporto gerarchico e funzionale dei Private Banker ai rispettivi Area Manager Private di riferimento, a loro volta coordinati dall’Ufficio Reti Wealth Management a diretto riporto della Direzione Wealth Management.

Il grafico seguente offre il dettaglio della presenza territoriale per regioni della rete distributiva alla fine dell’esercizio 2022.

Grafico n. 1 - RIPARTIZIONE % RETE DISTRIBUTIVA PER REGIONI

298

3.2 - Eventi societari di rilievo

Deliberazioni assembleari: modifiche statutarie e riduzione del numero di amministratori

L’Assemblea Straordinaria di Banco Desio del 14 aprile 2022 ha approvato (i) la modifica dell’articolo 14 dello Statuto sociale, in ragione dell’esigenza di riconduzione della compagine consiliare ad un numero minimo e massimo dispari di componenti (cioè da un minimo di 9 a un massimo di 11 componenti) onde minimizzare, anche in astratto, il rischio che possano verificarsi situazioni di parità di voti che richiedano il ricorso al c.d. “casting vote” e (ii) la modifica dell’articolo 17 dello Statuto sociale, in adeguamento al 35° aggiornamento della Circolare n. 285 di Banca d’Italia, che include espressamente tra i compiti del Consiglio quelli in materia di piano di risanamento, regole di condotta professionale per il personale della banca e politica aziendale per la promozione della diversità e della inclusività.